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很多小伙伴都惊讶于有些人的一夜暴富，也为很多一夜倾家荡产的人而惋惜。一般来讲，买卖正股很少能有超过百分之二十的涨跌。因此，正股的风险要远低于期权。那些暴富神话，一般都青睐于期权玩家。因为在期权的世界里，日浮动100%都不是什么稀奇的事情。今天红胖子Aaron整理翻译了Benzinga Insights的文章，该文章关注了 $ContextLogic Inc.(WISH)$ 一次本周二的期权异动，简单的普及了一下期权知识。值得注意的是，该文并没有深入分析WISH在周二的期权异动，只是一般科普文，因此无法对投资决策构成建议。该篇文章也不是期权教学，所以小伙伴们不要抱太大希望。如果想系统性的学习期权交易，$老虎证券(TIGR)$ 的社区学院提供了很好很全面的课程。

全文翻译如下：

理解WISH的期权异常活动

ContextLogic（纳斯达克股票代码：WISH）的股票在周二经历了不寻常的期权活动。在期权警报发出后，股价下跌至 14.12美元。

市场情绪：看涨

选项类型：SWEEP

交易类型：看涨

有效期：2021-07-16

行权价：14.50美元

体量：1688

未平仓合约：5707

异常期权活动的三个迹象

期权市场活动被视为异常的一种方式是交易量异常高于其历史平均水平。期权活动量是指在给定时间段内交易的合约数量。已交易但尚未被任一交易对手关闭的合约数量称为未平仓合约。除非同时存在买方和卖方，否则不能认为合同已结束。

异常活动的另一个迹象是到期日在遥远未来的合约的交易。通常，合约到期前的额外时间允许它有更多机会达到其执行价格并增加其时间价值。时间价值很重要，因为它代表了执行价格与标的资产价值之间的差异。

“价外”的合约也表明期权活动异常。当标的价格低于看涨期权的执行价格或高于看跌期权的执行价格时，就会出现“价外”合约。这些交易是在预期基础资产的价值在未来会发生巨大变化的情况下进行的，买卖双方将从更大的利润率中受益。

看涨和看跌情绪

当看涨期权以/接近卖出价买入或看跌期权以/接近买入价卖出时，期权为“看涨”。当看涨期权以/接近买入价卖出或看跌期权以/接近卖出价买入时，期权为“看跌”。

尽管该活动暗示了这些策略，但这些观察是在不了解投资者购买这些期权合约时的真实意图的情况下进行的。观察者无法确定投注者是直接玩合约还是对冲普通股的大标头寸。对于后一种情况，大型投资者持有的普通股空头头寸可能比看涨期权活动更有意义。

使用这些期权策略

不寻常的期权活动是一种有利的策略，如果他们技术娴熟，可能会极大地回报投资者，但对于经验不足的交易者，它应该仍然是另一种工具，可以在考虑其他观察结果的同时做出有根据的投资决策。