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$腾讯控股(00700)$ 如果希望用价值投资的视角看待投资，那就不要太在意“高股息”“红利股”“强复苏”“若衰退”这些标签化的视角，不能说一家预期增速15%但估值20倍的公司是高成长，一家预期增速5%但估值10倍的就是没成长，要知道前者要连续增长五年后，才能达到后者当前的投资收益率水平，不理解这个逻辑的话，还是只能把自己困在估值投机的游戏中

$特朗普媒体科技集团(DJT)$ 当股价下跌时，德文-努内斯是唯一一个利用公开抱怨空头来试图管理股价的首席执行官。 重要的是，要真正回顾一下他从美国证券交易委员会和国会得到的回应，那就是他们对他置之不理。

$腾讯控股(00700)$ 多方打了根“假阳线”，低于昨日收盘价，正式告别了对401的企图，积极进入防守反击战，在连续增兵的同时，将在363-364布下重兵，痛击空方的进犯。明日战况将更加激烈，不会再像今日振幅如此狭窄，而多方将以一场真正的胜利来提振士气

$美光科技(MU)$ 2024年6月份DDR4 8Gb/4Gb批发价（大宗交易价格）与5月份持平（未上涨），主要是因为DRAM现货价持续呈现持平，让买家针对存储厂商强势的涨价谈判抱持抗拒姿态…但PC厂商等部分大宗客户接受了涨价，因为PC用DRAM出现紧缺感根据我对现货的数据跟踪，DRAM现货价已经在6月中下旬重新上涨，对业绩会有带动

$百度(BIDU)$ 公司能赚多少钱，和公司赚的钱能多大程度上回到投资者手中同样重要，百度这种多年很赚钱但是基本没啥股东回报，再投资看不到很好的资本回报率（无人驾驶感觉还是重资产），亦是一种价值毁灭。当然也有可能多年ai和无人驾驶的投入最终证明回报巨大，但那时候李彦宏会不会又用“企业家精神”去投入什么新的东西呢？长期主义也得有个头吧…边回报边再投资才是最靠谱让小股东最放心的方式。当然老巴和当年腾讯那种再投资回报率超高，且信任管理层资本配置能力的另说。

$阿里巴巴(BABA)$ 从 3 年的角度预判，阿里比拼多多更有性价比。3 年角度，阿里的未来在 AI，拼多多的未来在出海电商。AI 目前已经表现出强大的活力，从之前的 AIGC，走到现在的消费电子和自动驾驶，未来空间很大且很实。出海也是有活力的，但是也存在各种问题。再考虑国内业务，国内消费看 3 年，当前大概率是低估。最后看估值，拼多多估值更高。从管理层角度看，蔡崇信作为“一代”，且 all in 阿里，值得信赖。黄峥已“退休”，有一定劣势。

$阿里巴巴(BABA)$ 就目前的情况来看，搜索竞价排名 vs 低价格权重排名，存在左右互搏，特别是对天猫，看阿里如何做了，现在阶段挺难看明白的。这里的低价排名定义需要做个解释，就是某种质量层次前提下的低价，这个质量保障就是区分用户需求分层的，就像costco圈定的那些相对富裕的群体需求跟美元树圈定的用户需求层次是不一样的（temu在美国市场首先打击的是美元树这些企业，而不是costco/amazon，甚至小米手机当年起来打击的是那些小杂牌子)，而天猫跟拼多多的用户需求存在明显的差异和分层，阿里要做到的是这个需求层次目标，而不是一味的把产品列表给拉到白牌工厂层次，在这一个层次上让品牌商家去卷，现在的问题就是这块品牌商家不怎么卷价格，不少流量也没有进行付费，在这个层次上讲，跟对手实际上是在差异化竞争。不过具体怎么去做，既能让品牌商家卷，又能保障他们一定的利益而不至于跑到拼多多去，这个事情考验管理层的智慧了，当然这些处理好了利润还是很可观的，目前股价也相对便宜，有不小上升空间

$美国超微公司(AMD)$ 5月出了个不达预期的财报144买了点小仓位的也涨成这德性，信苏妈没错过任何赚钱的机会。AMD总能在你满怀期待的时候给你一盆凉水，又能在你几乎绝望的时候给你一颗钻石

$Meta Platforms(META)$ Meta真的是印钞机一样的公司，一千亿美元毛利润，扣除200多亿的管理行政，380亿的研发，还剩390亿利润。而且作为世界版的微信+微博，很多顶流发一个帖，真的有几百万几千万真实的赞，这可怕的活跃用户量。

感觉最近的半导体表现优秀 $英伟达(NVDA)$ 英伟达表示对当前季度业绩前景乐观，说明整个半导体行业基本面有所改善，另外从技术面看，半导体板块已经在低位横盘震荡了许久，需要的就是一个突破契机，因此个人觉得今天半导体或有不错表现