社区

图片 “我不是愤青。” 作者｜张文 编辑｜蒋浇 封面｜魏建军社交平台 长城汽车董事长魏建军先生已经两个月没直播了，作为 2024 年传统车企中最坚定学习小米汽车营销路线、喊出“酒香也怕巷子深”的人，魏建军下半年的直播频次肉眼可见地减少了。 9 月之后，他除了参加长城灵魂重机车的上市活动之外，几乎再无个人形式的直播，甚至广州车展的发布会直播他也没有出现。长城汽车为他打造的个人视频栏目《魏建军的周末》，在抖音上也只更新了 4 期，最新一期是他 6 月底在重庆进行的城市 NOA 直播。 他花更多的时间接受媒体专访，输出观点，批评行业无序竞争。在《央视新闻》的直播间，他大谈长城智驾水平就是行业第一，之前行业没有感知主要是他们没有传播好；两次与《新浪财经》 CEO 邓庆旭对谈，他痛批车企价格战的后遗症将达六七年，是毁灭性的影响；最近他和《汽车商业评论》总编辑贾可的对谈中又提及了内卷，表态支持会议提出的整治内卷式竞争。 这让魏建军在公众面前有些不合时宜——他不谈销量，称追求销量排名没价值，长城不怕销量下滑；中国电动车蓬勃发展之际，他称中国电动车没有核心技术优势，只有产业链优势。 他看起来似乎总是委屈的。学着做直播、开通短视频，直接原因是长城有技术，但苦于没有做好营销，让外界对长城汽车有误解。现在对外强调反对内卷、反对价格战，原因是他要想让行业健康发展。 一些声音指责魏建军是“愤青”，带有些贬义色彩。“我不是愤青。”魏建军在最近的一次访谈中说，他为什么出来发声，因为他对这个产业有情感，这就是他人生中最大的事，又重提了产业要规范、健康发展。 只是，在当下以销量论成败的中国汽车市场，魏建军的委屈或许很难获得公众共情。 01｜不得不走向台前 最早魏建军下场做直播，本意应该不是为了做“愤青”。 他出现在台前更多是形势所迫。今年 3 月 26 日，魏建军发布了一条简短的 136 字的微博，正式宣告

图片 我已经没有信心了。 作者｜薛星星 编辑｜蒋浇 封面｜Unsplash 今年 7 月，做了 15 年淘宝女装的郑恩溢终于下定决心关店。他从中专毕业就开始在淘宝上打拼，一路见证了淘宝女装店铺的成长，从最早期的在批发市场上拿货，自己做客服，到后来自己打版生产、成立公司、一年营收做到超两千万。 他是第一批赶上淘宝女装店铺风口的人，说那是一个淘宝店铺百花齐放的时代。他尤其记得 2019 年如涵控股的上市，这家公司被称作是网红电商第一股，它的创始人冯敏在上市之际专门感谢淘宝。 2019 年也是郑恩溢女装事业的高点，自那之后他就一路下行。他在过去几年尝试了诸多自救的手段，比如开辟新的细分领域赛道，比如多平台经营，但都难言成功。上半年他做了接近一千万的营业额，最后算下来还要亏去几十万。 但亏损不是闭店最主要的原因。他说，自己做不下去是因为没有信心。今年上半年，他的店铺月平均退货率已经达到了 73%，这是他从业十几年来从未见识过的数字。也不是因为服装做工差——超过 90%的退货订单理由只有简单的几个字，“不合适，不喜欢”。 淘宝的小二没有来挽留他，甚至没有过沟通。对于今年平台上宣布闭店的不少超百万粉丝的网红大店来说，郑恩溢的女装店实在是过于微不足道了。毕竟，就连张大奕也都关停店铺了。 01｜完全失去了信心 9 月底，我在自己的淘宝女装店铺“郑百万小个子衣橱”发了一篇通告，宣布解散闭店，正式告别了自己从事 15 年的电商服装行业。 但实际上，闭店的决心在两个月前就下定了。我还清楚地记得那天是 7 月 7 日，上半年的 618 大促刚刚结束不久，算是上半年的一个结尾吧。当时面临的是要不要继续做下去，放弃有什么影响，怎么解散、怎么去偿还债务，甚至回老家之后怎么发展等等问题。 图片 郑恩溢发布的闭店通知 我纠结了两三天，一直在坚持和放弃之间徘徊。这个决定太难做了。我从十七八岁中专刚毕业就开始做

图片 我是为蚂蚁未来的 20 年而来。 作者｜薛星星 编辑｜王彬 封面｜蚂蚁 自那次演讲结束已经过去 1500 多天，马云唯一没有停止过的就是等待，而等到的东西屈指可数，放弃可以算作其中之一。 从那之后，他几乎再也没有在公开场合演讲过，也几乎停止了公开活动，以至于每次他私下外出被人拍到，都能掀起好事者们一波又一波的讨论。 昨日（12 月 8 日）晚间，马云突然现身蚂蚁集团 20 周年活动现场，发表了一段 3 分多钟的演讲。这像是某种文学概念上的互文，相似的场景、相似的演讲以及相同的人，不同的似乎只有时间。 “今天，我不是为了蚂蚁过去 20 年的成绩而来，而是为了蚂蚁未来的 20 年来到这个现场。”马云在台上说。他号召蚂蚁的员工们要看向未来，把握住未来 20 年的 AI 时代。 马云的花名是“风清扬”，这是他多年前专为自己选定的名字。为此，他还专门将阿里董事局所在地命名为“思过崖”。 只是，在武侠江湖中，风清扬隐居在思过崖上的岁月大多是苦闷、不解的。 风清扬终下思过崖。 01｜“打开了新篇章的蚂蚁” 对于大多数蚂蚁集团的员工来说，12 月 8 日这天本来就充满着各种各样的惊喜与欢乐。 这是蚂蚁集团成立 20 周年的日子，园区内到处都是节日的装饰。五颜六色的气球、憨态可掬的人偶以及各种有趣的线下活动。整个园区里满满当当的都是人，不少员工头上都带着 20 周年的庆祝头饰。除了员工，还有许多员工亲属到场。蚂蚁还专门为员工定制了周年纪念的冲锋衣，被戏称为“蚂蚁战袍”。 图片 蚂蚁周年活动现场/图源蚂蚁 从 12 月 8 日早上 10 点开始，现场活动就一个接着一个。为了照顾无法到达现场的员工，蚂蚁专门设立了一个 20 周年直播间，邀请了包括纪录片导演周浩、影视飓风 Tim、复旦大学教授沈奕斐等诸多名人到场分享，号称“全天 11 小时，快乐大放送”。 庆祝的高潮是晚上的“ANT 20

作者｜薛星星 编辑｜蒋浇 封面｜张勇社交平台 哪吒汽车 CEO 张勇最终还是离开了。12 月 6 日晚，哪吒汽车对外宣布张勇不再担任 CEO，转任公司顾问，哪吒汽车创始人、董事长方运舟兼任 CEO 一职。 过去两个月，哪吒汽车深陷资金链断裂的传闻之中，社交媒体上屡屡曝出哪吒大规模裁员降薪、停工减产的消息。一位哪吒汽车被裁员工向《山上》表示，从今年 9 月开始裁员就在断断续续进行，直至 10 月开始大规模裁员。 张勇自 10 月 14 日起就暂停了社交媒体的更新。他是过去一年最活跃的车企 CEO 之一，自今年 3 月更新短视频以来已经拍摄了至少 177 条视频。过去半个月，社交平台上屡屡传出张勇离职的消息，但均遭到哪吒汽车否认。 前几日，有媒体报道称张勇已从哪吒离职，加入河南德力新能源汽车有限公司旗下的物流商用车品牌“大力牛魔王”，但仍然遭到哪吒否认。 此次哪吒宣布张勇不再担任 CEO 似乎十分仓促，公司官网上的管理层介绍中，张勇的名字尚未换下，他仍然是公司联合创始人及 CEO，和方运舟并列。张勇在各个社交平台上的简介，也仍然是哪吒汽车 CEO。 哪吒汽车官网截图 在公众心目中，张勇和哪吒牢牢绑定，他是哪吒汽车对外发声的第一出口。但他并非在公司成立初期就加入其中，哪吒母公司合众新能源成立 4 年之后，张勇才在方运舟的邀请下加入。品牌名称“哪吒”也是张勇定下的。更早之前，张勇在北汽新能源担任副总经理，拥有十多年的车企工作经验。 加入哪吒汽车之后，张勇一度将传统车企流行的低端廉价打法复制到哪吒身上，哪吒的前几款车型都在 10 万元以下，一度在 2022 年夺得国内新势力销量第一。但在 2023 年哪吒开始冲击高端之后，销量腰斩，2023 年全年只卖出了不到 13 万辆车，是当年造车新势力中唯一一家销量下滑的车企。 一些市场分析将零跑与哪吒进行对比，指出哪吒后期在车型规划上的战略失

图片 作者｜王彬 封面｜极越 比亚迪收购蔚来的谣言刚刚平息，又一家车企深陷谣言之中。近日，社交平台上疯传极越汽车裁员 40%、CEO 及管理层移民跑路，甚嚣尘上。 极越汽车昨日发布通报称，已经关注到网络上关于极越管理层及经营方面的不实消息。极越对外强调，公司目前经营一切如常，相关信息均通过官方正规渠道发布，对于网传谣言，他们已经留存证据，向主管部门反映和举报，并已采取必要法律手段向造谣者进一步追究其法律责任。 图片 极越汽车的辟谣声明 注意，极越没有在通报中提及“裁员”字眼，仅强调公司目前经营一切如常。也就是不排除真有“裁员”。客观来讲，裁员已经是当下大多数竞争激烈行业的常态，中国几家大型互联网公司的员工人数都在不断缩减，甚至已经算不上是新闻了。 但相关言论已经从公司经营上升到对管理层的恶意攻击上，诸如 CEO 及管理层移民跑路等离奇谣言的传播，分明是引导大家去下一个“极越要关门”的想象。这将不可避免地打击公众对极越品牌的信心，进而直接影响终端销量。 对于过去一年刚刚从泥沼中爬出的极越汽车来说，这样的传言更显致命。这家车企年初月销量尚且只有百台水平，下半年已经能够稳定在月销 3000 台上下，正是向好的时候。 极越汽车的裁员或许确实存在，但别多想——背靠着百度和吉利两个巨头，极越还没有到山穷水尽的那一步，更何况过去一年销量正在持续增长。 辟谣之外，极越当下更需要思考的是，如何在车企淘汰赛加速的当下，将自己在纯视觉智驾及整车智能上的领先真真实实地转化为销量。毕竟，销量才是对谣言最有力的回击。 01｜考察极越 2024 年的基本面 一家企业的经营是否向好，单看企业对外动作就能窥见一斑。 过去一年，极越汽车可能是最热衷于加大对外传播的车企之一。在车企 CEO 们纷纷走进直播间、身体力行地拍摄短视频的潮流中，夏一平也是其中最卖力的一位。 车企 CEO 们的直播往往只是体验下智驾、解

图片 作者｜薛星星 编辑｜王彬 封面｜华为 在库克今年第三次到访中国的次日（11 月 26 日），华为在深圳发布了最新旗舰手机 Mate 70 系列。 和去年类似，华为没有过多提及芯片性能，余承东仅强调整机性能较上代提升 40%。但这已经不再是消费者们关注的重点了，仅仅是华为重新回归手机市场，就已经足够促使消费者们下单了。 “靠抄袭是没有未来的。华为 Mate 一直被模仿，从未被超越。能超越 Mate 的，只有华为 Mate。”余承东在昨日发布会开场时说。这话多多少少可以看作是余承东对过去几年华为缺席的中国高端手机市场的回应。 根据 IDC 提供的数据，今年前三季度，华为在中国 600 美元以上的高端手机市场已经占据超过 30%的市场份额。分析们普遍乐观预计这一份额将继续提升，苹果将在国内承受更大压力。苹果目前占据约 52% 的高端手机市场，较去年下滑约 10 个百分点，华为则较去年提升了约 10 个百分点。 iPhone 16 系列是过去几年升级最大的一代，但最大的升级 Apple Intelligence 目前仍无法落地中国。今年，iPhone 16 系列比往年更早的开始降价促销。海外媒体不断发出评论文章，探讨中国人为什么对 iPhone 失去兴趣了。原因有很多，但结论似乎只有一个——“苹果在中国的黄金时代已经结束。”《纽约时报》引述一位受访者观点称。 库克在华为 Mate 70 系列发布前一日到访中国。这已经是他今年第三次、历史约第 21 次访华。 和 9 月的对垒不同，这次和华为的“撞车”似乎只是偶然。库克此次到访中国是为了参加第二届中国国际供应链促进博览会（链博会）。 这是库克首次参加链博会，他在接受媒体采访时格外强调中国合作伙伴们的重要性，称“没有中国的合作伙伴们，苹果无法取得今天的成就。”微博的热搜标题是，“库克称没中国就没现在的苹果”。 苹果自去年以来一直是

图片 作者｜王彬 用心经营自己的短视频账号近一年之后，周鸿祎俨然已经成为企业家 IP 赛道的形象代言人。 越来越多企业家开通了短视频账号、做起了直播，媒体们要跑过来问下他的看法。反对声浪渐起，农夫山泉创始人钟睒睒对外表态反对企业家直播带货后，媒体更是蜂拥过来采访他。就连在社交媒体上，也不断有好事者艾特他，要他来谈谈看法。 严格意义上，钟睒睒并不是反对企业家做网红，而是称企业家不应该去直播带货，认为企业家可以去做更有价值的东西。更精确些，他是抵制直播带货导致的电商低价竞争，认为这是对产业的巨大伤害。 周鸿祎在拍摄的短视频中也强调了这一点，称企业家不该和普通老百姓抢饭碗、去做直播带货的生意。国内真正意义上做直播带货的企业家也不多，大多数打造个人 IP 的企业家实际上都没有在带货，而是在为自家产品宣传。比如雷军，比如他自己。 但公众似乎仍有误解，一些讨论已经从直播带货延伸到企业家是否要去做直播、搞流量的争论上。 参加 2024 世界互联网大会乌镇峰会时，周鸿祎再次详细解释了一番。他表示，企业家搞流量不是不务正业，搞流量更是企业家精神的一种实践，“企业家应该永远保持躬身入局、探索未知的勇气，用行动为企业发展寻找新的突破口。” 做直播、搞流量，为什么会和企业家精神有关？ 图片 周鸿祎在世界互联网大会上的发言 01｜宇宙尽头不只直播带货 互联网上关于企业家要不要直播带货已经吵翻了天。支持者有，不少媒体机构专门发布评论文章，强调不应该全盘否定直播带货。比如《北京商报》称“没必要看不起企业家直播带货”，《证券时报》也强调“任何新型商业模式都值得学习”。 反对声浪也不小，社交平台上你能找到不少消费者反对企业家直播带货的声音，一些实体零售行业的中小商家，更是不断强调直播带货对经营环境的伤害。 事实上，现在早就不是企业家直播带货的高潮了。中国的企业家们最热衷于直播带货的时期要数三四年前，因为线下

图片 作者｜薛星星 编辑｜张文 封面｜《放逐》 蔚来汽车 9 月份激进式的补贴政策在最新的第三季度财报中有了最直接的体现。当季蔚来卖了 61,855 台车，比去年同期了多了 6423 台，但汽车销售额却同比下降了 4.1%。单车均价进一步下降至 27 万，是 2021 年至今的最低水平。 好在通过更高的销量以及电池价格的进一步下降，蔚来汽车当季的汽车毛利率提升至 13.1%，是过去两年来的最高水平。当季蔚来汽车毛利也提升至 20 亿元，同比增长 31.8%、环比增长 18.9%，自由现金流也在本季度转正。 但这些挤出来的毛利最终却没有为蔚来的亏损改善太多。当季蔚来仍然净亏 50.6 亿元，亏损和第二季度持平，大致相当于小鹏汽车当季净亏损的 2.8 倍。今年前三季度，蔚来累计净亏损超 150 亿元。 李斌在业绩会上称，从短期来看，他们在研发上的高投入、换电站建设、乐道销服体系的建设都会为他们造成短期压力，但他们对于亏损持续收窄仍然有信心，2026 年实现全年盈利的经营目标不会改变。 分析师们可能不太信服。明年蔚来将进入一个更大的产品周期，第二品牌乐道将在明年推出两款全新的 SUV 车型、第三品牌萤火虫将在年底亮相，蔚来也将推出全新的行政轿车 ET9 以及现有车型的改款，这都意味着更大的资本支出。 不止一位分析师在业绩会上发出明年资本开支计划的疑问。蔚来汽车的 CFO 曲玉说，明年的预算还在制定当中，他们会比较仔细地管理公司的资本支出投入。他们也没有必须的融资需求，会根据市场情况来动态调整融资节奏。他强调，明年随着销量增长和运营改善，公司的亏损会逐步收窄。 “目前来看，一切都在按计划进行。”李斌回答公司最近销量问题时说，他称对明年实现百分百的销量翻番增长有信心。 01｜“大家的期望和我们的设想还是有些差距的” 在乐道上市之前，蔚来通过激进的补贴政策勉强维持住了月均销量超 2 万

图片 作者｜何简 编辑｜王彬 封面｜《一步之遥》 如果不和过去两年的超高增速对比，单是比较国内的电商同行们个位数的收入增长，拼多多 2024 年第三季度的业绩表现仍然是断崖式的领先。 他们的总收入同比增长超过 44%、净利润同比增长超过 61%，即便是放到国内一众互联网公司中也依然亮眼。 但和自身相比，拼多多的增速已经连续两季度下滑。今年贡献了收入接近一半的交易服务费更是从年初的 326.8%同比增速一路下探至本季度的 71.5%，在线营销收入较年初增速腰斩，净利润本季度甚至环比下降了 22%，跌破市场预期。 更遑论拼多多管理层的表态一如既往的“泼冷水”——单是在财报中强调营收增长将进一步放缓还不够，拼多多财务副总裁刘珺在业绩会上继续“补刀”：“从长远来看，我们的盈利能力可能会略有波动，甚至是下降。” 类似的悲观表态管理层在 2024 年第二季度的业绩会上就说过一遍了。当时拼多多集团董事长、联席 CEO 陈磊说，他们的利润从 Q3 开始将会逐渐下降，短期不会反弹，从长远看，盈利能力的下降是不可避免的。 彼时市场哗然，拼多多股价暴跌近 30%，创下过去两年来最大单日跌幅。证券机构的分析师们直截了当地表示，“管理层的评论吓到了市场。” 现在拼多多的投资者们已经习惯了。即便拼多多执行董事兼联席 CEO 赵佳臻在业绩会上谈及市场竞争时，都开始强调团队逐渐老化、历史经验局限及能力不足，他们相较于同行的劣势将在一段时间内显著存在、财务影响将进一步扩大，昨日拼多多美股股价也只跌去了 10.64%——和 8 月份过山车式的股价波动相比，这已经算是冷静了。 图片 拼多多过去 6 个月股价，8 月 Q2财报发布后暴跌近 30% 01｜“推动平台的高质量发展” 拼多多本季度营收 993.54 亿元，同比增长 44%，比市场预期的 1028.3 亿元低了近 35 亿元。经调整后每 ADS 收益 1

图片 作者｜薛星星 编辑｜王彬 封面｜《硅谷》 程一笑放手快手电商业务一年之后，快手电商仍然没有走出增长困境。11 月 20 日，快手科技发布 2024 年第三季度财报。财报显示，快手当季电商 GMV 同比增速 15.1%，与上季度持平，平淡如水。 2022 年 9 月，快手联合创始人、CEO 程一笑开始亲自带队电商业务。次年 5 月的快手电商引力大会上，程一笑解释称，他作为 CEO 直接负责电商业务，直接体现了快手对电商业务的超级重视，以及对未来的高度期待。 2023 年，快手电商 GMV 季度增速分别为 28.2%、38.9%、30.4%以及 29.3%。当年底，快手 GMV 首次突破万亿大关，成为淘宝、京东、拼多多及抖音之后的第五个进入万亿规模的电商平台。当年 12 月，程一笑卸任电商业务负责人，改由王剑伟负责，王同时兼任快手商业化事业部负责人，带队快手电商及广告两大业务。 但一年过去，快手管理层预想中的电商和广告相辅相成的局面并未发生。今年，快手电商 GMV 除一季度仍保持 28.2%的同比增速以外，二、三季度均维持在 15%水平，较去年增速几乎腰斩。 第三季度财报中，快手引用了诸多理由来开脱电商增长的乏力。诸如“第三季度是传统的电商淡季”“消费需求面临持续挑战”等等，他们对于电商表现的形容词是——“差异化”和“韧性”。 快手还列举了包括斗金计划、启航计划、扶摇计划、购物团、万人团、新星计划、爆品计划等在内的诸多令人眼花缭乱的电商策略，试图展现他们在电商业务上的创新性探索。 这些名目繁多、命名高调的种种计划，一如快手直播间中主播们的撕心裂肺的呐喊，共同勾勒出当下快手电商的困境。 01｜泛货架转型缓慢，大促还得放辛巴 快手电商近年来主要的方向是内容电商和泛货架。按照现任快手电商业务负责人、快手高级副总裁王剑伟在今年快手电商引力大会上的说法，电商即内容。他在大