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作者 | 谢美浴 编辑| 付影 来源 | 独角金融 华创证券有限责任公司（以下简称“华创证券”）又遇上“麻烦”。 近日，上市公司中毅达（600610.SH）因重大资产重组存在违规情形，遭上交所下发监管警示函，华创证券作为中毅达项目的独立财务顾问牵涉其中，也一同“挨罚”。 图源：上海证券交易所 值得一提的是，2023年12月，证监会对太平洋证券股份有限公司（以下简称“太平洋证券”）申请变更主要股东提出三点反馈意见，其中就涉及华创证券投行整改进展、自营和资管业务风险等。 此次再次被监管警示后，450亿华创证券能否做好资本市场“看门人”角色？ 1 祸起中毅达重组“粉饰”财务 华创证券遭监管警示的原因，要追溯到2023年3月。 彼时由华创证券担任独立财务顾问，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“天职所”）担任会计机构，上海市方达律师事务所担任法律机构，北京中天华资产评估有限责任公司担任评估机构，中毅达向上交所申报主板重大资产重组，标的资产为瓮福（集团）有限责任公司（以下简称“瓮福集团”）100%股权。 然而经过近一年的推进，中毅达和独立财务顾问华创证券主动撤回申请，该项目在2024年2月28日被终止审核。 图源：罐头图库 不过，撤单并不能逃过监管处罚。 7月10日，上交所官网披露的监管函显示，因“未充分披露标的公司收入调整的依据，标的公司经销与直销收入划分不合理，未能保证信息披露的真实、准确、完整”，中毅达被予以监管警示。 作为中毅达发行购买资产，并募集配套资金申请项目的独立财务顾问，华创证券此次“挨罚”，主要存在三大违规情形。 包括未就上市公司收入调整履行审慎核查义务，未充分取得经销、直销收入划分依据；对标的公司经销商收入终端核查相关问询回复内容与底稿不一致，质控、内核部门未有效发挥制衡约束作用。 此外，华创证券还存在对标的公司向主要境外客户销售自产产品

作者 | 姚悦 编辑| 付影 来源 | 独角金融 齐鲁银行（601665.SH）面临被第5大股东重庆华宇集团有限公司（下称：重庆华宇）减持。 图源：齐鲁银行官网 虽然此次减持计划的比例不超过齐鲁银行总股本的1.32%，但对照相关规定，这几乎是重庆华宇当前被允许减持的上限，减持套现金额近3亿元。 “渝派地产三甲”之一的重庆华宇，是重庆当地的龙头地产商，其早年通过参与增资扩股，跻身齐鲁银行第5大股东之位。随着齐鲁银行IPO成功，重庆华宇所持股份的价值水涨船高，但这笔股份也可谓“命运多舛”——历经被司法标记、冻结、轮候冻结，以及反复质押等，如今又走向被卖的命运。 一方面，当前中小银行股权转让频频遇冷，重庆华宇减持能否顺利？而另一方面，此次减持计划一旦成功，对于已两次触发稳定股价措施的齐鲁银行来说，又会不会受到影响？ 1 重庆华宇“顶格”减持齐鲁银行 7月9日，齐鲁银行发布公告称，重庆华宇根据自身发展需要，拟减持齐鲁银行不超过6369.89万股，减持比例不超过公司总股本的1.32%。 截至公告日，重庆华宇是齐鲁银行的第5大股东，持股比例5.34%，持股数量2.58亿股，其中2.55亿股是在齐鲁银行IPO前取得，334.14万股是通过集中竞价取得。重庆华宇此次拟减持股份来源均为IPO前取得股份。 据公告显示，重庆华宇此次减持价格根据市场价格确定，且不低于公司经调整后的A股IPO股票的发行价4.59元/股。 据此计算，重庆华宇此轮减持套现金额至少2.92亿元。 图源：罐头图库 除了套现金额，重庆华宇此次减持计划还有两个点值得关注，一是减持时间，二是减持数量。 重庆华宇曾在齐鲁银行IPO前承诺，自齐鲁银行上市之日（2021年6月18日）起36个月内，不转让或者委托他人管理重庆华宇在发行前持有的齐鲁银行股份，也不由齐鲁银行回购上述股份。 也就是说，在2021年6月18日-202

作者 | 郑理 编辑 | 高远山 来源 | 独角金融 成立了166年，作为世界排名前50的老牌银行——瑞士信贷银行（下称”瑞信“）2023年被瑞银集团吸收合并后，由瑞信控股的瑞信证券（中国）有限公司（下称“瑞信证券”）近日出现了重要的人事变动。 自7月11日起，瑞信证券原董事长胡知鸷，出任瑞银证券副董事长及瑞银全球投资银行部中国区主席职务。国家企业信用信息公示系统显示，王言若目前担任瑞信证券董事长一职。 胡知鸷曾主导瑞信证券众多里程碑式交易，过去一年多以来，胡知鸷还深入参与到瑞银与瑞信证券控股股东瑞信中国区整合工作中。此次人事变动，不排除是瑞银吸收合并、处置瑞信在华同业资产的大背景下进行的人事方面的调整。 不仅高管变更，随着近期瑞信证券股权交易方案出炉，这家成立16年的券商，将由外资控股4年摇身一变被北京国资纳入旗下。 1 因何离场？ 2024年4月，胡知鸷已卸任瑞信证券董事长一职。 胡知鸷是金融圈的一名”老将“，拥有近30年金融从业经验，是瑞信在华展业的”灵魂人物“。2001年中国成功加入世界贸易组织（WTO），国际投行们纷纷布局中国市场，瑞信正是其中之一，此时胡知鸷就职于瑞信，因此进入瑞信开展中国市场的相关工作中。因能力突出，成为当时瑞信全球投行部最年轻的董事总经理。 根据公开资料，2007年至2016年，胡知鸷作为瑞士信贷（香港）有限公司在香港联交所证券上市申请的主要保荐签字人之一，带领交易团队为企业制定上市计划、做出关键决策，并负责指导及解决所涉及的主要风险因素。 就在瑞信通过对瑞信方正证券（瑞信证券前身）增资并成为控股股东时，胡知鸷出任瑞信方正董事长。瑞信全资控股瑞信方正更名为瑞信证券后，胡知鸷继续出任瑞信证券董事长。 截至离职前，胡知鸷在瑞信任职长达20多年，担任过瑞信中国投资银行业务主管、瑞信中国区副主席、瑞信中国区首席执行官、瑞信证券董事长等多项重

作者 | 郑理 编辑 | 高远山 来源 | 独角金融 近日又有券商资管业务“吃下”罚单，这次是中国银河证券股份有限公司（上市名称为“中国银河”，601881.SH，也称“银河证券”）旗下资管机构银河金汇证券资产管理有限公司（下称“银河金汇”）被“点名”。 近日，深圳证监局披露了对银河金汇采取责令改正，并暂停新增私募资产管理产品备案3个月。该业务主要涉及4项违规，两名相关责任人也被监管约谈。银河证券回应称，该业务对公司合并收入和利润影响较小。 在“两强两严”的监管背景下，8万亿券商资管迎来强监管。独角金融梳理发现，今年至今，至少8家券商资管业务收到罚单。 1 资管业务惹“麻烦”， 投资标的管理不规范、存在刚性兑付 银河金汇在开展私募资管业务中主要存在4方面问题，一是个别定向资管账户违规与公司其他证券资产管理账户发生交易，并高杠杆高集中度运作；二是存在刚性兑付的情形，使用自有资金进行垫付或兑付；三是资管新规整改不实，存在规模较大的资产管理计划实质仍为非净值化通道类产品；四是存在内部制度不健全、投资者适当性管理不足、投资标的管理不规范等问题。 基于上述问题，深圳证监局对银河金汇暂停新增私募资产管理产品备案3个月的监管措施，暂停期间自7月6日开始，10月5日结束。 银河证券对此次处罚可能造成的影响回应称，上述事项对公司合并收入和利润的影响较小，不会影响公司正常经营活动。银河金汇将深刻反思，汲取教训，坚决按照监管部门要求进行全面、深入的整改。 时任分管私募资管业务的高管和投资经理也被采取行政监管措施。 魏琦作为银河金汇时任分管私募资管业务的高管，对公司多项违规问题负有领导责任；投资经理赵启越对定向资管计划的违规问题负有直接责任。深圳证监局决定对2人采取监管谈话措施。 值得一提的是，2023年3月，时任银河金汇董事长、总经理职位的郭卿卸任，杜鹏飞和魏琦分别接任董事长和代行总经

作者 | 姚悦 编辑| 付影 来源 | 独角金融 近日，国信证券（002736.SZ）再收罚单，并被暂停新增私募资产管理产品备案3个月。 图源：深圳证监局官网 虽然罚单所涉资产管理业务营收占比不足4%。但值得注意的是，国信证券2023年仅有2项主营业务实现正增长，资产管理业务就是其中之一，同比增长54.25%。 而且，“一参一控一牌”落地后，券商“公募化”按下快进键。从设立资管子公司的动作来看，国信证券也在着力推进资产管理业务的发展。 此外，值得注意的是，除了资产管理业务，近期，国信证券的投行业务、股票质押式回购等多项业务也都被监管警示过。据不完全统计，算上述罚单在内，2024年以来，国信证券公司及员工已至少收到9张监管罚单。 1 私募资管产品备案暂停3个月 7月6日，国信证券发布公告称，因私募资产管理业务开展中存在违规问题，公司被深圳证监局采取行政监管措施——责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案3个月（为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行的产品除外），暂停期间自2024年7月6日至10月5日。 上述违规问题具体有4项—— 一是部分产品具有通道业务特征，主动管理不足； 二是资管新规整改不实，存在规模较大的资产管理计划实质仍为非净值化通道类产品； 三是个别产品为其他金融机构违规运作资金池类理财业务提供便利； 四是存在产品投资限额授权不审慎、债券评级方法客观性不足、投资者适当性管理不足等问题。 此次私募资管业务违规，也追罚到了责任人。袁超作为国信证券时任分管私募资产管理业务的高管，被采取监管谈话的行政监管措施。据Wind数据显示，袁超现任国信证券首席营销官；马谦、凌铃作为上述涉及违规产品的投资经理，被采取出具警示函的行政监管措施。 图源：深圳证监局官网 “公司已对相关业务开展了全面自查，将进一步强化各项管理工作，全面提高从业人员的规范执业意识，持续建立健全相

作者 | 谢美浴 编辑| 付影 来源 | 独角金融 “华泰是一趟远行的列车，总是有人上车，有人下车，车上的人经历了难忘的历程……”华泰保险集团股份有限公司（以下简称“华泰保险”）创始人王梓木曾这样说。 近日，又一家央企股东欲从华泰保险“下车”。 根据北京产权交易所披露的信息，中国广核集团有限公司(以下简称“中广核”)拟将其持有的华泰保险660万股股份进行转让,占公司总股本的0.1641%，转让底价为7237.16万元。中广核于2019年12月31日首次持股华泰保险股权。 图源：北京产权交易所 这也是自2023年以来，华泰保险第5次经历中小股东“清仓”动作。 另一面，苦心布局20年，外资“安达系”已获得华泰保险控制权。随着创始人的退休、中方股东陆续出清，华泰保险能否在“安达系”的带领下突出重围? 1 中小股东持续“清仓” 此次挂牌转让华泰保险股权的中广核，是由国务院国有资产监督管理委员会控股的中央企业，其业务已覆盖核能、核燃料、新能源、非动力核技术、数字化、科技型环保、产业金融等领域，拥有2个内地上市平台及3个香港上市平台。 除了中广核之外，2023年以来已有多位中小股东拟清仓卖出华泰保险的持股，多数是央国企或旗下子公司，且持股比例都不到1%。 图源：罐头图库 具体来看，2023年11月23日，中国铝业集团高端制造股份有限公司旗下的东北轻合金有限责任公司(以下简称“东北轻合金”)挂牌转让华泰保险660万股份，占公司总股本的0.1641%，转让底价为6502万元。 2023年12月，东风汽车集团有限公司旗下的东风资产管理有限公司(以下简称“东风资产”)挂牌转让华泰保险660万股份，占总股本的0.16%；中国船舶工业集团有限公司(以下简称“中国船舶”)与江南造船（集团）有限责任公司(以下简称“江南造船”)合计挂牌转让持有的华泰保险880万股股份，占总股本的0.218

作者 | 姚悦 编辑| 付影 来源 | 独角金融 “这个确实炸裂”“看完后领导会公开发表观后感吗？”“有用，绝对会有震慑！”……近日，一则关于“上海某头部券商研究所组织人员到上海某监狱参观”的消息，在社交平台引发热议。 1 “券商参观监狱”消息引发热议 “为进一步强化纪律意识、规矩意识，充分发挥典型案例的警示教育作用”，上述券商研究所与机构客户部7月5日前往上海北新泾监狱开展相关警示教育活动的通知信息引发关注。 图源：险联社 具体活动安排为——参观技术教育培训中心；参观生活监房；观看服刑人员现身说法。 上述“活动通知”并未明确显示该活动开展方，但出现了一个参观人员的名字——“陈忠义”。而据澎湃新闻6月18日消息，国泰君安内部发文，副总裁陈忠义兼任国泰君安研究所所长。另据Wind数据显示，国泰君安注册地址和办公地址均为上海市。 因此，包括保险业垂类自媒体“险联社”在内的一些观点猜测，该活动会不会是“新官上任三把火”。不过，截至目前，国泰君安方面尚未公开回应该事件。 在社交平台上，不少网友对此表示“惊奇”——“这个确实炸裂”“说实话有一点好奇”“看完后领导会有公开发表观后感吗？”…… 也有不少网友认为类似活动意义深刻，“警示教育啊”“有用，绝对会有震慑！”“打预防针”“肯定有好的效果，参观气氛最好渲染的淋漓尽致”…… 针对“券商参观监狱”的消息为何会引发热议，中国企业资本联盟副理事长柏文喜表示，这是由于金融行业的特殊性、该行业社会关注度高，以及金融业存在一些需要破除的错误思想等因素所促成。 “金融行业可能存在一些错误的思想观念，如'例外论'、'精英论'，这类活动有助于破除这些错误观念，强化金融行业与其它行业一样需要遵守法律法规的意识。”柏文喜表示。 2 证券违法犯罪新规严打“看门人” 事实上，券商开展“参观监狱”的警示教育活动并不罕见，近期更有密集开展

作者 | 谢美浴 姚悦 编辑| 付影 来源 | 独角金融 背靠“万科系”的互联网金融平台深圳市鹏金所互联网金融服务有限公司（以下简称“鹏金所”），曾经风光无两，还一度被称为“豪门”平台。只不过，灿烂的烟花喧嚣过后，剩下满地狼藉。 7月1日，鹏金所母公司——深圳鹏鼎创盈金融信息服务股份有限公司（以下简称“鹏鼎创盈”）发布声明称，公司为多期股权收益权投资产品提供服务，受市场因素影响，所投项目无法按计划实现回款，导致目前部分产品出现延期兑付。 据《证券时报》旗下新媒体“券商中国”报道，鹏金所的兑付危机在2024年5月就开始陆续出现，涉及金额预计至少7-8亿元，还涉及不少万科内部员工。 投资者何时能够“上岸”，鹏金所的兑付危机，接下来又该如何收尾？ 1 兑付危机 7月1日，鹏鼎创盈表示，对于延期兑付的情况，公司正全力以赴与相关方制定专项方案，积极推动筹措资金，确保客户利益，目前情况可控。 图源：鹏金所微信公众号 鹏鼎创盈的声明中未披露延期兑付产品的具体信息。不过，“澎湃新闻”报道称，据投资者反馈，涉及逾期的鹏金所产品包括“辉佳行”、“宏成”、“佳诚”、“东励”、“新创”、“北相”等。 其中，“北相股权收益权产品”存续期为360天，预期年化收益率5.2%；“新创股权收益权产品”存续期同为360天，预期年化收益率5.2%；“宏成股权收益权产品”的存续期为360天，预期年化收益率5%。 图源：罐头图库 据《经济观察报》报道，一位接近万科的人士称“北相股权收益权产品”是万科内部员工理财产品之一，由鹏金所提供流动性支持承诺。该人士称，“北相股权收益权产品”等理财产品，由员工自愿购买，总部或区域公司不会做强制性要求。 专精特新企业高质量发展促进工程执行主任袁帅认为，内部员工愿意购买“北相股权收益权产品”等理财产品的原因，可能是预期收益较高；此外，“作为万科内部员工理财产品，员工可能

作者 | 姚悦 编辑| 付影 来源 | 独角金融 2024年上半年结束之际，重庆银行（1963.HK 601963.SH）又收到2张罚单——重庆银行及其北碚支行各自收到1张行政处罚罚单，均涉及贷款风险分类不准确，共被罚款250万元。 算此在内，重庆银行上半年收到4张罚单，共计被罚340万元。而2023年全年，重庆银行收2张罚单，被处罚金150万元。这意味着，重庆银行2024年所收罚单数量和被处罚金额均呈上升趋势。 而且，重庆银行上述趋势与行业趋势相悖。据金融监管咨询服务公司法询金融旗下新媒体“金融监管研究院”统计数据显示，2024年上半年，金融监管总局及其派出机构披露的银行业金融机构累计罚单和罚款金额，均整体低于2023年上半年。 1 上半年收4张罚单，罚金共计340万元 据国家金融监督管理总局披露的罚单显示，6月19日，重庆银行因涉5项违规事实，被重庆证监局作出行政处罚决定——罚款200万元；时任重庆银行资产管理部总经理万书华，被警告。 上述罚单所涉具体违规事实为，截至2021年：贷款风险分类不准确；资金投向不合规且未按约定用途使用；对政府平台项目风险管控不到位；贷前调查不尽职；小微企业抵押评估费用由借款企业承担。 6月20日，重庆银行北碚支行被国家金融监督管理总局两江监管分局作出行政处罚，具体因涉贷款五级分类不准确、突击发放短期无实际用途贷款2项违规，被罚款50万元，时任重庆银行北碚支行行长陈朴，被警告。 值得注意的是，上述2张罚单违规事实均有“贷款风险分类不准确”一项。 贷款风险分类制是指银行主要依据借款人的还款能力，即最终偿还贷款本金和利息的实际能力，确定贷款遭受损失的风险程度。 1998年5月起，中国人民银行参照国际惯例，结合中国国情，制定《贷款分类指导原则》，要求商业银行依据借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类，即按风险程度将贷款划分为五类：正常

作者 | 郑理 来源 | 独角金融 金融圈再次传来噩耗。一位来自中金公司的（601995.SH）女员工，顶级名校毕业，幸福的家庭、灿烂的人生，生命却永远定格在了30岁，愿逝者安息。 7月3日午后，社交平台传来中金公司一位1994年出生的女员工不幸离世的消息。随后，这一传闻迅速登上热搜。 不久后，中金公司回应这一消息称，该公司上海地区一名员工不幸离世，中金公司对此突发事件感到非常悲痛，并向员工的家人朋友表达了亲切的哀悼，并已在第一时间成立专项小组，和员工家属共同面对突如其来的变故，妥善处理好相关事宜。希望大家尊重逝者隐私，不信谣，不传谣。 金融从业者的高光身份和高薪待遇，让很多人心生向往。但高光背后的艰辛，面临的压力与焦虑也是外界无法想象的。 1 固收部“90后”女员工去世，身背巨额房贷 《21世纪经济报道》援引网传消息称，该女生于上海家中跳楼，跳楼前面临多重压力，包括千万房贷、房价缩水、二次降薪等。 7月3日下午，中金公司上海分公司一负责人员对媒体称，不幸离世的女员工并非网传的跳楼。对于该员工的离世，其表示为员工自身原因，并否认有二轮降薪和裁员。 另据《中国新闻周刊》从知情人士处了解到，网传出事员工为中金上海FICC部门（即固定收益部门）员工。 图源：罐头图库 公开资料显示，该员工在中金公司执业，2021年登记为“一般证券业务”，是一名硕士研究生。 据了解，这名员工在进入中金公司前的履历同样优秀。高中就读于天津市外国语大学附属外国语学校，本科进入浙江大学竺可桢学院，后续保送至浙江大学经济学院金融学研究生，曾获国家奖学金、浙江省优秀毕业生等荣誉。 目前，该员工的讣告已传出，人已逝世，终年30岁。 有部分网友对事件的具体原因持有疑虑，同时反映出公众对类似事件的复杂情绪，既有惋惜也有对真实原因的探寻。也有网友表示，应尊重逝者，不轻易评判其离世原因，同时表达了对