渔村的一年

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    • 渔村的一年渔村的一年
      ·2021-05-17
      的确如此。大科技要调整了

      美股周策略:标普已无法反应持股体验

      @小虎周报
      一、近期行情回顾:失真的标普 近期标普500指数的表现大致符合我们四月底时在《警惕 5月波动魔咒,中期前景仍乐观》20210426中对于美股料进入4000-4200区域盘整的判断。复盘来看,这里的调整也许有诸多原因,包括季报结束盈利完成上调、十年国债收益率抬升,过去两周对通胀的热议,对加税的预期,还有技术视角下,5月本身低迷的历史表现,月初市场广度指标(比如标普500指数站上50日均线的比例,月初与标普背离)提前走弱等。 同时我们也认为,考虑到美联储的平均通胀目标制、就业市场修复至稳定状态的期望,大概也需要至少1-2季度,甚至更长的时间来完成,暂时并不会影响美联储的资产购买规模。这也是我们认为美股上半年仍然具备投资性价比原因之一。 我们通常以$标普500(.SPX)$ 作为基准的分析样本,但美股进入了流动性的下半场后,我们也注意到,标普500指数波动的其实已经比较难反应持股体验。这和通胀、利率、监管等因素主导下,市场风格快速、频繁、激烈的切换有关。 二、市场风格:成长与价值共舞 3月份以来,美股整体进入以周期股为主导的市场风格。我们也曾在年度展望《成长与价值共舞》20210104中提出:“2021Q2-Q4阶段将是美股进入估值和盈利相互平衡的阶段。期间估值盘整维持,盈利提升催化资产价格,市场从赚流动性的钱,逐渐转向赚增长的钱。美股更有可能出现成长股与价值股共舞的局面; 相
      美股周策略:标普已无法反应持股体验
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    • 渔村的一年渔村的一年
      ·2021-05-17
      的确

      美股周策略:标普已无法反应持股体验

      @小虎周报
      一、近期行情回顾:失真的标普 近期标普500指数的表现大致符合我们四月底时在《警惕 5月波动魔咒,中期前景仍乐观》20210426中对于美股料进入4000-4200区域盘整的判断。复盘来看,这里的调整也许有诸多原因,包括季报结束盈利完成上调、十年国债收益率抬升,过去两周对通胀的热议,对加税的预期,还有技术视角下,5月本身低迷的历史表现,月初市场广度指标(比如标普500指数站上50日均线的比例,月初与标普背离)提前走弱等。 同时我们也认为,考虑到美联储的平均通胀目标制、就业市场修复至稳定状态的期望,大概也需要至少1-2季度,甚至更长的时间来完成,暂时并不会影响美联储的资产购买规模。这也是我们认为美股上半年仍然具备投资性价比原因之一。 我们通常以$标普500(.SPX)$ 作为基准的分析样本,但美股进入了流动性的下半场后,我们也注意到,标普500指数波动的其实已经比较难反应持股体验。这和通胀、利率、监管等因素主导下,市场风格快速、频繁、激烈的切换有关。 二、市场风格:成长与价值共舞 3月份以来,美股整体进入以周期股为主导的市场风格。我们也曾在年度展望《成长与价值共舞》20210104中提出:“2021Q2-Q4阶段将是美股进入估值和盈利相互平衡的阶段。期间估值盘整维持,盈利提升催化资产价格,市场从赚流动性的钱,逐渐转向赚增长的钱。美股更有可能出现成长股与价值股共舞的局面; 相
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    • 渔村的一年渔村的一年
      ·2021-05-17
      👏
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    • 渔村的一年渔村的一年
      ·2021-05-17
      💤

      券商股大暴动,终于跌到位了?

      @格隆汇
      今日,A股三大指数集体上涨。盘面上,券商板块一反数月来的颓势强劲启动。截至收盘,板块内50只个股全线上涨,其中东方财富大涨13%,华创阳安、光大证券、中金公司、中信建投等多达10只个股涨停。数据来源:同花顺去年7月中旬以来,券商指数一连10个月阴跌不止,最高下挫近30%。直到今日,券商股终于全线走强,券商板块一向被视为行情风向标,本轮之所以暴动的原因是多方面的。1 估值见底,政策支撑券商股强势反弹,首要原因是估值向上修复。10个月的回调,无论从空间和时间维度上来看都已非常充分。截至2021年5月7日收盘,券商指数PB为1.6倍,今日大涨过后则为1.7倍。券商板块估值已处于历史底部,具有一定的安全边际,提升空间大,目前确实有中长线资金抄底的可能性。数据来源:IFinD其次在政策方面,首先是注册制改革,2021年下半年全面注册证改革的必然趋势同样利好券商。为落实新《证券法》的实施,中国证监会发布《关于修改的决定》以及配套规定,自2021年4月18日起施行。同时,还宣布重启内资证券公司的设立审批。在监管层加速放开外资控股券商比例限制,并允许新设合资控股证券公司成立后,内资券商也应享受同等待遇,只要符合设立的要求,就可以获批成立新的国内证券公司。另外,3月份,证监会主席易会满在中国发展高层论坛圆桌会上发表主旨演讲,也再次释放了监管层持续深化资本市场改革的决心和定力,目前包括全面注册制、T+0机制、市场多空机制(融券&衍生品)、境外投资放开等政策均在研究推进中。在即将来临的金融开放大背景下,券商行业的整体发展也将打开更大的空间。最后,券商上一次大涨,还是市场爆出方正集团重整方案揭晓,并且其重组由中国平安参与的消息时。从长期来看,通过头部券商的重组做大做强国内券商是必然趋势,也是带有战略性的国家意愿。其中,中信证券和中信建投,中金公司、申万宏源和中国银河,上海证券、东方证券、海
      券商股大暴动,终于跌到位了?
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    • 渔村的一年渔村的一年
      ·2021-05-17
      ❤️

      别盯着特斯拉、蔚来了,美国钢铁都涨上天了!

      @爱上趋势股
      别盯着$特斯拉(TSLA)$ 、$蔚来(NIO)$ 了,美国钢铁都涨上天了! 很多朋友说今年美股不好做,我发现了这里的缘由。 因为大家还沉浸在去年 $特斯拉(TSLA)$ $蔚来(NIO)$ 那波辉煌的新能源汽车行情中,久久不能自拔。 2020年新能源涨了一整年,那么今年调整一整年就一点也不过分。所以,大家今年沉浸在新能源汽车里,注定收益不会太好。 如果买了龙头还好,要是买了$理想汽车(LI)$ 之类的,腰斩不为过: 所谓三十年河东、三十年河西,你不能指望它年年翻倍是不? 资金是永不眠的,而且美股指数还在不断创新高,也就是说: 美股仍是增量市场,且资金从新能源里出来,跑到了别的地方。 那跑到了哪里? 如果你有心,会发现代表周期、传统行业的
      别盯着特斯拉、蔚来了,美国钢铁都涨上天了!
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    • 渔村的一年渔村的一年
      ·2021-05-17
      打了。应该很难中
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    • 渔村的一年渔村的一年
      ·2021-03-04
      说说你对这篇新闻的看法...
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