【美股周记】2024年第08周——定投为什么能赢?
@谋定后动:
定投是散户投资者手中的AK47步枪,看上去有点老土,却是一把可靠实用的武器。 定期定量投资,简称定投,是一种长期且持续的投资策略,特别是对于那些选择投资于像标普500这样的指数基金的散户投资者来说,每周定投1000元,容易持之以恒,收益率不一定就比那些专业的投资机构差。 定投有一个决定性的先决条件:投资标的必须在一个确定性很高的长期向上的趋势。因此不是所有的标的都适合,股票类的比如英伟达或者特斯拉这样大起大落的就不大适合定投,像微软或者亚马逊这样的就相对适合。 美股历史数据显示,市场长期趋势是向上的。股权作为一种资产类别,长期来看收益率高于其他资产,这种长期向上的市场趋势是定投策略有效提的背景保障。通过定投投资指数基金(典型的如QQQ或者SPY),定投者可以避免了挑选单一股票所带来的风险。指数基金覆盖了市场上的广泛股票,消除了个股风险而只留下系统风险,不需要投资者具备深厚的股票分析能力,因此非常适合大多数普通投资者。 其次,定投策略避免了择时。无论市场是上涨还是下跌,定投者都持续投资,这种策略在市场下跌时通过购买更多资产降低了平均成本,同时也培养了投资者的投资纪律,避免了频繁交易带来的时间和交易成本损耗。 最后,定投还利于心理健康。它让散户投资者避免了市场的情绪波动对决策的影响,通过长期、稳定的投资行为,减少了市场波动带来的心理压力。 此外,选择宽基指数基金进行定投,相较于其他主动管理型基金或特定行业基金,通常具有更低的管理费用和成本,这进一步增加了投资回报率。 对于经验丰富的投资者而言,定投策略可能看起来过于基础。然而,在特定的投资环境下,它仍然显示出其价值和适用性。以我对日本ETF的投资计划为例,虽然我已经决定了投资仓位,但是我对日本市场了解有限,确实难以精确择时。考虑到我分配给这部分投资的仓位并不大,投入大量时间去研究市场动态不划算。在这种情况下,采用定投策略就显得尤