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话说，最近，京东的大老板刘强东，各种操作还是挺让八姐印象深刻的，从采销全员加薪，到送汽车，再到自己的“数字人”开始带货，每次把自己送上了热搜。而在刘强东的各种大动作之下，八姐也发现，京东也迎来了些好消息。‍‍‍‍‍‍‍  比如，昨晚，京东公布的第一季度财报，尽管营收增长依然是个位数，但其中，有两点还是有突破的，一个是用户数出现双位数增长，另一个是京东的利润开始好转，而众所周知，这两个指标基本是相背离的。毕竟，京东要想靠拼低价来争夺用户，势必就要牺牲部分的利润，就如八姐之前所说的阿里。但京东在经历了几个季度坚持低价后，保持了利润加速增长，这还是挺不容易的。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 而京东此次营收和利润也超出了市场预期，因此股价盘前也出现了上涨。‍‍ 好啦，不废话，下面来详细说说京东这一季度的财报。 1，京东营收增速有所提升。‍‍‍ 根据财报，第一季度，京东集团收入达到2600亿元，同比增长7%。这一增速高于之前的两个季度，增速有所提升。 2，京东利润增长改善明显。 财报显示，第一季度，京东集团在非美国通用会计准则下归属于上市公司普通股股东的净利润为89亿元，同比增长17.2%，超出市场预期，这也是最近三个季度的最高同比增速。 其实吧，自从京东开始拼低价之后，好多人都开是担心这是否会影响利润，而事实上，之前的两个季度京东几乎经历了调整后利润增速的断崖式下跌。而这一季度，京东的利润又重新回到了两位数增长，这似乎表明，京东已经开始找到自己的节奏了。 财报显示，第一季度，京东库存周转天数实现了29天的历史最低水平，这也表明京东还是有能力在成本和效率优化的基础上提升用户体验的。 3，京东用户增长不错。‍‍‍‍‍‍‍ 值得注意的是，这次，京东在财报中披露了用户指标的改善。京东表示，季度活跃用户数已连续两个季度保持同比双位数加速增长，用户的购物频次、NPS（净推

话说，阿里昨天也公布了第一季的财报。八姐觉得吧，这一季财报还真的是值得看一看的。为毛这么说呢？因为这算是阿里的新管理层正式接手阿里后的第一份成绩单。‍‍‍‍ 有的童鞋要说了，八姐你就知道瞎咧咧，明明人家蔡崇信吴泳铭执掌半年多了啊，这可不是第一份财报。八姐觉得吧，非也非也，阿里的核心是什么？不是淘天吗？吴泳铭是啥时候正式接手淘天的？还不是去年12月底？戴珊去了，吴泳铭才正式进入了深水区，才正式像马云所说的，阿里在改。所以，你说，这算不算阿里新管理层的首份成绩单？‍ 那么这份成绩单怎样呢？坦白说，第一眼看过去，不咋好。收入依然个位数增长，利润还跌了一大截，也难怪阿里昨天盘前股价跌了。不过，八姐觉得吧，这个事也得仔细琢磨了看，这份财报起码说明，蔡崇信和吴泳铭还是挺狠的，真的该卖就卖，该砍就砍，真的让淘天以利润换增长，这也让淘天GMV近三年来首次获得了双位数增长。果然，吴泳铭是人狠话不多。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 不过呢，还是那句话，阿里早干嘛去了？非等别人追上来了，还回头打了个口哨才想起来掉血猛追。这么大的船想调头成功，难啊。俺也替阿里的新管理双骄捏把汗。‍‍‍‍‍‍‍ 好啦，不废话，下面来简单说说阿里这份财报。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 1，阿里的营收增长依然在个位数徘徊。‍‍ 财报显示，第四财季，营收为2218.74亿元，同比增长7%。反正这个增速不算亮眼。 2，淘天“活”了？快三年了，终于GMV两位数增长了。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 这份财报最令八姐感兴趣的点，其实是，淘天GMV终于增长了，还是两位数增长。‍‍‍‍ 要知道，过去三年阿里对淘天的GMV那是讳莫如深。自从2021年第一季度公布GMV之后，阿里再未对外公布过GMV。而从2021年第三季度开始，淘宝天猫的GMV就开始不振，好的时候个位数增长，差的时候就负增长。反正，阿里换上了戴珊，

话说，今天晚间，腾讯公布了今年的第一份成绩单——第一季度的财报。八姐看了看，腾讯的增长依然只有个位数，但这一季度的利润增长则远超市场预期。究其原因，还是因为视频号有些牛，用户时长增长了80%，拉动了广告收入也拉动了毛利。‍‍ 好啦，不废话，下面来详细说下腾讯的这份财报。‍‍ 1，腾讯营收保持个位数增长。 财报显示，第一季度，腾讯营收为1595亿元，同比增长6%。这依然是一个不甚美妙的增速，不过，相较上一季度增速也算有所提高。而这一营收也略高于市场预期。 2，网络广告成最大亮点，视频号拉动明显。‍‍‍‍‍‍ 在腾讯三大业务板块中，显然，网络广告是增长最为迅速的明星板块。根据财报，第一季度，腾讯网络广告收入265亿元，同比增长26%。‍ 腾讯方面解释称，网络广告收入的增长，主要是受到了视频号、小程序、公众号及搜一搜的增长拉动。 同时，腾讯方面也披露，视频号总用户使用时长同比增长超80%。 3，腾讯的游戏业务略有回暖。‍‍ 腾讯游戏业务虽然依然是腾讯最重要的现金牛业务，贡献了30%的收入，不过，游戏业务增长乏力，是腾讯目前的最大隐忧。这一季度，腾讯游戏的增长依然未转正，但比起上季度已有所好转。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 根据财报，腾讯游戏业务收入为481亿元，同比略微下降0.4%。其中，国际游戏收入同比增长3%，本土游戏收入同比下滑2%。‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 不过，腾讯游戏同时表示，国际市场游戏总流水同比增长 34%，本土市场游戏总流水恢复同比增长，增幅达 3%，由于收入延递，估计未来几个季度，腾讯游戏可能将恢复正向增长。‍ 4，腾讯金融企业服务增速放缓。‍ 这一季度，腾讯金融科技及企业服务业务收入同比增长 7% ，达到人民币 523 亿元，这也是最近5个季度的最低同比增速。腾讯方面解释称，这主要是因为主要由于线下消费支出增长放缓及提现收入减少。 与此同时，腾讯也披露，企业服务业

话说，这两天，百度的公关副总裁璩静的风波，真是一浪接着一浪啊，八姐是从来没有看到一个高管，会被揭出这么多黑料。爱马，这个瓜，我是吃了一波又一波啊。但是吧，因为难以核实这些瓜的真实性，也确实是胆小怕被大厂锤，所以，咱就不敢乱贴了。 总结了一下，璩静被开或者说是离职的这个事情，表面上看，是她在错估了舆论，错误地发表了一些言论，激起了网民们的声讨。但八姐觉得更为重要的是，璩静在内部犯了众怒，她的所作所为也惹怒了不少外部的媒体，因此，这个事情罕见地没有在一两天内平息，反而是出现了埋伏在各地的信源突然同时发声，以及各路自媒体、媒体的口诛笔伐。 先来说在内部犯了众怒。这次璩静抖音言论被质疑后，突然在微博、小红书乃至八姐的微信后台上，都出现了不少细节满满的爆料，有的甚至直接定位就是百度大厦。谁能掌握她如此多的负面信息？那肯定是百度员工啊，更甚是她底下的员工。所以，这件事情告诉我们，作为领导，真的不要对底下员工压榨地太狠，大家都是只是打工赚钱的，要不然，惹了众怒，即使公司想保你难搞啊。 再来说，为何这次有如此多的媒体和自媒体对璩静事件进行报道，乃至口诛笔伐，这造成了事件的热度不减。八姐觉得吧，最主要的原因是，这件事情有流量，再就是，璩静的做法，打破了媒体和厂商的平衡。说白了就是，你不投广告或者少投广告也就罢了，但你直接说传统的媒体或者kol没啥用，自己花钱拍视频，还给媒体起名“一指禅“，基本的尊重都没有了，这不是惹了媒体的众怒？‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 当然啦，我觉得，在这个事情上，最受伤的实际还是百度的口碑。而与此同时，如此晚才作出这样的调整，而且并没有对璩静的事情作出公司层面的解释（只是璩静本人在朋友圈，发了一份不个人化的致歉更为重要的），另外，让公司内部矛盾成为外部热搜，从而损害百度口碑，百度最高管理层也的确是该自己反思了。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 为何璩

话说，今天有个事还是挺有点意思的，那就是百度的公关副总裁璩静发了5条抖音视频，因为内容过于有话题性，引发了舆论反噬。也因为璩静的抖音号被爆出花钱买号，又一引发了一波嘲讽。最终的结果就是，璩静的清空了个人抖音号内容。‍ 有的童鞋过来问我了，这个事怎么看？八姐觉得吧，抛开言论的争议性不谈，这深刻地反映了百度的流量和话语权焦虑，百度想这么做的初衷是没错的，可惜的是，李彦宏不是周鸿祎，‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍璩静估计也是没辙，扛着老板给的压力，只能自己先打造人设冲了，结果吧，错估了舆情，一不留神给公司造了个惊天大雷。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 好了，下面咱们就来详细说说为啥我这么想。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 首先吧，做不做短视频，这个事不是璩静能定的，她只是个公司副总裁，上面还有资深副总裁，在百度官网上，璩静也并未位列核心管理层。所以啊，在百度内部，这不算是太有话语权的高管。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 但是，一个上市公司的公关副总裁，却突然跳出来要自己打造人设，做短视频号，还花钱买号，你说这是个人行为，你说上面的大老板不知道，这是不可能的。这肯定是大老板的要求啊。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 想象一下，大老板突然迷上了视频号，或者突然听说了某个竞对在抖音上做得不错，然后就对璩静或者她的上司说，为什么我们的短视频就不能做好呢？爱马，老板都发话了，作为职业经理人能怎么做呢？那没有条件也得创造条件上啊！‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 百度更深层的焦虑还来自于，其对流量入口和舆论影响的失控。在过去的十年中，百度搜索入口位置在不断弱化，与此同时，过去十余年，百度通过对媒体新闻的收录、百度联盟等，对传统媒体、网络媒体还是影响的。但是吧，自媒体时代，百花齐放，百度挺难把握的，大把撒钱的事，百度估计也不想干了。再加上短视频的兴起，百度在短视频产品上没有建树，就更加渴望流量

话说，这两天，有家公司的上市，还是蛮有点意思的，这家公司就是曹操出行。这家公司为啥值得关注呢？因为人家是中国网约车平台的第三名，还背靠车圈顶流吉利汽车，李书福持股超过8成，也是因为这家公司的CEO是滴滴的前高管龚昕。你看看，就这么一家公司，就集齐了这么多要素，是不是有点意思？‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 八姐简单看了看财报，感觉曹操出行可能还需要继续努力啊。因为，虽然是第三大网约车平台，但体量和滴滴差得太多。与此同时，尽管滴滴出行一直在强调自己有盈利能力，但三年依然亏掉了接近70亿元，而且单量也主要来自其他聚合平台。所以，感觉，曹操还得加把劲啊。 好啦，不废话了，简单来说说曹操出行的上市招股书吧。‍ 1，曹操出行收入仅为滴滴的6%。 根据招股书，曹操出行的我们的收入由增长还是不错的，2023年收入为107亿元，同比增长超过30%。不过，与滴滴相比，这个差距还是蛮大的。 根据数据，滴滴中国出行业务2023年总收入为1750亿元，同比增长39%。依次计算，曹操出行的收入仅为滴滴中国出行业务的6%。‍‍‍‍ 再来对比订单量。曹操出行2023年订单量约为4.5亿单，仅为滴滴中国出行的15%。‍‍‍‍ 也就是说，虽然曹操出行是中国第三大网约车平台，但跟滴滴之间的差距还是巨大的。‍‍‍ 2，曹操出行超过7成交易额来自其他聚合平台。‍‍‍ 根据炒股书的披露，2021年、2022年及2023年，曹操出行来自聚合平台收到的订单的GTV分别为人民币 39亿元、人民币44亿元及人民币89亿元，分别占我们同期总GTV的43.8%、49.9%及 73.2%。 也就是说，曹操出行由之前的超过一半订单来自自营渠道，已经转变为超过7成收入来自于第三方聚合平台。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 3，曹操出行背靠吉利。 曹操出行显然是一家吉利和李书福展绝对控制权的公司。根据招股书，IP

话说，最近，车圈谁最火？当然是雷军了，但除了雷军外，另有一个人则火得有点莫名其妙，但却很多人捧他的场，这个人就是周鸿祎。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 到底有多火呢？‍ 比如，在今天的车展现场，他爬上了一部车的车顶，那姿态像极了当年维权的人，实则他是在接受一众媒体的采访。而他也被戏称为是有史以来最老也最火的车模。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 再比如，人家小米发新车，周鸿祎感觉比雷军还激动，花样夸赞SU7。之后，他还发视频称，决定卖掉自己的迈巴赫S600，换上国产的新能源智能网联车，号召网友投票选车，并欢迎国内厂商提供体验用车。 各大车企纷纷把各种新能源汽车开到360大厦楼下，于是周鸿祎干脆在360大厦小广场，举办了一个798小车展。 所以，你说，周鸿祎是不是也是很拼？ 八姐也就是纳了闷了，咱就说，这周鸿祎家的产品基本都是上一个时代的老黄花菜了，360最近10年也是折腾啥不成啥，这周鸿祎按理说应该郁闷啊，应该天天扼腕叹息啊，他怎么还热衷于出来抛头露面了？ 还更奇怪的是，你说他吹吹自己公司的AI大模型吧，也可以理解，但他在车圈算怎么回事呢？投资了一家哪咤汽车，也不是大股东，哪咤这几年也发展不咋滴，面对各路磨刀霍霍的头部新车企，周鸿祎估计也是面上无光啊。那么，周鸿祎还天天掺和车圈的事，这是给哪咤造势？看起来也不像啊，他也不三句话不离哪咤，对哪咤也是揶揄埋汰一把抓，这到底是帮助哪咤红呢还是黑红呢？‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 其实，原因无他，那就是周鸿祎就是一门心思地想当网红，重温旧时代一呼百应的鸳梦。 周鸿祎在一个群聊中坦言，他就是为了成为网红，为了流量。他说：“谈安全，没粉丝，很小众。谈人工智能，好一点，但其实谈深了，大多数人也不感兴趣。只有汽车、社会话题每个人都关心。本来我只是想给哪咤做个示范，（告诉他们）传统行业如何做流量，没想

话说，喜马拉雅的上市史，那可谓是跌宕起伏，一波三折啊。光上市就折腾了好三四次了。比如说，八姐记得，早在2021年5月，喜马拉雅就预备在纳斯达克上市，结果4个月后撤回了美股IPO申请；同年9月，其于港交所重新提交IPO申请， 6个月后招股书失效。最近一次在2022年3月，喜马拉雅在港交所更新招股书，目前也已显示失效。不过，前两天，契而不舍的喜马拉雅，又双叒叕在港股递交了上市申请。 爱马，这次，喜马拉雅能不能顺利上市呢？爱马，这可真是门玄学。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 为毛这么说呢？那就是，八姐觉得吧，喜马拉雅的这个招股书确实显示了，这日子不好过啊。一方面，喜马拉雅盈利了，而且用户大盘还挺稳的，另一方面呢，这个盈利不是建立在高增长上的，而是建立在裁员和内部缩减成本之上的，喜马拉雅的营收增长已经陷入停滞。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 而在当下这样严峻的市场环境下，喜马拉雅会不会第四次上市还铩羽而归呢？那咱们就只能且走且看了。‍‍‍ 下面咱们来简单说下喜马拉雅招股书里的关键点。‍‍‍ 1，喜马拉雅的营收增长几乎停滞。‍‍‍‍‍‍‍‍ 根据招股书，喜马拉雅在2022年之前，营收都保持超过40%的同比增长。而2022年，这一营收增速下降为3.5%，2023年更是跌至仅为1.7%，近乎停滞。‍‍‍ 喜马拉雅坦言，这与大环境有关。 2，喜马拉雅的用户大盘还在，但已现颓势。‍ 尽管与2021年月平均用户增长超过20%相比，2022年、2024年的同比增长8.7%和3.9%都属于大幅下滑了，但八姐觉得，考虑到喜马拉雅在大规模的降本增效，用户不跌就算不错，所以，从这个角度看，喜马拉雅的大盘还是比较稳的。‍ 当然，中间有几个数字还是不太好看的。比如，日活跃用户在月活用户中的占比，逐年下滑，表明用户粘度的下降。再比如，日活用户的日均收听时长也在2023年出现了明显的下降

话说，今天，有个事情是有点意思的，那就是退休已经五年之久的马云，居然在阿里的内网发帖，而且篇幅远超之前短小的发帖，堪称罕见。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 八姐仔细读了读马云的文，感受还是颇深的——这就是一位阿里的创始人，在为自己的老战友站台，在为所有的阿里人鼓劲。尽管马云已经退休，但无人可以否认他对阿里人在精神上的影响力，马云的这篇发言，或许真的会大振阿里内部的士气。而的确，今天上午，阿里的股价也应声上了超过5%。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 好啦，下面咱们来详细说说，马云在这篇文中的表态。‍‍‍‍‍‍‍‍ 八姐觉得，他最核心的表态，就是对新的管理层的力挺。‍‍‍‍‍‍‍ 比如，马云旗帜鲜明地称：“过去一年，蔡崇信和吴泳铭用令人钦佩的勇气和智慧，带领阿里进行了一系列着眼于未来的变革。” 他赞扬称：“这一年，在内外众多怀疑、各种压力中，我看到了一个坚强勇敢的阿里团队在诞生。” 马云肯定了蔡崇信坦承错误的态度。他表示：”这几天不少人给我发了Joe接受采访的视频，有人对我说，这个视频对我们过去错误的坦承，尺度很大：）是的。感谢Joe的勇气和担当，有错误不可怕，没有人不犯错，真正可怕的是不知错、不认错、不改错。”‍‍‍‍ 他也承认，阿里的内部改革并不一帆风顺，“改革和创新之路从来不会掌声相伴，因为改的是我们最喜欢的坏习惯，革的是既得利益……路很长，但一起走不会孤单。” 同时，马云也认为，经过一年的改革，阿里已经基本重新回到健康发展的轨道。 他表示：“这一年最核心的变化，不是去追赶KPI，而是认清自己，重回客户价值轨道。我们向大公司病开刀，从一个决策缓慢的组织重新回到效率至上、市场至上，重新让公司变得简单和敏捷。新的管理层直面问题、直面未来，相信年轻人，对年轻团队充分授权，对于我们要什么，不要什

话说，昨天又是一个大日子，为毛这么说呢，那就是，阿里今晚突然发了一个公告，大意就是菜鸟撤回上市申请。更为令人吃惊的是，阿里还把少数股东和员工归属的股权也要约收购了。‍‍‍‍‍ 遥想一年之前，也正好是3月底，阿里宣告了24年来最大的组织变动，宣布拆成“1+6+n”结构，而这次堪称这一战略发生重大调整。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 有的童鞋要说了，八姐你就知道整词儿，人家只不过是让菜鸟放弃上市、回归集团了。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 哼，别说我八姐YY，其实八姐认识的好多熟悉阿里的人都是这么认为的。当然，更有人认为，这种调整实际上也是阿里在当下的资本市场条件下，必然作出的理性选择。‍‍‍‍‍‍‍‍ 毕竟，资本市场低迷，香港市场行情糟糕，最终令阿里放弃了菜鸟的上市计划，毕竟，发行的价格太低，上市的估值太低，对阿里而言是得不偿失的。还不如断了上市的心，老老实实在集团内求发展。 蔡崇信也认为，现在IPO市场环境不佳，无法反映菜鸟的价值，“考虑到菜鸟在集团内的战略角色和未来规划，以及目前充满挑战的IPO市场环境，我们认为菜鸟在当前或可预见将来进行IPO并不符合集团的发展策略，而IPO可实现的任何估值都无法反映我们当前认为的菜鸟的真正战略价值。” 除了资本市场的考量外，阿里也从战略角度理性考虑，认为菜鸟回归与电商业务深度融合更为重要。蔡崇信称，“在战略方面，过去几个月集团对中国和国际电商业务进行了评估，认为必须实现菜鸟运营与集团电商业务之间的深度融合。集团首要目标是要在电商领域获胜，需要恢复市场份额推动业务增长。”他也认为，“现在是阿里巴巴加大投入菜鸟的合适时机。” 当然，这样一次重大变化，对菜鸟的员工们而言也不见得是一件坏事。毕竟，阿里这次收购了员工归属的股权，想要套现的员工们也算落袋为安了。 与此同时，菜鸟集团CEO万霖发布了内部邮件，宣布将向菜鸟员工推出二次创业奖金激励计划，增加员工