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先说结论：本次英伟达财报单边振幅不超过8%，偏向看涨。市场预测平均振幅5.5%，可能更贴近财报表现，考虑高iv加持，本次财报可能不利于期权单腿买方。对于英伟达第四季度财报，有分析师预测Q3收入为215 亿美元，Q1收入为 230 亿美元。预计2025 财年收入为 990 亿美元，是2024财年的一倍。人工智能需求依然强劲，数据中心和GPU增长将成为关注重点。然而在财报前不到两个月的时间里股价上涨了 46% 以上，说明市场已经充分消化了翻倍这一基本预期，可以想象如无意外展开，那么这一轮上涨很可能就此熄火。对于本次财报的波动定价成为交易关注重点。根据当周到期平价期权定价，市场预测平均振幅为5.5%，以周五收盘价为基准，即686～766，价格波动40块上下。那么这个波动区间到底准不准，更具体股价偏向涨还是跌呢？我在筛选期权时，一组大单引起了我的注意：卖 $NVDA 20240315 570.0 CALL$ ，买 $NVDA 20240315 680.0 CALL$ 这组大单成交量达到2.5万，单笔最大成交额达到4.4亿。但点开期权链查看可发现，这并不是一组策略，而是roll仓。交易者在1月22日用1.45亿成本买入了2.5万手 $NVDA 20240315 570.0 CALL$ ，在2月12日平仓后获得4.4亿，然后用其中2亿利润买入