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博通和Marvell作为ASIC市场的领先者，或成为赢家。博通以 55-60% 的份额位居第一，而 Marvell 以 13-15% 的份额紧随其后。AISC与算力卡ASIC与通用算力卡的较量存在已久，随着云厂商和大型OEM厂商的入局，角逐愈演愈烈。目前，通用算力卡的主要厂商是英伟达，占AI算力市场近70%的份额；ASIC的主要厂商是博通和Marvell，两家占ASIC市场超60%的份额。小摩预测在2026年，Marvell将迎来强劲增长。

聪链集团，中概股小盘股，这几天找到的矿机芯片+AI芯片赛道股票，之前一直在低位趴着，Q4莫名其妙开始放量涨。看来看去，最后选了聪链集团。 $Intchains Group Ltd.(ICG)$ 1、为矿机厂商设计提供ASIC芯片，也是基本盘。最近币值大涨，币现货ETF马上被批准，加上明年Q2币数量减半，ASIC芯片矿机需求已经回暖，传出市场矿机订单量已经翻倍。明年甚至未来几年的市场行情好。 2、ICG设计芯片起家，上游有技术壁垒和定价权，掌握更多话语权，量起来之后价格也有保证，相信明年利润改善会很明显。 3、切入AI芯片新赛道，研发新产品。明年端侧AI可能会爆发，ICG设计的ASIC芯片本身高性能、低功耗特点，刚好契合端侧AI应用发展，不久前英特尔也推出了ASIC芯片，押注AI PC。所以这块业务如果成了，市场就会重估ICG的价值。 4、各机构非常看好明年芯片市场复苏，以及AI终端应用。AI手机、AI个人电脑、AI可穿戴设备将逐步推向市场，离不开AI芯片，AI芯片市场空间远远大于矿机ASIC，ICG这块新业务将会带动未来几年利润断层增长。

博通和Marvell作为ASIC市场的领先者，或成为赢家。博通以 55-60% 的份额位居第一，而 Marvell 以 13-15% 的份额紧随其后。AISC与算力卡ASIC与通用算力卡的较量存在已久，随着云厂商和大型OEM厂商的入局，角逐愈演愈烈。目前，通用算力卡的主要厂商是英伟达，占AI算力市场近70%的份额；ASIC的主要厂商是博通和Marvell，两家占ASIC市场超60%的份额。小摩预测在2026年，Marvell将迎来强劲增长。