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国庆假期期间，A股虽暂时休市，港股却是风起云涌，一度出现10月2日恒生指数单日暴涨6.2%的疯狂。从中期的维度来说，大家要摒弃熊市思维，坚定多头思维，对行情的时间和空间不要设限。以下整理提炼了张忆东交流的精彩内容：中国股市行情进入到一个反转逻辑事实上，港股市场的转机并不是从近期开始的，而是从今年的二三月份。这一次央行的措施，可以类比2023年3月美联储启动无上限QE，以及它对市场的主动作为、主动干预。

国内市场，假期期间港股与中概继续大涨，哪些外资是流入主力？本周港股大涨，外资流入确有支撑，但分析何者是流入主力，才是判断行情持续性和后续市场表现的关键。区域上以投资中国的基金为主，投资全球的基金流入规模不大。这与我们猜测一部分主动基金因市场继续大涨，被迫需要减少低配以防止跑输太多有关。

对于H股而言，股价大涨后，AH股溢价率不断下行，不排除今后AH股溢价率进一步走低的可能，并最终实现AH股同股同价，这是价值投资型股市的最终状态。数据显示，截至9月30日收盘，市场上AH股溢价率的算术平均值为107.79%，中位数为85.6%。对于A股而言，AH股溢价越小，说明A股越便宜，投资的性价比更高。药明康德H股最新价为60.51元，已超出A股52.36元的股价。

$拼多多(PDD)$ 拼多多前几天居然连京东都没涨过，今天终于领涨。对比腾讯、华住、百胜中国不减净现金都达到20倍PE以上，中国增速最快、独一档存在的拼多多起码还得翻一倍才对得起它公司的质量。欧美的一些基金经理上个月刚拉黑它，现在又开始买了。主打一个对中美关系和拼多多公司的底层认知不稳瞎进进出出。但钱多的韭菜的共识也是共识。他们将托举拼多多持续领涨本轮重估。

任何一个企业的估值它讲究的是什么？是稀缺性和成长性的结合。半导体行业如果两个都具备，那估值就很高，如果具备其中一个，估值也还可以。

大摩小幅下调隆基绿能今明两年每股盈利预测，并称其较行业竞争对手增长更慢。

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硅料价格连续走低对于产业链公司影响如何？记者以投资者身份致电晶科能源了解到，硅料是公司生产光伏组件的原材料，尽管光伏组件价格也呈现下降趋势，但下降幅度小于硅料，公司一季度利润同比去年增长了300%。文章来源：第一财经原标题：晶科能源：硅料降价幅度大于组件 一季度利润同比上涨300%

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菲律宾国土面积为 29.97 万平方公里，占地球陆地总面积的 0.2%。 据特斯拉计算，如果将这一面积的土地全部用于可再生能源建设，在上面投资 10 万亿美金铺上 30 亿千瓦的风力和太阳能发电设备，再佐以 240 亿千瓦时的电池储能削峰填谷，其产生的能源就足以支撑全世界的运转，从而让我们生存的星球实现能源层的「自我造血」。 「加速世界向可持续能源转变」是特斯拉 $特斯拉(TSLA)$ 长期以来未曾改变的愿景，也是特斯拉 2023 投资者大会最大主题。 特斯拉想拯救地球，然而摆在消费者面前的问题十分直接——你会因此购买特斯拉的产品吗？ 对我而言，答案是 NO。 特斯拉和拼多多有什么共同点？ 答：都很擅长「砍一刀」。 2022 年特斯拉全年单车毛利率为 28.5%，国内新造车阵营中理想和蔚来这项数据分别为 19.1% 和 10.4%。另一组更有对比效果的数据是保时捷在 2022H1 的单车毛利率为 26.4%。 结论很直观：特斯拉卖车很赚钱。 再看一组数据：保时捷的平均单车价格为 11.69 万美元，特斯拉是 5.44 万美元。补充结论：特斯拉很会赚钱。 特斯拉的赚钱绝技可以用一个词概括——降本。 本次特斯拉投资者大会上和「降本」相关的话题有很多，值得消费者关注的结论只有一个——特斯拉下一代车型平台的降本目标为 50%。 这里的「本」指的是全链路成本，包含但不限于： 车辆基础成本； 电池 + 电驱系统成本； 生产制造成本。 特斯拉通常不会写在 PPT 上但值得提醒的一点，是其目标的达成不是一蹴而就，而是需要数年时间逐步实现。这就好比工厂的规划产能不会在生产初期就达到，而是需要经历一段产能爬坡过程。 为什么要跟你说这个？ 因为写特斯拉的这几年我发现了这家公司的一个规律：热衷于在实际执行中把事做绝，以