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阿里$阿里巴巴(BABA)$ 和腾讯$腾讯控股(00700)$ 要计划互开生态了，抖音推出了“心动外卖”，滴滴$滴滴(DIDI)$ 出事后，打车又开始了新一轮的混战。很奇怪百家争鸣恰恰就出现在战国时代很多朋友不理解竞争的妙处，比如之前支付宝之于传统银行之间的竞争，滴滴之于传统打车的竞争，既能让消费者感受到真切的实惠，实惠之后也能感受到科技变革下对整个生态的效率的提升。我们是不喜欢恶意竞争，但是在框架之内我们应该渴望竞争。互联网的格局已经非常坚实了，由于行业的天然垄断性，一旦到达了彼岸，先倒霉的自然是消费者。所以最近叫停了斗鱼$斗鱼(DOYU)$ 和虎牙$虎牙(HUYA)$ 的合并，阿里美团$美团-W(03690)$ 以及其他行业的反垄断调查，在大家都一家亲，想要合力割韭菜的时候，英明神武的出现了一只脚，把竞争的大门又一脚踹开了。效果我们可能都感受到了，沉闷的行业又鸡飞狗跳了起来。不过这种鸡飞狗跳是非常正面和积极的。给整个行业注入了一些活力。对于普通消费者来讲：电商的竞争不止扩大了产品渠道，更是从信息差上面给消费

作者：sally举个例子：如果你总资产就10w，你拿5w块进市场，你敢拿3w块投资期权吗？而且如果归零，你敢再拿3w块搞期权链吗？我相信不会有这种赌徒。这是亏损状态下的情况。如果是盈利状态：你总资产就10w，你拿5w进市场，你是个运气好的人，5w赚了10w块，你会觉得赚的这10w特别多，一定会止盈出局，哪怕其实拿稳它可以给你带来50w的收益，你都不可能拿得住。为什么上一段我描述：“是个运气好的人”因为是能力很强的人，它的总资产不会是10w。重点是，靠运气赚到的钱，早晚都会亏回去。再举个例子：一个总资产500w的人，拿了5w块进市场，他敢不敢把5w全仓期权？他敢，因为不在乎但是要知道：风险与收益共存.如果他盈利了10w，他也可能会止盈出局，但是极大可能还会拿着，因为10w并不多，他拿得住，而且也不怕全部消失。如果是那个总资产10w的人，一定会特别害怕消失。从而错过了大势。而这个不认为10w很多的人，才有机会拿得到真正应该值50w的大势你的认知就早已决定了你赚多少钱，永远是匹配的认知就是核心价值，赚的钱就是价格，价格围绕价值波动，赚的钱围绕认知波动。永远匹配，无一例外。哪怕一时不匹配，但是核心价值中枢，一定是匹配的—————————————————————投资三大定律：1.思维决定认知，认知决定盈利。2.靠运气赚来的钱一定会亏回去。3.你有多少认知，就会赚多少钱。sally 2020.01.06 $腾讯控股(00700)$$苹果(AAPL)$$fuboTV Inc.(FUBO)$

蔚来与理想的差异全面而明显，就像传统汽车里的左右舵之争。撰文：王海璐实习生胡文迪；编辑：宋玮 1不同的产品，同一个市场 理想和蔚来都看准了中高档 SUV 市场。虽然近几年，中国 SUV 市场红利到顶，蓝海变成了红海，但中高档电动 SUV 可选择的产品并不多。与同样轴距的轿车相比，SUV 的溢价能力更高。 蔚来在过去 3 年总共推出了三款车：七座和六座版的蔚来 ES8，46.8 万起售。比 ES8 略小一号的五座 SUV ES6，35.8 万起售。以及，对标特斯拉 Model Y 的溜背式 SUV 蔚来 EC6，将于今年 9 月交付，36.8 万起售。ES6 是目前蔚来销售的主力车型。今年以来，蔚来 ES6 总共卖了 14321 台，ES8 只卖了 3381 台。 蔚来自己谱系里的产品已经在打架了。可以预见的是，蔚来 EC6 上市以后，与 ES6 的内部竞争还会更加激烈。与蔚来每年发布一款车的战略不同，理想提出三年只卖一款车，就是 SUV 理想 ONE，而且目前只有一个配置，六座与七座版，统一定价 32.8 万。 李想曾在发布会上表示，只做一个配置是为了给用户提供更多价值。“从低配到高配，很多车看着差了 20 万，但对于车厂的成本可能在 2 万元之内，我干嘛不直接送给用户？” 当然，只做一个配置，也在采购和制造环节省了不少麻烦。但这同时也是一场冒险，意味着，理想 ONE 必须成为爆款，支撑起未来三年的销售额。 在理想 ONE 之前，理想汽车还规划过一款 2 座、电池可拆卸的 SEV 小型低速代步车。回头来看，小车项目是对政策的一次误判。国家对低速电动车的限制，一直到 2018 年小车量产前夕仍没有松绑。SEV 项目最终流产，理想常州工厂搭建好的生产线全部拆除。这段弯路，让理想耗费了几亿投资和 2 年时间。 小车项目失利后，理想全力以赴做 SUV 理想 ONE。2019 年底，

$Zoom(ZM)$ $微软(MSFT)$ $谷歌(GOOG)$ 最近大仓位做空了热门股Zoom。做空的主要原因1、微软teams，谷歌 meeting，脸书的会议直播软件的大力推广。2、我觉得做商务会议直播这个不是什么高门槛的行业，很容易被替代。Zoom在疫情期间，短时间一下子使用用户数上升了好多，主要原因是短时间内没有好的替代品可以用。但是随着时间的推移，疫情的结束，Zoom终将回归平静，微软，谷歌，脸书的会议软件的用户体验，功能会与Zoom的差距越来越小。用户的选择面更宽。关于赔率就我个人理解（我是乐观主义者），我认为疫情的最高峰已经过去，疫苗年底大概率能出来，281元的Zoom大概率已经到达近1-2年的最高点，就拿现在将近700亿美元的市值来说，显然太高了，我认为市值回到500亿美元，是比较合理的。（约30个点的回撤。）只要Zoom不创新高，就不平仓。（距离281高点，还需约15个点上涨）