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晚点对话古茗王云安:得三四线者得天下

县域奶茶之王古茗的成长之路。 文丨宋玮 管艺雯 2014 年,一位知名连锁业学者办了个培训班,为期两天,吸引了全国各地的茶饮创业者,包括王云安、张红甫、王霄锟、彭心、王斌、单卫钧,他们分别创立了古茗、蜜雪冰城、茶百道、奈雪的茶、书亦烧仙草和沪上阿姨。 六个挤在连锁经营课堂里的无名小老板,缔造了中国茶饮史上最传奇的同学会。 十年后,这里走出了 4 家上市公司,包括 2 月 12 日在港交所挂牌的古茗和即将上市的蜜雪冰城,他们也是中国茶饮行业的第二名和第一名。 虽然上的是同一个培训班,但古茗创始人王云安和其他创始人的经营思路,似乎是反着来。 茶饮行业动辄全国扩张,古茗固守在三四线,很长一段时间不踏入黄河以北,开到万店,也坚决不去临近的大市场——上海、南京;茶饮创始人较量谁的产品更创新,古茗却花大力气投入到研发和冷链物流,向乡镇门店两日一配鲜果和鲜奶;行业偏爱有资源的大加盟商,但古茗只要那些 “迫切想改变命运的人”,其加盟商的通过率大约只有 1%。 这家公司实在太过低调偏安。古茗上市前仅有的一轮投资,投资人是听蜜雪冰城提起古茗才第一次知道它,意外发现这公司一年能赚 4 亿元——当时赶上消费投资热,一年亏 4 亿元才是常态。 港交所敲锣时,古茗开出了 10000 家店,在 2024 年前 9 个月卖出了 9.9 亿杯饮品,一年十几亿利润,成为规模与盈利双维度最接近蜜雪冰城的茶饮品牌。 王云安这么总结自己的成功:过去五年最大的红利是满足三四线人们的需求——一个很多人意识到,但极少人真的去做的事情。 三四线市场,人们也渴望喝到新鲜好喝的水果茶,“但没人做给他喝,我们做了。” 王云安曾说,“古茗要成为当地的路灯,” 他要求古茗店的灯光是其他店的两倍亮,因为店开在乡镇,路灯较暗,他想让顾客更好找。 “去一个城市,我只想当第一,不当第一就等拿下第一,再打下一个点。” 浙闽赣三省,省会外的所
晚点对话古茗王云安:得三四线者得天下
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02-23 05:29

成为中国最大连锁品牌:蜜雪冰城成长史

联合全中国想当老板的人,打造贩卖快乐的基础设施。 本周五,蜜雪冰城正式在香港招股。不到两天,5600 亿港元(包含杠杆资金)冲向雪王,是募资计划的 2000 多倍。农夫山泉之后的最受瞩目的消费 IPO 即将诞生。市场有如此热情不难理解,蜜雪冰城已经开了超过 45000 间店,门店数量是在全球所有消费品牌里位居第一。在保持平价的同时,它的利润却超过瑞幸,逼近海底捞。大约三年前,我们曾在郑州参观蜜雪冰城的总部和工厂。当时它 “只有”20000 间店。店里用到的水果更多来自常温罐头。三年时间,蜜雪的冷链铺遍全国,产品仍是超低价,但原料已经不再是各类粉末和罐头。建在产地的多个新工厂把新鲜草莓、橙子、芒果切块速冻再发往全国几十个大仓库。最新进展是,蜜雪冰城和君乐宝合建了一个奶牛牧场——它与其他茶饮品牌做得越来越不像是同一种生意。今天看来,这个品牌持续投资工厂、供应链的决心在那时就已经明确。而这份决心很可能来自更远之前:自 1997 年起,张红超、张红甫两兄弟在布满挫折的 20 年里始终创业——每年能新开 8000 个店,是因为前八年只能开好一个店。在蜜雪冰城上市前夕,我们重发 2022 年的这篇报道,文中数据、时间均为当时的记录: 原发布于 2022 年 10 月 13 日 文丨朱凯麟 编辑丨黄俊杰 蜜雪冰城的存在,靠的是营造一个创富的梦。这个梦从一万名加盟商踏入蜜雪冰城郑州总部的那一刻开始编织。 2014 年,蜜雪冰城总部从八间民房,搬到郑州金水区北三环旁的写字楼。香港设计师收了 80 万元设计费,打造出和 5A 级写字楼相匹配的品味。本地的施工水平不够,总经理张红甫找来南方的施工队装修,光采购办公家具就花了几百万。 后来有了雪王,这里改名叫 “雪王城堡”。进门,是彰显品牌影响力的巨型雪王公仔,头顶是企业文化横幅,整齐划一;穿着 “奋斗青年” 卫衣的员工热火朝天接听加盟咨询电
成为中国最大连锁品牌:蜜雪冰城成长史

刷新中的阿里:当它不再被认为只是一家电商公司

阿里向 “科技 + 零售” 公司转型。 2 月 20 日阿里巴巴发布 2024 年四季报,远超预期的业绩、单日涨超 10% 和一个月内涨近 50% 的股价,让很多长期关注阿里的人感叹:“这还是阿里吗?” CEO 吴泳铭也不再像过去那样低调,在电话会中回答第一个提问时,就抛出了四个 “最”,阿里巴巴集团是 “最重要 AI 玩家”“亚洲最大”“规模最大”“to C 最多应用场景”。分析师的提问几乎全部围绕 “AI”,而此前的 10 年,电商才是他们最关心的话题。 除了电话会,财报的数据中最值得在意的是,阿里本季度的资本开支 —— 318 亿元,环比增长 80%。吴泳铭还强调,阿里将加大投入三大 AI 领域,未来三年将是云建设最集中的三年,在云和 AI 的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。这给了资本市场非常大的想象空间,提振了全球投资者对中国科技行业的投资信心。 过去一年半,是阿里 “重新创业” 的一年半,也是阿里坚定 AI 投入的一年半,这家公司试图向市场提供一个他们真正认可的新增长故事。 从吴泳铭 2023 年 9 月出任阿里 CEO 后不久提出的 “用户为先,AI 驱动” 战略,到当年互联网大会他说 “AI 将接管所有计算资源,从根本上改变知识迭代和社会协同的方式”;从第二年阿里重组一周年之际,创始人马云内网发帖《致改革创新》:“AI 时代刚刚到来,一切才刚开始”,再到半年后阿里成立新电商事业群,吴泳铭再次在任命蒋凡的全员信里强调阿里要 “推动以 AI 为动力的生产力革命”。 一直到 2025 年伊始 DeepSeek 爆火改写了 AI 叙事,厚积薄发的阿里也推出 Qwen2.5-Max 模型,和苹果合作 AI、创始人出现在座谈会,当阿里的电商成为稳定的基本盘,人们意识到,阿里早已不再是那个只靠 “双十一” 撑起的电商平台,而是一家以云计算和 AI 为核心驱动力的科技
刷新中的阿里:当它不再被认为只是一家电商公司

平台流量太贵,他们把电商开回线下

“生命总会找到出路。”——迈克尔·克莱顿。 文丨孙海宁 编辑丨黄俊杰 高洪浩 时隔四年的两次飞行,分别开启、结束了鲍磊在抖音直播卖货的日子。 第一次是在 2020 年春节。此时鲍磊已在快手做了 3 年多女装生意,假期刷到一个抖音主播没什么技巧,只是举着图片卖货,居然就吸引到 1 万多人在线观看。“这机会绝对可以。” 他和妻子立刻带同事从菏泽老家飞去广州仓库。新冠疫情刚爆发,整个客舱就五六人,落地当天,他们就开始抖音直播。 第二次是在 2023 年 1 月。此时鲍磊和妻子的公司年销售额已经过千万元,旗下账号一度爬上抖音粉丝价值榜第二,仅次于东方甄选。一天晚上,他发现停播几个月的同行开了一家实体店,随即订好次日机票探店。落地几小时,鲍磊重新感受到 “线下购物的快感和冲击力”——几百只手伸向货架又收回,部分商品只能靠抢。他决定带团队回老家,开线下店。 中间这三年,鲍磊的经历和同期其他同等规模带货主播没太大区别。一开始是来到美丽新世界:上架商品,吆喝几个小时,投一点点广告费就能获得十倍的回报。之后流量越来越贵,有时忙完一个月,扣掉所有费用,到手的利润还不如员工领的工资多。 这是大多数平台商家逃不过的宿命。消费者的注意力由平台决定,商家竞价抢夺。当商家过剩,消费不再增加,利润也会逐渐消失。 率先冲回实体的甚至有重新加载,由抖音直播带货的标杆人物罗永浩参与孵化的男装品牌。重新加载去年开放加盟,今年要先开 500 家,长期目标 3000 家。 2022 年,罗永浩和黄贺一起发布重新加载时说,新品牌营业利润很微薄,负担不起线下渠道费用,“它只能走线上”。但现在,各方竞价、代码分配的线上广告位,已经贵过了持续下跌的实体店租金。 短视频的流量、写字楼内变现 “探店可以,就别曝光店名了吧。” 得到承诺后,“七七” 才把门店地址发来。之前她和合伙人在抖音卖女装,经历过同行买去产品,打板
平台流量太贵,他们把电商开回线下

尊界 S800:不求单品爆款,但求 “四界” 胜利

通过技术复用与成本摊薄,用一款车撬动四界生态。 文丨王笑渔 编辑丨龚方毅 不讲内饰、不提售价、不说销量目标,华为余承东 2 月 20 日用了一个半小时介绍尊界 S800 的六项 “自主智能” 技术。但这场 “鸿蒙智行尊界技术发布会”,更像是技术预览会 —— 一些技术先在尊界首发,再下放其他的 “界”。 这就类似于香槟塔,从塔顶的酒杯开始倒酒,往下的每一个杯子能慢慢地被倒满。在传统豪华车企中,这已是成熟的产品策略。比如,梅赛德斯-奔驰 S 级轿车提供品牌向外感,E 级车、C 级车以及 A 级车负责走量。 尊界 S800 作为鸿蒙智行体系内的百万级旗舰,它的任务也不是走量,而是在竞争激烈的当下建立技术领先的标签。发布会前一天,尊界 S800、问界 M9、享界 S9 增程版、智界 R7 等多款新车型在工信部完成公示。第二天,上汽集团又宣布了与华为的合作,“第五界” 逐渐走向台前。鸿蒙智行新一轮技术迭代和下放,即将开始。 尊界 S800 是鸿蒙智行的 “样板间” 不同于往日的发布会,余承东减少了表格对比的环节,增加了实测视频展示的环节。鸿蒙智行这次的技术升级,主要是围绕用户体验展开。 余承东在发布会上介绍,尊界 S800 搭载六大技术,其中三项为尊界 S800 首发,华为途灵龙行平台、华为星河通信、天使座主动安全防护。另外三项则是升级,鸿蒙 ALPS 座舱 2.0、华为车语交互系统 2.0 和华为巨鲸电池 2.0。 尊界 S800 他花了半个小时,介绍 “华为途灵龙行平台”。这个平台其实是由途灵智能底盘而来,升级后统管车身控制、动力控制、悬架控制、转向控制、制动控制、热管理在内的六个域,最小决策链时延小于 1 毫秒,同时将 ADS 感知等信息,融合到底盘控制中,提升主动安全性。 尊界 S800 也将是鸿蒙智行旗下传感器配置最多的车型,包括 4 颗激光雷达、1 套分布式毫
尊界 S800:不求单品爆款,但求 “四界” 胜利

推动全民智驾,华为乾昆愈行愈笃

靳玉志说,高阶智驾需要同时具备高速和城区领航能力。 2024 年下半年,中国新能源车智驾渗透率超过 10% 这一重要拐点,市场有从业者认为 2025 年将是某种意义上的 “全民智驾元年”。 今年 2 月起,多家车企陆续发布 “全民智驾” 战略。比如长安要把激光雷达搭载到售价 10 万元级别的车型上,比亚迪则推出覆盖 7 万至 20 万元价位段的天神之眼 C 系统,目标实现 “高阶智驾人人可享”。 这些车企大力推动 “全民智驾” 普及,主要原因之一是智驾终于撕下 “炫技工具” 的标签,成为用户购车决策的刚性需求。不过,由于智能驾驶行业还在快速发展和迭代,对于广大用户来说,究竟什么是高阶智驾,多数人没有准确认知。 放眼行业,推动全民智驾分两种路线:一种是在技术上由中阶向高阶推进,以智驾搭载量来推进智驾普及;一种是像华为乾昆这样,先猛攻高阶智驾,用高阶智驾的普及,确保用户爱用、敢用,再将高阶能力不断下放,以用户体验为核心推动智驾普及。 2 月 17 日,华为车 BU CEO 靳玉志在央视新闻《中国经济引力场》直播节目中称,华为乾昆是全民智驾的发起者、推动者和引领者,并提出了他对于 “高阶智驾” 的定义:只有同时具备高速和城区导航辅助驾驶能力,才算高阶智驾。提出这一主张的不久前,华为乾昆披露其智驾系统激活用户突破 50 万,累计行驶里程达 20 亿公里(约地日平均距离的 13.4 倍 ),其价值主张已具备规模化市场验证基础。 华为车 BU CEO 靳玉志和岚图汽车 CEO 卢放亮相央视新闻《中国经济引力场》节目。 靳玉志希望华为乾昆在智能驾驶领域有更大作为,计划将高阶智驾能力下放,让购买售价十几万元车型的用户也能用上安全、舒适、高效的智能驾驶功能。 在实现 “全民智驾” 这一目标的道路上,值得探讨的是:智能驾驶技术的普及是单纯考量硬件搭载率,还是需要综合评估用户实际使用效果及
推动全民智驾,华为乾昆愈行愈笃

月之暗面 MoBA 核心作者自述:一个 “新晋大模型训练师” 的三入思过崖

“从开源论文、开源代码出发,现在已经进化到开源思维链了嘛!” 文丨Andrew Lu 注释丨贺乾明 程曼祺 2 月 18 日,Kimi 和 DeepSeek 同一天发布新进展,分别是 MoBA 和 NSA,二者都是对 “注意力机制”(Attention Mechanism)的改进。 今天,MoBA 的一位主要研发同学 Andrew Lu 在知乎发帖,自述研发过程的三次踩坑,他称为 “三入思过崖”。他在知乎的签名是“新晋 LLM 训练师”。 这条回答下的一个评论是:“从开源论文、开源代码出发,现在已经进化到开源思维链了嘛。” 注意力机制之所以重要,是因为它是当前大语言模型(LLM)的核心机制。回到 2017 年 6 月那篇开启 LLM 革命的 Transformer 八子论文,标题就是:Attention Is All You Need(注意力就是你所需要的一切),该论文被引用次数至今已达 15.3 万。 注意力机制能让 AI 模型像人类一样,知道在处理信息时该 “重点关注” 什么、“忽略” 什么,抓住信息中最关键的部分。 在大模型的训练阶段和使用(推理)阶段,注意力机制都会发挥作用。它的大致工作原理是,当输入一段数据,如 “我喜欢吃苹果”,大模型会计算句子中每一个词(Token)与其他词的关系,从而理解语义等信息。 而当大模型需要处理的上下文越来越长,标准 Transformer 最初采用的 Full Attention(全注意力机制)对计算资源的占用变得不可忍受,因为原初流程是,需要全部计算所有输入词的重要性分数,再加权计算后得到哪些是最重要的词,它的计算复杂度会随文本变长而平方级(非线性)增长。如 MoBA 论文的 “摘要” 部分所写: “传统注意力机制中固有的计算复杂性的平方增加,带来令人望而却步的计算开销。” 同时,研究者们又追求大模型处理的上下文能足够长——多轮
月之暗面 MoBA 核心作者自述:一个 “新晋大模型训练师” 的三入思过崖

晚点独家丨阿里电商事业群燃起第一把火:2025 年开局要打三场增长战役

淘天 2025 年第一件大事是通过扶持优质品牌和商家来做增长。 文丨邱豪 管艺雯 编辑丨管艺雯 我们了解到,2 月 2 日(大年初五),还在春节期间,阿里电商事业群 CEO 蒋凡召开小范围高管会。会上蒋凡明确了 2025 年淘宝天猫的第一件大事是通过扶持优质品牌和商家来做增长,天猫事业部总裁刘博(花名:家洛)是第一负责人。 2025 年,阿里电商事业群优先级最高的战略是 “增长”,后续的组织、策略调整都会围绕其展开。而这次增长战略最大的不同是,内部认为阿里应该更开放,具备全域意识,协助品牌尤其是中小品牌商家在全网做大,阿里的收入自然也会提升。 春节结束,阿里已经在服饰、美妆、运动户外三大核心行业率先发起增长战役,面向品牌商家推出包括给新品提供免费流量激励、补贴商家在站外的流量投放、佣金现金激励等举措,试图解决商家如今缺复购、缺流量、缺利润的难题。据我们了解,淘天一共要投入多少预算并没有定死,一些员工认为这某种程度上意味着投入 “不设上限”。 蒋凡 2024 年 11 月出任阿里新组建的电商事业群 CEO,很多淘天员工对他满是期待。三个月来,他的很多事迹在员工中流传,比如 “铁腕、强势”“高效”“喜欢脑子好的人”“开会如果不满意就立刻不听了离席”。 不少阿里员工开始忙得不可开交,有的因为 “老板看得更细”“看重商家的感受和反馈”,有的因为各细分业务被要求独立结算,面临更大的经营压力,有的则收到了更多的 “高层需求”。一位老员工再次感叹蒋凡是一位 “产品经理 CEO”,评价其最大的成长是知道生意的闭环。 这可能是新的电商事业群成立、蒋凡出任 CEO 之后燃起的第一把火。一年前低价大战席卷电商行业,阿里、京东、抖音都陆续找到了适合自己的定位,阿里变得更加开放,先后与微信支付、京东物流互联互通。在新的领导班子带领下,阿里电商开始学会抓住主要矛盾 —— 自身的优势是品牌商家,阿里要
晚点独家丨阿里电商事业群燃起第一把火:2025 年开局要打三场增长战役

DeepSeek Inside:彻底的技术开放,成就的商业奇观

彻底的技术开放,成就的商业奇迹。 文丨贺乾明 张家豪 制图丨黄帧昕 编辑丨程曼祺 黄俊杰 中国正在经历自己的 “ChatGPT 时刻”。过去三周,DeepSeek 的官方应用永远被人流挤到瘫痪边缘,与此同时数百家公司正式接入了它研发的大模型。MiniMax、阶跃星辰等与它有竞争关系的 AI 创业公司接入了,元宝、文心一言这样的大公司 AI 产品也接入了。 高潮是上周末,微信,这个几乎从不追赶任何潮流的国民级应用也在搜索页面接入了 DeepSeek-R1。根据我们了解,腾讯最高层在近期曾与 DeepSeek 创始人梁文锋见面。除了微信以外,QQ 浏览器、QQ 音乐、腾讯文档等腾讯的十几个产品也都接入 DeepSeek。 一个没花一分钱营销的技术公司实现了 “DeepSeek Inside” 的品牌奇迹。 这个奇迹只能诞生在中国: 互联网渗透最彻底的人口,每天 6 小时泡在数字世界里,抖音、小红书、微信、微博等平台接力将 DeepSeek 送到每个人眼前。 先在全球技术社区引发热议,后在国内发酵,完美贴合在全球 AI 竞赛激发的情绪。 春节假期造就社交裂变温床,被子女 “安利” 的长辈们点开小鲸鱼图标,完成 AI 在中国的首次全民级破圈。 做到这一切,DeepSeek 用的是从业者、投资者此前不敢想的方式:持续开源自己最好的模型。 ChatGPT 震撼世界后,OpenAI 选择保密、引入微软投资,竭力接入尽可能多的流量。两年后,面对类似的流量海啸,DeepSeek 仍中立、开放,没拿投资,不与任何一个大厂深度合作。这让各公司在接入 DeepSeek 模型时都少了一份决策压力。 “上善若水,水利万物而不争。” 开源的 “不争”,让底层云平台,中间层 AI Infra 厂商,再到直接面向用户的消费级 AI 应用都加入这场 “接流量” 大赛,也在全行业做了一次 AI 普及教育。 4
DeepSeek Inside:彻底的技术开放,成就的商业奇观

逐际张巍:人形机器人不进工厂,具身不堆真机数据丨具身系列

“如果堆数据、堆算力就能领先,这里没有创业公司什么事了。” 文丨李梓楠 编辑丨程曼祺 2022 年 10 月的 AI Day ,马斯克站在浑身裸露着线束的 Optimus 原型机边上说,人形机器人产业会是人类历史上规模最大的制造业。 在 Optimus 亮相前的 5 个月,逐际动力成立于中国深圳。这之前,逐际创始人张巍在美国待了 16 年,他在普渡大学电气与计算机工程系获得博士学位,后在加州伯克利担任博士后研究员,于 2017 年成为美国俄亥俄州立大学终身教授。 一般在美国拿到终身教职的人,不会轻易离开,而张巍则在不久后回国,他说原因很简单,“不想在国外待一辈子”。 从教授到创业者的转型,在张巍眼中也自然而简单:那时他意识到,机器人未来可能只有 10% 的进步会来源于原始学术创新,剩下的 90% 都要靠工程实现,在工业界能做的事比在学界更多。 大部分人形机器人和具身智能公司致力于提供软硬一体的机器人产品,而在创立逐际前,尝试过 “进工厂” 落地的张巍现在选择了一个独特的定位:做具身智能工具公司——把机器人本体和 AI 软件工具提供给想在具体行业和场景落地的具身应用创新者,他们可能是深耕行业已久的集成商,可能是有智能机器人需求的客户本身,也可能是爱折腾的个人开发者。 当用具身基础工具提供商的视角来检视行业,张巍认为,行业现在最缺,且价值最大的是人形机器人小脑和具身大脑——小脑和本体配合,解决机器人全身控制和全地形移动问题;大脑则解决机器人泛化问题,让机器人学会做更多事。 其中,大脑不好是当前人形机器人没法应用的核心;做出大脑的关键是找到高效生产具身智能模型的方式,他称之为寻找具身智能领域的 “工业母机”。机器人公司的竞争,本质就是生产具身智能模型的方法和效率的竞争。 逐际刚在上周五(2 月 14 日)发布了基于视频生成大模型的具身操作算法(LimX VGM)。用人类操作的视
逐际张巍:人形机器人不进工厂,具身不堆真机数据丨具身系列

谁能让智驾的 “DeepSeek 时刻” 加速到来?

好技术,就要人人可享受。 文丨王笑渔 传统汽车的线束长达 5 公里,特斯拉 Model Y 对电子电气架构改造,将全车线束缩短到 100 米以内。节省了材料成本,还减轻了重量,降低能耗,提升续航。 智能汽车上技术降本的应用还有很多:激光雷达的信号处理模块通过集成化设计,减少芯片数量,实现降本;前视三目摄像头,通过算法优化获取障碍物的 3D 信息,以此来替代成本更高的雷达。 技术降本方式叠加规模降本,加速智驾普及。去年卖出 427 万辆新能源车的比亚迪,在 2 月 10 日,一口气发布了 21 款智驾版车型。包括高速 / 快速路领航、城市记忆领航在内的智驾功能,首次进入到 7 万级的车型上。比亚迪董事长王传福在发布会上说,“未来 2-3 年,智驾将成为像安全带一样的标配。” 这极大刺激了资本市场。2 月 7 日,智能汽车芯片公司黑芝麻智能股价大涨之后在港交所公告称,与多家领先中国汽车公司(包括但不限于比亚迪)有长期合作关系。 现在的新能源汽车芯片数量约 1000 颗,但随着智能化等级的提升,芯片需求量会越来越高,也是未来智能汽车降本的核心。L3 级自动驾驶汽车的芯片数量将达到 2000 颗,L5 级将需要约 5000 颗。在保证智能化体验的同时,如何尽可能地降低整车的芯片成本,将是接下来汽车行业的一个重要课题。 技术降本,芯片很关键 堆芯片、堆算力,在智能驾驶领域曾颇为盛行。从逻辑上来说,越高等级的智驾越需要高算力。 基于神经网络进行感知决策规划,对芯片算力要求高。随着泛用性的提高,神经网络的参数会进一步膨胀,催生更高的算力需求。而且,激光雷达方案由于点云信息量较大,还需要额外划分算力进行计算分析。 智驾成本中,高算力的芯片以及域控制占据了大头。据天风证券的数据,问界 M9 的智驾软硬件成本合计约 31000 元,其负责核心计算能力的域控制器 MDC610 成本在 1500
谁能让智驾的 “DeepSeek 时刻” 加速到来?

晚点独家丨小鹏前泊车规控负责人刘懿回归

2025 年,小鹏在包括智驾的 AI 研发上要投 45 亿元。 文丨司雯雯 编辑丨龚方毅 我们独家了解到,离开小鹏并加入比亚迪近半年后,小鹏前智驾泊车规控业务负责人刘懿重新回到小鹏,目前继续负责泊车业务研发。 刘懿 2020 年前后加入小鹏,在小鹏任职 4 年,经历了小鹏自研智能驾驶由高速扩展至城市、从依赖高精地图到不依赖高精地图的发展过程。2024 年 8 月,刘懿加入比亚迪,负责自研智能驾驶的规控业务,向自研智驾团队总负责人李锋汇报,近 5 个月后离职。一位知情人士说,2025 年 1 月,刘懿已经和小鹏智驾团队一起工作、开会。 在他离开小鹏的半年里,小鹏调整了自动驾驶中心的组织架构,感知、规划、控制等按功能划分的部门被重新整合,改为 AI 模型开发、AI 应用开发、AI 效能三大板块。 在智能驾驶靠规则解决的阶段,小鹏是最快落地城市导航辅助驾驶、开城数量最多的新势力。2023 年起,以 ChatGPT 为代表的 AI 大模型上线,靠数据训练大模型的 “端到端(End-to-End)” 成为新方向,理想、小鹏、极氪等开始端到端竞赛,时间差逐渐缩小,大模型参数量不断拉高。 人才是竞争资源之一。2024 年,小鹏汽车创始人何小鹏设的招聘目标是 4000 人,到 2025 年,这一人数涨到了 6000 人。在包括智能驾驶的 AI 上,研发投入从去年 35 亿元增至 2025 年的 45 亿元。 何小鹏说,希望因为各种原因离开小鹏的员工重新加入,推出了优秀员工的回流及内推政策。他在年初告诉我们,“很多 P8、P9(高级管理人员)已经回来”,为了招人 “2025 年要再租一栋楼”。 我们了解到,刘懿就是在新的回流政策下回到小鹏的。 招更多人、投入更多钱,小鹏的目标之一是保持、拉大在智能驾驶上的优势。何小鹏说,未来 10 年,小鹏要成为 “全球领先的 AI 汽车公司”,自动驾驶的
晚点独家丨小鹏前泊车规控负责人刘懿回归

晚点独家丨字节全员会:重提 “务实浪漫”,要做发明新技术的公司

进入过渡期,找回旧状态。 文丨孙海宁 高洪浩 编辑丨黄俊杰 高洪浩 2 月 13 日上午,字节跳动举办了新一期的 All Hands 全员会,字节 CEO 梁汝波、CFO 高准、人力资源负责人华巍、电商业务负责人康泽宇、AI 业务负责人朱文佳、TikTok CEO 周受资与全体员工交流,并回应了部分提前收集的员工提问。 2024 年的全员会上,梁汝波将新一年的关键词定为了 “危机感”。今年,他不再提危机,而是重提 “务实的浪漫”。 “务实的浪漫” 是字节创始人张一鸣在 2019 年公司周年庆上提出的。当时,他以此反驳外界评价他本人 “过于理性”、认为字节跳动是 “AB 测试公司” 和 “App 工厂”。“我觉得我们是一个非常浪漫的公司......只不过我们是务实的浪漫。” 张一鸣觉得浪漫是面向未来、拥抱不确定性、保持可能性;务实是大力出奇迹、刨根问底、抓住本质;而务实的浪漫就是 “把想象变成现实,face reality and change it(面对现实并改变它)”。 字节正处于新旧业务过渡期。拥有超 7 亿日活用户的抖音依旧稳健,但用户、广告收入、电商销售额的增长均不可避免地开始放缓;另一边,新兴的 AI 业务仍处于孵化阶段。字节 CFO 高准明确地说:“公司现在的成本和支出增速要大于收入和利润增速。” 此次全员会未提及抖音生活服务、飞书、火山引擎等业务。 解释今年重提 “务实的浪漫” 的原因时,梁汝波说 “我一直在思考,公司应该以什么样的状态来迎接这个巨变时代。” 一位字节人士转述他的发言,“字节过去说要做有想象力的公司,其实是就是科技公司。但去年我们讨论后觉得,做科技公司还不够,得做创新科技公司,不仅要应用好新技术,还要能探索、发明新技术。” 早年的字节跳动是从巨头夹缝里挤出来,进入一个新领域时,通常会同时成立多个团队,参照不同行业先行者以降低风险,然后通过市场
晚点独家丨字节全员会:重提 “务实浪漫”,要做发明新技术的公司

硅谷怎么看 DeepSeek?与 Fusion Fund 张璐聊开源、Agent 和除了 AI

技术的力量,开源的力量,初创生态的力量。 《晚点聊 LateTalk》#100 期节目。欢迎在小宇宙、喜马拉雅、苹果 Podcast 等渠道关注、收听我们。《晚点聊 LateTalk》是《晚点 LatePost》推出的播客节目。“最一手的商业、科技访谈,最真实的从业者思考。” 整理丨刘倩 2025 年 1 月,农历春节也没有让模型竞赛丝毫减速。DeepSeek 发布开源推理模型 R1,以相对低的成本,在一些 Benchmark 上比肩,甚至超越了 o1 的表现,在全球掀起了广泛讨论。 这期节目,我们邀请了 2015 年,在硅谷创立了 Fusion Fund 的投资人张璐,来和我们一起聊一聊,当前美国科技圈和硅谷语境中,对 DeepSeek 等模型的讨论。 我们也延展聊了 DeepSeek-R1 和 o1 等推理模型打开的 Agent(智能体)应用空间;以及在美国的科技投资视野中,除了 AI,大家还在关注什么。 Fusion Fund 曾投资 Grubmarket、Al 会议公司 Otter.ai 还有 Al 与医疗结合的公司 Subtle Medical 等。在 Al 领域,Fusion Fund 重点投资美国本士的 ToB Al 公司,关注 AI 与医疗,金融保险,太空科技等领域的结合。 张璐认为,DeepSeek 能有如此出圈的影响力,重要原因之一是开源生态的胜利,而开源的繁荣更有利于初创企业。 她也谈了对 DeepSeek 利空英伟达和 GPU 算力需求,以及 Meta 等美国科技大公司感到的压力。她的观察是,长线看,DeepSeek 这类大幅降低 AI 模型训练、部署和使用成本的开源成果,会促进更多公司把 AI 大模型带到各行各业,这会提升 AI 用量和算力需求,对算力并不是一个利空。 对 Meta 这样大力投入开源的大型科技公司,张璐认为,它们的一些贡献和整
硅谷怎么看 DeepSeek?与 Fusion Fund 张璐聊开源、Agent 和除了 AI

梅卡曼德邵天兰:“通用机器人”的吹牛竞赛与现实路径丨具身系列

“太多人关注终局,更重要的是路径和速度。” 文丨程曼祺 编辑丨宋玮 这是《晚点 LatePost》 「具身智能对话」系列的第 9 篇。该系列将持续访谈智能机器人和自动驾驶产业链头部公司。往期文章见文末合集#具身智能对话。 AlphaGo 用神之一手战胜李世石的 7 个月后,围棋爱好者邵天兰从德国归国创业,成立梅卡曼德(Mech-Mind)机器人。 换算到 2023 年的 AI 热潮里,这是一个典型的技术 “少年天才”:清华本科毕业、德国慕尼黑工大机器人方向深造,在德国参与过机器人创业公司;回国创业时不过 27 岁,相当于 2023 年的 “95 后”。 而经过 8 年真实场景的摔打,拿过红杉、IDG、美团、启明、英特尔等头部机构融资的邵天兰现在说,“自己是搬砖的人”。 梅卡曼德的 3D 高精度相机和与之配合的感知、规划算法已进入上千个场景:既在金库码钱,也在砖厂搬砖,能检测汽车电池,也给浴缸钻孔,码放 5800 元一箱的五粮液。 他们的客户有上汽、蔚小理、丰田、宁德时代、美的、格力、富士康等,涵盖汽车、物流、金属加工、家电、3C、锂电、光伏等十几个不同行业。 梅卡曼德应用场景的部分实例。 自 2020 年以来,据睿工业数据,梅卡曼德一直是中国 3D 视觉引导机器人市场第一名,市占率接近 40%。 2023 年的大语言模型带火了 AI 与机器人结合的 “具身智能” 赛道,通用机器人尤其是人形机器人领域诞生一批新公司,它们成立时就以更通用的前沿具身技术为目标。 已有数年工业、物流场景落地经验的邵天兰有观察这轮热潮的不同视角。 他看到机器人的一些进展被过分高估、Hype 弥漫行业,带来 “吹牛竞赛”:“创业公司必须不断夸张宣传,才能融到资;学界也要不断夸大工作效果才能发论文。” 不少人形机器人公司把工厂视为第一批试验场,邵天兰却认为,人形机器人和大量工业生产场景本质上就不契合:
梅卡曼德邵天兰:“通用机器人”的吹牛竞赛与现实路径丨具身系列

晚点独家丨封禁危机未解,TikTok 美国电商定下 200% 增长目标

2025 年,TikTok 电商将进入德国、法国、意大利、巴西、日本。 文丨高洪浩 编辑丨黄俊杰 TikTok 在刚进入 2025 年便遭遇了下架危机,但这并没有影响它在业务上的加速扩张。 我们独家了解到,TikTok 电商在 2024 年完成了超 400 亿美元的销售额,其中东南亚市场份额提升,但美国表现不及预期。据媒体报道,拼多多旗下的海外电商平台 Temu 去年的销售额超 520 亿美元。 新的一年,TikTok 电商团队制定了近 100% 的增长目标。其中,美国市场被寄予了最多的期待,增速目标接近 200%。 一位 TikTok 电商人士称,该目标有一个核心前提,即 TikTok 未来还能在美国继续运营。他分析,如果 TikTok 最终不得不撤离美国,电商团队的重心将会转移至东南亚,这里是 TikTok 电商除美国之外最重要的市场,目前为 TikTok 电商创造了最多的销售额。 2025 年,TikTok 电商也开始未雨绸缪,加速进入更多的国家以对冲丢掉美国市场的风险。据我们了解,TikTok 今年将在意大利、德国、法国三个欧洲国家上线电商业务,此外还会进入巴西和日本。 不过一个现实是,这些市场所能创造的价值均无法与美国相媲美。TikTok 电商在美国只用了一年便追上了它在东南亚最大市场印尼三年所取得的成绩。未来或许还有预计不到的连锁反应——美国的欧洲盟友是否会跟随它的策略,同样要求 TikTok “不卖就禁”。这些已远非 TikTok 自己能左右的了。 美国是 TikTok 电商最重要的市场 美国广告业规模与零售业规模均为全球第一,拿下它意味着 TikTok 将获得充足的资金,继续与 Google、Meta 这样的巨头竞争。 2025 年 1 月 19 日起,TikTok 按照 “不卖就禁” 法案要求,在美国的苹果和 Google 应用商店下架,之后虽然应用恢复
晚点独家丨封禁危机未解,TikTok 美国电商定下 200% 增长目标

卖出一亿台后,雅迪想直面更多消费者

两轮电动车的行业领导者,尝试在蛇年新春讲好一个品牌故事。 春节是中国市场最重要的营销节点之一。在购置年货、出行旅游等消费行为创造的消费机会之外,春节的阖家团聚主题将不同城市、不同年龄层的消费者聚在一起,这让营销活动更可能实现跨圈层和跨代际,取得更深入的影响和更广泛的传播效果。 过去的十余个春节,市场见证了微信与支付宝的红包大战;苹果通过每年的新春微电影,以本土化叙事将手机这一冰冷科技产品转化为情感载体;百事借 “把乐带回家” 系列营销活动,连续 14 年探讨 “家” 与 “乐” 的文化变迁。 与此同时,在存量竞争时代,随着春节营销的入局品牌不断增长,消费者能分配的注意力有限,春节营销已逐渐从流量的争夺转向用户心智的博弈。饱和式广告轰炸难以吸引用户注意力,这些倒逼着品牌从 “大水漫灌式传播” 转向 “精准情感共振”。对于曾经很多品牌 “明星代言 + 节日营销” 的老套路,消费者也逐渐产生了免疫力,这些营销越来越难以真正触达用户内心。 更直接地接触、对话消费者,是这种营销困境的解决方式之一:当单向输出难以持续创造商业价值时,唯有与用户建立直接联系,才能为实现更长期的价值转化创造可能。同时,当品效合一成为新的标尺,直接与消费者对话还能为 ROI 驱动的转化提供新的机会。 一些品牌开始尝试更精准地捕捉需求,并直接影响消费者;同时搭建更平等的沟通场域,通过 UGC 内容共创、情感故事征集、直播互动等形式,让用户从旁观者变为参与者。形成传播的同时,收集到来自用户的反馈。比如有社交平台发起话题 #春节隐藏才艺大赛,让用户自发生产春节记忆符号并传播。不仅能激活用户的情感认同,更能借助社交裂变穿透圈层。 作为两轮电动两轮车行业的代表,雅迪也在持续多年的春节营销过程中,逐步构建出一套贴近消费者的节日营销方法论。 年轻化、人文感:直接对话消费者 12 月 28 日,由王鹤棣主演的古装剧《大奉打
卖出一亿台后,雅迪想直面更多消费者

美国新梦:只跟社交网络有关的制造业回流

工业化关乎效率,再工业化关乎公平。 特约作者丨王汉洋 快九十岁的宾州老人 Ed Pany 总是和来访者从 1950 年代初开始讲起:精神失常的日本见习僧人烧毁了金阁寺、艾森豪威尔以国防名义建立连接全美的高速公路网络、苏联则拉开了太空竞赛的大幕。不过外部世界纷纷扰扰都与正在上中学的 Ed 没有关系。 Ed 只关心他能不能多干点、再多干点、多给一些水泥口袋封口。Ed 贫穷的父亲从即将解体的奥匈帝国来到了美国,落地在宾夕法尼亚州北安普顿。到 Ed 出生时,家里情况开始逐渐稳定,不过依然需要每个人都尽早工作。 正准备上中学的 Ed 并不讨厌工作,相反他迫不及待。伴随着二战结束,美国蒸蒸日上的经济也为每个人提供了机会。Ed 来到了家边的水泥厂,负责把铁丝套在麻袋然后用机器把铁丝缠绕上去封口。一套、一钩、一拉,几分钱就到手了。 手捧水泥袋的 Ed Ed 就这样一直干到了 16 岁上大学,他依靠自己用缠水泥袋子挣的钱,付了学费。一个人,靠水泥袋子挣出了自己的学费,这在今天听起来像是天方夜谭。Ed 也知道这点,所以他才会在博物馆里,给所有访客讲述这个过去的故事。一个比房子、车和狗更令人激动的美国梦。 这个博物馆几乎是靠 Ed 和他女儿 Panny 两个人建立起来,展厅不大,主题只有一个:阿特拉斯水泥厂的历史。 阿特拉斯水泥厂和博物馆一样,坐落在北安普顿。当地人曾自豪地称这里为「世界水泥的首都」——它确实有资格。阿特拉斯水泥厂发明了批量生产波特兰水泥的方法。今天没人再提「波特兰水泥」这个名字,因为现代社会使用的所有水泥都属于波特兰水泥。 光有技术还不够。北安普顿位于美国宾夕法尼亚州东部的李海河谷(Lehigh Velly)。这条河谷在大阿帕拉契山谷中,长 64 公里,宽 32 公里。丘陵峡谷的地貌让人们很容易取得这里的石材,一种由不太纯的碳酸钙构成的深灰色石头。其中包含的铝、铁等成分可
美国新梦:只跟社交网络有关的制造业回流

饿了么新年组织分工调整:吴泽明兼任 CEO

今日(2 月 11 日)下午,饿了么董事长吴泽明(花名范禹)通过内部全员信宣布饿了么最新组织分工调整:即日起,吴泽明将兼任饿了么 CEO,韩鎏(花名昊宸)将分管即时物流中心,继续向吴泽明汇报。 吴泽明在内部信中表示,“考虑即时物流作为饿了么第二增长曲线的战略意义持续上升”,进行此班子分工调整,“特别感谢过去一年昊宸的担当,和班委及团队坚定地践行公司三年业务和组织战略”。 吴泽明也在信中表示,未来饿了么班委和团队将继续秉承以用户为中心,继续坚定地践行 “新三年” 既定的业务和组织战略,促科技创新、促生态共进,提升各项产品及服务能力,进一步获得用户的认可,“让公司的经营水平再上一个台阶”。 2024 年 3 月,俞永福卸任本地生活集团董事长兼饿了么 CEO 职务,并将管理正式交棒给两位年轻 80 后:由本地生活集团 CTO 吴泽明接任董事长,由时任蜂鸟配送负责人韩鎏接任饿了么 CEO。 吴泽明系阿里 80 后合伙人之一,内部评价其为 “一线技术岗位成长起来的技术型高管”。他于 2004 年加入淘宝,为阿里电商体系技术架构建设的核心成员,先后担任新零售技术事业群总裁、本地生活业务首席技术官、阿里集团首席技术官、阿里达摩院副院长等职务。 韩鎏则是阿里最年轻的 85 后总裁之一,在他管理期间,蜂鸟推进了物流超算平台建设,显著提升了本地即时物流的效率和服务能力,搭建了全新的蓝骑士发展和保障体系。蜂鸟即配目前是饿了么最核心的资产之一。 在组织管理上,饿了么推行 “班委制”,重要议题也一直都由全体班委共同决策。过去一年,吴泽明与韩鎏快速确定饿了么新三年的 “1+2” 长期战略路线 (“1” 代表饿了么要做健康增长、更懂消费者的到家餐饮平台;“2” 代表专注建设好 “符合饿了么特色的即时零售” 以及 “面向市场价值延展的即时物流网络” 两个新赛道),并且带领团队比外部预期更快、也更平稳完成了
饿了么新年组织分工调整:吴泽明兼任 CEO

晚点独家丨造机器人、看核聚变,宁德时代新的科技野心

从投锂电到投新兴科技。 文丨李梓楠 编辑丨程曼祺 我们独家获悉,宁德时代去年底开始增加对机器人领域的投入,目前已在上海成立数十人的团队自研机器人本体,控制和人机交互算法,计划制造机械臂、AGV 等工业机器人整机。宁德时代此前调研了部分人形机器人公司,但还没有明确的人形机器人研发计划。 宁德时代同时还计划以财务投资目的入股人形机器人公司,我们了解到,宁德时代已接触过银河通用等公司,并计划投资一家人形机器人本体制造公司。 在主营业务汽车动力电池增长放缓后,宁德时代一直在寻找新增长点,包括设计制造汽车底盘等零部件、自己下场做汽车换电网络,研发下一代电池和光伏等。 同时,过去三个月,宁德时代接连减持锂电材料供应商上海杉杉、永福股份和宁德时代最核心的电池设备供应商无锡先导。 除机器人外,知情人士称,宁德时代近期还在试图接触室温超导和可控核聚变等领域的初创公司。 这家市值超 1 万亿的中国科技制造巨头正展现布局前沿技术的更大野心。 制造工业机器人本体,第一步是用在电池工厂 知情人士称,宁德时代机器人团队目前主要在研发应用于工业机器人的运动控制算法、感知算法和人机交互算法,初步计划是设计、制造工业机器人整机并用到自己的电池工厂中。 多位分析人士认为,目前占机器人硬件成本约 60% 的执行器、关节等零件公司只能赚到少量加工费,机器人的多数利润属于少数高精尖传感器和软件公司。宁德时代目前主攻的几个核心算法模块正是工业场景里智能机器人中的高价值环节。 而在更受关注的人形机器人领域,宁德时代目前暂未有研发或制造人形机器人的明确计划。 人形机器人目前还是个无法证实也无法证伪的生意。按马斯克的说法,人形机器人最终的硬件成本会与一辆小型电动车相当,但保有量会是汽车的 20 倍——行业终局是全球 200 亿台人形机器人。 宁德时代与人形机器人的联系可能是为机器人供应电池。 宁德时代首席制造官倪军 20
晚点独家丨造机器人、看核聚变,宁德时代新的科技野心

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