社区

（信息参考财经网、腾讯网） 有消息称，高瓴资本斥资2亿美金参与了比亚迪最新一轮定向增发股票的购买。据悉，高瓴资本此次购买拟以更高金额参与认购，但一直未得到比亚迪方面的回应。 今天，比亚迪品牌及公关事业部总经理李云飞表示，对高瓴资本参与本轮定增表示感谢和认可。相信前瞻资本与先进智造的结合会给企业带来更好的发展前景。 高瓴资本在此前刚刚清仓了造车新势力蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车等多家新能源汽车股票，意味着其似乎在看空造车新势力，没想到，张磊却转头投向了王传福。 有人说，毕竟新能源三宝之前的溢价太过高昂，而比亚迪是一流的技术，二流的设计，三流的营销，所以成为了高瓴的选择。 比亚迪的潜力多大？ 目前比亚迪市值7410亿，净利润2020三季度达到34亿。 在此之前，有多家投资机构投资比亚迪，比如红杉资本通过其管理的两家基金向比亚迪半导体合计投资人民币5亿元。其半导体项目还有中金投资入场，还有众多知名互联网巨头进入。 参与认购机构还包括社保、CIC等在内的中国主权基金，部分欧洲和中东主权基金，以及电池及汽车产业链上下游公司等。 之前高瓴资本没有关注到，现在要更高价格定增，其实也不算晚。 比亚迪车辆零件自供比例高，核心成本的电池部分也都是自产，这种拥有较完整内部供应链而不是当装配厂的公司，似乎值得期待，唯一担心的是比亚迪股价已达阶段高位。 投资比亚迪的逻辑时什么？ 1、高科技的布局 汽车行业缺芯的情况下，投资比亚迪似乎是一个不错的买卖。 汽车半导体是国产汽车产业链比较薄弱的地方，这个也容易受制于人。但是吸取了手机芯片的教训，汽车芯片开始独立自强。不过目前汽车芯片严重紧缺的情况一年之内很难解决，今年所有汽车厂家要面临减产。 其实早在去年12月初，汽车行业芯慌就来了，上汽大众和一汽因为芯片的缺少，导致汽车的关键智能发动机系统不能生产，这大大影响产能。 而这个时候投资比亚迪，似乎是看上了比亚

农夫山泉上市之后的涨幅让投资人目瞪口呆，每日的个股新闻都是：农夫山泉续刷历史新高，或者：钟睒睒成为亚洲首富，身价碾压马化腾+王健林+刘强东。 叠加A股的茅台、金龙鱼、宁德时代、隆基股份等各行业龙头股一飞冲天，暴涨的股价让计算估值成为傻人才去做的事，聪明的投资者只需要选出行业龙头，猛干便是！ 但是，100PE的农夫山泉难道会一直甜下去吗？ 复盘农夫山泉背后暴涨的逻辑，希望能找到答案。 流动性泛滥助推股市生拔估值 新冠疫情至今，全球股市暴涨，A股创业板指数大涨65%、美股纳斯达克指数大涨44%、韩国股市上涨31、日本股市上涨16%！ 躁动的不止是股票，比特币的价格从2020年初的7254美元暴涨至29245美元，涨幅300%。 除此之外，大宗商品迎来超级周期，铜价在过去十个月涨幅8成，油价也突破了50美元，大豆期价指数更是创下过去6年以来新高！ 如果要对2020年的资产价格做个总结，那就是疯了！ 既然所有的资产价格几乎都在上涨，那背后的原因肯定不是供需错配，而是央行放水，市场价格水涨船高罢了。 因此，现在出现了100倍PE的农夫山泉，即使连美股指数，也刷新了数十年来的新高，如标普500指数刷新2000年以来的估值高点，纳斯达克100指数的盈利为40倍，这是20年来从未见过的水平！ 既然妖风来自央行放水，那水龙头关停的时候，噼里啪啦可能所有资产将要面临的阵痛！ 放水源自疫情，也将随疫情消退而停歇，待人类战胜新冠之时，恐将是投资者的厄运来临之时。 农夫山泉该值多少钱？ 虽然2020年流动性泛滥，但幸运儿只是各行业的龙头，而非阳光普照，与农夫山泉同处食品饮料行业的康师傅控股、统一企业中国的股价就并没怎么涨。 大家都是做饮料的，如此厚此薄彼，只能怪农夫山泉过于优秀。 如果说康师傅和统一没有在流动性泛滥之下失去自我，那他们当下的估值或是后疫情时代的农夫山泉可以参考的定价标准。 因此，本节

11月30～12月4日美股IPO：本周有5家公司上市，其中$一起教育科技(YQ)$ 可以打新；另外四家是医药行业，不能打新，想交易只能等上市开盘。跟平常一样，IPO集中在了周四周五。 又到了看好股票环节： 看好 $Seer, Inc.(SEER)$ 一起教育我打新了，理由跟$逸仙电商(YSG)$ 一样。 其他医药股大家就随意看看吧，虽然我看好的seer也是医药相关股票，但建议把钱留到下周，你要买别的被套了然后眼看下周那些IPO上市没法交易那可是挺难受的。 [回头]毕竟下周IPO一家比一家妖孽： 这阵容，亮瞎了 稍微透露一下，看到那家叫$C3.ai, Inc.(AI)$ 的公司了吗？美股可以凑齐智能三宝了：PLTR，TLS，AI 12月3日 周四Thursday $Kinnate BioPharma Inc.(KNTE)$ 是一家生物制药公司，致力于发现和开发针对难以治疗的基因组定义的癌症的小分子激酶抑制剂。 公司将发现和开发工作的重点放在三个患者人群上：（1）那些癌症携带已知致癌驱动因素（导致癌症的基因突变），而目前没有针对性的治疗方法；（2）那些基因组学特征明确的肿瘤具有内在的对目前可用治疗的抵抗力（3）肿瘤在

11月15日，$京东健康(06618)$通过港交所聆讯，上市在即。 自此，京东健康、$阿里健康(00241)$ 、$平安好医生(01833)$ 将齐聚港股市场，大健康三巨头迎来同台竞技的日子！ 从行业属性上来说，我国是全球第二大医疗大国，2019年的医疗健康支出达到了6.5万亿人民币！如果将保健品考虑在内，我国整个大健康行业的市场规模达到了8万亿！ 随着大数据及人工智能技术的普及，大健康行业数字化迎来蓬勃发展。根据弗若斯特沙利文的预测，到2030年，我国数字大健康的市场规模将达到4.2万亿！ 庞大的市场规模，加上永续的增长前景，让各大互联网巨头颇为眼馋、纷纷进军数字大健康行业。 但诱人的前景似乎还难以转化成盈利，平安好医生至今深陷巨亏泥潭，阿里健康和京东健康调整之后的净利润也不过两三亿，相比近百亿规模的营收，实在是不值一提！ 如果不是2020年突如其来的疫情，阿里健康和平安好医生的股价恐仍上涨乏力，京东健康的营收也未必能焕发第二春，不得不说，赶在新冠疫情结束前上市，京东健康踩对了时机！ 站在万亿市场规模预期的面前，京东健康未来的前景到底如何？让我们通过几个角度来一窥答案！ （一）国内最大的在线零售药房！ 京东健康旗下主要有两部分业务，一个是线上药房，一个是在线医疗健康服务，后者营收占比极小，达到不值一提的地步，招股书中将此部分收入归于数字化营销及其他服务。 因此，京东健康的业务模式实际上就是将药房线上化。 线上药房零售主要通过自营和第三方