棋牌游戏最高估值Playtika,竞技之外的游戏天堂?
@小虎周报:
事件 棋牌类公司$Playtika Holding Corp.(PLTK)$ 于美东时间1月15日登陆纳斯达克,公司发行价为27美元/股,超过招股区间上限的24美元,不计超额配售的发行市值为111.44亿美元。首日上市开盘上涨23.70%,收盘涨幅17.11%,最新总市值达130亿美元。 要点 以收购和被收购壮大,曾于A股失之交臂。以休闲博彩棋牌游戏见长的Playtika在2010年创建之后,隔年就出售给了业内巨头凯撒互动娱乐,随后在母公司主导下进行了大量游戏收购。2016年被史玉柱以44亿美元收购,曾想装入A股的巨人网络,因“博彩”主题一直未获证监会批准,而后曲线救国登陆美股。 北美地区游戏收入效率高,博彩游戏发展环境良好。据统计,北美地区单个游戏玩家在2019年平均能带来190美元的收入。卡牌博彩类游戏占据了美国21%的市场份额,超过其他地区该类游戏的市场比例,其中老虎机是美国玩家最爱。 Playtika的游戏产品特点:一、强大的游戏产品组合,有9款位列美国最赚钱的100款游戏;二、产生大量收入的游戏主要是头部的几款;三、不断发展的实时运营服务平台为公司提供了从用户增长、用户活跃到货币化收入的整套服务系统。四、收入较依赖北美地区,营收占比近70%,而欧洲、印度市场也有待继续挖掘。 Playtika的主要运营数据:一、平均DAU/MAU维持在33%左右较为健康和活跃的水平,MAU在2020年前9个月达到了3520万;二、平均日付费用户才从2019年的21.8万人、付费率2.14%提升至2020年前9个月的29万人、付费率2.54%;三、每日活动用户的平均收入在2020年Q2之后又恢复至0.61美元。 业绩增速良好,正常状态完全能在2024年前覆盖长期债务。公司2017-2019年的复合增长率为