发行区间为每股ADS 7美元至9美元。
本文为IPO早知道原创
作者｜Stone Jin
微信公众号｜ipozaozhidao
据IPO早知道消息，语音社交平台YallaGroup Limited（以下简称“Yalla”）于美东时间9月23日更新了其向美国证券交易委员会（SEC）递交的F-1招股文件，将以“YALA”为股票代码在纽约证券交易所挂牌上市。
Yalla计划在IPO中发行1860万股美国存托股票（ADS），发行区间为每股ADS 7美元至9美元；以此发行区间上限计算，Yalla的IPO募资额至多为1.674亿美元。
摩根士丹利和海通国际担任Yalla本次IPO的联席主承销商，老虎证券则为副承销商，承销商总计享有279万股的超额配售权，即执行“绿鞋机制”后的IPO募资规模至多可达1.925亿美元。
更新后的招股书披露，Yalla现有股东、知名美元基金兰馨亚洲投资集团有意以IPO价格认购至多价值3000万美元的ADS，以示对Yalla的长期看好。
IPO前，Yalla创始人兼CEO杨涛持有48.8%的股份，联合创始人许剑峰则持有9.7%的股份；外部投资方中，兰馨亚洲投资集团和SIG海纳亚洲创投基金分别持有21.9%和7.3%的股份。
IPO后，杨涛将继续拥有42.5%的股份和86.5%的投票权，许剑峰则将持有8.5%的股份和2.0%的投票权；而兰馨亚洲投资集团和SIG海纳亚洲创投基金的持股比例则将分别为19.0%和6.3%。
成立于2016年的Yalla总部位于阿联酋，研发部门则设在中国，并在中东、南美等各业务覆盖的地区均设有当地客服团队。
值得一提的是，Yalla的核心初创团队均已在中东地区工作多年，如CEO杨涛此前曾负责中兴通讯在中东地区的业务，已在当地工作长达15年；而总裁Saifi Ismail则长居迪拜，曾任职于阿联酋电信，对当地的监管颇为了解。
目前，Yalla旗下的产品主要包括语音聊天平台Yalla，以及在2019年推出的游戏平台Yalla Ludo。某种意义上，Yalla可被视为用以闲聊叙旧的“线上咖啡厅”，而Yalla Ludo则可视为主要提供休闲游戏服务的“家庭起居室”。
其中，Yalla已覆盖全球一百多个国家，拥有上百万个聊天房间，分布在阿联酋，沙特阿拉伯和科威特等国家，其可支持包括阿拉伯语、西班牙语、土耳其语等总计8种语言。
弗若斯特沙利文的数据显示，按2019年营收计算，Yalla已是MENA（中东及北非）地区最大的语音社交娱乐平台。
从产品属性来看，Yalla区别于国内斗鱼、虎牙等直播平台的最大特点即为——并无一对多的主播形态。Yalla的聊天室是一个多对多的语音聊天模式，每一个用户都可以上麦聊天，分享自己的故事。
换言之，Yalla更倾向于维护每一个用户在平台上的平等身份，鼓励用户们大胆踊跃地分享、参与，从而形成一个更加活跃且健康的用户社区。
此外，Yalla平台上不设有任何广告，收入来源主要为用户对虚拟物品的消费和升级服务。
2019年第四季度，Yalla的平均月活用户已从2018年的同期的220万增加90.9%至420万；2020年第二季度则进一步增至1250万，同比增长高达387.3%。
2020年上半年，Yalla平台内共有1060万用户参与了330万个房间的语音社交，其中230万用户选择通过赠送虚拟礼物的方式参与其中。
单位用户时长来看，2020年第二季度每一活跃用户每天花费在Yalla语音聊天上的时间为4.5个小时，并在Yalla Ludo上花费1.4个小时用于休闲游戏。
财务数据方面，2018年和2019年，Yalla的营业收入分别为4237万美元和6346万美元，同比增长49.8%；2020年上半年的营收则为5276万美元，较2019年同期的2643万美元增加99.6%。
值得注意的是，Yalla强大的盈利能力同样是其作为一个社交产品最大的亮点之一。
2018年和2019年，Yalla的净利润分别为2024万美元和2892万美元，2020年上半年的净利润为2519万美元。
Yalla在招股书中表示，其未来将在以下几大方向继续发力：包括在存量市场进一步增加渗透率并寻求在增量市场取得突破；通过持续的本土化运营、以及新功能和新产品不断优化用户体验；增强技术研发能力、尤其是推荐算法的应用；以及寻找更好的战略合作机会以加速业务拓展。
而纵观MENA地区的整体社交市场环境，卡塔尔、阿联酋、科威特、沙特阿拉伯等国家均具有相对较高的人均名义GDP，且移动互联网普及率同样较高，2019年共有1.37亿活跃的社交用户，每位用户的平均社交花费时长为230分钟。
在如此优越的先天条件下，因本土化产品的缺失，2019年MENA地区社交产品的平均下载次数仅为3.4次，远低于同期中国、美国、欧洲、东南亚的13.8次、6.2次、4.0次和4.3次，明显存在“供不应求”的状况。
因此，一旦Yalla成功登陆纽交所，基于头部效应的持续释放、扎根本土的先天优势，以及对于产品的独特理解，多种因素或将进一步推动Yalla今后在用户规模和盈利能力方面的“双增长”。（后台回复“Yalla”获取该公司最新招股书）
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