社区

摘要：

• 美股三大指数周线9连阳告破！一周三利空，苹果全周跌近6%

• 美国SEC预计将于下周就比特币现货ETF申请进行投票

• 美国就业超预期！12月非农激增21.6万，失业率保持在3.7%低位，时薪加速增长

• 12月销售未达内部目标，电动汽车初创公司菲斯克隔夜跌近9%

• Coinbase正计划进行一项关键收购，或将能够在欧盟推出加密衍生品

• 下周看点：新一轮美股财报季揭幕；“科技春晚”消费电子展（CES）将在拉斯维加斯开幕

海外市场

美股收盘 | 美股三大指数周线9连阳告破！一周三利空，苹果全周跌近6%

隔夜，经历“非农数据超预期”、“服务业PMI跳水”、苹果再度遭“锤”的时间线后，美国三大指数以一张动荡曲折的分时图结束了2024年第一周的交易。

截至收盘，标普500指数涨0.18%，报4697.24点，本周累计下跌1.52%；纳斯达克指数涨0.09%，报14524.07点，本周跌3.25%；道琼斯工业指数涨0.07%，报37466.11点，本周跌0.59%。

毫无意外，美股三大指数也就此结束了此前周线层面的“连涨9周”。

周五盘前的非农数据显示，美国12月季调后非农就业人口增加21.6万人，强于市场预期的17万人，为去年9月以来的最高增幅。失业率录得3.7%，也要稍稍低于市场预期。此外通胀走向的关键看点——平均时薪涨幅，也高于预期。

虽然非农数据本身构成利空，但随后ISM服务业PMI大幅下跌至2020年7月以来的最低点，意味着最顽固的服务业通胀接近迎来转机，这才激发了美股市场回暖。

Fundstrat Global Advisors的全球研究主管Tom Lee解读称，2024年的前四个交易日对股市来说是一个糟糕的开始。而一年的趋势往往在一月份显现。这意味着本周美股的动荡告诉我们要为一个充满挑战的年份做好准备。

尾盘阶段，《纽约时报》的一篇文章再度挑拨了一下市场的情绪——多名知情人士称，美国司法部已经接近对苹果提起反垄断诉讼，最快可能在今年上半年提起诉讼。

比较难搞的是，报道中称美国司法部盯上的是整个苹果的生态体系：苹果如何利用其对硬件和软件的控制，使消费者更难放弃该公司的设备，使得竞争对手更难展开竞争。调查人员的关注点包括Apple Watch与iPhone搭配时表现更好、封闭的iMessage服务以及支付系统。

虽然这件事情尚处于传闻阶段，但苹果的股价在周五迎来了连续第五天下跌，2024年内的跌幅达到5.9%。比较微妙的是，苹果与微软的市值现在只相差3%，若消费电子龙头再有什么闪失，美股“股王”的位置恐将交到AI弄潮儿微软的手里。

热门股表现

虽然大盘尾盘收涨，但“科技七巨头”大都表现平平。其中苹果跌0.4%、微软跌0.05%、亚马逊涨0.46%、META涨1.39%、谷歌-A跌0.48%、特斯拉跌0.18%、英伟达涨2.29%。

纳斯达克中国金龙指数跌1.8%，本周累计下跌4.2%。阿里巴巴跌2.21%、百度跌0.14%、拼多多跌0.82%、京东跌1.77%、网易跌4.88%、蔚来跌2.54%、理想汽车跌2.71%、小鹏汽车跌5.08%。

黄金价格周五基本持平。受到美元走强和债券收益率上升的拖累，本周金价录得跌幅。现货黄金持平，报每盎司2044.09美元。纽约商品交易所的黄金期货价格维持在每盎司2051美元左右。

美国WTI原油期货价格周五收高。纽约商品交易所2月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格收涨1.62美元，涨幅2.24%，报收于每桶73.81美元，本周累计上涨超3%。

欧股集体收跌。德国DAX30指数跌0.14%，英国富时100指数跌0.45%，法国CAC40指数跌0.40%，欧洲斯托克50指数跌0.24%，西班牙IBEX35指数跌0.21%，意大利富时MIB指数涨0.11%。

国际宏观

美国总统拜登开始2024年大选竞选活动

美国总统拜登当地时间1月5日在宾夕法尼亚州开始其2024年大选的第一站活动。

美国SEC预计将于下周就比特币现货ETF申请进行投票

寻求推出现货比特币ETF的企业本周扫除了在未来几日获得美国监管机构(SEC)批准的一大障碍。根据四位知情人士透露，SEC工作人员向多家寻求推出ETF的交易所和发行商表示，他们应该最早在周五提交一份关键文件的最终版本。这些被称作19b-4的文件就修改股票交易所规则以使ETF获准上市交易提供建议。

据另一位知情人士透露，SEC预计将在下周对交易所规则文件进行投票。发行人还需要SEC批准其S-1文件（即ETF招股说明书）的最终版本。SEC可能会同时批准19b-4和S-1表格，也可能不会，但通常S-1会在19b-4之后获得批准。如果两份文件均获批，相关ETF最早可能在下一个工作日开始交易

美国就业超预期！12月非农激增21.6万，失业率保持在3.7%低位，时薪加速增长

美国12月非农就业人口增加21.6万人超预期，失业率低于预期，时薪加速增长。

美国12月失业率为3.7%，低于预期值3.8%，与11月前值相同，连续23个月低于4%。

报告同时显示劳动力市场降温的方面：劳动力参与率大跌，失业的人找到新工作的时间更长，全职工人数、临时工就业等指标明显降温。

“新美联储通讯社”称，这份就业报告并不会让美联储改变政策立场。非农数据公布后，互换合约显示美联储3月降息概率下降，但随后又回升。

美国12月ISM服务业意外大跌至50.6，就业暴跌，深陷收缩

美国12月ISM服务业指数降至50.6，为去年的第二低，单月下降2.1个点，创3月份以来最大降幅。就业分项指数暴跌至43.3，创2020年7月以来新低。新订单也疲软。数据公布后，联邦利率互换将美联储3月降息25个基点的概率重新定价在70%。

美国11月工厂订单超预期，创三年来最大环比涨幅

美国商务部周五公布数据显示，由于民用飞机需求激增，11月美国制造的商品新订单环比增长2.6%，超出预期，创下2021年1月以来最大环比涨幅，扭转了10月下降3.6%的颓势。

美国财长耶伦：我们已实现软着陆，希望持续下去

美国财政部长耶伦继续唱多美国经济，认为目前已实现软着陆，通胀继续放缓，同时没有出现经济大幅下滑的迹象。

美东时间1月5日周五，耶伦对媒体表示：“我认为，我们现在所看到的情况可以称之为软着陆，我希望这种情况能够持续下去。”耶伦评价经济时提到，现在工资的上涨速度已经超过物价，“美国的工人正在取得进步，中等收入家庭的进步非常明显。”

耶伦说，某些调查开始显示，美国民众变得更乐观。民众需要经历一段持续的低通胀和工资上涨时期，才能“对自己的未来前景感到满意”。

美联储巴尔金：随着经济正常化 美联储应使利率正常化

美联储巴尔金表示，随着经济正常化，美联储利率政策也应当正常化；随着美国经济活动放缓，预计失业率将温和上升；经济重新加速扩张的可能性不再那么高；劳动力市场表现得非常稳定。

欧元区12月CPI大幅反弹，核心通胀保持下行

欧元区12月通胀率出现大幅反弹，并可能在2024年初继续走高，或意味着欧洲央行距离市场激进定价的降息周期，仍有一段距离。

欧盟统计局周五公布的初步数据显示，12月CPI从11月份的2.4%跃升至2.9%，略低于预期的3.0%，为去年4月以来首次通胀回升，其中食品、酒类和烟草对价格的拉动作用最大；去除食品和能源的核心CPI从3.6%放缓至3.4%，与预期值一致，为连续第五个月下降，表明价格压力仍在降温。

印度政府预计本财年GDP增速达7.3%

印度国家统计局表示，在政府支出增长和制造业回升的推动下，预计在截至3月份的2023-24财年GDP同比增速达到7.3%，此前印度央行预测为7%，市场预期为6.7%，上一财年印度经济增速为7.2%。

印度国家统计局预计，制造业占GDP的比重约17%，在2023-24年度同比增长6.5%，而上一财年为1.3%。数据显示，建筑业产出预计增长10.7%，高于上一年的10%。

阿根廷削减赤字出狠招：政府可能进行高达710亿美元本币债务互换

媒体援引知情者消息称，阿根廷政府将提议，与银行进行债务互换，互换涉及到的2024年内到期本币比索票据可能规模高达710亿美元。政府此提议旨在推迟本币债券的到期时间，达到大幅削减赤字的目标。

公司新闻

一周三利空！连遭降级后，苹果又面临反垄断诉讼威胁

媒体称，美国司法部可能最快今年上半年对苹果提起一项大范围反垄断诉讼，针对苹果保护iPhone垄断地位的策略。本周稍早，因担忧iPhone需求前景，三日内苹果被两家机构下调股票评级。

OpenAI、微软再度因AI版权问题被告上法庭

当地时间周五，两名作家（Nicholas Basbanes和Nicholas Gage）以集体诉讼的形式在曼哈顿联邦法院起诉OpenAI和微软。他们指控这两家公司“简单地窃取”了作者们的版权作品，以此建立价值数十亿美元的人工智能系统。

Basbanes和Gage在诉讼中表示，他们希望代表那些“其版权作品被微软和OpenAI系统性掠夺”的作者群体。

Coinbase正计划进行一项关键收购，或将能够在欧盟推出加密衍生品

加密货币交易所Coinbase计划在欧盟提供与加密货币相关的衍生品，并计划收购一家拥有相关许可证的公司。Coinbase宣称，它已达成协议，将收购一家拥有MiFID II许可证的未具名控股公司。MiFID II是指欧盟管理金融工具的最新规则。欧盟在2017年更新了该立法，以解决人们的批评，即该立法过于关注股票，而没有考虑固定收益、衍生品和货币等其他资产类别。获得Mifid II许可后，Coinbase将能够开始在欧盟提供受监管的衍生品的交易，如期货，以及比特币和其他加密货币的现货交易。

美国最新研究：Wegovy等药物并未增加自杀念头

最新发表在国际顶尖医学期刊Nature Medicine上的研究发现，在对180万名2型糖尿病或肥胖症患者的电子医疗记录数据调查研究之后，研究人员认为司美格鲁肽的使用与自杀念头的增加无关，实际上，这种药物反而降低了自杀念头。Wegovy和Ozempic的有效成分都是司美格鲁肽。

无人驾驶卡车有望驶上得州高速公路

Aurora Innovation Inc. 、Kodiak Robotics Inc.和Gatik AI Inc.三家美国公司表示，经过多年的测试，无人驾驶的卡车将很快在得克萨斯州的高速公路上行驶。Aurora是三家中唯一的上市公司，联合创始人兼首席执行官Chris Urmson告诉媒体，“我们预计今年年底将开始在没有司机的情况下运营这些卡车。”

12月销售未达内部目标，菲斯克隔夜跌近9%

根据一份内部文件显示，电动汽车初创公司菲斯克未能实现其销售目标。文件显示，菲斯克的Ocean suv去年12月在北美地区的销量仅为12-24辆/日，未能达到该公司定下的100-200辆/日的内部销售目标。此外，菲斯克的既定目标是每天在全球销售300辆电动SUV。受此消息影响，菲斯克隔夜跌近9%。

下周看点

关键词：“科技春晚”AI当道，新一轮美股财报季揭幕

下周五，摩根大通、美国银行、花旗集团和富国银行将在盘前集体拉开新一轮财报季的帷幕。

另外，备受市场关注的“比特币现货ETF”也将于1月10日迎来美国证券监管表态的截止日期，若能获批，将成为美股历史上的又一个里程碑事件。

下周，一年一度的“科技春晚”消费电子展（CES）又将在拉斯维加斯开幕。

虽然大会本身要到北京时间周三凌晨才会开始，但英伟达、三星电子均已宣布提前一天举行特别活动，也就是说从下周二凌晨开始，一系列围绕着AI的科技大秀就将开演。