$亚马逊(AMZN)$ 有些人总有错觉，京东仓配一体是护城河，亚马逊配送是护城河，凡是重投入的都认为是护城河，真的护城河是人心，是生意模式。亚马逊说高级点在于用户体验。

$英特尔(INTC)$ 台积电当年设备落后，为了使用落后的设备造出先进的芯片，加之没有成熟的演进路径和人才储备，才需要专家本人这么做。现在你已经很少听说台积电首席科学家高强度加班了。英特尔拥有全球最先进的光刻机，人才储备也还不错，专家应该只需要“指点迷津”……

$升能集团(02459)$ 跌99%的时候 有过一瞬间想过赌一把 把所有仓位卖了买这个票 赌一波翻倍 可真的没有那个魄力啊 我甚至想过如果这么赌赢了 怎么办 是继续赌吗 见过快钱了之后还能否沉下心来做长线 是否能每次都赌赢？ 还是退出市场好好生活 这能做到吗 可如果输了呢 200多万归0了怎么办 自己又能不能接受？怎么敢把一切赌在人性上 没有那个魄力又怎么能在股票上长期赚钱 太难了 小牛市一来 吃点行情销户吧。我就是个普通人

$英特尔(INTC)$ 拆分芯片制造成为fabless是必然的。因为不这么做就必然滑向破产。

$拼多多(PDD)$ 拼多多的低成本主轴从未改变。几年前黄就描绘了农业、供应链深度改造、分布AI、disney等星辰大海的零售业下半场。留钱要做零售业scale和efficiency之外的新东西呀？很让人期待。买菜（无序而叫停）和temu的成功其实是推迟了交卷

$英伟达(NVDA)$ 做GPU根本绕不开英伟达，要么侵权要么付专利费，要么用失效的专利方案性能差一大截。咱只能说英伟达牛逼

$小米集团-W(01810)$ 小米的商业模式是伟大的，其实它在治资本主义病根。生产过剩源于超额利润，小米不但自己不赚超额利润，还主动压缩上游供应链的超额利润。

$理想汽车-W(02015)$ 我有一个看法不知道对不对：理想大规模建设充电桩，就像京东当年做自己的物流一样，人们用京东购物，第二天直接送货上门是主要原因之一。高速服务区的空间就那么点，不可能每个新能源汽车品牌都建自己的充电桩，理想提前布局，抢占了位置。未来服务区都有理想的充电桩，必然极大缓解里程焦虑，这会成为购买理想汽车的一个关键点。

$理想汽车-W(02015)$ 我有一个看法不知道对不对：理想大规模建设充电桩，就像京东当年做自己的物流一样，人们用京东购物，第二天直接送货上门是主要原因之一。高速服务区的空间就那么点，不可能每个新能源汽车品牌都建自己的充电桩，理想提前布局，抢占了位置。未来服务区都有理想的充电桩，必然极大缓解里程焦虑，这会成为购买理想汽车的一个关键点。

$微软(MSFT)$ 买了微软深度套牢中，这就是我们普通人的成长路径吧，都是碰到南墙才明白道理！真的难

$特斯拉(TSLA)$ 所谓高价车毛利率更高，这只是你们单纯的想象，即使10年前卷王毛利率也比均价4.2倍的特斯拉高50%……23年特斯拉已经开始下坡，毛利润萎缩1/4，今年就裁员20%……所谓智驾真的是一个可持续的卖点，还只是一个新鲜的玩具呢，反正冰箱以后海鸥都有了……

$哔哩哔哩(BILI)$ B站月活同比去年大概增加了1200万，这和人口趋势一致，这种公司什么都不需要做，就会有源源不断的增量用户，这是其他买量同行不具备的

$阿里巴巴(BABA)$ 阿里这公司要搞死港股的节奏，业绩拉胯，但弄了个香港上市港股通概念让资金炒作接盘。内资又不是傻子。阿里护城河被拼多多干蹦了。后面没资金接盘，阿里股价蹦，恒生也蹦

$快手-W(01024)$ b站和快手都符合我的预期，两家公司的基本盘都很稳。现在市场给中概互联网企业的定价都太过疯狂了。远离噪音，遵循常识。

$蔚来(NIO)$ 芯片上ET9 蔚来2022年发布的车，至今领先 2025年3月交付的ET9，非常有吸引力，反正我会一直做多蔚来的

$腾讯控股(00700)$ 腾讯目前至少持有游戏科学公司5%的股份，最多可能持有高达24%的股份。可以说，腾讯是目前“含猴量”最高的企业。真的强

$台积电(TSM)$ 台积电大佬张忠谋“尖端芯片代工天然是咱中国文化的产物”，在5nm以下的代工江湖中，饥饿感、危险感知的灵敏度和行动速度缺一不可。大佬的实力我还是认可的

$阿里巴巴(BABA)$ 对于淘宝的深度挖掘开始了，向中小商家收费，一直是阿里的难点。最近，汐汐罚款把商家罚懵了。给了阿狸一个千载难逢的时间窗口，一个优质商户酌情处理仅退款。然后阿狸迎来了，一个对比。小商家不哭不闹。汐汐摔跤，阿狸吃饱。

$小米集团-W(01810)$ 花了三天读了小米传记一往无前，还是很震撼。感觉小米现在已经足够伟大，希望能成长为世界级的伟大的公司。

$特斯拉(TSLA)$ 巴菲特说过,没有公司可以长期保持15%以上的增长,如果管理层作出这样的承诺,那就是瞎说!看当初特斯拉市值上万亿的时候,马说能长期保持50%的增长,事实呢?