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11-22 13:35

谷歌反垄断升级!期权抄底时刻来了?

谷歌反垄断案再度升级!近日,美国司法部向法庭提出要求,除了剥离其Chrome浏览器外,还要谷歌剥离安卓操作系统,并限制谷歌训练AI模型。据英国《金融时报》21日报道,美国司法部在周四提交的法庭文件显示,司法部认为,通过剥离Chrome浏览器和安卓操作系统,能够有效削弱谷歌在在线搜索市场中的主导地位。如果提案最终被接受,谷歌将不得再拥有浏览器,并且在未来五年内不能重新进入浏览器市场。同时,司法部还要求谷歌在六个月内剥离对搜索引擎、查询型AI产品和广告技术的投资。随着特朗普当选总统,并即将重新任命新一届司法部门领导,谷歌的反垄断案件正进入一个关键阶段。司法部要求限制谷歌AI训练内容本周早些时候,彭博社报道称,美国司法部计划强制谷歌出售Chrome。司法部认为,剥离Chrome浏览器将允许谷歌的竞争对手争取本应拥有的市场份额,并能打破谷歌长期以来对搜索引擎市场的垄断。而如今,双方的矛盾再度升级。除了剥离浏览器,司法部还要求谷歌剥离安卓系统,并限制其AI模型的训练内容。检察官在文件中表示:“由于谷歌的行为,竞争环境并不公平,谷歌的行为反映了其非法获得的优势的不义之财。补救措施必须弥补这一差距,剥夺谷歌的这些优势。”根据提议,谷歌必须允许竞争对手以“边际成本”获取其搜索索引、用户和广告的数据,同时保证隐私保护。这意味着,谷歌不再能够独占大量的数据资源,这些数据对于AI训练至关重要。司法部还表示,谷歌应当停止支付给苹果等合作伙伴数十亿美元的年费,使其搜索引擎成为默认选项的合同,这一做法已经成为谷歌在搜索引擎市场中占据主导地位的核心手段。2021年,谷歌支付给苹果的金额就超过200亿美元,这也帮助其确保了苹果Safari浏览器中的默认搜索引擎地位。谷歌强烈反对,称“影响消费者和技术竞争力”而谷歌方面自然不甘示弱,对此提案表示强烈反对,称司法部的要求“震撼且过于激进”。谷歌认为,剥离Chr
谷歌反垄断升级!期权抄底时刻来了?
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11-21 15:42

MSTR波动率惊人!什么策略追涨最合适?

11月21日,加密货币市场涨势喜人!比特币上破9.7万美元关口位并维持震荡。据知情人士透露,特朗普团队正在与数字资产行业讨论是否在白宫设立一个专门负责加密货币政策的新职位。特朗普的团队正在审查担任这一角色的候选人。若真的成立这一新职位,这将是白宫有史以来第一个专门针对加密货币的职位。MicroStrategy比特币持仓目前浮盈超147亿美元MicroStrategy市值首次突破1000亿美元,年内上涨超过650%。 $MicroStrategy(MSTR)$ 作为持有比特币最多的上市公司,正在加速其比特币购买计划。该公司周三宣布,将为购买比特币融资的可转换优先票据计划发行规模增加近50%至26亿美元。随着比特币突破94000美元再创历史新高,按照比特币目前94400美元的价格,MicroStrategy比特币持仓浮盈约147.47亿美元。此前消息,截至2024年11月17日,MicroStrategy总计持有331,200枚比特币,总购买成本约为165亿美元,均价约为49874美元。针对想追涨比特币的投资者,可以考虑卖出看跌期权策略。卖出看跌期权策略卖出看跌期权是一种常见的期权策略,它既有吸引人的优点,也存在不可忽视的缺点。卖出看跌期权的最大收益是收取权利金,在标的资产价格未跌破行权价时,这部分收入是确定的。特别是在低波动的市场中,卖出看跌期权可以提供稳定的现金流。如果期权被行权,投资者以行权价买入标的资产,但实际支付的净成本(行权价 - 收取的权利金)低于直接在市场上购买时的价格。这对看好标的长期价值的投资者来说是一种“折扣买入”的方式。如果标的资产价格大幅下跌,卖出看跌期权的潜在亏损可能非常大(理论上无限)。例如,在极端情况下,标的价格接近零时,卖方需要按行权价买入标的,可能遭受重大损失。M
MSTR波动率惊人!什么策略追涨最合适?
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11-21 15:22

📢IBIT比特币期权首日资金流量超19亿美元,香港已经开启,你上车咩?

小虎们,随著BTC冲破97000美元!于本周二开启的贝莱德比特币期权 $iShares Bitcoin Trust(IBIT)$ 也涌入了巨额资金![Cool]在纳斯达克市场上,贝莱德推出的 $iShares Bitcoin Trust(IBIT)$ 期权于昨晚正式亮相,为华尔街的投资者们开辟了一条全新的路径,用以交易和预测比特币的价格走势。据纳斯达克向媒体透露的信息,仅在周二开盘后的短短60分钟内,IBIT期权就成功交易了73,000份合约,这一数字迅速将其推上了昨日“非指数期权”交易活跃榜的前20名。彭博ETF分析师James Seyffart在社交媒体上指出:统计数据显示, $iShares Bitcoin Trust(IBIT)$ 的期权在首日交易中,总名义敞口接近19亿美元,共成交了35.4万份合约。其中,买入期权(Calls)的合约数量为28.9万份,而卖出期权(Puts)的合约数量则为6.5万份,买入与卖出期权的比例高达4.4:1。这些期权交易的活跃程度,无疑成为推动比特币今日再创历史新高的重要因素之一。图源:X那么,期权的开放对比特币将产生怎样的影响呢?据美国的经济学家表示,尽管比特币已经拥有一个相对活跃的衍生品市场,但在美国,与其他资产类别相比,其市场规模仍然较小,且主要局限于机构投资者。然而,随着新产品的不断涌现,投资者们将能够采用更加多样化的投资和交易策略,比特币也将从中受益。一个更加深入的本土衍生品市场将提升日益增长的市场复杂性,这将增强投资者对比特币的信心,吸引新的投资者群体,同时实现更加多样化
📢IBIT比特币期权首日资金流量超19亿美元,香港已经开启,你上车咩?
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11-20 14:42

英伟达财报来了!做空宽跨式策略该怎么玩?

美东时间11月20日盘后,AI芯片巨头—— $英伟达(NVDA)$ 即将公布2025财年第三财季业绩。自OpenAI于2022年11月发布ChatGPT以来,英伟达股价一直在飙升。自那以来,英伟达股价已经飙升了超800%,市值超过3.5万亿美元,成功超越苹果稳居世界第一,同时也成为道指的一员。展望第三财季业绩,市场普遍预计英伟达有望实现营收330.28亿美元,同比增长82.27%;每股收益为0.7美元,同比增长88.11%。这同时也意味着,公司将连续第六个季度实现创纪录的营收和利润。据彭博一致预期,作为英伟达最最关键的业务——数据中心有望实现营收290.83亿美元,同比增长100.38%。这意味着该业务在公司收入中的份额有望继续扩大至88.06%,上季度这一数据为87.5%。资料来源:网络一些投资者似乎已经做好了迎接巨震的准备。据数据显示,当前,英伟达的隐含变动为±8.2%,表明期权市场押注其绩后单日涨跌幅达8.2%;对比来看,英伟达前4季度的绩后平均股价变动为±8.6%。回测过去12个季度业绩日,英伟达在业绩发布当天上涨概率较高,约为67%,股价平均变动为±8.3%,最大涨幅为+24.4%,最大跌幅为-7.6%。过去七个季度,英伟达的涨跌幅为14%、24.4%、0.1%、-2.5%、+16.4%、+9.3%、-6.4%。针对当下的英伟达财报行情,对于英伟达股价走势有不同预期的投资者,可以采用不同的策略。持股谨慎看多的投资者可以采用领式策略,想要做多或者做空的投资者可以使用价差策略,想要做空波动率的投资者可以使用做空宽跨式策略。做空波动率策略:做空宽跨式策略针对不想预测英伟达涨跌的投资者,投资者可以通过预测波动幅度从中获利。回看过去5个季度业绩日,英伟达股价平均变
英伟达财报来了!做空宽跨式策略该怎么玩?

SMCI波动率高企,做空机会来了?

11月18日, $超微电脑(SMCI)$ 表示已经聘请了世界第五大会计师事务所BDO作为其独立审计师,并向纳斯达克提交了符合上市要求的计划,这一举措满足了纳斯达克对上市公司的监管要求,增强了投资者对公司未来合规性的信心。超微电脑预计,公司将能够提交截至6月30日的年度报告以及截至9月30日的季度报告,并且,在纳斯达克“审查合规计划”期间,超微电脑将继续在纳斯达克上市。超微电脑CEO Charles Liang在一份声明中表示:“这是我们将财务报表更新为最新状态的关键一步,是我们以严谨和紧迫感推动的努力。”此前8月,超微电脑未能按时提交2024年的年度报告,原先的审计师安永于10月辞职。知名空头卖方Hindenburg Research随后披露了超微电脑的空头仓位,并在报告中指出“发现了新的会计操纵证据”。《华尔街日报》随后报道称,美国司法部正在对超微电脑展开初步调查。2022年初至2024年3月的两年间,超微电脑的股价飙升超过20倍,但由于出现合规性问题,股价遭遇重创,过去6个月跌超76%。消息发布后,超微电脑美股盘后一度涨超40%,周一的股价大幅反弹显示,市场对超微最新的合规措施表现出一定程度的信心。这也为公司争取更多时间解决监管问题和恢复投资者信任奠定了基础。SMCI超高波动率带来投资机会此时超微电脑也给与了投资者投资机会。SMCI的隐含波动率(IV)为184.8,位于第99百分位。这意味着在过去一年中,IV有99%的时间低于当前水平。当前的IV(184.8)比其20日移动平均值(140.7)高出31.3%,表明隐含波动率正呈上升趋势。如何做空高波动率?在期权中,做空波动率的策略主要是通过卖出期权来赚取时间价值,因为当波动率降低时,期权的时间价值会缩水。以下是几种常用的做空波动率的策略:卖出
SMCI波动率高企,做空机会来了?

“自动驾驶”要来了!怎么用期权追涨特斯拉?

特朗普团队正以马斯克的关键议程优先,有报道称对 $特斯拉(TSLA)$ 无人驾驶业务造成重大阻碍的联邦法规或将放宽,马斯克将直接受益。周一,彭博社援引知情人士透露,美国当选总统特朗普的团队计划将“构建完全自动驾驶汽车的联邦框架”作为美国运输部的优先事项之一。如果新的法规能让完全无人驾驶汽车成为可能,那么特斯拉首席执行官马斯克将直接受益,他把特斯拉的未来押在自动驾驶和人工智能技术方面。特斯拉正在计划大规模部署无方向盘或脚踏板的汽车,马斯克10月份宣布计划从2026年开始量产Robotaxi。然而,目前的联邦法规对特斯拉的计划形成重大阻碍,包括限制其部署的上限。马斯克在特斯拉三季度电话会上表示,将利用在美国政府的潜在职位,推动一种更精简的监管方式,批准在全美范围内使用全自动驾驶汽车。消息公布后,特斯拉夜盘涨幅一度扩大至近6%,现涨超5%。虽然美国交通部可以通过国家公路交通安全管理局(NHTSA)颁布规则,以促进自动驾驶汽车的运行,但国会法案将为自动驾驶汽车的大规模采用铺平道路。知情人士表示,一项正在讨论的两党立法措施将制定有关自动驾驶汽车的联邦法规。知情人士还透露,特朗普团队正在寻找合适的人选来领导美国交通部,以制定监管自动驾驶汽车的政策框架。特朗普正在考虑的交通部长人选之一是前优步高管Emil Michael,他曾与特朗普的团队和潜在工作人员交谈过。值得一提的是,过去制定联邦立法来监管自动驾驶汽车的努力一直受阻。目前,NHTSA允许制造商在获得豁免的情况下,每年部署2500辆自动驾驶汽车,但将这一数量增加到10万辆的立法努力却屡屡失败。几年前,在特朗普的第一任期内,一项旨在实现这一目标的法案在众议院顺利通过,但该措施在参议院受阻。拜登政府执政第一年曾试图将该法案与其他立法合并,但因一些制造商试图在
“自动驾驶”要来了!怎么用期权追涨特斯拉?

【💰期权掘金】NVDA财报前交易量攀升,特斯拉取消电动汽车税期权激增,SMCI引伸波幅飙升?你点睇?

小虎们,本周三美股盘后 $英伟达(NVDA)$ 将公布财报![Cool]美股市场翘首以待同时, $超微电脑(SMCI)$ 引伸波幅飙升,此外 $特斯拉(TSLA)$ 因为取消电动汽车税而期权交易量激增![Call]那么小虎们,本周你会如何抓住美股市场期权掘金机会呢?[YoYo]一、上周五美股市场总体回顾11月15日,股市收盘情况显示,道琼斯工业平均指数下跌0.47%,收盘价为43750.86点;纳斯达克综合指数下滑0.64%,收至19107.65点;标准普尔500指数同样走低,跌幅为0.6%,收盘报5949.17点。美股盘后收跌二、期权交易亮点排行 $英伟达(NVDA)$ :在隔夜微涨0.33%后,当日期权交易量攀升至309万份,较前日增加55.6万份,增幅约0.22倍。未平仓期权量维持在2792万份。近期,桥水基金、德意志银行及景林等机构对英伟达的减持动作显著,特别是桥水基金,其三季度末持仓较二季度末减少了近三成。市场对英伟达的未来展望存在分歧,部分机构上调其目标价,但“英国巴菲特”特里·史密斯则担忧其高利润率难以为继。 $特斯拉(TSLA)$ :隔夜股价下跌5.77%,期权交易量激增至305万份,较前日增加53.33万份,增幅约0.21倍,未平仓期权量为831万份。特朗普团队拟取消7500美元电动汽车税收抵免的计划,可能对美国电动汽车转型造成影响。
【💰期权掘金】NVDA财报前交易量攀升,特斯拉取消电动汽车税期权激增,SMCI引伸波幅飙升?你点睇?

用看跌期权跟巴菲特一起做投资(看跌期权新手攻略)

期权买方和卖方到底是怎么回事?大家可能经常买股票,对于卖方不理解,这里我首先跟大家解释一下期权买方、卖方是怎么回事。期权合约是一种在证券市场上的约定(不能不遵守的约定),买方花钱买到了用约定价格买、卖股票的权利,权利可以使用也可以不使用。卖方呢是收钱的一方,收了钱就要执行义务,期权里的义务包括用约定价格买股票,也包括将自己的持仓以特定价格卖给权利方,这个根据到底是看涨期权还是看跌期权来确定。针对看跌期权来说,看跌期权的买方,花钱买到的权利就是在未来一段时间内,能以约定的价格卖出股票。而我们今天聊的是卖出看跌期权,也就是卖方,要在期权的存续期内随时做好接盘的准备。美国时间周四公布的13F文件显示,伯克希尔哈撒韦公司三季度减持苹果、美国银行、Ulta美容 、卫星广播公司Sirius XM 、特许通讯等股票,新进持仓是达美乐比萨和游泳池用品分销商Pool Corp。伯克希尔在三季度的新进持仓是 $达美乐比萨(DPZ)$ 。截至9月30日,伯克希尔持有128万股Domino股票,价值约5.49亿美元。达美乐披萨盘后涨超7%。三季度,伯克希尔另一只新进股票为游泳池用品分销商Pool。截至当季末,伯克希尔持有40.4万股Pool股票,价值约1.52亿美元。Pool盘后涨超5%。以达美乐为例卖出看跌期权达美乐披萨收盘价为435.97美元,投资者可以卖出到期日为12月20日、行权价为430的看跌期权,获得1170美元权利金来做多达美乐披萨。1. 卖出看跌期权的含义卖出看跌期权意味着期权卖方(即你)承诺在期权买方(持有者)行权时,以430美元的价格买入相关标的资产(例如一只股票)。作为回报,你获得1170美元的权利金。2. 收益与风险分析当前股价和看跌期权:达美乐披萨的当前股价为 435.97 美元,您计划卖
用看跌期权跟巴菲特一起做投资(看跌期权新手攻略)

用看跌期权跟巴菲特一起做投资(看跌期权新手攻略)

期权买方和卖方到底是怎么回事?大家可能经常买股票,对于卖方不理解,这里我首先跟大家解释一下期权买方、卖方是怎么回事。期权合约是一种在证券市场上的约定(不能不遵守的约定),买方花钱买到了用约定价格买、卖股票的权利,权利可以使用也可以不使用。卖方呢是收钱的一方,收了钱就要执行义务,期权里的义务包括用约定价格买股票,也包括将自己的持仓以特定价格卖给权利方,这个根据到底是看涨期权还是看跌期权来确定。针对看跌期权来说,看跌期权的买方,花钱买到的权利就是在未来一段时间内,能以约定的价格卖出股票。而我们今天聊的是卖出看跌期权,也就是卖方,要在期权的存续期内随时做好接盘的准备。美国时间周四公布的13F文件显示,伯克希尔哈撒韦公司三季度减持苹果、美国银行、Ulta美容 、卫星广播公司Sirius XM 、特许通讯等股票,新进持仓是达美乐比萨和游泳池用品分销商Pool Corp。伯克希尔在三季度的新进持仓是 $达美乐比萨(DPZ)$ 。截至9月30日,伯克希尔持有128万股Domino股票,价值约5.49亿美元。达美乐披萨盘后涨超7%。三季度,伯克希尔另一只新进股票为游泳池用品分销商Pool。截至当季末,伯克希尔持有40.4万股Pool股票,价值约1.52亿美元。Pool盘后涨超5%。以达美乐为例卖出看跌期权达美乐披萨收盘价为435.97美元,投资者可以卖出到期日为12月20日、行权价为430的看跌期权,获得1170美元权利金来做多达美乐披萨。1. 卖出看跌期权的含义卖出看跌期权意味着期权卖方(即你)承诺在期权买方(持有者)行权时,以430美元的价格买入相关标的资产(例如一只股票)。作为回报,你获得1170美元的权利金。2. 收益与风险分析当前股价和看跌期权:达美乐披萨的当前股价为 435.97 美元,您计划卖
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💸NVDA财报前期权盈利区间在127至157美元?点用对角看跌价差策略获利?

小虎们, $英伟达(NVDA)$ 财报即将在下周公布![Cool]在财报正式公布前,其引伸波幅显著上升![Allin]那么如何用对角看跌价差策略捕捉其盈利区间呢?大家快来和叻叻虎看看吧![YoYo]英伟达财报前引伸波幅显著上升Nvidia财报前夕:波动性加剧,期权策略应时而出?随着Nvidia(NVDA)即将于11月20日发布财报,市场对其期权交易的盈利预期聚焦于127美元至157美元这一区间。这一预期不仅引发了投资者的广泛关注,也带动了Nvidia股票引伸波幅的显著上升。尤为值得注意的是,短期与长期期权之间的波动性偏差显著,为投资者提供了利用市场波动的机会。其中,对角看跌价差策略便是一种有效的利用方式。对角看跌价差策略实例解析:以 $英伟达(NVDA)$ 为例,投资者叻叻虎计划执行一项对角看跌价差交易:即出售一份执行价为133美元的11月22日看跌期权,并同时购入一份执行价为128美元的12月6日看跌期权。这一交易策略旨在利用市场对财报结果的预期波动,获取潜在的盈利机会。截至前日收市,该交易策略的成本效益显著,叻叻虎能够以约2.15美元的价格卖出11月22日的看跌期权,并以约2.00美元的价格买入12月6日的看跌期权,从而获得15美元的净信贷收益。然而,该交易策略也伴随着一定的风险。其最大潜在损失为485美元,而最大潜在收益则约为370美元。不过,在127美元至157美元的盈利区间内,该策略具有可观的盈利潜力。风险防控与交易调整叻叻虎为这一交易设定了约10%-15%的回报率目标,并设定了相应的止损点。他意识到,如果NVDA股价在交易初期大幅下跌,可能会考虑提前平仓以减少损失。此外,该交易的初始delta
💸NVDA财报前期权盈利区间在127至157美元?点用对角看跌价差策略获利?

阿里财报来了!如何利用港股周期权?

阿里巴巴将于11月15日周五美股盘前公布业绩。市场预计阿里巴巴2025财年Q2营收为2400.37亿元,同比增长6.78%;每股收益为11.07元,同比增长2.76%。受今年9月底至10月初的中国资产行情爆发影响,阿里巴巴美股最高曾触及117.82美元,随后震荡回落。展望本次季度业绩,投资者将重点关注电商和云等核心业务,以及后续股份回购的具体情况。阿里巴巴10月初在港交所公告,截至前三季度,公司以41亿美元的总价回购了总计4.14亿股普通股(相当于5200万股美国存托股),这些回购根据公司的股份回购计划在美国市场和香港市场进行。在董事会授权的股份回购计划下,阿里巴巴仍余220亿美元的回购额度,有效期至2027年3月。不过随着9月底至10月初的中国资产行情爆发,阿里的股价也随之上涨,因此阿里最近的回购力度和频率已有所减弱。投资者可以关注财报中关于股份回购的具体情况。历次财报季股价表现如何?根据Market Chameleon,回测过去12个季度业绩日,阿里巴巴在业绩发布当天下跌概率较高,约为58%,股价平均变动为±5.7%,最大跌幅为-11.1%,最大涨幅为+14.8%。资料来源:网络当前,阿里巴巴的隐含变动为±6.1%,表明期权市场押注其绩后单日涨跌幅达6.1%;对比来看,阿里巴巴前4季度的绩后平均股价变动为±5.3%,显示该股当前期权价值被高估。资料来源:网络从期权波动率偏度来看,市场情绪对阿里巴巴看涨。宽跨式策略是什么做多宽跨式期权中,投资者同时购买价外看涨期权和价外看跌期权。看涨期权的执行价格高于标的资产的当前市场价格,而看跌期权的执行价格低于标的资产的市场价格。这种策略具有巨大的盈利潜力,因为如果标的资产价格上涨,看涨期权理论上有无限的上涨空间,而如果标的资产价格下跌,看跌期权可以获利。交易的风险仅限于为这两个期权支付的权利金。做空宽跨式期权的投资者同时卖出一份价外
阿里财报来了!如何利用港股周期权?

腾讯财报来了!如何用期权赌财报?

9月中旬以来, 腾讯控股迎来了一波强劲的反弹,股价一度逼近500港元。尽管近期稍有回落,但年内升幅仍高达45%,股价也站稳400港元上方。北京时间11月13日港股盘后,腾讯即将发布其2024年三季度报告。市场普遍预计,Q3腾讯有望实现营收1677.46亿元,同比增长8.49%;每股收益预计为4.76元,同比增长26.78%。目前,机构平均目标价在477港元,最高目标价为559港元。值得注意的是,当下市场对于腾讯或许有些许期待,截至11月7日,南下资金已连续10日净买入腾讯,共计约39.77亿港元。并且,腾讯今年也是真金白银的大力回购自家股份,截至目前已累计回购903.4亿港元(共计2.55亿股)且回购的股份已被注销,预计年底将会完成全年回购金额1000亿港元的目标,相当于为股东带来了约2%的额外回报。据彭博一致预期,增值服务预计收入827.10亿元,同比增长9.19%,其中,游戏收入514.39亿元,国内游戏收入为369.83亿元,国际游戏收入149.89亿元;社交网络收入309.07亿元。另一方面,海外游戏业务Q3流水同比增27%至80亿元,较Q1、Q2的33%、47%增速明显放缓,预计Q3海外游戏同比增长15%,Supercell旗下《荒野乱斗》流水持续强劲,预计流水达17.4亿元;由于海外递延周期较长,增量贡献有望延申至2025年。据彭博一致预期,网络广告业务预计收入297.62亿元,同比增长15.71%,毛利率提升至55.9%。主要由于视频号流量继续健康增长,且毛利率较高,同时小程序广告强劲增长,AI技术平台提升投放效果;但宏观影响下地产、汽车等行业承压对广告大盘有所拖累。针对即将到来的腾讯财报行情,投资者可以使用宽跨式策略进行交易。宽跨式策略是什么做多宽跨式期权中,投资者同时购买价外看涨期权和价外看跌期权。看涨期权的执行价格高于标的资产的当前市场价格,而看跌期权的
腾讯财报来了!如何用期权赌财报?

买美债“不花钱”:卖出实值看跌期权

在9月份的时候,市场普遍预计美联储11和12月都会降息25个基点,但随着一系列经济数据的发布,以及特朗普的卷土重来,分析师指出,现在美联储的利率路径充满了不确定性,谁也说不准了。在试图防止过去两年半的大幅加息不必要地拖累经济增长之际,美联储周四批准降息25个基点,但暗示对未来继续降息的速度存在更多不确定性。目前市场已经减少了对12月将再次降息的押注。芝商所利率观察工具显示,美联储12月维持利率不变的可能性为32%,远高于一个月前的14%。美联储主席鲍威尔表示,美国大选短期内不会对美联储的决策产生影响,现在断言下一届政府的政策将如何重塑经济前景为时过早。花旗数据显示,利率期货市场的投资者已稳步降低了对美联储未来一年左右降息幅度的预期。他们现在预计,到2026年,美联储将把利率降至3.6%左右,低于9月份估计的2.8%的低点。美联储官员们正试图将利率恢复到一个更加“正常”或“中性”的水平,既不刺激也不抑制经济增长,但他们不知道什么样的利率才算是正常利率。至于明年的货币政策,不能不考虑到特朗普带来的冲击。鲍威尔强调,减税等财政政策的改变需要很长时间才能在国会获得通过,在此之后,这些政策对经济产生影响还需要更多的时间,美联储必须对此作出反应。美债可能伴随着美国经济数据的走弱迎来反转。看多美债的朋友,通常会因为美债需要占用大量的现金而苦恼,在此时使用卖出看跌期权策略可以获得相较于股票更多的利润,同时不用占用大量现金。什么是卖出看跌期权?卖出看跌期权是指交易者通过卖出看跌期权来进行期权交易。卖出看跌期权也称为无担保看跌期权或裸看跌期权。如果投资者卖出看跌期权,则该投资者有义务在看跌期权买方行使期权时购买标的股票的股份。如果交易者卖出看跌期权,他们可能认为股票价格将保持在卖出的看跌期权的执行价格之上。如果标的物的价格保持在看跌期权的执行价格之上,则该期权将到期作废,而卖出者将保留期权费。
买美债“不花钱”:卖出实值看跌期权

中国资产强势上涨,反向做空怎么做?

中概股周四表现强劲,纳斯达克中国金龙指数涨3.5%,小鹏汽车涨15.61%、哔哩哔哩涨8.89%、京东涨6.62%、蔚来涨6.20%、贝壳涨4.49%、拼多多涨4.40%、阿里巴巴涨3.53%。中国资产ETF同样表现十分强势,例如3倍做多富时中国ETF(YINN)周四收涨16.19%、2倍做多沪深300ETF(CHAU)涨11.22%、中国中小企业板创业板ETF(CNXT)涨7.78%、中国科技ETF(CQQQ)涨6.05%。摩根士丹利基金管理(中国)有限公司总经理兼首席投资官周文秱表示,中国资产管理行业体量庞大、潜力无限,蕴含着巨大的发展机遇。东方汇理资管董事总经理、亚洲区投资负责人Florian Neto表示,虽然中国市场是一个战术性配置的市场,但如果太注重战术性配置,可能也会错过上涨阶段,未来,中国市场有望逐步减少波动性,“就未来收益预测来看,中国资产还是不断增长的,目前是非常好的配置时机”。针对市场剧烈波动的情况,投资者也可以考虑用期权策略如熊市看涨价差进行做空。什么是熊市看涨价差策略?熊市看涨价差是期权交易者预计标的资产价格将在未来一段时间内下跌,交易者希望做空标的,并希望限制交易在一定风险范围内的一种期权策略。具体而言熊市看涨价差是通过以特定的执行价格购买看涨期权,同时以较低的执行价格出售相同数量的具有相同到期日的看涨期权来实现的。做空YINN 具体案例以做空 YINN 为例,YINN 现价为39.57美元,假设投资者预期12月20日会下跌到30左右,投资者此时可以使用熊市价差策略来做空YINN。第一步:卖出12月20日到期,行权价为30的看涨期权,获得1090美元权利金。资料来源:老虎国际第二步:买入相同到期日,行权价为40的看涨期权,花费权利金540美元,熊市价差建立完成。资料来源:老虎国际卖出看涨期权:行权价为 30 美元,12月20日到期,权利金 109
中国资产强势上涨,反向做空怎么做?

以做空DJT为例,卖出看涨期权新手攻略

一、建立对卖出看涨期权的基本理解没有接触过期权的朋友,可能对卖出期权很难理解,经常会有“我没有期权怎么卖?”、“卖期权到底有什么意义”等疑惑,这里我们可以通过一个现实生活里卖二手车的案例,帮大家理解卖出看涨期权。假设你有一辆二手车,当前市场价格是20,000元。你认为未来几个月内,这辆车的价格不会大幅上涨。于是,你决定卖出一个看涨期权。买方:朋友B看中了你的车,但目前还没有足够的资金来购买。他希望在未来3个月内,有机会以20,000元的价格买下你的车。卖方(你):你卖出一个看涨期权,同意给朋友B在未来3个月内以20,000元的价格买下你的车的权利,并收取1,000元的权利金作为补偿。有两种可能性:车价未上涨或下跌: 如果在未来3个月内,二手车市场价格保持在20,000元或以下,朋友B不会行使他的权利,因为他可以以相同价格或更低的价格在市场上买到同样的车。你保留了车,并获得了1,000元的权利金。车价上涨至25,000元: 如果车价涨到25,000元,朋友B会行使他的权利以20,000元的价格买下你的车。虽然你以相对低的价格卖掉了车,但你仍然得到了20,000元的车款和之前的1,000元权利金,总计21,000元,比原本多出1,000元的权利金,但少赚了可能的5,000元的潜在增值。回到股票本身,因为资本市场上所有物品的定价都有一个公允价值,所以卖方不需要拥有“二手车”才可以卖出看涨期权,只要有足够的资金最后能在市场上买入二手车交付并满足对方的要求即可。卖出看涨期权相当于你提前收取了一部分费用(权利金),作为愿意在未来某一时刻以固定价格出售资产的补偿。你可以立即获得这笔权利金,但如果价格大幅上涨,你可能会失去更高的利润。二、DJT卖出看涨期权案例这里我们用最近爆火的DJT举例,我们在模拟盘接连做出了做空DJT的操作,卖出了两次看涨期权,截止11月7日盘前,第一次模拟盘交易盈利
以做空DJT为例,卖出看涨期权新手攻略

DJT波动率高企!哪些策略可以做空波动率?

在美国大选日到来之际,无论是股市、汇市、债市、大宗商品还是加密市场的投资者,无疑正再度将焦点投向了一系列“特朗普交易”之上。Truth Social的母公司 $特朗普媒体科技集团(DJT)$ 的股价在周二早上最高上涨17%,随后短暂转负。由于波动性,股票被暂时停牌,恢复交易后股价开始回升。数月来,交易员们一直在押注特朗普获胜可能会提升Truth Social的价值,尽管即便特朗普重新入主白宫,支持其目前的股价估值依旧非常困难。特朗普媒体科技集团亏损严重,收入微薄,其主要产品是保守派社交网络Truth Social,规模仍然很小。然而,特朗普媒体已演变成一家市值数十亿美元的“MEME股”,成为交易员押注选举结果的热门方式,同时推高了其最大股东的净资产。风险投资家Gene Munster最近在接受采访时表示,特朗普的败选可能导致特朗普媒体的估值暴跌至仅10亿美元。其他人则认为其价值可能更低。“我不会接触DJT股票,因为我认为其下行风险太大,而上行空间不确定。”在这种市场状况下,特朗普集团波动率高涨!在期权策略中有一种交易适合当下场景,那就是做空波动率策略。波动率是什么?波动率是一个用来描写一只股票、期货或者指数的价格变化有多快的术语。在期权中也是如此,标的资产的波动率变化和期权价格呈正相关性,也就是说标的资产的波动率越大,期权价格越高,反之亦然。标的资产波动的幅度越大,对买方来说,实现自己预期的可能性越大,所以付出的成本就越高。对卖方则相反,标的资产的波动率高,卖方的风险就越大,所以收取的期权金就越高。跟期权有关的波动率有三个,分别是历史波动率HV、预测波动率以及隐含波动率IV。历史波动率HV是指标的资产的历史实际波动率,即通过对标的资产在过去一段时期内价格变化的统计得出的波动率。预测波动率是在统计历
DJT波动率高企!哪些策略可以做空波动率?

【📚新手必睇】中国资产盘前走强,你选择做多仲系做空?有边些基础期权策略?

小虎们,就在刚刚美股盘前,中概股及中国资产全线走强,港股也有收涨![Cool] $三倍做多富时中国ETF-Direxion(YINN)$ 涨超8%,二倍做多沪深300ETF涨超6%,显示出投资者对中国市场整体走势的乐观预期![Call]港股市场表现强劲,恒生科技指数大涨3.57%,恒指、国指分别上涨2.14%及2.56%![666]大型科技股全线走高,如 $快手-W(01024)$ 涨幅达10.68%, $小米集团-W(01810)$$美团-W(03690)$ 涨超3%, $阿里巴巴-W(09988)$ 、百度、腾讯涨超2%等![Applaud]港A市场行情诡谲多变,那踏入期权世界的你们想通过期权来做多中国或者沽空中国资产来获利吗?[YoYo]YINN涨超8%针对港A市场行情的多变性,利用期权来做多中国或沽空中国资产确实是一种可行的策略。而在交易方向上,投资者可以买入开仓,也可以卖出开仓。所以这就有了2*2=4种基本的开仓策略:买入认购期权(Long Call)、买入认沽期权(Long Put)、卖出认购期权(Short Call)、卖出认沽期权(Short Put)。以下是对期权策略的一些基本介绍和选择建议:一、期权的基本概念期权是一种金融衍生品,它赋予持有者在未来某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。根据
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超微电脑财报来了!做空该用什么策略?

人工智能(AI)服务器供应商SMCI将于11月5日发布2025财年第一财季业绩。市场预计该公司Q1营收为64.53亿美元,同比增长204.43%;每股收益为0.68美元,同比增长146.69%。尽管市场对SMCI Q1业绩持乐观看法,但其股价在过去八个月里已经下跌了接近80%。据悉,SMCI在3月18日开盘前加入标普500指数,当时正值这家AI服务器制造商股价创下历史新高,累计涨幅达到惊人的295%。不过,该股随后的走势一直在下滑,尤其是从7月中旬起跌势愈加明显。包括审计风波在内的多种因素拖累了SMCI的股价表现。根据SMCI 10月30日的声明,审计机构安永会计师事务所提出辞职,称不能依赖管理层和审计委员会提供的财务数据。早在今年8月,著名的做空机构兴登堡研究公司就指控该公司存在“会计操纵”和其他可疑行为。不久之后,纳斯达克因SMCI未能按时提交年度报告(10-K)而向该公司发出了违规通知。根据TipRanks的数据,看空者认为风险持续存在,围绕内部控制的不确定性和推迟提交10-K文件加剧了他们的谨慎。然而,看多者认为,在强大产品阵容的支持下,SMCI处于有利地位,可以从不断增加的人工智能基础设施投资中获益。针对SMCI财报后的行情,期权交易者可以考虑熊市看涨价差策略。什么是熊市看涨价差策略?熊市看涨价差是期权交易者预计标的资产价格将在未来一段时间内下跌,交易者希望做空标的,并希望限制交易在一定风险范围内的一种期权策略。具体而言熊市看涨价差是通过以特定的执行价格购买看涨期权,同时以较低的执行价格出售相同数量的具有相同到期日的看涨期权来实现的。做空SMCI具体案例以做空SMCI 为例,SMCI 现价为26美元,假设投资者预期12月20日会下跌到20左右,投资者此时可以使用熊市价差策略来做空SMCI。第一步:卖出12月20日到期,行权价为20的看涨期权,获得910美元权利金。
超微电脑财报来了!做空该用什么策略?

期权行权及盈亏常见问题解答

1.期权如何行权?进入账户首页,点击更多。在交易栏中选择期权行权即可行权。2.我的期权合约到期后,券商会如何处理我的合约?买入的期权到期会分以下几种情况:1、如果是价内期权,账户行权保证金充足,系统会自动行权2、如果行权保证金不足,系统会平仓即将到期的期权合约;(如遇期权流动性较差情况,可能会导致平仓失败)3、如果是价外期权,合约到期作废。注:沽空期权看对手是否行权,如果对方行权,则卖出方会被指派行权。3.期权合约到期后、提前行权、提前平仓时怎么计算我的盈亏?期权合约到期后以及提前行权时,按照期权的行权价和开仓时的权利金来计算盈亏。买入看涨期权,盈亏=现价—行权价—开仓权利金。卖出看涨期权,股价大于行权价,盈亏=行权价—现价+开仓权利金。股价小于行权价,盈亏=权利金。买入看跌期权,盈亏=行权价—现价—开仓权利金。卖出看跌期权,股价大于行权价,盈亏=开仓权利金。股价小于行权价,盈亏=现价—行权价+开仓权利金。正常平仓时即直接在期权市场上买入卖出,收益即为卖出价格减去最初的买入价格。4.期权合约最常见的交易方式是什么?直接在期权市场上买入卖出,收益即为卖出价格减去最初的买入价格。5.卖的PUT期权到期,没有行权,挣到了权利金,请问最后还花手续费吗?到期自动平仓,没有手续费。6.期权佣金是多少?美股佣金:美股期权佣金根据套餐类型有所区分,美股行权不收任何费用,港股期权佣金:港股行权佣金:7.如果是Short put对方行权,我如果保证金不够不够接股怎么办?老虎通常会在期权合约到期日收盘前不定时计算价内或者接近价内的期权行权所需的资金;若计算出您账户内的行权资金不足,老虎可能对您的账户进行强平来避免行权后账户保证金不足的情况发生。若您预计您的账户在期权行权后可能出现保证金不足的情况,请及时平仓或者入金以保证账户满足相关保证金要求。8.期权支持盘前盘后交易么?不支持,期权交易只在美股
期权行权及盈亏常见问题解答

期权行权及盈亏常见问题解答

1.期权如何行权?进入账户首页,点击更多。在交易栏中选择期权行权即可行权。2.我的期权合约到期后,券商会如何处理我的合约?买入的期权到期会分以下几种情况:1、如果是价内期权,账户行权保证金充足,系统会自动行权2、如果行权保证金不足,系统会平仓即将到期的期权合约;(如遇期权流动性较差情况,可能会导致平仓失败)3、如果是价外期权,合约到期作废。注:沽空期权看对手是否行权,如果对方行权,则卖出方会被指派行权。3.期权合约到期后、提前行权、提前平仓时怎么计算我的盈亏?期权合约到期后以及提前行权时,按照期权的行权价和开仓时的权利金来计算盈亏。买入看涨期权,盈亏=现价—行权价—开仓权利金。卖出看涨期权,股价大于行权价,盈亏=行权价—现价+开仓权利金。股价小于行权价,盈亏=权利金。买入看跌期权,盈亏=行权价—现价—开仓权利金。卖出看跌期权,股价大于行权价,盈亏=开仓权利金。股价小于行权价,盈亏=现价—行权价+开仓权利金。正常平仓时即直接在期权市场上买入卖出,收益即为卖出价格减去最初的买入价格。4.期权合约最常见的交易方式是什么?直接在期权市场上买入卖出,收益即为卖出价格减去最初的买入价格。5.卖的PUT期权到期,没有行权,挣到了权利金,请问最后还花手续费吗?到期自动平仓,没有手续费。6.期权佣金是多少?美股佣金:美股期权佣金根据套餐类型有所区分,美股行权不收任何费用,港股期权佣金:港股行权佣金:7.如果是Short put对方行权,我如果保证金不够不够接股怎么办?老虎通常会在期权合约到期日收盘前不定时计算价内或者接近价内的期权行权所需的资金;若计算出您账户内的行权资金不足,老虎可能对您的账户进行强平来避免行权后账户保证金不足的情况发生。若您预计您的账户在期权行权后可能出现保证金不足的情况,请及时平仓或者入金以保证账户满足相关保证金要求。8.期权支持盘前盘后交易么?不支持,期权交易只在美股
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