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11-04 17:26

期权行权及盈亏常见问题解答

1.期权如何行权?进入账户首页,点击更多。在交易栏中选择期权行权即可行权。2.我的期权合约到期后,券商会如何处理我的合约?买入的期权到期会分以下几种情况:1、如果是价内期权,账户行权保证金充足,系统会自动行权2、如果行权保证金不足,系统会平仓即将到期的期权合约;(如遇期权流动性较差情况,可能会导致平仓失败)3、如果是价外期权,合约到期作废。注:沽空期权看对手是否行权,如果对方行权,则卖出方会被指派行权。3.期权合约到期后、提前行权、提前平仓时怎么计算我的盈亏?期权合约到期后以及提前行权时,按照期权的行权价和开仓时的权利金来计算盈亏。买入看涨期权,盈亏=现价—行权价—开仓权利金。卖出看涨期权,股价大于行权价,盈亏=行权价—现价+开仓权利金。股价小于行权价,盈亏=权利金。买入看跌期权,盈亏=行权价—现价—开仓权利金。卖出看跌期权,股价大于行权价,盈亏=开仓权利金。股价小于行权价,盈亏=现价—行权价+开仓权利金。正常平仓时即直接在期权市场上买入卖出,收益即为卖出价格减去最初的买入价格。4.期权合约最常见的交易方式是什么?直接在期权市场上买入卖出,收益即为卖出价格减去最初的买入价格。5.卖的PUT期权到期,没有行权,挣到了权利金,请问最后还花手续费吗?到期自动平仓,没有手续费。6.期权佣金是多少?美股佣金:美股期权佣金根据套餐类型有所区分,美股行权不收任何费用,港股期权佣金:港股行权佣金:7.如果是Short put对方行权,我如果保证金不够不够接股怎么办?老虎通常会在期权合约到期日收盘前不定时计算价内或者接近价内的期权行权所需的资金;若计算出您账户内的行权资金不足,老虎可能对您的账户进行强平来避免行权后账户保证金不足的情况发生。若您预计您的账户在期权行权后可能出现保证金不足的情况,请及时平仓或者入金以保证账户满足相关保证金要求。8.期权支持盘前盘后交易么?不支持,期权交易只在美股
期权行权及盈亏常见问题解答
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11-04 17:24

期权行权及盈亏常见问题解答

1.期权如何行权?进入账户首页,点击更多。在交易栏中选择期权行权即可行权。2.我的期权合约到期后,券商会如何处理我的合约?买入的期权到期会分以下几种情况:1、如果是价内期权,账户行权保证金充足,系统会自动行权2、如果行权保证金不足,系统会平仓即将到期的期权合约;(如遇期权流动性较差情况,可能会导致平仓失败)3、如果是价外期权,合约到期作废。注:沽空期权看对手是否行权,如果对方行权,则卖出方会被指派行权。3.期权合约到期后、提前行权、提前平仓时怎么计算我的盈亏?期权合约到期后以及提前行权时,按照期权的行权价和开仓时的权利金来计算盈亏。买入看涨期权,盈亏=现价—行权价—开仓权利金。卖出看涨期权,股价大于行权价,盈亏=行权价—现价+开仓权利金。股价小于行权价,盈亏=权利金。买入看跌期权,盈亏=行权价—现价—开仓权利金。卖出看跌期权,股价大于行权价,盈亏=开仓权利金。股价小于行权价,盈亏=现价—行权价+开仓权利金。正常平仓时即直接在期权市场上买入卖出,收益即为卖出价格减去最初的买入价格。4.期权合约最常见的交易方式是什么?直接在期权市场上买入卖出,收益即为卖出价格减去最初的买入价格。5.卖的PUT期权到期,没有行权,挣到了权利金,请问最后还花手续费吗?到期自动平仓,没有手续费。6.期权佣金是多少?美股佣金:美股期权佣金根据套餐类型有所区分,美股行权不收任何费用,港股期权佣金:港股行权佣金:7.如果是Short put对方行权,我如果保证金不够不够接股怎么办?老虎通常会在期权合约到期日收盘前不定时计算价内或者接近价内的期权行权所需的资金;若计算出您账户内的行权资金不足,老虎可能对您的账户进行强平来避免行权后账户保证金不足的情况发生。若您预计您的账户在期权行权后可能出现保证金不足的情况,请及时平仓或者入金以保证账户满足相关保证金要求。8.期权支持盘前盘后交易么?不支持,期权交易只在美股
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11-04 14:30

【💰期权掘金】NVDA成交稳居榜首,SMCI获Call单押注,DJT成交回落,你点睇?

小虎们,上周期权市场动态扑朔迷离, $超微电脑(SMCI)$ 连续两日走低却引来大笔看涨期权押注![Cool]同时,由于美国大选临近,局势诡谲多变, $特朗普媒体科技集团(DJT)$ 期权的成交量连续两日出现回落![666]那么本周美股市场上有哪些期权掘金机会呢?大家快来和叻叻虎一起探索下吧![YoYo]SMCI上周暴跌,本周将公布财报市场收盘综述截至上周五的交易结束,道琼斯工业平均指数下跌0.9%,报收于41763.46点;纳斯达克综合指数跌幅较大,达到2.76%,收盘价为18095.15点;标准普尔500指数也未能幸免,下跌1.86%,报收于5705.45点。期权成交亮点在期权交易方面, $英伟达(NVDA)$ 隔夜下跌4.72%,但期权成交量激增,当日总计达到429万张,较前一交易日增长了102%,未平仓合约数则达到2715万张。 $特斯拉(TSLA)$ 同样隔夜下跌,跌幅为2.99%,期权成交量也大幅增加,当日总计182万张,环比增长39%,未平仓合约数为724万张。值得注意的是,ARK Investment Management旗下的ARK Innovation ETF和ARK Next Generation Internet ETF两只基金在10月28日抛售了价值3154万美元的特斯拉股票,总计120141股。 $超微电脑(SMCI)$ 隔夜
【💰期权掘金】NVDA成交稳居榜首,SMCI获Call单押注,DJT成交回落,你点睇?

DJT股价暴跌!做空时刻到了?

随着“特朗普交易”升温,美国前总统、共和党总统候选人特朗普旗下特朗普媒体科技集团(TMTG)的股价过去一个多月一路攀升。然而自本周三开始,该公司股价走势却出现了逆转。此次回调也使得该公司大股东特朗普的净资产缩水逾10亿美元。本周三, $特朗普媒体科技集团(DJT)$ 暴跌22%,创下有史以来最糟糕的一天,扭转了本周早些时候的大幅上涨势头。周四,该股继续下跌近12%,盘中因波动剧烈而多次停牌。尽管如此,特朗普媒体科技集团的股价在过去一个月里涨幅仍高达近120%,这使得特朗普的净资产几乎翻了一番,达到80亿美元。本周早些时候,特朗普媒体科技集团的价值一度飙升至100多亿美元,超过其最大的竞争对手、全球首富马斯克旗下的X平台,后者的最新估值约为94亿美元。特朗普媒体科技集团的估值飙升并非基于基本面,而是与特朗普赢得总统大选的几率有关。作为最典型的特朗普概念股,该股在散户交易员中很受欢迎,被视为对特朗普重返白宫的投机性押注。随着大选临近,特朗普媒体科技集团的股价料将继续震荡。针对DJT不断拉升的股价,看空的投资者可以考虑做空的熊市看涨价差策略策略。什么是熊市看涨价差策略?熊市看涨价差是期权交易者预计标的资产价格将在未来一段时间内下跌,交易者希望做空标的,并希望限制交易在一定风险范围内的一种期权策略。具体而言熊市看涨价差是通过以特定的执行价格购买看涨期权,同时以较低的执行价格出售相同数量的具有相同到期日的看涨期权来实现的。做空DJT具体案例以做空DJT为例,DJT现价为36.15美元,假设投资者预期12月20日会下跌到10左右,投资者此时可以使用熊市价差策略来做空DJT。第一步:卖出12月20日到期,行权价为10的看涨期权,获得2538美元权利金。资料来源:老虎国际第二步:买入相同到期日,行权价为36的看涨
DJT股价暴跌!做空时刻到了?

苹果盘后发财报!宽跨式策略该怎么做?

本周科技巨头财报纷纷来袭!目前的“全球市值一哥” $苹果 (AAPL.US)$ 也将于10月31日盘后公布其2024财年第四季度(即2024年第三自然季)业绩。分析师最新预测,苹果Q4营收为943.16亿美元,同比增长5.38%;每股收益1.53美元,同比增长4.77%。分业务来看,据彭博一致预期,硬件方面,作为苹果的“拳头产品”——iPhone预计实现营收449.65亿美元,同比增长2.65%,环比增长14.42%;Mac预计实现营收77.49亿美元,同比增长1.77%,环比增长10.6%;iPad收入预计实现70.84亿美元,同比增长9.94%,环比下跌1%;可穿戴设备、家居和配件收入为91.59亿美元,同比下跌1.75%,环比增长13.12%。利润率最高的——服务业务预计实现营收252.69亿美元,同比增长13.24%,环比增长4.4%。总体而言,第四财季苹果最为核心的iPhone业务的销售额将在两个季度连续下降后实现增长,服务业务继续展现强劲势头。今年以来,科技巨头涨势强劲,并成为美股上涨的主要推动力。苹果累计涨幅超20%,股价也一举创下历史新高,总市值达到近3.6万亿美元。在AI热潮加持下,苹果有望进一步冲击“天花板”。在过去的12个季度中,期权市场有58%的时间高估了苹果公司股票的财报波动幅度。财报发布后的预期波动平均为±4.0%,而实际财报波动的平均值为3.6%(绝对值)。资料来源:网络针对即将到来的苹果财报行情,投资者可以参考3.6%的历史波动区间使用宽跨式策略进行交易。宽跨式策略是什么做多宽跨式期权中,投资者同时购买价外看涨期权和价外看跌期权。看涨期权的执行价格高于标的资产的当前市场价格,而看跌期权的执行价格低于标的资产的市场价格。这种策略具有巨大的盈利潜力,因为如果标的
苹果盘后发财报!宽跨式策略该怎么做?

脸书财报出炉!期权赌财报该怎么做?

Meta即将在美东时间10月30日盘后发布三季度财报,市场关注度极高。根据彭博一致预期,24Q3公司营收预计同比增长17.83%至402.35亿美元,稀释后EPS同比增长19.22%至5.23美元。今年Meta股价整体呈现震荡向上的态势,并在10月7日盘中刷新历史高点602.95美元。展望本次季度业绩,投资者将重点关注Meta的广告业务收入、资本支出、以及“元宇宙”Reality Lab的具体情况。Meta管理层在此前的电话会表示,现在人工智能推荐内容是Facebook订阅中增长最快的内容项。同时,公司推出了自动化广告产品Meta Advantage,几乎所有的Meta广告商都在使用至少一款人工智能驱动的产品。人工智能一方面可以优化内容推广的效率,另一方面还可以提高广告发布的转化率。由此可见,Meta大额的AI投入对Meta的广告收入具有正面的推动作用。此外,根据eMarketer的预测,2024财年将是数字媒体广告支出创纪录的一年。而由于Meta收入大部分来源于广告收入,这会使得Meta相比其他公司受益更多。在过去的12个季度中,期权市场有42%的时间高估了META股票的财报波动。财报发布后的预测波动幅度平均为±9.0%,而实际财报波动的平均幅度为13.2%(绝对值)。这表明META的财报发布后股价反应往往比期权市场预测的更为波动。资料来源:网络针对即将到来的Meta财报行情,投资者可以参考13%的历史波动区间使用宽跨式策略进行交易。宽跨式策略是什么做多宽跨式期权中,投资者同时购买价外看涨期权和价外看跌期权。看涨期权的执行价格高于标的资产的当前市场价格,而看跌期权的执行价格低于标的资产的市场价格。这种策略具有巨大的盈利潜力,因为如果标的资产价格上涨,看涨期权理论上有无限的上涨空间,而如果标的资产价格下跌,看跌期权可以获利。交易的风险仅限于为 这两个期权支付的权利金。做空宽
脸书财报出炉!期权赌财报该怎么做?

谷歌财报今日出炉!波动率交易该怎么做?

10月29日,市场怀揣着忐忑的心情关注着谷歌Q3业绩的到来。显然,反垄断官司缠身让市场对谷歌的远期成长存有疑虑,三季度的股价表现也恰恰印证了这一点,谷歌Q3跌近9%,与标普超过5%的涨幅相比相形见绌。投资者能否重燃信心,将取决于谷歌未来的反垄断风险管控,第三季度云计算、广告业务以及YouTube的市场表现。当前,市场普遍预计,Q3谷歌有望实现营收862.3亿美元,同比增长12.44%;每股收益预计为1.84美元,同比增长18.97%。聚焦本季度谷歌的财报前瞻,市场尤为关注其反垄断风险管控、云计算、广告业务以及YouTube的市场表现。在过去的12个季度中,期权市场对GOOG股票的财报波动预估有42%的时间是高估的。财报发布后的预期波动平均为±6.1%,而实际财报波动的平均值为6.2%(绝对值)。这表明,GOOG在财报发布后的股价波动往往比期权市场预期的更为剧烈,过去12次发放财报,谷歌最大跌幅为-9.6%,最大涨幅+10%。资料来源:网络针对即将到来的GOOG财报行情,投资者可以参考10%的历史波动区间使用宽跨式策略进行交易。宽跨式策略是什么做多宽跨式期权中,投资者同时购买价外看涨期权和价外看跌期权。看涨期权的执行价格高于标的资产的当前市场价格,而看跌期权的执行价格低于标的资产的市场价格。这种策略具有巨大的盈利潜力,因为如果标的资产价格上涨,看涨期权理论上有无限的上涨空间,而如果标的资产价格下跌,看跌期权可以获利。交易的风险仅限于为 这两个期权支付的权利金。做空宽跨式期权的投资者同时卖出一份价外看跌期权和一份价外看涨期权。这种方法是一种中性策略,盈利潜力有限。当标的股票价格在盈亏平衡点之间的窄幅区间内交易时,做空宽跨式期权可获利。最大利润等于卖出两个期权所获得的权利金减去交易成本。GOOG做空宽跨式策略案例股票谷歌目前交易价格为170美元。投资者可以通过以下操作实施空头宽跨
谷歌财报今日出炉!波动率交易该怎么做?

超级财报周!哪些期权策略可以用于期权交易?

本周, $谷歌(GOOG)$ )将于美东时间周二(10月29日)盘后率先登场发布财报,市场分析认为,当前投资者能否重燃对于投资谷歌的信心,将取决于未来的反垄断风险管控,第三季度云计算、广告业务以及YouTube的市场表现。机构预计,Q3谷歌有望实现营收862.3亿美元,同比增长12.44%;每股收益预计为1.84美元,同比增长18.97%。随后, $微软(MSFT)$ 携手Meta将于美东时间周三(10月30日)盘后亮相,机构预计微软本次财季将实现营收645.42亿美元,同比增加14.2%;预期每股收益3.10美元,同比增加3.76%。对于 $Meta Platforms, Inc.(META)$ ,投资者将重点关注其本财季的广告业务收入、资本支出、以及“元宇宙”Reality Lab的具体情况。市场预计Meta Q3实现营收402.99亿美元,同比增长18.02%;每股收益5.28美元,同比增长20.24%。最后, $苹果(AAPL)$$亚马逊(AMZN)$ 的业绩则定在美东时间周四(10月31日)盘后揭晓;由于这几家科技巨头市值巨大,合计占标普500指数权重的23%,意味着市场对它们业绩的反应可能会影响整个大盘指数。针对超级财报周,有不少期权策略可以应用,投资者可以结合自己的投资策略进行交易对冲1. 跨式策略(Straddle)适用场景:预期财报后股票将出现较大波动,但不
超级财报周!哪些期权策略可以用于期权交易?

【💰期权掘金】特斯拉期权大赚,MSTR看涨情绪高涨,DJT持续火热?你点睇?

小虎们,自上周 $特斯拉(TSLA)$ 财报公布后股价大涨,马斯克身价也在一夜飙升几百亿美元![Cool]而在上周五期权市场上,其看涨大单成交量也随之大赚,此外 $MicroStrategy Incorporated(MSTR)$ 财报将于本周三美股盘后公布!而 $特朗普媒体科技集团(DJT)$ 成交量也在持续火热中![Call]那么本周有哪些期权掘金机会呢?大家快来和叻叻虎看看吧~[YoYo]美股今日三大股指有跌有升一、期权市场交易热点上周五,美国股市收盘情况呈现分化。道琼斯工业平均指数微跌0.33%,收于42374.36点;而纳斯达克综合指数则上涨0.76%,报18415.49点;标普500指数微涨0.21%,报5809.86点。在美股盘前交易中,三大股指期货表现各异,纳指期货微跌0.03%,标普500指数期货微涨0.01%,道指期货微跌0.01%。 $特斯拉(TSLA)$ :受第三季度财报超预期提振,特斯拉股价隔夜飙升21.92%。当日,特斯拉期权成交量激增,达到521万张,环比前一日增长近3倍。其中,未平仓合约量高达679万张。财报显示,特斯拉第三季度调整后每股收益(EPS)为0.72美元,高于市场预期的0.60美元;毛利率达到19.8%,远超市场预期的16.8%;自由现金流更是高达27.4亿美元,远超市场预期的16.1亿美元。此外,Cybertruck车型首次实现正毛利率,新车计划和廉价款车型开发均取得显著进展,能源存储业务也呈
【💰期权掘金】特斯拉期权大赚,MSTR看涨情绪高涨,DJT持续火热?你点睇?

卖期权亏损怎么办?这些措施可以考虑

卖出期权,无论是卖出看涨期权还是卖出看跌期权,都是高风险策略。与买入期权不同,卖出期权的潜在亏损可能很大,甚至是无限的,具体取决于期权类型和标的资产的价格波动。当投资者卖出看涨期权时,如果标的资产价格大幅上涨,超出行权价,期权买方会行使期权,投资者将不得不以市场高价买入股票,并以较低的行权价卖出,潜在亏损理论上是无限的。如果投资者卖出看跌期权,标的资产价格下跌到行权价以下,期权买方可能会行使期权,投资者将不得不以行权价买入标的资产,且标的资产市价可能远低于行权价,导致大幅亏损。卖期权之前需要关注什么?关注波动率的变化:期权的权利金与市场波动率密切相关。如果投资者在波动率较高时卖出期权,亏损是由于波动率突然上升导致的,投资者可以等待波动率回落,再回购期权。在波动率明显上升时,投资者可以减少卖出期权的仓位,或者转向其他策略,例如买入价差期权或保护性期权组合,降低风险。资料来源:老虎国际利用时间价值衰减:期权的时间价值会随着到期日的临近快速衰减。如果投资者的期权离到期日不远且标的资产价格没有进一步恶化的迹象,投资者可以选择继续持有期权,等待时间价值的减少,让投资者获得盈利或减少亏损。资料来源:老虎国际卖期权亏损后该怎么办?1.提前回购期权:如果亏损未到难以承受的程度,但市场前景恶化,可以考虑提前回购卖出的期权,解除期权合约义务。这样可以避免进一步的损失,尤其是在看涨期权时标的资产价格持续上涨,或看跌期权时价格持续下跌。2.设定止损点:如果亏损超过预设的止损范围,可以立即平仓,锁定损失,避免更大的亏损。这是最直接的应对方式,尤其在市场大幅波动时。3.滚动期权:滚动到期日:如果期权即将到期且面临被行权的风险,但投资者希望保留头寸,可以买回当前的期权,并同时卖出一个更远的到期日的期权。这样投资者可以争取到更多时间来等待市场回调。滚动到更高/低的行权价:如果投资者担心继续持有原来的行权价
卖期权亏损怎么办?这些措施可以考虑

【📚新手必睇】点样利用引伸波幅嚟低买高卖?制定有效期权策略?

小虎们,由于美国大选临近,特朗普交易与哈里斯交易针锋相对!港A市场也由于政策的不确定性而造成波动率很大![Cool]那么,刚刚踏入期权世界的你们,是不是对于引伸波幅(隐含波动率)这块感到好奇呢?[Lovely]期权作为一种重要的金融工具,在投资组合管理、收入产生以及利用股票价格变动方面,相较于其他金融工具具有显著优势![666]而在期权交易中,引伸波幅是一个至关重要的变量,它直接影响期权的价格或溢价,今天就让叻叻虎来教大家如何通过分析引伸波幅嚟制定有效嘅期权交易策略![YoYo]如何利用波幅指数估算月波幅? 图源:AZOPTON期权分析师一、期权定价的基础知识期权溢价由内在价值和时间价值两部分构成。内在价值是期权的固有价值,由标的股票价格与执行价格之间的关系决定。时间价值则代表距离期权到期日还剩的时间,以及在这段时间内股票价格可能变动所带来的潜在收益。二、引伸波幅对期权价格的影响引伸波幅表示期权有效期内股票的预期波动率。它直接受标的期权的供求关系以及市场对股价走向的预期影响。随着市场预期上升或期权需求增加,引伸波幅将上升,导致期权溢价增加;相反,随着市场预期下降或期权需求减少,引伸波幅将下降,导致期权价格降低。图源:INVESTOPEDIA三、如何利用引伸波幅获取交易优势?图表分析:通过查看标的期权的平均引伸波幅图表,可以确定相对引伸波幅的范围。这有助于投资者判断期权何时相对便宜或昂贵,从而选择合适的交易时机。预测技术:引伸波幅具有周期性,高波动期之后通常是低波动期,反之亦然。利用这一特性,结合预测技术,可以帮助投资者选择最佳交易策略。策略选择:在购买期权时,应优先考虑那些引伸波幅较低、价格相对便宜的期权;在出售期权时,则应选择那些引伸波幅较高、价格相对昂贵的期权。这种“低买高卖”的策略有助于投资者最大化回报并最小化风险。在预测引伸波幅时,确实需要综合考虑多个因素来做出更为
【📚新手必睇】点样利用引伸波幅嚟低买高卖?制定有效期权策略?

特斯拉财报超预期!如何追涨特斯拉?

面对持续的汽车市场整体下滑及电动汽车业内竞争加剧, $特斯拉(TSLA)$ 仍交出了三季度盈利翻身的成绩单,得益于储能业务利润创新高,以及汽车的生产和材料成本下降。汽车业务方面,特斯拉重申明年上半年开始生产超低价车等新车型的计划,并公布,去年11月开始交付的电动卡车Cybertruck业务首次毛利率转正。尽管面临经济环境的挑战,今年直到三季度交付量才转为正增长,特斯拉仍预计,全年交付量将略超过去年。CEO马斯克还在业绩电话会上说,“粗略估计”,即使外部存在负面事件,明年的交付量也可能增长20%到30%,又说这只是“最佳猜测”结果。马斯克提到两周前无人驾驶出租车业务Robotaxi首场发布会上展示的该业务原型车Cybercab,称Cybercab将于2026年量产,目标是年产200万辆。有评论称,特斯拉兑今年交付量的预期反映了电动汽车需求反弹。特斯拉本次提到,中国电动汽车市场的需求继续超越美国和欧洲,称这是电动车市场的三大因素之一。财报公布后,周三收跌约2%的特斯拉股价盘后拉升转涨,并持续上行,特斯拉盘后涨近12%。对于其他汽车业务,特斯拉称,仍计划,从2025年上半年开始生产包括更平价车型在内的新车。这些新车将利用下一代平台以及现有平台的某些部分生产,并能够在与现有车辆系列相同的生产线上生产。特斯拉CEO马斯克在业绩电话会上说,廉价电动汽车的售价将低于3万美元,但并未确认传闻中的低价车Model 2售价就是2.5万美元。针对想在业绩后上车特斯拉的投资者,可以考虑采用牛市看跌价差策略。牛市看跌价差策略牛市看跌价差涉及卖出看跌期权,同时购买另一个到期日相同但行使价较低的看跌期权(针对同一标的资产)。由于卖出看跌期权的权利金高于买入看跌期权的权利金,所以投资者通常会净收
特斯拉财报超预期!如何追涨特斯拉?

特斯拉财报期权博弈策略

$特斯拉(TSLA)$ 将于美东时间10月23日盘后发布财报,机构预计其2024 Q3将实现营收256.74亿美元,同比增加9.95%;预计每股收益0.5美元,同比减少5.96%。回顾上一季度,虽然特斯拉总营收同比增长接近2.3%,重回正增长的轨迹,高于市场预期。但汽车实际销售收入不及预期、Robotaxi发布会推迟等利空使得特斯拉Q2绩后收跌超12%。在刚过去不久的Robotaxi活动日上,尽管马斯克作出一系列承诺,却由于缺乏关键数据和细节,未能令市场满意,使得特斯拉股价单日跌近9%。展望三季报,投资者会继续聚焦于汽车业务收入、降价对利润率的影响,以及储能业务情况、另外,关于Robotaxi项目进展及其潜在收入贡献,未来两年交付量展望,也会成为市场反应的关键因素。特斯拉Q2汽车业务总营收为198.78亿美元,上年同期为212.68亿美元,同比下降了7%;Q2毛利率为18%,与去年同期相比下降了约20个基点。本月初,特斯拉也公布了第三季度汽车交付量,总共交付46.3万辆,同比环比分别增长6.4%/4.3%,这也实现了今年首个季度的销量同比增长。资料来源:网络分析师预计,特斯拉三季度汽车业务收入将同比增长13.1%至221.9亿美元,不过高昂的生产成本和价格战会继续使利润率承压,预计汽车毛利率与Q2大致持平,将较去年同期下降40个基点至18.3%。过去数次业绩日,特斯拉业绩表现如何?特斯拉当前的隐含变动为±7%,表示期权市场押注其绩后单日涨跌幅达7%;对比来看,前四季度其绩后股价变动约为11.5%。在过去12次业绩日中,特斯拉上涨概率为42%,最大涨幅为12.1%,最大跌幅为-12.3%;其股价波动性过去约有七成的概率超过市场预估。从期权波动率偏度来看,当前市场对特斯拉倾向看涨。过去六次特斯拉的财
特斯拉财报期权博弈策略

美国国债抄底时刻来了?用期权可以这样交易

伴随着美债收益率的持续大涨,近来市场上有关美联储应放缓降息步伐乃至暂停降息的呼声不断高涨。而华尔街资管巨头阿波罗管理公司首席经济学家Torsten Slok,在近日也加入了这一行列……Slok在上周末发布的一份报告中表示,随着美国经济的强劲增长,美联储官员在11月份维持利率不变的可能性正在增加。Slok认为,美国经济有望维持强劲的原因有很多——美联储立场鸽派、高企的股价和房价、信贷息差收窄,以及在公共和私人市场上“极为开放(易得)”的企业融资,都是其中的一些利好因素。他在报告中写道,底线是经济扩张仍在继续。他认为美国仍处于“不着陆”轨道——经济持续增长,通胀重燃。Slok还提到了著名的亚特兰大联储GDPNow模型,该模型目前预计美国第三季度国内生产总值(GDP)有望增长3.4%。目前,11月上旬已注定将成为引爆年底市场行情的关键时刻。美国10月份的就业报告将于11月1日公布,美国大选将于11月5日举行,美联储则将于当地时间11月7日公布利率决议。如果投资者考虑着美联储决议前,考虑做多美债TLT的期权策略?那一定是对角价差策略。对角价差是什么?对角价差(diagonal spread) 是指使用不同行权价和不同到期日的期权来建立的价差。一般价差中多头腿的存续期要比空头腿更长。对角价差包括对角牛市价差与对角熊市价差。对角牛市价差(diagonal bull spread) 同牛市认购价差策略基本相似,只不过再次进行了升级及改善,区别在于对角价差的两个期权到期日不同,交易者买的是1手较长期的行权价较低的看涨期权,卖出的是1手较短期的行权价较高的看涨期权,买入和卖出的看涨期权的数量仍然相同。TLT对角价差案例假设投资者在未来两个月内都看好TLT,可以直接买入行权价100,到期日为2024年12月20日的看涨期权。这个期权即成为我们的多头腿,以最新成交价计算需要花费48美元。资料来源
美国国债抄底时刻来了?用期权可以这样交易

【💰期权掘金】英伟达再破纪录!奈飞获大笔看跌押注,MSTR交易量激增!你点睇?

小虎们, $英伟达(NVDA)$ 昨日收盘市值突破3.5万亿美元,创出新里程碑![Cool]此外,美银美林称,英伟达凭借一代人工智慧机会估值将可达5兆美元![666]上周五,美东时间收盘时,道琼斯工业平均指数微涨0.09%,报收于43275.91点;纳斯达克综合指数上扬0.63%,至18489.55点;标普500指数则增长了0.4%,达到5864.67点![Call]目前美股开盘前,三大股指期货已显现出涨跌不一的态势。具体来看,纳斯达克100指数期货(Qmain)微涨0.27%,标普500指数期货(ESmain)下跌0.18%,道琼斯工业平均指数期货($YMmain)亦录得0.80%的跌幅。[Allin]那么在当前期权上,有哪些期权掘金机会与期权异动值得关注呢?大家快来和叻叻虎一起去看看吧~[YoYo]美股三大指数涨跌不一期权交易热点 $英伟达(NVDA)$ :周五收盘涨0.78%,周一股价收盘涨4.14%,市值突破3.5万亿美元,创记录,期权成交量达到400万份,较前一日减少了110.59万份,降幅约为22%。未平仓合约量维持在2911万份。市场消息称, $微软(MSFT)$ 已成为英伟达Blackwell GB200芯片的最大客户,第四季度的订单量预计将是其他云服务商总和的3至4倍。 $特斯拉(TSLA)$ :股价微跌0.09%,期权交易量增至146万份,环比上涨约23%。未平仓合约量为721万份。
【💰期权掘金】英伟达再破纪录!奈飞获大笔看跌押注,MSTR交易量激增!你点睇?

AI需求旺盛,如何用期权追涨台积电?

过去几个月市场弥漫对AI的担忧,而台积电以强劲的业绩回应了这一点。在财报电话会上,台积电明确表示“AI需求是真实的”。这一表态点燃了市场热情,台积电美股一度涨超13%。野村在最新的分析报告中指出,台积电的评论与其立场一致,本轮强劲周期由AI需求驱动:台积电对AI拥有坚定的信念是其业务展望中的一大亮点,作为“AI推动者”,台积电相信它掌握了几乎所有头部AI企业的订单需求,并且台积电本身也在研发中利用AI中获得了内部投资回报(ROI)。强劲的AI需求支持了台积电的N5/4/3迭代轨迹,管理层现在认为AI收入在2024年应该增加三倍以上,贡献达到中双位数,与之前的低双位数指导,将推动2024年全年收入增长约、30%。值得一提的是,AI需求推动台积电在先进制程方面的进展,巴克莱在报告中提及:AI继续推动收入增长,台积电在先进工艺上一路狂奔,台积电预计为N2准备的产能比N3还要多,并重申A16对于AI服务器芯片需求很高。台积电预计N2的增长将需要准备成本,它缓解了对N2产能需求可能减少的担忧。对于想做多台积电的投资者,可以考虑牛市看跌价差策略。牛市价差策略牛市看跌价差涉及卖出看跌期权,同时购买另一个到期日相同但行使价较低的看跌期权(针对同一标的资产)。由于卖出看跌期权的权利金高于买入看跌期权的权利金,所以投资者通常会净收人权利金。当投资者预期市场价格上涨,但上涨幅度有限,同时投资者又不想承受市场大跌的后果,可使用牛市看跌期权价差策略。用台积电做个案例以台积电为例,北京时间10月21日美股盘前时,台积电的交易价格为200.78美元。一位期权交易员预计它在一个月内的交易价格最高可达220 美元,但他同时担心台积电潜在的下行风险。 因此,交易者卖出了目标价为220美元看跌期权,到期日为11月22日,交易价格为21美元,得到的权利金为2100美元。资料来源:老虎国际同时买入目标价为200美元
AI需求旺盛,如何用期权追涨台积电?

“特朗普交易”正疯狂!如何用期权做空?

沉寂已久的“特朗普交易”似乎正卷土重来。其中, 特朗普媒体科技集团股价持续飙涨,美东时间10月16日,该股股价暴涨超15.5%。同时,“特朗普交易”正推动比特币价格、美元持续走强。消息面上,特朗普的竞选形势上演了重大逆转。当地时间10月16日,福克斯新闻最新公布的一项全美民调显示,特朗普以50%的支持率领先于哈里斯的48%,这与9月份哈里斯50%—48%的优势相比发生了重大变化。亿万富翁投资者、Duquesne家族理财室董事长兼CEO Stanley Druckenmiller表示,“市场已经计价,特朗普将在下个月的美国总统大选中获胜。在过去12天里,市场似乎非常确信特朗普会赢。”资料来源:老虎国际针对DJT不断拉升的股价,看空的投资者可以考虑做空的熊市看涨价差策略策略。什么是熊市看涨价差策略?熊市看涨价差是期权交易者预计标的资产价格将在未来一段时间内下跌,交易者希望做空标的,并希望限制交易在一定风险范围内的一种期权策略。具体而言熊市看涨价差是通过以特定的执行价格购买看涨期权,同时以较低的执行价格出售相同数量的具有相同到期日的看涨期权来实现的。做空DJT具体案例以做空DJT为例,DJT现价为29.9美元,假设投资者预期11月22日会下跌到20左右,投资者此时可以使用熊市价差策略来做空英伟达。第一步:卖出11月22日到期,行权价为20的看涨期权,获得1397美元权利金。资料来源:老虎国际第二步:买入相同到期日,行权价为30的看涨期权,花费974美元权利金,熊市价差建立完成。资料来源:老虎国际 熊市价差策略包括:卖出 11月22日到期,行权价为20美元的看涨期权,获得1397美元的权利金。买入 相同到期日,行权价为30美元的看涨期权,花费974美元的权利金。这是一个熊市看涨价差策略,通常用于预期标的资产价格不会大幅上涨或可能下跌的场景。最大利润:由于卖出和买入的看涨期权行权价不
“特朗普交易”正疯狂!如何用期权做空?

奈飞财报来了,期权该怎么做?

奈飞将于美东时间10月17日美股盘后公布业绩。机构预期奈飞Q3实现营收97.65亿美元,同比增加14.32%;每股收益5.09美元,同比增加36.44%。今年奈飞股价整体呈现震荡向上的态势,上周五盘中股价最高触及736美元,刷新历史高点。展望本次季度业绩,投资者将主要聚焦于奈飞的用户增长情况,以及未来的业绩指引。当前,奈飞的隐含变动为±7.9%,表明期权市场押注其绩后单日涨跌幅达7.9%;对比来看,奈飞前4季度的绩后平均股价变动为±9.3%,显示该股当前期权价值被低估。资料来源:网络根据Market Chameleon,回测过去12个季度业绩日,奈飞在业绩发布当天下跌概率较高,约为58%,股价平均变动为±11.4%,最大跌幅为-35.1%,最大涨幅为+16.1%。针对即将到来的奈飞财报行情,投资者可以使用宽跨式策略进行交易。宽跨式策略是什么做多宽跨式期权中,投资者同时购买价外看涨期权和价外看跌期权。看涨期权的执行价格高于标的资产的当前市场价格,而看跌期权的执行价格低于标的资产的市场价格。这种策略具有巨大的盈利潜力,因为如果标的资产价格上涨,看涨期权理论上有无限的上涨空间,而如果标的资产价格下跌,看跌期权可以获利。交易的风险仅限于为 这两个期权支付的权利金。做空宽跨式期权的投资者同时卖出一份价外看跌期权和一份价外看涨期权。这种方法是一种中性策略,盈利潜力有限。当标的股票价格在盈亏平衡点之间的窄幅区间内交易时,做空宽跨式期权可获利。最大利润等于卖出两个期权所获得的权利金减去交易成本。奈飞做空宽跨式策略案例股票奈飞目前交易价格为702美元。投资者可以通过以下操作实施空头宽跨式策略:卖出一张行权价为800美元的看涨期权,权利金为260美元。资料来源:老虎国际卖出一张行权价为600美元的看跌期权,权利金为97美元。资料来源:老虎国际权利金收入:卖出800美元看涨期权:获得权利金260
奈飞财报来了,期权该怎么做?

台积电财报来了!如何用期权分一杯羹?

台积电是全球最大的晶圆代工制造商,为苹果 、英伟达等客户提供芯片制造、先进封装技术等服务。今年以来,台积电年内涨幅高达85%;台积电自8月5日触及阶段性低位以来,较低点累计反弹超40%,市值有望重新突破万亿美元大关。台积电将于北京时间本周四(10月17日)公布最新的Q3业绩。据市场一致预期,台积电三季报营收将录得7502.11亿新台币,同比增加37.22%;每股收益56.8新台币,同比增加36.4%。台积电上周公布的9月营收数据显示,该月销售额达到2518.7亿新台币,同比超预期增长39.6%,环比增长0.4%。今年迄今,台积电销售额总计新台币20258.5亿元,较去年同期增长31.9%。台积电今年7-9月的营收为7596.9亿新台币(合236.2亿美元),高于分析师平均预估的7503.6亿新台币(约合233.3亿美元),也超出了台积电自身业绩展望的224-232亿美元范围。大摩表示,受强劲的人工智能芯片需求推动,台积电第四季度的毛利率可能从第三季度的55%略微提高到55.5%。而台积电在成功上调晶圆价格后,有望在2025年及以后将毛利率维持在55%左右,该上调将于明年生效。因此,预估随着毛利率提升的长期成长前景,使得台积电在2025年预期每股收益在亚洲各半导体厂商中将更具投资吸引力。过去12个季度中,期权市场有67%的时间高估了台积电(TSM)股票的财报波动幅度。财报公布后的预测波动平均为±4.9%,而实际财报波动的平均值为4.2%(以绝对值计算)。资料来源:网络针对即将到来的台积电财报行情,投资者可以使用宽跨式策略进行交易。宽跨式策略是什么做多宽跨式期权中,投资者同时购买价外看涨期权和价外看跌期权。看涨期权的执行价格高于标的资产的当前市场价格,而看跌期权的执行价格低于标的资产的市场价格。这种策略具有巨大的盈利潜力,因为如果标的资产价格上涨,看涨期权理论上有无限的上涨空间
台积电财报来了!如何用期权分一杯羹?

【💰期权掘金】英伟达创新高遇put大单!Coinbase及Sofi成交量火热!你点睇?

小虎们,截至2024年10月15日收盘,美股市场表现出色,三大股指均实现上涨![Cool]道琼斯工业平均指数涨幅0.47%,报43065.22点;纳斯达克综合指数涨幅0.87%,报18502.69点,创出新高![Call]标准普尔500指数涨幅0.77%,报5859.85点。市场整体呈现强势格局,科技股表现尤为亮眼![Allin]而 $英伟达(NVDA)$ 目前股价飙升,逼近历史新高,由于美国大选临近, $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 成交量也十分火热![Miser]那么目前有哪些期权异动值得重点关注呢?有哪些期权值得目前入手呢?[YoYo]美股三大股指均上涨期权成交量TOP5解析 $英伟达(NVDA)$ :期权成交总量达344万张,尽管较前一日略有减少,但仍保持高位。未平仓量高达2695万张,显示市场对其后续走势充满期待。由于投资者押注英伟达AI芯片需求旺盛,该股再度刷新历史最高收盘位。 $特斯拉(TSLA)$ :期权成交总量为144万张,较前一日大幅下降。尽管如此,特斯拉在电动汽车和自动驾驶领域的领先地位仍受到市场关注。 $SoFi Technologies Inc.(SOFI)$ :期权成交总量达79万张,较前一日大幅增加。SOFI近期与Fortress Investment Group达成了20亿美元的协议,扩大了贷
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