宁德时代发布了2024年第三季度财报，营收为922.78亿元，同比下降12.48%，净利润却同比增长25.97%，达到131.36亿元。 从财报数字看没有超预期，但大家都清楚宁王在“藏利润”，其实年初的2023年报时就有卖方详细分析过了；这种平滑业绩的做法延续至三季报，Q3的资产减值损失计提47亿，环比Q2大增33亿，具体拆解大家可以看研报。 宁王和茅王是外资“最爱”，宁王经营业绩反转的判断最早也是由外资大行提出的——今年3月初150元附近，摩根士丹利直接给出210元目标价，当日暴涨15%；到了5月中在200元徘徊时，高盛又给出304元的目标价，前几天差点就到了；如果大选后美元资本重回A股，我不敢说它们会再次青睐茅王，但宁王大概是铁板钉钉的。 我们来看销量——2023年前三季度，宁德动力电池销量‌：255.7GWh‌，‌同比增长32%‌。2024年前三季度，宁德动力电池销量：约330GWh，同比增长29%。不难发现，宁德依然保持着增长的势头。那为什么营收反而下滑呢？ 还是以前分析过的原因：营收下降的真实原因是上游原材料降价带来的产品降价。然而，在这种情况下，宁德的毛利率和净利率反而创下了新高！2023年第三季度，宁德的毛利率才22.4%、净利率11%，今年第三季度分别达到了31.2%和15%。 而与之相应的净利润自然也不错，今年前三季度，净利润360亿元。其中第三季度131亿元，同比增长26%；经营性现金流也非常不错，高达674亿元，差不多是净利润的2倍！惊不惊喜？意不意外？ 这充分说明了公司在产业链上下游的强势地位，虽说产品价格下降，但原材料下降所导致的成本下降更多！如果进一步深挖，那就是因为公司具备强大的竞争力，也就是技术和研发的领先能力。 毕竟，说一千道一万，最后还得产品品质说话，宁德的神行超充电池、麒麟电池用起来就是香啊！所以整车厂、用户才认，哪怕价格合理高一点都心

美东时间8月1日周四，美股市场经历了显著的下跌，主要股指均出现下挫。以下是当天股市动态的逻辑梳理： 1. 经济数据引发担忧： 美国7月ISM制造业PMI指数降至46.8，低于预期的48.8，连续第四个月显示制造业收缩。 初请失业金人数上升至24.9万，超出预期的23.6万，表明就业市场可能放缓。 2. 国债和利率预期： 经济数据不佳导致美国国债收益率下降，10年期国债收益率跌破4%。 交易员预计美联储年内可能降息75基点，每次会议降息25基点。 3. 科技股财报影响： Meta发布强劲的第二季度财报，营收和净利润均超预期，第三季度营收预期也较为乐观，推动股价逆市大涨近5%。可其他科技股多数下跌，苹果跌1.68%，亚马逊跌1.56%，奈飞跌0.56%，谷歌跌0.45%，微软跌0.3%。英伟达、ARM和英特尔等芯片股大跌，其中英特尔因第二财季财报不佳，宣布停止派息，盘后股价暴跌近19%。 热门中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.35%，高途集团跌12.08%，极氪跌9.57%，好未来跌9.48%，盛美半导体跌9.36%，大全新能源跌8.21%，汽车之家跌7.94%，金山云跌7.78%，亚玛芬体育跌7.24%，新濠博亚娱乐跌7.18%。 尽管蔚来、小鹏和理想汽车7月交付量均有所增长，股价却普遍下跌。理想汽车7月交付量创历史新高，同比增长49.4%。 综上所述，美股市场在多重因素影响下出现下跌，投资者对经济前景的担忧、公司财报的喜忧参半以及海外央行的政策变动共同作用于市场情绪。全 球市场的分化和波动告诉我们，单独押注某类资产的性价比变得越来越低，多元化的资产配置及全球视野不仅可以提供更好的持有体验，也可以丰富组合的收益来源，清流一直强调全球视野下的投资，2024年，我们继续从多元配置角度出发，关注全球投资和科技投资。

从上周五到昨天，一直都在外面旅游，今天才有空坐下来看盘。日线布林带虽然仍然开口向下，但4小时布林带已经在收口，而1小时布林带正在收口走平。而且日线MACD接近金叉，或许预示至暗时刻已过。SMCI平均成本从上周的848降到今天的771，获利比例从最低的不足0.1%到今天的22.82%， 过去一周多的洗盘真的是洗够了。今天获悉国会山女股神重拳出手增持英伟达，鲍威尔议息会议鸽声嘹亮，Meta二季报和下季指引超预期，盘后涨近7%，拜登对华芯片制裁难得地温柔了一把……在这么多好消息的加持下，SMCI盘后也飞起来了。对于SMCI财报可以乐观，但对SMCI后面两周的走势别太乐观。第一压力位在796~845，第二压力位在884~912。技术分析只能当做参考，这个股发起疯来爹妈不认。 鲍威尔说：“总体来说，我们正在接近，但还没有到那个点”。希望SMCI也是这样，接近起飞点。接下来的两个月影响大盘主要因素是美国的大选，而非降息。降息已经是大概率事件了，而美国大选则尚充满不确定性。如果持仓周期在三个月以上的，可以拿着票不动。炒短线的，务必要紧盯风险。祝一直坚守在SMCI的各位朋友都吃到肉。 $超微电脑(SMCI)$