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RobinJ
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RobinJ
2023-11-20
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阿里云“不再分拆上市”,到底意味着什么?
RobinJ
2023-08-30
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抱歉,原内容已删除
RobinJ
2023-08-26
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@新能源Bot:小鹏VS英伟达:算力话语权之争
RobinJ
2023-06-16
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@美港股观察社:今年以来,理想汽车远远跑赢了其他新势力,一季度销量达到5万多辆,平均月销1万5以上,五月销量更是接近3万,是新势力销量榜第二名哪吒汽车的两倍还多。 得益于不断增长的销量,理想汽车的股价也远远领先于其他新势力,今年以来上涨了60%多,市值达到了2400多亿,仅次于比亚迪股份,是蔚来市值的两倍还多。 对此,摩根士丹利发布了理想的跟踪调查报告,并且重申了理想汽车的增持评级和40美元的目标价,让我们来看看报告是怎么说的吧。 首先,线下客流量继续增长。根据大摩最新的门店调查,理想汽车在一线城市的旗舰店的总客流量环比增长16%,达到今年以来的最高水平。在同行推出竞争车型的情况下,L7和L8依然保持了很强的吸引力,吸引了大批客户更加仔细地比较理想汽车的车型。 零售转化率超过8%。5月份,理想汽车的零售转化率(订单收入/客流量)保持在了惊人的8%的水平,要知道,理想汽车在2022年的历史平均水平只是5%到6%,而同行只是4%到5%。之所以能够达到8%的高转化率,大摩认为,原因可能是L7 Air和L8 Air的驾驶体验更佳,产品定位更加独特,而且跟同行直接竞争车型相比,性价比更高。 订单全面增长。根据大摩跟店内销售人员的交谈,所有车型在五月份都实现了稳健的环比增长。其中,L7订单占比达到40%到50%,其次是L8和L9,各占25%,而且,在加快去库存的努力下,理想One的销量也实现了两位数增长。一些销售人员还透露,理想在5月份扩大了渠道扩张,环比增加了18家店铺、1个交付中心和1个售后中心,带动了订单的增长。5月份的新订单已经接近3万。 周销量破6000。理想5月29日至6月4日这一周的销量达到6600多辆,为6月份开了个好头。在订单和渠道扩张的带动下,理想将6月的销量目标定位3万辆。如果6月销量能达到3万辆,那么加上4月的2.6万辆和5月的2.8万辆,理想二季度的销量将会比原来管理层指引的
RobinJ
2023-05-11
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@Patrick波波:小鹏2022年Q4财报解—野百合是否还有春天?
RobinJ
2022-08-26
噢
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RobinJ
2022-08-26
噢
@言财美股研究社:从阿里到腾讯,2B梦想照进现实?
RobinJ
2022-08-10
H
@港湾商业观察:理想汽车事故门接连不断:巨额营销反遭吞噬,安全质量面临考验
RobinJ
2022-07-12
哈
@胖虎哒哒:马斯克与推特“狗血剧”的5种大结局,你猜是哪种?
RobinJ
2022-06-23
.
抱歉,原内容已删除
RobinJ
2022-06-16
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除了加息,还一个巨大的“未知”:缩表威力到底有多大?
RobinJ
2022-06-13
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@话题虎:美股狂跌,空头狂欢!你会选择做空对冲风险吗?
RobinJ
2022-06-10
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盘前观察:CPI超预期爆表,美联储已经毫无办法?
RobinJ
2022-06-10
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@东哥解读电商:疫情过后,阿里京东拼多多美团,谁吃到最大利好?
RobinJ
2022-05-14
哈
@捷克Jack:马斯克会玩!
RobinJ
2022-01-20
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@猛兽财经网:英伟达 VS 台积电哪个是更好的半导体股票?
RobinJ
2022-01-03
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@问就是加仓up:或许可以再次去港股争夺定价权
RobinJ
2021-12-23
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@捷克Jack:京东将面临多大的抛盘?
RobinJ
2021-12-15
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美联储利率决议前瞻:加速缩债板上钉钉?何时加息才是主角
RobinJ
2021-12-15
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@爱上风头的多头:股市里六大残忍真相![嘘] 我告诉你,就怕你不敢听![哟哟] 1、股票是人的游戏,表面分析的是数字、规律、经济,本质却玩的是人性!散户研究的是技术,而主力研究的是“研究技术的散户”,更可怕的是主力的资金大,与上市公司还有联系,导致他们很容易对短期“走势””进行操控(想怎么走就怎么走,想怎么画就怎么画),所以,短线投机的散户总被主力玩弄于鼓掌之中;[邪恶] 2、股市里的利润一定是“持有”出来的,而不是“交易”出来的,如果你交易的频率越高,那你的收益率一定越低;(这个道理对于99.89%的人都有效)[捂嘴] 3、股票市场就是一个赌场,但高手和菜鸟下注的概率是不同的。高手下注的是低估的好公司,概率(赢面)和赔率(空间)都很高,而菜鸟下注的是技术、是消息、是热点,概率(赢面)和赔率(空间)都很低。所以,都是赌,但赌的结果完全不同;[警告] 4、股市里没人可以预测短期走势,如果一个人短期的观点比较正确,那相信我,他一定是运气好或者预测的次数非常多。只要拉长时间,你就会发现这种预测的正确率会越来越低;[思考] 5、股市里90%的时间是在下跌和震荡中度过的,只有10%的时间会迎来大涨,而这10%的时间将覆盖掉市场或者一只个股70%以上的空间。所以,拿住那10%是关键,而那90%你也必须“适当”承受,忍受不住震荡和下跌的人,同样拿不住主升浪。这就像一张草纸,90%是无用的,只有那10%是有用的,但如果你想舍去那90%,你的手必定会沾上屎![摊手] 6、在股市里靠着运气是绝对不可能发财的。因为股市里发财的本质需要两点,第一是敢下重注,第二是拿得住。但凡只是靠运气的人都无法同时做到这两点,所以,股市里能够致富的人唯独靠认知的提升,没有捷径;[吃瓜] 以后有更多残酷的真相,再继续告诉大家的
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15:50","market":"us","language":"zh","title":"阿里云“不再分拆上市”,到底意味着什么?","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1161171122","media":"壹度Pro","summary":"此举也被外界理解为“阿里云、盒马、菜鸟分拆上市的时间表逐渐明晰”。并且,这样的消息,离“分拆上市时间表”的发布仅仅半年。把视线拉回今年3月,彼时阿里正式宣布启动阿里云分拆上市计划。不过,也有分析人士认为,阿里巴巴虽然不再推动阿里云的完全分拆,但不意味着不再推进阿里云的上市。因此,不论阿里云是否中止分拆上市,其未来的增长空间仍然极具想象力。","content":"<html><head></head><body><p><strong><a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">阿里巴巴</a>,有个明显的特征:和其财报一起到来的多半还有“<a href=\"https://laohu8.com/S/AONE.U\">one</a> more thing”</strong>。今年5月底,发布2022年第四季度财报时,即公布了阿里巴巴集团董事会已批准和任命六大业务集团董事会的消息。此举也被外界理解为“阿里云、盒马、菜鸟分拆上市的时间表逐渐明晰”。</p><p style=\"text-align: justify;\">这次的财报季也不例外。</p><p style=\"text-align: justify;\">11月16日晚间,阿里巴巴集团2024财年第二季度业绩发布。财报显示,2023年7-9月,集团收入同比增长9%;经调整EBITA同比增长19%,超市场预期,多业务均实现快速增长。与之相伴的one more thing是,<strong>“鉴于多方面不确定性因素,不再推进云<a href=\"https://laohu8.com/S/5RE.SI\">智能</a>集团的完全分拆。”</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">消息一出,舆论哗然。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/564a960e0f27680ae85573907453db63\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"650\" tg-height=\"256\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">要知道,阿里云作为中国“四朵云”的带头大哥,无论是体量还是技术,均位居行业前列。并且,这样的消息,离“分拆上市时间表”的发布仅仅半年。</p><p style=\"text-align: justify;\">不再分拆上市,对阿里云而言,是好事还是坏事?</p><p style=\"text-align: justify;\">未来,阿里云何去何从?</p><p style=\"text-align: left;\"><strong>01</strong></p><p style=\"text-align: left;\"><strong>让业界意外的“大新闻”</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">阿里巴巴公布了一份不错的业绩,但股价却在业绩公布后出现了10%的暴跌。</p><p style=\"text-align: justify;\">“阿里1+6+N的几个板块中,除了淘宝天猫和菜鸟,其他业务并没有展现出来很好的盈利能力,但近年来随着云市场的崛起,阿里云应该是未来比较有希望做大做强的板块。”一位长期关注互联网行业的人士对壹度Pro表示:“正处于变革中的阿里巴巴,确实存在很多不确定性,投资者在看不懂的情况下,先走为敬也能理解。”</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/4de621af31f36aaf324b83c6d7dafa18\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"450\" tg-height=\"300\"/></p><p style=\"text-align: justify;\"><strong>不确定性,正是阿里巴巴集团对于阿里云暂停分拆的理由。</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">从阿里巴巴披露的信息来看——鉴于多方面不确定性因素,不再推进云智能集团的完全分拆。</p><p style=\"text-align: justify;\">“美国近期扩大对先进计算芯片出口的限制,给云智能集团的前景带来不确定性。我们认为,云智能集团的完全分拆可能无法按照原先的设想提升股东价值,因此决定不再推进云智能集团的完全分拆,而是会面对不确定的环境,专注建立云智能集团可持续增长的模型。”</p><p style=\"text-align: justify;\">为表明立场,阿里巴巴同时强调,<strong>将坚持加大对阿里云的持续战略投入,确保阿里云专注于“AI+云计算”发展战略,打造AI时代技术领先的云计算服务。</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">把视线拉回今年3月,彼时阿里正式宣布启动阿里云分拆上市计划。公开的消息称,阿里云所属的云智能集团,将实现完全分拆,引入私募资金为代表的外部战投,在股权和公司治理上形成一家与阿里集团完全独立的新公司。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/07520ea05882342eab9af08b486c0ec7\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"720\" tg-height=\"405\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">和阿里云一起分拆的还有菜鸟、盒马。不过,从现在的情况来看,除了菜鸟按计划完成分拆上市,成为其冲击“全球智慧物流第一股”外,阿里云和盒马的分拆上市计划均宣告暂停。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/170d249130a4f7ddf50b7f2429dc9516\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1000\" tg-height=\"554\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">不过,也有分析人士认为,<strong>阿里巴巴虽然不再推动阿里云的完全分拆,但不意味着不再推进阿里云的上市。</strong>因为,阿里云完全可以参考菜鸟的方式。</p><p style=\"text-align: left;\"><strong>02</strong></p><p style=\"text-align: left;\"><strong>AI时代,阿里云被寄予厚望</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">AI时代,互联网的老牌玩家和新秀们均希望有所作为。如行业里最早提出All in AI实现了绝地反击的<a href=\"https://laohu8.com/S/BIDU\">百度</a>,或是用AI对原有业务进行深度赋能和改造的<a href=\"https://laohu8.com/S/00700\">腾讯</a>,亦或如联想,从计算设备公司成长为算力基础设施及解决方案为一体的全栈计算公司,莫不如是。</p><p style=\"text-align: justify;\">因为对于任何一个想要有所作为的玩家而言,抢先一步抓住未来的趋势至关重要。尤其是随着AI的持续推进,他们的发力点,毫无疑问锁定了以云计算和AI为代表的新领域。</p><p></p><p style=\"text-align: justify;\">在今年云栖大会上,蔡崇信用“阿里云要做最开放的云”,来定调未来阿里云的发展。最近的财报中,阿里巴巴CEO吴泳铭则将“云+AI”看成未来阿里巴巴的发展重点。</p><p style=\"text-align: justify;\">两位掌舵人的表态,无不向外界表明:<strong>未来的阿里云将是阿里巴巴发展的重点,甚至有可能成为阿里巴巴生态下的“下一个淘宝”。</strong>更为确切地说,AI极有可能是“阿里巴巴下一个淘宝”。</p><p style=\"text-align: justify;\">毕竟,从当前来看,阿里在云计算的布局上一直是领先于行业的。</p><p style=\"text-align: justify;\">2018年之前,凭借中国互联网经济的跨越式发展,及阿里云自身“中国云计算奠基者”的身份,其收获了一大波先发红利。2015至2019年这五年间,阿里云年营收从30亿元飞涨至400亿元,大部分时间保持着三位数的季度增长,营收一度是第2-9名之和。</p><p style=\"text-align: justify;\">但在2020年之后,阿里云开始遭遇了市场的围追,增速上出现了下滑。</p><p style=\"text-align: justify;\">赛迪数据显示,2020年中国云计算市场,互联网行业的贡献度,相比2018年少了16%。</p><p style=\"text-align: justify;\"><a href=\"https://laohu8.com/S/600030\">中信证券</a>在研报《通信运营商行业研究:战略聚焦,云计算迎来高速增长与价值重估》中指出,互联网在中国云计算市场中的占比开始逐步回落,在IaaS与PaaS中的比重从2018年的接近50%回落至2020年的40%左右。</p><p style=\"text-align: justify;\">此时,阿里云遇到了一位强劲的对手——华为云。</p><p style=\"text-align: justify;\">2022年的数据显示,阿里云占中国云市场份额的36%,行业排名第一,收入为109.08亿元(约合752.97亿元),但市场份额同比却下降了2.5%,当然,也没有实现其三年千亿的目标;</p><p style=\"text-align: justify;\">与此同时,华为云占中国云市场份额提升至19%,排名行业第二,收入为58.57亿美元(约合397.4亿元),市场份额同比增长5.56%。</p><p style=\"text-align: justify;\">这样的局面,倒逼着阿里云必须不走寻常路。因为如若不然,其市场地位极有可能被挑战。</p><p style=\"text-align: left;\"><strong>03</strong></p><p style=\"text-align: left;\"><strong>新周期内,如何应战?</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">“云是一个很有特点的市场。预算一定的情况下,企业多半会选择市场排名靠前的服务商。”一位企业IT负责人向壹度Pro说道:“更多企业会认为大的云服务厂商在算力、技术及安全性上更有保障。”</p><p style=\"text-align: justify;\">不同规模的企业对云服务厂商有不同的需求。“中小企业往往更看重价格和标准化的IT基础设施。一般中大型企业在选择云服务商时,安全、定制、性能往往又是更看重的指标。”</p><p style=\"text-align: justify;\">从这一点看,一直占据着行业第一的阿里云,在市场上拥有先天优势。</p><p style=\"text-align: justify;\">另一方面,当前市场对于云服务的需求正发生着巨大变化。其中最为明显的一点在于,<strong>随着大模型的持续推进,传统的算力需求早已升级为智能算力需求。</strong>传统应用也朝着AI原生应用在转型。新的云生态,将以MaaS(Model as a Service,模型即服务)平台和AI原生应用为核心。</p><p style=\"text-align: justify;\">也因此,阿里云作为中国最大的云计算厂商,在大模型周期之中的打法,备受关注。</p><p style=\"text-align: justify;\">事实上,今年下半年以来,阿里云的战略正变得愈发清晰——做各家大模型背后的“卖水人”:帮助企业训练好大模型、用好大模型。</p><p style=\"text-align: justify;\">基于此理念,阿里云发布了一站式人工智能应用开发平台百炼,推出大模型通义千问2.0版本,以及八个垂直行业的模型和使用案例。这无疑是行业新的变革。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d9f9189b0b53dc1a3cd9a6870f36e556\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"683\" tg-height=\"357\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">阿里CTO周靖人谈及此次AI技术变革时说道,云厂商要既懂AI又懂云计算,才能在这场竞争中取得战略性的优势。希望大家一定要给这个领域一些时间。</p><p style=\"text-align: justify;\">最新财报中,阿里云表示:“我们通过减少利润率较低的项目制合约类收入,以持续提升收入质量。与此同时,本季度公共云产品及服务收入增长,带动盈利能力的优化。”</p><p style=\"text-align: justify;\">对此,蔡崇信信心十足。他表示,目前全国80%的科技企业和超过一半的AI大模型公司跑在阿里云上。百川智能、智谱AI、零一万物、<a href=\"https://laohu8.com/S/300418\">昆仑万维</a>、vivo、复旦大学等头部企业及机构,均在阿里云上训练自己的大模型。</p><p style=\"text-align: left;\"><strong>结语</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">AI早已成为云计算巨头们的必争之地,未来有望成为互联网大厂提振业务的重要抓手。作为国内市场第一,阿里云的一举一动本身就备受关注。因此,不论阿里云是否中止分拆上市,其未来的增长空间仍然极具想象力。</p></body></html>","source":"lsy1700466643865","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>阿里云“不再分拆上市”,到底意味着什么?</title>\n<style 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thing是,“鉴于多方面不确定性因素,不再推进云智能集团的完全分拆。”消息一出,舆论哗然。要知道,阿里云作为中国“四朵云”的带头大哥,无论是体量还是技术,均位居行业前列。并且,这样的消息,离“分拆上市时间表”的发布仅仅半年。不再分拆上市,对阿里云而言,是好事还是坏事?未来,阿里云何去何从?01让业界意外的“大新闻”阿里巴巴公布了一份不错的业绩,但股价却在业绩公布后出现了10%的暴跌。“阿里1+6+N的几个板块中,除了淘宝天猫和菜鸟,其他业务并没有展现出来很好的盈利能力,但近年来随着云市场的崛起,阿里云应该是未来比较有希望做大做强的板块。”一位长期关注互联网行业的人士对壹度Pro表示:“正处于变革中的阿里巴巴,确实存在很多不确定性,投资者在看不懂的情况下,先走为敬也能理解。”不确定性,正是阿里巴巴集团对于阿里云暂停分拆的理由。从阿里巴巴披露的信息来看——鉴于多方面不确定性因素,不再推进云智能集团的完全分拆。“美国近期扩大对先进计算芯片出口的限制,给云智能集团的前景带来不确定性。我们认为,云智能集团的完全分拆可能无法按照原先的设想提升股东价值,因此决定不再推进云智能集团的完全分拆,而是会面对不确定的环境,专注建立云智能集团可持续增长的模型。”为表明立场,阿里巴巴同时强调,将坚持加大对阿里云的持续战略投入,确保阿里云专注于“AI+云计算”发展战略,打造AI时代技术领先的云计算服务。把视线拉回今年3月,彼时阿里正式宣布启动阿里云分拆上市计划。公开的消息称,阿里云所属的云智能集团,将实现完全分拆,引入私募资金为代表的外部战投,在股权和公司治理上形成一家与阿里集团完全独立的新公司。和阿里云一起分拆的还有菜鸟、盒马。不过,从现在的情况来看,除了菜鸟按计划完成分拆上市,成为其冲击“全球智慧物流第一股”外,阿里云和盒马的分拆上市计划均宣告暂停。不过,也有分析人士认为,阿里巴巴虽然不再推动阿里云的完全分拆,但不意味着不再推进阿里云的上市。因为,阿里云完全可以参考菜鸟的方式。02AI时代,阿里云被寄予厚望AI时代,互联网的老牌玩家和新秀们均希望有所作为。如行业里最早提出All in AI实现了绝地反击的百度,或是用AI对原有业务进行深度赋能和改造的腾讯,亦或如联想,从计算设备公司成长为算力基础设施及解决方案为一体的全栈计算公司,莫不如是。因为对于任何一个想要有所作为的玩家而言,抢先一步抓住未来的趋势至关重要。尤其是随着AI的持续推进,他们的发力点,毫无疑问锁定了以云计算和AI为代表的新领域。在今年云栖大会上,蔡崇信用“阿里云要做最开放的云”,来定调未来阿里云的发展。最近的财报中,阿里巴巴CEO吴泳铭则将“云+AI”看成未来阿里巴巴的发展重点。两位掌舵人的表态,无不向外界表明:未来的阿里云将是阿里巴巴发展的重点,甚至有可能成为阿里巴巴生态下的“下一个淘宝”。更为确切地说,AI极有可能是“阿里巴巴下一个淘宝”。毕竟,从当前来看,阿里在云计算的布局上一直是领先于行业的。2018年之前,凭借中国互联网经济的跨越式发展,及阿里云自身“中国云计算奠基者”的身份,其收获了一大波先发红利。2015至2019年这五年间,阿里云年营收从30亿元飞涨至400亿元,大部分时间保持着三位数的季度增长,营收一度是第2-9名之和。但在2020年之后,阿里云开始遭遇了市场的围追,增速上出现了下滑。赛迪数据显示,2020年中国云计算市场,互联网行业的贡献度,相比2018年少了16%。中信证券在研报《通信运营商行业研究:战略聚焦,云计算迎来高速增长与价值重估》中指出,互联网在中国云计算市场中的占比开始逐步回落,在IaaS与PaaS中的比重从2018年的接近50%回落至2020年的40%左右。此时,阿里云遇到了一位强劲的对手——华为云。2022年的数据显示,阿里云占中国云市场份额的36%,行业排名第一,收入为109.08亿元(约合752.97亿元),但市场份额同比却下降了2.5%,当然,也没有实现其三年千亿的目标;与此同时,华为云占中国云市场份额提升至19%,排名行业第二,收入为58.57亿美元(约合397.4亿元),市场份额同比增长5.56%。这样的局面,倒逼着阿里云必须不走寻常路。因为如若不然,其市场地位极有可能被挑战。03新周期内,如何应战?“云是一个很有特点的市场。预算一定的情况下,企业多半会选择市场排名靠前的服务商。”一位企业IT负责人向壹度Pro说道:“更多企业会认为大的云服务厂商在算力、技术及安全性上更有保障。”不同规模的企业对云服务厂商有不同的需求。“中小企业往往更看重价格和标准化的IT基础设施。一般中大型企业在选择云服务商时,安全、定制、性能往往又是更看重的指标。”从这一点看,一直占据着行业第一的阿里云,在市场上拥有先天优势。另一方面,当前市场对于云服务的需求正发生着巨大变化。其中最为明显的一点在于,随着大模型的持续推进,传统的算力需求早已升级为智能算力需求。传统应用也朝着AI原生应用在转型。新的云生态,将以MaaS(Model 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Service,模型即服务)平台和AI原生应用为核心。也因此,阿里云作为中国最大的云计算厂商,在大模型周期之中的打法,备受关注。事实上,今年下半年以来,阿里云的战略正变得愈发清晰——做各家大模型背后的“卖水人”:帮助企业训练好大模型、用好大模型。基于此理念,阿里云发布了一站式人工智能应用开发平台百炼,推出大模型通义千问2.0版本,以及八个垂直行业的模型和使用案例。这无疑是行业新的变革。阿里CTO周靖人谈及此次AI技术变革时说道,云厂商要既懂AI又懂云计算,才能在这场竞争中取得战略性的优势。希望大家一定要给这个领域一些时间。最新财报中,阿里云表示:“我们通过减少利润率较低的项目制合约类收入,以持续提升收入质量。与此同时,本季度公共云产品及服务收入增长,带动盈利能力的优化。”对此,蔡崇信信心十足。他表示,目前全国80%的科技企业和超过一半的AI大模型公司跑在阿里云上。百川智能、智谱AI、零一万物、昆仑万维、vivo、复旦大学等头部企业及机构,均在阿里云上训练自己的大模型。结语AI早已成为云计算巨头们的必争之地,未来有望成为互联网大厂提振业务的重要抓手。作为国内市场第一,阿里云的一举一动本身就备受关注。因此,不论阿里云是否中止分拆上市,其未来的增长空间仍然极具想象力。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":743,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":214361819058432,"gmtCreate":1693375280216,"gmtModify":1693375281609,"author":{"id":"3545984171150229","authorId":"3545984171150229","name":"RobinJ","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8ae6dcbb326e30bf8d470c1d62bce846","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3545984171150229","idStr":"3545984171150229"},"themes":[],"htmlText":"这篇文章不错,转发给大家看看","listText":"这篇文章不错,转发给大家看看","text":"这篇文章不错,转发给大家看看","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/214361819058432","repostId":"1142865185","repostType":2,"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":554,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":212800712536296,"gmtCreate":1692993061182,"gmtModify":1692993063011,"author":{"id":"3545984171150229","authorId":"3545984171150229","name":"RobinJ","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8ae6dcbb326e30bf8d470c1d62bce846","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3545984171150229","idStr":"3545984171150229"},"themes":[],"htmlText":"这篇文章不错,转发给大家看看","listText":"这篇文章不错,转发给大家看看","text":"这篇文章不错,转发给大家看看","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/212800712536296","repostId":"211883647152168","repostType":1,"repost":{"id":211883647152168,"gmtCreate":1692761805345,"gmtModify":1692761820795,"author":{"id":"3527667622617230","authorId":"3527667622617230","name":"新能源Bot","avatar":"https://static.tigerbbs.com/437ab63d03a72f13a501bf25060d5f5e","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3527667622617230","idStr":"3527667622617230"},"themes":[],"title":"小鹏VS英伟达:算力话语权之争","htmlText":"红色星际了解到, <a href=\"https://laohu8.com/S/XPEV\">$小鹏汽车(XPEV)$</a> 和 <a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$</a> 在洽谈定制芯片的合作。小鹏认为英伟达下一代芯片Thor的2000 TOPS的算力过大,提出定制750 TOPS算力的Thor。针对小鹏定制算力的诉求,英伟达在权衡。小鹏提出的750TOPS的算力需求,将会对Thor的市场前景产生重大的影响。小鹏作为国内智驾的标杆,如果只使用750 TOPS的算力,那么其他的主机厂也会将算力需求定在这个区间,英伟达花费重金研发的2000 TOPS的Thor可能会面临无人使用的局面。这对英伟达是一个巨大的冲击。更深远的影响则是,英伟达一直崇尚的“算力怪兽”的战略路线可能也将面临调整。对小鹏来说,算力需求定制是智驾战略调整的一部分。小鹏在努力执行“更好的性能、更低的成本”的战略,谋求在智驾上绝杀竞争对手。1. 小鹏智驾战略的调整一位接近小鹏的人士表示,找英伟达定制750TOPS的算力芯片,一个很重要的目的是降低城市NOA的成本,把城市NOA下沉到15万级别的新车型上去。何小鹏和马斯克的战略意图一样,都认为10万到25万价位的汽车腰部市场销量规模最大。规模是智能驾驶落地的关键,为此马斯克准备了Model 2,何小鹏也规划了15万级别的新车型,两人共同的目标都是要拿下腰部市场。小鹏15万级别的新车,将要和传统主机厂抢市场,尤其是比亚迪。城市NOA是何小鹏手里最重要的牌之一,降本之后,用来打击智驾技术落后的传统主机厂。目前腰部市场的智驾产品,大多数都是中小Tier 1在做。产品性能一般,给用户的体验不佳,而且一些传统主机厂对这些没有特色的智驾产品胡乱定价,一套性能一般的高速NOA功能就能选配定价两万。腰部市场的蛋糕吸引的还有","listText":"红色星际了解到, <a href=\"https://laohu8.com/S/XPEV\">$小鹏汽车(XPEV)$</a> 和 <a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$</a> 在洽谈定制芯片的合作。小鹏认为英伟达下一代芯片Thor的2000 TOPS的算力过大,提出定制750 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TOPS的Thor可能会面临无人使用的局面。这对英伟达是一个巨大的冲击。更深远的影响则是,英伟达一直崇尚的“算力怪兽”的战略路线可能也将面临调整。对小鹏来说,算力需求定制是智驾战略调整的一部分。小鹏在努力执行“更好的性能、更低的成本”的战略,谋求在智驾上绝杀竞争对手。1. 小鹏智驾战略的调整一位接近小鹏的人士表示,找英伟达定制750TOPS的算力芯片,一个很重要的目的是降低城市NOA的成本,把城市NOA下沉到15万级别的新车型上去。何小鹏和马斯克的战略意图一样,都认为10万到25万价位的汽车腰部市场销量规模最大。规模是智能驾驶落地的关键,为此马斯克准备了Model 2,何小鹏也规划了15万级别的新车型,两人共同的目标都是要拿下腰部市场。小鹏15万级别的新车,将要和传统主机厂抢市场,尤其是比亚迪。城市NOA是何小鹏手里最重要的牌之一,降本之后,用来打击智驾技术落后的传统主机厂。目前腰部市场的智驾产品,大多数都是中小Tier 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\n \n 今年以来,理想汽车远远跑赢了其他新势力,一季度销量达到5万多辆,平均月销1万5以上,五月销量更是接近3万,是新势力销量榜第二名哪吒汽车的两倍还多。 得益于不断增长的销量,理想汽车的股价也远远领先于其他新势力,今年以来上涨了60%多,市值达到了2400多亿,仅次于比亚迪股份,是蔚来市值的两倍还多。 对此,摩根士丹利发布了理想的跟踪调查报告,并且重申了理想汽车的增持评级和40美元的目标价,让我们来看看报告是怎么说的吧。 首先,线下客流量继续增长。根据大摩最新的门店调查,理想汽车在一线城市的旗舰店的总客流量环比增长16%,达到今年以来的最高水平。在同行推出竞争车型的情况下,L7和L8依然保持了很强的吸引力,吸引了大批客户更加仔细地比较理想汽车的车型。 零售转化率超过8%。5月份,理想汽车的零售转化率(订单收入/客流量)保持在了惊人的8%的水平,要知道,理想汽车在2022年的历史平均水平只是5%到6%,而同行只是4%到5%。之所以能够达到8%的高转化率,大摩认为,原因可能是L7 Air和L8 Air的驾驶体验更佳,产品定位更加独特,而且跟同行直接竞争车型相比,性价比更高。 订单全面增长。根据大摩跟店内销售人员的交谈,所有车型在五月份都实现了稳健的环比增长。其中,L7订单占比达到40%到50%,其次是L8和L9,各占25%,而且,在加快去库存的努力下,理想One的销量也实现了两位数增长。一些销售人员还透露,理想在5月份扩大了渠道扩张,环比增加了18家店铺、1个交付中心和1个售后中心,带动了订单的增长。5月份的新订单已经接近3万。 周销量破6000。理想5月29日至6月4日这一周的销量达到6600多辆,为6月份开了个好头。在订单和渠道扩张的带动下,理想将6月的销量目标定位3万辆。如果6月销量能达到3万辆,那么加上4月的2.6万辆和5月的2.8万辆,理想二季度的销量将会比原来管理层指引的\n \n","listText":"今年以来,理想汽车远远跑赢了其他新势力,一季度销量达到5万多辆,平均月销1万5以上,五月销量更是接近3万,是新势力销量榜第二名哪吒汽车的两倍还多。 得益于不断增长的销量,理想汽车的股价也远远领先于其他新势力,今年以来上涨了60%多,市值达到了2400多亿,仅次于比亚迪股份,是蔚来市值的两倍还多。 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零售转化率超过8%。5月份,理想汽车的零售转化率(订单收入/客流量)保持在了惊人的8%的水平,要知道,理想汽车在2022年的历史平均水平只是5%到6%,而同行只是4%到5%。之所以能够达到8%的高转化率,大摩认为,原因可能是L7 Air和L8 Air的驾驶体验更佳,产品定位更加独特,而且跟同行直接竞争车型相比,性价比更高。 订单全面增长。根据大摩跟店内销售人员的交谈,所有车型在五月份都实现了稳健的环比增长。其中,L7订单占比达到40%到50%,其次是L8和L9,各占25%,而且,在加快去库存的努力下,理想One的销量也实现了两位数增长。一些销售人员还透露,理想在5月份扩大了渠道扩张,环比增加了18家店铺、1个交付中心和1个售后中心,带动了订单的增长。5月份的新订单已经接近3万。 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href=\"https://laohu8.com/S/XPEV\">$小鹏汽车(XPEV)$</a> 昨天披露了2022年四季度财报,因为之前就知道了小鹏的交付量数据,同比下滑47%,所以大家都基本对小鹏财报没有多大预期,大家唯一关心的只有一点:小鹏是否还有希望? 数据有多差我们还是一起看下,小鹏Q4营收51.4亿,同比下滑39.9%,历史上第一次出现同比下滑,连续4个季度环比下滑。净亏损23.6亿元,同比扩大83%,环比基本持平。光从财报来看,这个数据确实是惨不忍睹,基本是新势力里面最差的没有之一,蔚来亏损再多起码营收还是正增长,但是小鹏已经开始时大幅开始衰退,而且预计最少还会持续2个季度。 但是发完财报后 <a href=\"https://laohu8.com/S/09868\">$小鹏汽车-W(09868)$</a> 股价却是大涨,这个我也不意外,因为小鹏财报都已经差到这个地步了,今年还能差到哪里去?具体财报数据还是一起看下。 1. 营收方面 小鹏四季度营收51.4亿元,同比下滑39.9%,历史上第一次出现同比下滑,而且幅度高达40%,连续4个季度环比下滑。而且从今年前2个季度预计的交付量来看,接下来两个季度依然会是下滑趋势,单从营收这个水平,基本是“蔚小理”里面最差的,其他两家营收都在增长。 不过2022年财报同比的是2021年,2021下半年基本是小鹏最风光的时候,小鹏P7口碑很好,交付量也基本是新势力霸榜,那个时候理想都还是弟弟,2022年8月份开始小鹏产品规划出现了问题,销量一路下滑,2022年Q3小鹏又切换到低基数,所以预计今年Q3开始小鹏可以重新恢复增长。 “蔚小理”月交付量: 小鹏营收数据: 2. 毛利方面 小鹏四季度实现毛利4.45亿元,整体毛利率8.7%,较去年同期下滑3.3%,较上个季度提升4.8%,汽车毛利率","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/XPEV\">$小鹏汽车(XPEV)$</a> 昨天披露了2022年四季度财报,因为之前就知道了小鹏的交付量数据,同比下滑47%,所以大家都基本对小鹏财报没有多大预期,大家唯一关心的只有一点:小鹏是否还有希望? 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股价却是大涨,这个我也不意外,因为小鹏财报都已经差到这个地步了,今年还能差到哪里去?具体财报数据还是一起看下。 1. 营收方面 小鹏四季度营收51.4亿元,同比下滑39.9%,历史上第一次出现同比下滑,而且幅度高达40%,连续4个季度环比下滑。而且从今年前2个季度预计的交付量来看,接下来两个季度依然会是下滑趋势,单从营收这个水平,基本是“蔚小理”里面最差的,其他两家营收都在增长。 不过2022年财报同比的是2021年,2021下半年基本是小鹏最风光的时候,小鹏P7口碑很好,交付量也基本是新势力霸榜,那个时候理想都还是弟弟,2022年8月份开始小鹏产品规划出现了问题,销量一路下滑,2022年Q3小鹏又切换到低基数,所以预计今年Q3开始小鹏可以重新恢复增长。 “蔚小理”月交付量: 小鹏营收数据: 2. 毛利方面 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target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/09988\">$阿里巴巴-SW(09988)$</a> 与腾讯控股<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/00700\">$腾讯控股(00700)$</a> 都发布了新季度的业绩,总体来看,在消费互联网整体受困于低迷的社零之际,C端业务在疫情及竞争的影响下持续放缓,但最让人忧虑的还是B端业务,毕竟B端业务被视为C端业务之后,国内互联网巨头的下一个星辰大海,梦想照进显示,巨头们2B的星辰大海何时会迎来转机?01 腾讯季度财报分析:各业务线全面承压,静待消费恢复从总体来看,本季度腾讯实现营收1340亿元,同比下滑3%,历史上首次单季度同比下滑;净利润186亿元,同比下滑56%,非国际财务报告准则下,经调后净利润281亿元,同比下滑17%,这是腾讯连续第四个季度净利润下滑,但较上季度环比收窄。分业务线来看,各项业务都面临较大压力▷ 增值服务,增值服务业务第二季的收入为人民币717亿元,相较二零二一年第二季总体保持稳定。由于国际游戏行业开始消化后疫情时代的影响,国际市场游戏收入下降1%至人民币107亿元,或以固定汇率计算大致稳定。就单个游戏而言,《PUBG Mobile》及《荒野乱斗》收入下滑,《VALORANT》表现强劲及新推出的《夜族崛起》作出了增量收入贡献。本土市场经历了类似的调整期,面临一系列过渡性的挑战,包括大型游戏发布数量下降、用户消费减少以及未成年人保护措施的实施,本土市场游戏收入下降1%至人民币318亿元。就单个游戏而言,《王者荣耀》、《天涯明月刀手游》及《英雄联盟》收入下滑,而《英雄联盟手游》、《重返帝国》及《金铲铲之战》等最近推出的游戏收入增加。▷ 社交网络收入增长","listText":"近期中国互联网行业的两大龙头,阿里巴巴<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/09988\">$阿里巴巴-SW(09988)$</a> 与腾讯控股<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/00700\">$腾讯控股(00700)$</a> 都发布了新季度的业绩,总体来看,在消费互联网整体受困于低迷的社零之际,C端业务在疫情及竞争的影响下持续放缓,但最让人忧虑的还是B端业务,毕竟B端业务被视为C端业务之后,国内互联网巨头的下一个星辰大海,梦想照进显示,巨头们2B的星辰大海何时会迎来转机?01 腾讯季度财报分析:各业务线全面承压,静待消费恢复从总体来看,本季度腾讯实现营收1340亿元,同比下滑3%,历史上首次单季度同比下滑;净利润186亿元,同比下滑56%,非国际财务报告准则下,经调后净利润281亿元,同比下滑17%,这是腾讯连续第四个季度净利润下滑,但较上季度环比收窄。分业务线来看,各项业务都面临较大压力▷ 增值服务,增值服务业务第二季的收入为人民币717亿元,相较二零二一年第二季总体保持稳定。由于国际游戏行业开始消化后疫情时代的影响,国际市场游戏收入下降1%至人民币107亿元,或以固定汇率计算大致稳定。就单个游戏而言,《PUBG Mobile》及《荒野乱斗》收入下滑,《VALORANT》表现强劲及新推出的《夜族崛起》作出了增量收入贡献。本土市场经历了类似的调整期,面临一系列过渡性的挑战,包括大型游戏发布数量下降、用户消费减少以及未成年人保护措施的实施,本土市场游戏收入下降1%至人民币318亿元。就单个游戏而言,《王者荣耀》、《天涯明月刀手游》及《英雄联盟》收入下滑,而《英雄联盟手游》、《重返帝国》及《金铲铲之战》等最近推出的游戏收入增加。▷ 社交网络收入增长","text":"近期中国互联网行业的两大龙头,阿里巴巴$阿里巴巴-SW(09988)$ 与腾讯控股$腾讯控股(00700)$ 都发布了新季度的业绩,总体来看,在消费互联网整体受困于低迷的社零之际,C端业务在疫情及竞争的影响下持续放缓,但最让人忧虑的还是B端业务,毕竟B端业务被视为C端业务之后,国内互联网巨头的下一个星辰大海,梦想照进显示,巨头们2B的星辰大海何时会迎来转机?01 腾讯季度财报分析:各业务线全面承压,静待消费恢复从总体来看,本季度腾讯实现营收1340亿元,同比下滑3%,历史上首次单季度同比下滑;净利润186亿元,同比下滑56%,非国际财务报告准则下,经调后净利润281亿元,同比下滑17%,这是腾讯连续第四个季度净利润下滑,但较上季度环比收窄。分业务线来看,各项业务都面临较大压力▷ 增值服务,增值服务业务第二季的收入为人民币717亿元,相较二零二一年第二季总体保持稳定。由于国际游戏行业开始消化后疫情时代的影响,国际市场游戏收入下降1%至人民币107亿元,或以固定汇率计算大致稳定。就单个游戏而言,《PUBG Mobile》及《荒野乱斗》收入下滑,《VALORANT》表现强劲及新推出的《夜族崛起》作出了增量收入贡献。本土市场经历了类似的调整期,面临一系列过渡性的挑战,包括大型游戏发布数量下降、用户消费减少以及未成年人保护措施的实施,本土市场游戏收入下降1%至人民币318亿元。就单个游戏而言,《王者荣耀》、《天涯明月刀手游》及《英雄联盟》收入下滑,而《英雄联盟手游》、《重返帝国》及《金铲铲之战》等最近推出的游戏收入增加。▷ 社交网络收入增长","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/cbd3328015507ad542e479a77c532f4c","width":"554","height":"323"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/10e497be220b1296be1e5ffbf10f1024","width":"448","height":"221"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/e67a81a2a77d6e1204832081b271aea0","width":"632","height":"45"}],"top":1,"highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/687487871","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":21,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":843,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":684957339,"gmtCreate":1660062297424,"gmtModify":1660062297424,"author":{"id":"3545984171150229","authorId":"3545984171150229","name":"RobinJ","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8ae6dcbb326e30bf8d470c1d62bce846","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3545984171150229","idStr":"3545984171150229"},"themes":[],"htmlText":"H","listText":"H","text":"H","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/684957339","repostId":"685462798","repostType":1,"repost":{"id":685462798,"gmtCreate":1659888671519,"gmtModify":1659925048494,"author":{"id":"4098233907355770","authorId":"4098233907355770","name":"港湾商业观察","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8122fac9fe992c30974a8eb630d42a0b","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"4098233907355770","idStr":"4098233907355770"},"themes":[],"title":"理想汽车事故门接连不断:巨额营销反遭吞噬,安全质量面临考验","htmlText":"《港湾商业观察》王心怡刚否认了向社会公众发行数字货币和数字藏品的理想汽车,热卖产品理想ONE又出底盘故障,而此事件仅距理想L9空悬断裂事件不足两周。左手宣传,右手打脸,理想汽车安全质量如何把控?业绩层面,毛利率难以提高,营销投入继续加大,何时才能实现扭亏为盈?01大力宣传与不给力的质量理想汽车成立于2015年,主体运营公司为北京车和家信息技术有限公司,作为新能源第一梯队选手,理想汽车选择了家庭类用车人群为目标客户群体,旨在“创造移动的家,创造幸福的家。”2018年10月,理想汽车推出了自己首个车型,智能电动中大型SUV理想ONE。2020年,理想ONE取得中国新能源SUV市场销量冠军,同时成为了30万元以上国产车型销量冠军。但近期来看,理想ONE的热度似乎有些退却。今年二季度,理想汽车共交付28687辆,同比增长63.2%、环比下滑9.55%。6月,理想汽车共交付13024辆理想ONE,同比增速为68.9%、环比增速13.29%;而今年5月,理想汽车交付同比增速为165.9%。可见到六月已出现明显增速放缓现象。对于增速下滑现象,理想汽车并无公开回应,有业内人士表示:“造成此现象原因有诸多,或是目标人群有限已达到天花板,亦有可能是新品上市分散了热度。”财报会上,理想汽车董事长李想提到;“从今年到明年,公司将推出3款新产品,其中就包括了L9,还有全新一代增程产品和BEV高压平台的产品。”2022年6月21日理想L9上市,新车售价45.98万元,主打家庭用车。上市三天,订单量达到3万台。在宣传理想L9时,李想提到:“感谢大家对L9的期待,500万以内最好的家用旗舰SUV?是的!”“哪怕是和库里南相比,我们也完全不怕。”一般来说,近年劳斯莱斯库里南系列的价格在610万至780万之间。不少市场声音都认为,为了给理想L9博到更多眼球,李想对标库里南的发言的确是“拼了”。但距离交付不到2","listText":"《港湾商业观察》王心怡刚否认了向社会公众发行数字货币和数字藏品的理想汽车,热卖产品理想ONE又出底盘故障,而此事件仅距理想L9空悬断裂事件不足两周。左手宣传,右手打脸,理想汽车安全质量如何把控?业绩层面,毛利率难以提高,营销投入继续加大,何时才能实现扭亏为盈?01大力宣传与不给力的质量理想汽车成立于2015年,主体运营公司为北京车和家信息技术有限公司,作为新能源第一梯队选手,理想汽车选择了家庭类用车人群为目标客户群体,旨在“创造移动的家,创造幸福的家。”2018年10月,理想汽车推出了自己首个车型,智能电动中大型SUV理想ONE。2020年,理想ONE取得中国新能源SUV市场销量冠军,同时成为了30万元以上国产车型销量冠军。但近期来看,理想ONE的热度似乎有些退却。今年二季度,理想汽车共交付28687辆,同比增长63.2%、环比下滑9.55%。6月,理想汽车共交付13024辆理想ONE,同比增速为68.9%、环比增速13.29%;而今年5月,理想汽车交付同比增速为165.9%。可见到六月已出现明显增速放缓现象。对于增速下滑现象,理想汽车并无公开回应,有业内人士表示:“造成此现象原因有诸多,或是目标人群有限已达到天花板,亦有可能是新品上市分散了热度。”财报会上,理想汽车董事长李想提到;“从今年到明年,公司将推出3款新产品,其中就包括了L9,还有全新一代增程产品和BEV高压平台的产品。”2022年6月21日理想L9上市,新车售价45.98万元,主打家庭用车。上市三天,订单量达到3万台。在宣传理想L9时,李想提到:“感谢大家对L9的期待,500万以内最好的家用旗舰SUV?是的!”“哪怕是和库里南相比,我们也完全不怕。”一般来说,近年劳斯莱斯库里南系列的价格在610万至780万之间。不少市场声音都认为,为了给理想L9博到更多眼球,李想对标库里南的发言的确是“拼了”。但距离交付不到2","text":"《港湾商业观察》王心怡刚否认了向社会公众发行数字货币和数字藏品的理想汽车,热卖产品理想ONE又出底盘故障,而此事件仅距理想L9空悬断裂事件不足两周。左手宣传,右手打脸,理想汽车安全质量如何把控?业绩层面,毛利率难以提高,营销投入继续加大,何时才能实现扭亏为盈?01大力宣传与不给力的质量理想汽车成立于2015年,主体运营公司为北京车和家信息技术有限公司,作为新能源第一梯队选手,理想汽车选择了家庭类用车人群为目标客户群体,旨在“创造移动的家,创造幸福的家。”2018年10月,理想汽车推出了自己首个车型,智能电动中大型SUV理想ONE。2020年,理想ONE取得中国新能源SUV市场销量冠军,同时成为了30万元以上国产车型销量冠军。但近期来看,理想ONE的热度似乎有些退却。今年二季度,理想汽车共交付28687辆,同比增长63.2%、环比下滑9.55%。6月,理想汽车共交付13024辆理想ONE,同比增速为68.9%、环比增速13.29%;而今年5月,理想汽车交付同比增速为165.9%。可见到六月已出现明显增速放缓现象。对于增速下滑现象,理想汽车并无公开回应,有业内人士表示:“造成此现象原因有诸多,或是目标人群有限已达到天花板,亦有可能是新品上市分散了热度。”财报会上,理想汽车董事长李想提到;“从今年到明年,公司将推出3款新产品,其中就包括了L9,还有全新一代增程产品和BEV高压平台的产品。”2022年6月21日理想L9上市,新车售价45.98万元,主打家庭用车。上市三天,订单量达到3万台。在宣传理想L9时,李想提到:“感谢大家对L9的期待,500万以内最好的家用旗舰SUV?是的!”“哪怕是和库里南相比,我们也完全不怕。”一般来说,近年劳斯莱斯库里南系列的价格在610万至780万之间。不少市场声音都认为,为了给理想L9博到更多眼球,李想对标库里南的发言的确是“拼了”。但距离交付不到2","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/7b382fdcaf53b63f8c524618bd5efbcf","width":"544","height":"454"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/f8aa49a3112e13cb31d453fd3aaa1e13","width":"554","height":"256"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/79c3d1c0c159a19fe468adbf1d7d23df","width":"632","height":"214"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/685462798","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":4,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":836,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":688638727,"gmtCreate":1657614659572,"gmtModify":1704867759376,"author":{"id":"3545984171150229","authorId":"35459841711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Twitter打算将马斯克告上法庭,迫使他以440亿美元收购该公司。 这场收购之战最终结局是? 现在,马斯克与推特之间的收购争议日益演变成了一场连续的狗血肥皂剧,要预测这场狗血剧会最终会如何收场并非易事,尤其是当其中涉及到许多绝顶聪明的商人时。我们不可能猜到所有的排列组合,毕竟其中会涉及融资等细枝末节的问题,本文结合多方观点梳理了未来最有可能会发生的5种结果。<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TWTR\">$Twitter(TWTR)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">$特斯拉(TSLA)$</a>1.和平分手,马斯克支付分手费从理论上讲,这可能是所有人最轻松的选择——没有诉讼,马斯克同意支付10亿美元分手费,双方就此分道扬镳。只不过,推特的估值将会远低于440亿美元。这似乎正是推特联合创始人艾文·威廉姆斯(Ev Williams)赞成的做法。他在推特上表示,如果他依然任职于董事会,就会提出这样一个问题:“能不能让这出丑陋的插曲赶紧过去。”问题在于,如果董事会就这么让马斯克一走了之,那就违反了信托责任。而泰勒的回应表明,推特并不准备就此放手。推特的诉求很明确:马斯克必须以每股54.20美元的价格收购推特。如果允许他支付一笔分手费就可以一走了之,那很可能导致推特的股价继续下跌。由于投资者对这比交易发生的概率和时间存疑,导致该股已经较交易价格大幅折价。上周五,推特股价报收于36.81美元。“他们不能轻描淡写地说一句,‘好吧,我们都省省吧,埃隆,我们把价格降到每股20美元,或者达成和解。如果你同意支付10亿美元分手费,我们就走人。’”杜兰法学院公司治理教授安·立普顿(Ann Lipton)说","listText":"马斯克告知推特,他以重大违约为由终止收购该公司的交易。 Twitter打算将马斯克告上法庭,迫使他以440亿美元收购该公司。 这场收购之战最终结局是? 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14:03","market":"us","language":"zh","title":"除了加息,还一个巨大的“未知”:缩表威力到底有多大?","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2243968164","media":"华尔街见闻","summary":"当巨额流动性被抽走,会发生什么?以史为鉴,2018-2019年时,美联储、英国央行、欧洲央行和日本央行将其资产负债表总共缩减了约0.8万亿美元。耶伦在当时打趣道,“这就像看着油漆变干一样,平平无奇。”","content":"<html><head></head><body><p>当巨额流动性被抽走,会发生什么?</p><p>以史为鉴,2018-2019年时,美联储、英国央行、欧洲央行和日本央行将其资产负债表总共缩减了约0.8万亿美元。耶伦在当时打趣道,“这就像看着油漆变干一样,平平无奇。”</p><p>但那只是当时,目前随着通胀的加剧,<a href=\"https://laohu8.com/S/MS\">摩根士丹利</a>预计,到明年年底,<b>四国央行的资产负债表将缩水4万亿美元。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/59bde33a31a65a99f2c94bf86e280dc5\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"573\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>而在本周,加息和缩表将双管齐下,<a href=\"https://laohu8.com/S/CS\">瑞士信贷</a>策略师Zoltan Pozsar警告称,<b>情况可能会变得更糟:</b></p><blockquote>如果用电影中的一幕描述当前的货币紧缩状况,《现代启示录》中的经典场景十分符合,漫天飞翔的HUEY直升机载着全副武装的大兵和导弹机枪,伴着直升机扬声器播放着的《女武神骑行》。</blockquote><p>摩根士丹利分析师近期向那些想知道市场会如何应对历史上最大规模的缩表的人发出一个简单但有些令人不安的信息,“我跟你一样也不知道。”</p><p>摩根士丹利报告指出,<b>量化宽松(QE)和量化紧缩(QT)对各类金融资产的影响“有限且不确定”。</b></p><p>具体来看,大摩通过统计分析得出,在这四个地区,美联储此前的QT影响范围如下,9%至35%的10年期美债收益率波动,1%至23%股票收益率变动,5%以下信贷息差变动,相关性低于70%。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3996171db1f192d9e030cd5a26a3ceb6\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"243\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>摩根士丹利还调查了这四个地区的资产表现与2009年8月(金融危机后推出量化宽松政策)以来各自央行资产负债表变化的关系。</p><p><b>从长期来看,各类资产回报变化与资产负债表变化的相关性较低。</b>例如,美联储负债表每1000亿美元变化仅与标准普尔500指数0.55%的收益相关,仅解释了2%的股市方差。从10年的时间长度来看,这两个数字分别为+0.12%和1%。从过去13年来看,资产负债表的变化并不能解释多大的资产收益变动。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/bdfd043953b220f12f0f72a41c6ff22c\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"492\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>这是否意味着随着美联储等央行开启QT,投资者没有什么可担心的了?Harvest Volatility研究和交易主管Mike Zigmont认为,<b>不一定如此,过去不再是未来的可靠指南:</b></p><blockquote>现在,人们对衰退的恐惧已经成为了一个因素,这一点发生了很大的变化。无论结论是什么,都是有争议的。如果他们得出“A”的结论,那么“A”就没有有力的支撑。如果他们得出“非A”的结论,也没有得到强烈支持。这实际上更像是仅有一点数据支撑的观点。</blockquote><p>此外,有观点指出可能整个QT的预期已经落地?<a href=\"https://laohu8.com/S/0J6Y.UK\">法国兴业银行</a>的Solomon Tadesse认为,<b>市场对QT的关注有助于减弱其影响,因为只有计划的宣布才会产生影响,而不是实际的实施。</b></p><p>QT政策的一个独特之处是,如果宣布了缩表的时间表和规模,那么未来的政策不确定性似乎就没有多少了,从而允许市场对该政策做出预先反应。</p></body></html>","source":"wallstreetcn_api","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>除了加息,还一个巨大的“未知”:缩表威力到底有多大?</title>\n<style 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Pozsar警告称,情况可能会变得更糟:如果用电影中的一幕描述当前的货币紧缩状况,《现代启示录》中的经典场景十分符合,漫天飞翔的HUEY直升机载着全副武装的大兵和导弹机枪,伴着直升机扬声器播放着的《女武神骑行》。摩根士丹利分析师近期向那些想知道市场会如何应对历史上最大规模的缩表的人发出一个简单但有些令人不安的信息,“我跟你一样也不知道。”摩根士丹利报告指出,量化宽松(QE)和量化紧缩(QT)对各类金融资产的影响“有限且不确定”。具体来看,大摩通过统计分析得出,在这四个地区,美联储此前的QT影响范围如下,9%至35%的10年期美债收益率波动,1%至23%股票收益率变动,5%以下信贷息差变动,相关性低于70%。摩根士丹利还调查了这四个地区的资产表现与2009年8月(金融危机后推出量化宽松政策)以来各自央行资产负债表变化的关系。从长期来看,各类资产回报变化与资产负债表变化的相关性较低。例如,美联储负债表每1000亿美元变化仅与标准普尔500指数0.55%的收益相关,仅解释了2%的股市方差。从10年的时间长度来看,这两个数字分别为+0.12%和1%。从过去13年来看,资产负债表的变化并不能解释多大的资产收益变动。这是否意味着随着美联储等央行开启QT,投资者没有什么可担心的了?Harvest Volatility研究和交易主管Mike Zigmont认为,不一定如此,过去不再是未来的可靠指南:现在,人们对衰退的恐惧已经成为了一个因素,这一点发生了很大的变化。无论结论是什么,都是有争议的。如果他们得出“A”的结论,那么“A”就没有有力的支撑。如果他们得出“非A”的结论,也没有得到强烈支持。这实际上更像是仅有一点数据支撑的观点。此外,有观点指出可能整个QT的预期已经落地?法国兴业银行的Solomon Tadesse认为,市场对QT的关注有助于减弱其影响,因为只有计划的宣布才会产生影响,而不是实际的实施。QT政策的一个独特之处是,如果宣布了缩表的时间表和规模,那么未来的政策不确定性似乎就没有多少了,从而允许市场对该政策做出预先反应。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":490,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":680200427,"gmtCreate":1655084664371,"gmtModify":1704861032264,"author":{"id":"3545984171150229","authorId":"3545984171150229","name":"RobinJ","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8ae6dcbb326e30bf8d470c1d62bce846","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3545984171150229","idStr":"3545984171150229"},"themes":[],"htmlText":".","listText":".","text":".","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/680200427","repostId":"680160607","repostType":1,"repost":{"id":680160607,"gmtCreate":1654840819481,"gmtModify":1704860600185,"author":{"id":"3502767768442965","authorId":"3502767768442965","name":"话题虎","avatar":"https://static.tigerbbs.com/d418c2def5dc1d094b03270b450f71ce","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3502767768442965","idStr":"3502767768442965"},"themes":[],"title":"美股狂跌,空头狂欢!你会选择做空对冲风险吗?","htmlText":"周四收盘,美股全线大跌,<a 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的空头,不止盖茨,根据Ortex Research的数据显示,2022年初截至5月27日收盘,做空特斯拉的投资者的实盈和浮盈已达到68亿美元。当然,被做空的也不只是特斯拉,从年初到五月底,空头通过做空纳斯达克100指数102只成分股获利超过600亿美元,其中通过做空$亚马逊(AMZN)$ 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21:07","market":"us","language":"zh","title":"盘前观察:CPI超预期爆表,美联储已经毫无办法?","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1193263764","media":"老虎锐评","summary":"美国原油不增产,俄乌战争打不停,原油价格还将飞在天上。","content":"<html><head></head><body><p>CPI数据继续爆表,美股盘前转跌,中概股盘前普遍上涨。</p><p><b>5月CPI毫无意外爆表</b></p><p>全球最关注的宏观数据出来,美国5月CPI创1981年以来新高,同比提高8.6%,超过分析师预期;核心CPI同比环比也超分析师预期。一点都不意外,下图是过去7年全美汽油价格(蓝色)和CPI曲线(白色),汽油价格涨到天上,CPI也跟到了天上。美元上涨,人民币下跌破6.7,这些是资产对美国高通胀的一级反应。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/ebb7a1f2148b2a0da557f54ef86da4b5\" tg-width=\"575\" tg-height=\"293\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>抛开原油和食物价格高企之外,美国核心CPI的部分价格的走弱也转向了。比方说旧车价格环比从-0.4% -> +1.8%,衣服-0.8% -> +0.7%。目前我想不出很好的理由来解释这个数据,但是美国消费变弱绝对是铁打不变的事实,二手车和衣服的价格只能往下走。</p><p>看到美国CPI和汽油/原油价格走势一致,让我们不得不问一个问题,美联储有办法能降低通货膨胀吗?或者说,加息缩表能够把原油价格打下去吗?答案非常明显,美联储没有任何办法。下图是过去一年的美国汽油价格,红圈是俄乌战争爆发的时候,俄乌战争开始后,美国全国汽油价格从$3.5涨到了$5,上涨幅度40%。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/8c3bf05d9d12aa822d9336871d75d981\" tg-width=\"530\" tg-height=\"231\" 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首先,马斯克已经买了这么多股份了,如果直接取消交易,任凭是它自生自灭,那之前做的准备都白费了。而且一旦马斯克退出,其他投资者对推特的信心更会大减,比如马斯克这条推特一出来,盘前就跌了近20%; 其次,马斯克买推特这件事,是“完成理想”的一部分,而不是单纯拿来财务投资。他想要在通讯信息方面有所建树,目前市面上没有比推特更合适的产品了,而现在的技术也还没有成熟到可以直接推一个新产品推翻推特。而且马斯克要全资购买下推特,还得卖掉不少$特斯拉(TSLA)$ 的股票,也不是那么信手拈来。 更重要的是,马斯克本身的理想就是“整治推特”,自然,这些垃圾账号也是它认为需要纠正的“信息噪音”。既然这些是长期存在的无用信息,那计算在推特的估值里就有点不合适了。 目前马斯克给推特的报价是440亿美元,也就是54.2美元/股,如果其中有5%的噪音,理论上降个5%的报价,也不是不合理! 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VS 台积电哪个是更好的半导体股票?","htmlText":"<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$</a> 和<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSM\">$台积电(TSM)$</a> 都是是世界级的半导体公司。此外,两家公司也都是各自重要的合作伙伴,而不是竞争对手。台积电是无晶圆厂结构,而英伟达依赖台积电生产芯片,英伟达还是台积电最重要的客户之一,截至2021年12月,英伟达已经是台积电第六大客户了。投资者还需要注意的是,与主要竞争对手三星不同的是,台积电并不与客户竞争。它的纯业务方式也有助于巩固与其最大客<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/AAPL\">$苹果(AAPL)$</a> 的关系,后者是它的独家代工合作伙伴。 英伟达在推进其技术路线图方面已经取得了巨大的进展。它是加速计算领域无可争议的领导者,拥有世界级的GPU (dGPU)主导地位。此外,它还通过软件堆栈和自动驾驶解决方案扩展了TAM。因此,英伟达现在是一家领先的全栈人工智能技术公司,我们认为它将是未来十年最具影响力的科技巨头之一。 考虑到他们截然不同的商业模式,要得出结论哪家公司更适合投资者并不是一件容易的事,然而,我们可以通过分析推动他们增长的关键驱动因素来帮助投资者做出决策,哪家公司更适合他们。 英伟达和台积电的股票表现 英伟达和台积电股票1Y表现(截至22年1月6日)。 英伟达和台积电股票5Y表现(截至22年1月6日)。 这两只股票都是半导体领域的龙头股票,表现也轻松超过大盘。台积电股票的5年收益率为347%(复合年增长率:34.7%),而英伟达股票则以5年956%的收益率(复合年增长率:59.9%)成为明显的赢家。但是,如果我们仔细观","listText":"<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$</a> 和<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSM\">$台积电(TSM)$</a> 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(dGPU)主导地位。此外,它还通过软件堆栈和自动驾驶解决方案扩展了TAM。因此,英伟达现在是一家领先的全栈人工智能技术公司,我们认为它将是未来十年最具影响力的科技巨头之一。 考虑到他们截然不同的商业模式,要得出结论哪家公司更适合投资者并不是一件容易的事,然而,我们可以通过分析推动他们增长的关键驱动因素来帮助投资者做出决策,哪家公司更适合他们。 英伟达和台积电的股票表现 英伟达和台积电股票1Y表现(截至22年1月6日)。 英伟达和台积电股票5Y表现(截至22年1月6日)。 这两只股票都是半导体领域的龙头股票,表现也轻松超过大盘。台积电股票的5年收益率为347%(复合年增长率:34.7%),而英伟达股票则以5年956%的收益率(复合年增长率:59.9%)成为明显的赢家。但是,如果我们仔细观","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/5cdac9cf5a28fb3e55e1d455d731a0da","width":"674","height":"438"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/697721114","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":3,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1137,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":692466042,"gmtCreate":1641176055496,"gmtModify":1641176055496,"author":{"id":"3545984171150229","authorId":"3545984171150229","name":"RobinJ","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8ae6dcbb326e30bf8d470c1d62bce846","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3545984171150229","idStr":"3545984171150229"},"themes":[],"htmlText":"这篇文章不错,转发给大家看","listText":"这篇文章不错,转发给大家看","text":"这篇文章不错,转发给大家看","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/692466042","repostId":"696746956","repostType":1,"repost":{"id":696746956,"gmtCreate":1640781016247,"gmtModify":1640782496791,"author":{"id":"3548388348794551","authorId":"3548388348794551","name":"问就是加仓up","avatar":"https://static.tigerbbs.com/4e98ddf789d46c5627f944fc581c0fe9","crmLevel":5,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3548388348794551","idStr":"3548388348794551"},"themes":[],"title":"或许可以再次去港股争夺定价权","htmlText":"现在的港股流动性尴尬到可以挖个洞把自己放进去。虽然以前也不是很高,但是好歹去年涨了很多,也是能接受的,结果现在反过来,一直缩量一直杀,里边的资金不想出来,外边的资金想要进去又不敢进去。港股其实也可以看看,我之前写过一个帖子,博弈美团和快手月内创新低,结果今天快手已经非常接近新低了,美团还差一点。港股的流动性有多差呢,今天成交量900亿港币,都没有特斯拉一晚上成交额多。一个市场的交易额干不过美股一个股票,这简直就离谱。不过这个也是常态很久了,所以现在港股的下跌,一方面是杀估值,另一方面就是所谓的流动性不足。如果你对流动性不足造成的下杀不太理解,可以看看去年疫情的时候美股熔断,所有资产价格都大幅度下跌,背后的原因就是没有资金愿意接盘,而跑路的资金慌不择路,造成了崩盘式下跌,这种下跌有时是突发事件造成的恐慌抛售,美股熔断就是典型的例子。另一种情况就是市场成交惨淡,没有交易量,现在的港股就是这种状况,下午2点的时候看见今天美团成交20亿港币,这个交易额都没有A股的妖股活跃。再往前的流动性危机典型,比如2018年创业板的下跌,最低都到1100点,现在已经3300点,当时也是流动性问题。所以现在如果你想问港股低估嘛,其实已经开始变得低估了,但是如果资金流动性问题得不到解决,估值想要抬升是很难的,或许可以等待下次内资去夺取定价权。最近港股基本上是大部分都在下跌,有些股票还在抵抗,但是感觉意义不大。什么时候能形成反弹,我觉得需要等情绪面的好转,现在虽然很多资金在抄底,但是大部分都是小资金,或者即使是大资金,也很难看出来,所以,大家都很恐慌,没有做多一致性。我抄底你拉盘我就砸了,然后你看见被套了,就躺平不都都动了,过几天看见跌了我可能又进去抄底,结果一直跌,我也被套了,相当于是持续下跌,亏损盘过多,拉升需要很多的资金,同时由于没有明确反转信号的出现,很多资金就是短线打野撤了。不得不说,这个时","listText":"现在的港股流动性尴尬到可以挖个洞把自己放进去。虽然以前也不是很高,但是好歹去年涨了很多,也是能接受的,结果现在反过来,一直缩量一直杀,里边的资金不想出来,外边的资金想要进去又不敢进去。港股其实也可以看看,我之前写过一个帖子,博弈美团和快手月内创新低,结果今天快手已经非常接近新低了,美团还差一点。港股的流动性有多差呢,今天成交量900亿港币,都没有特斯拉一晚上成交额多。一个市场的交易额干不过美股一个股票,这简直就离谱。不过这个也是常态很久了,所以现在港股的下跌,一方面是杀估值,另一方面就是所谓的流动性不足。如果你对流动性不足造成的下杀不太理解,可以看看去年疫情的时候美股熔断,所有资产价格都大幅度下跌,背后的原因就是没有资金愿意接盘,而跑路的资金慌不择路,造成了崩盘式下跌,这种下跌有时是突发事件造成的恐慌抛售,美股熔断就是典型的例子。另一种情况就是市场成交惨淡,没有交易量,现在的港股就是这种状况,下午2点的时候看见今天美团成交20亿港币,这个交易额都没有A股的妖股活跃。再往前的流动性危机典型,比如2018年创业板的下跌,最低都到1100点,现在已经3300点,当时也是流动性问题。所以现在如果你想问港股低估嘛,其实已经开始变得低估了,但是如果资金流动性问题得不到解决,估值想要抬升是很难的,或许可以等待下次内资去夺取定价权。最近港股基本上是大部分都在下跌,有些股票还在抵抗,但是感觉意义不大。什么时候能形成反弹,我觉得需要等情绪面的好转,现在虽然很多资金在抄底,但是大部分都是小资金,或者即使是大资金,也很难看出来,所以,大家都很恐慌,没有做多一致性。我抄底你拉盘我就砸了,然后你看见被套了,就躺平不都都动了,过几天看见跌了我可能又进去抄底,结果一直跌,我也被套了,相当于是持续下跌,亏损盘过多,拉升需要很多的资金,同时由于没有明确反转信号的出现,很多资金就是短线打野撤了。不得不说,这个时","text":"现在的港股流动性尴尬到可以挖个洞把自己放进去。虽然以前也不是很高,但是好歹去年涨了很多,也是能接受的,结果现在反过来,一直缩量一直杀,里边的资金不想出来,外边的资金想要进去又不敢进去。港股其实也可以看看,我之前写过一个帖子,博弈美团和快手月内创新低,结果今天快手已经非常接近新低了,美团还差一点。港股的流动性有多差呢,今天成交量900亿港币,都没有特斯拉一晚上成交额多。一个市场的交易额干不过美股一个股票,这简直就离谱。不过这个也是常态很久了,所以现在港股的下跌,一方面是杀估值,另一方面就是所谓的流动性不足。如果你对流动性不足造成的下杀不太理解,可以看看去年疫情的时候美股熔断,所有资产价格都大幅度下跌,背后的原因就是没有资金愿意接盘,而跑路的资金慌不择路,造成了崩盘式下跌,这种下跌有时是突发事件造成的恐慌抛售,美股熔断就是典型的例子。另一种情况就是市场成交惨淡,没有交易量,现在的港股就是这种状况,下午2点的时候看见今天美团成交20亿港币,这个交易额都没有A股的妖股活跃。再往前的流动性危机典型,比如2018年创业板的下跌,最低都到1100点,现在已经3300点,当时也是流动性问题。所以现在如果你想问港股低估嘛,其实已经开始变得低估了,但是如果资金流动性问题得不到解决,估值想要抬升是很难的,或许可以等待下次内资去夺取定价权。最近港股基本上是大部分都在下跌,有些股票还在抵抗,但是感觉意义不大。什么时候能形成反弹,我觉得需要等情绪面的好转,现在虽然很多资金在抄底,但是大部分都是小资金,或者即使是大资金,也很难看出来,所以,大家都很恐慌,没有做多一致性。我抄底你拉盘我就砸了,然后你看见被套了,就躺平不都都动了,过几天看见跌了我可能又进去抄底,结果一直跌,我也被套了,相当于是持续下跌,亏损盘过多,拉升需要很多的资金,同时由于没有明确反转信号的出现,很多资金就是短线打野撤了。不得不说,这个时","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/ea110e51edb16eb5cd07123122d367f7","width":"431","height":"749"}],"top":1,"highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/696746956","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":647,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":698004773,"gmtCreate":1640254826907,"gmtModify":1640254826907,"author":{"id":"3545984171150229","authorId":"3545984171150229","name":"RobinJ","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8ae6dcbb326e30bf8d470c1d62bce846","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3545984171150229","idStr":"3545984171150229"},"themes":[],"htmlText":"这篇文章不错,转发给大家看","listText":"这篇文章不错,转发给大家看","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为什么第一个被减持的是京东? 因为京东坚挺,且基本面情况更稳定。京东在这波中概股回调中,只比最高点下跌了30%,财务回报比例相对其他的<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/03690\">$美团-W(03690)$</a> 、<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">$拼多多(PDD)$</a> 、<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/DOYU\">$斗鱼(DOYU)$</a> 、<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/BEKE\">$贝壳(BEKE)$</a> ,对股东来说价值更容易体现。 业务上来看,京东股东最担心的,主要还是微信“九宫格”生态圈。作为中国日活用户最多的App,微信的确在京东的成长过程中扮演了重要角色。 不过,随着微信“小程序”生态的建立,九宫格的作用已经被弱化了很多。独立的微信小程序也将京东的生态体系嵌入,目前来看非常完整了。即便真的有一天微信的九宫格踢掉了京东,也完全不必担心。 京东股价会承压吗? 就此次分红而言,有两个决定因素—— 合格投资者 非合格投资者 根据腾讯的公告,此次分出去的京东股票,将直接达到股东账户,只要是合格投资者。而“非合格投资者”,则会根据除息前的市场行情,直接拿到对应的现金! 那么问题来了,非合格投资者是哪些?他们占比有多大? 原文是这样的—— 也就是说,主要是因为管辖区法律法规不同的美国投资者。腾讯要帮每个美国投资者确认是否可以直接获得股票成本太高,不如就索性直接分给他们现金。 那这些现金从哪里来呢? 卖掉京东的股票换现金 腾讯的自有资金先垫付 无论是哪","listText":"腾讯史无前例地拿京东股票分红,腾讯的股东一片叫好。那京东呢? 为什么第一个被减持的是京东? 因为京东坚挺,且基本面情况更稳定。京东在这波中概股回调中,只比最高点下跌了30%,财务回报比例相对其他的<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/03690\">$美团-W(03690)$</a> 、<a target=\"_blank\" 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根据腾讯的公告,此次分出去的京东股票,将直接达到股东账户,只要是合格投资者。而“非合格投资者”,则会根据除息前的市场行情,直接拿到对应的现金! 那么问题来了,非合格投资者是哪些?他们占比有多大? 原文是这样的—— 也就是说,主要是因为管辖区法律法规不同的美国投资者。腾讯要帮每个美国投资者确认是否可以直接获得股票成本太高,不如就索性直接分给他们现金。 那这些现金从哪里来呢? 卖掉京东的股票换现金 腾讯的自有资金先垫付 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Bostjancic表示,最新的通胀数据“令美联储承受更大压力”,他们处在一个非常艰难的位置上。她预计,明年第一季度通货膨胀“将保持高位”。</p>\n<p>道明证券首席美国宏观策略师Jim O 'Sullivan表示:“简而言之,CPI基本上与预期一致,但仍然相当强劲。这些数据增加了美联储官员在FOMC会议上变得更加强硬的理由。”</p>\n<p><b>拜登团队可能错估通胀形势,但美联储已放弃通胀“暂时论”</b></p>\n<p>在美国通胀高企之际,美国总统拜登试图安抚民众,称尽管美国11月出现了近40年来最快的通胀,但价格涨势正在放缓,尤其是汽油和汽车。并重申,通过1.75万亿美元的“重建更美<a href=\"https://laohu8.com/S/TAL\">好未来</a>”社会支出计划将有助于降低价格。</p>\n<p>白宫国家经济委员会主任狄斯更是大赞失业率降至1969年的水平,实际家庭收入增加,以及他所说的劳动力参与方面“令人鼓舞的迹象”。狄斯拒绝预测物价上涨是否会持续到明年,只是表示,大多数独立预测人士预计,通胀将在2022年期间“大幅”放缓。</p>\n<p>但他们显然低估了后疫情时代通胀急升的强度及持久度。联合国上个月的一份报告称,高运费正威胁着全球经济复苏,从现在到2023年,可能使全球进口价格上涨11%,消费物价上涨1.5%。全球航运危机看来将持续到2023年。</p>\n<p>全球九成商品依靠海运输送,大量商品运输延误且运费高企,恐将进一步加剧全球通胀。尽管随着经济重启,人们可以把钱更多地花在服务消费上,但受到新的变异毒株影响,高运费预计很难降温,而且疫情期间攒下的大量储蓄可能被消费者用于购买更多商品。</p>\n<p>RBC分析师Michael Tran认为,尽管最糟糕的时期可能已经过去,但货运价格在未来几年内都不会恢复到疫情前的水平,“我们在9月底看到的价格疲软只是一个假象。从大数据的角度来看,情况并没有得到实质性改善。”</p>\n<p>国际货币基金组织(IMF)首席经济学家Gita Gopinath上周四表示,各国央行没有保持宽松货币政策和低利率的空间,她并警告称,新冠疫情的代价可能比预计的要高得多。“我们现在所处的阶段是,各国没有足够的空间来维持非常宽松的货币政策,保持极低的利率。我们看到世界各地的通胀压力正不断增加。”</p>\n<p>虽然拜登依然在为高通胀辩解,但美联储主席鲍威尔此前已经放弃通胀“暂时论”并表示,决策者将在12月讨论是否比预期提前几个月结束每月购买1200亿美元的购债行动。这也为预期明年更早升息提供了支撑。货币市场目前已完全消化6月前加息25个基点的预期。</p>\n<p>ING首席国际经济学家James Knightley说:“在我们目前的预测中,9月和12月会加息,但如果科学证据表明我们没有进入更黑暗的疫情阶段,我们可以想象三次加息的可能性要大得多。”</p>\n<p><b>机构前瞻美联储利率决议,关注加息步伐</b></p>\n<p>经济学家认为,美国民众的生活成本正在以近40年来最快的速度上升,这进一步表明,美联储可能会开始暗示将要加快政策收紧步伐,可能更早地开始加息。尽管美联储已经开启缩债,但安联首席经济顾问埃利安认为,美国的通胀目前还没有经过峰值顶端,在未来几个月内,消费者价格上涨的速度仍将接近当前水平。</p>\n<p><a href=\"https://laohu8.com/S/WFC\">富国银行</a>的高级经济学家Sarah House表示,最新的通胀报告将坐实美联储会在明年的某个时候开始加息,当我们得到美联储的“点阵图”时,会看到预测加息的比例显著上升。</p>\n<p>Highway Frequency Economics首席美国经济学家Rubeela Farooqi表示,强劲的11月CPI数据只会强化加快缩减资产购买的理由。而目前更重要的是鲍威尔对于进一步收紧货币政策的信息。</p>\n<p><a href=\"https://laohu8.com/S/JPM\">摩根大通</a>资产管理公司首席全球策略师David Kelly表示,我认为他们现在的计划可能是明年加息三次,2023年加息四次。</p>\n<p>在此前,9月份的美联储会议点图中,大多数美联储官员预计首次加息将在2023年,少数官员预测首次加息在2022年。联邦基准利率的目标区间目前为0.0%-0.25%。美联储官员表示,预计每月至少维持600亿美元美国国债,和300亿美元房屋抵押债券购买。该预测低于10月份时800亿美元美国国债和400亿美元房屋抵押债券的购债规模。</p>\n<p>越来越多的投资者正在调高他们对加息的预期。投资者对美联储在明年3月的会议上加息25-50个基点的可能性升至34.2%,高于一周前的25.9%。5月份加息25-50个基点的可能性从一周前的38.4%升至43.2%,加息50-75个基点的可能性为13.1%。</p>\n<p>SGH Macro Advisors首席美国经济学家Tim Duy认为美联储在明年3月加息的可能性很高,尽管他认为决策者不会再点阵图上预测3月份加息。</p>\n<p><a href=\"https://laohu8.com/S/C\">花旗</a>分析师仍预计,美联储的加息速度和幅度极有可能高于市场定价或美联储点阵图显示的水平。我们的基本预期是美联储将于明年6月首次加息,与市场预期大致相符,后续或将每季度加息一次,直至政策利率达到2%左右。</p>\n<p><a href=\"https://laohu8.com/S/CS\">瑞士信贷</a>分析师James Sweeney称,预计美联储点阵图将显示在2022年加息两次,2023年和2024年分别加息四次。点阵图显示出的未来三年这10次加息将较当前市场定价鹰派得多。QE方面,预计美联储将从一月中旬开始把每月的缩债规模由150亿美元调整为300亿美元,并在2022年3月中旬结束缩债计划。此外,预计美联储还将下调今明两年的失业率预期,并小幅上调通胀预期。</p>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" 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Bostjancic表示,最新的通胀数据“令美联储承受更大压力”,他们处在一个非常艰难的位置上。她预计,明年第一季度通货膨胀“将保持高位”。\n道明证券首席美国宏观策略师Jim O 'Sullivan表示:“简而言之,CPI基本上与预期一致,但仍然相当强劲。这些数据增加了美联储官员在FOMC会议上变得更加强硬的理由。”\n拜登团队可能错估通胀形势,但美联储已放弃通胀“暂时论”\n在美国通胀高企之际,美国总统拜登试图安抚民众,称尽管美国11月出现了近40年来最快的通胀,但价格涨势正在放缓,尤其是汽油和汽车。并重申,通过1.75万亿美元的“重建更美好未来”社会支出计划将有助于降低价格。\n白宫国家经济委员会主任狄斯更是大赞失业率降至1969年的水平,实际家庭收入增加,以及他所说的劳动力参与方面“令人鼓舞的迹象”。狄斯拒绝预测物价上涨是否会持续到明年,只是表示,大多数独立预测人士预计,通胀将在2022年期间“大幅”放缓。\n但他们显然低估了后疫情时代通胀急升的强度及持久度。联合国上个月的一份报告称,高运费正威胁着全球经济复苏,从现在到2023年,可能使全球进口价格上涨11%,消费物价上涨1.5%。全球航运危机看来将持续到2023年。\n全球九成商品依靠海运输送,大量商品运输延误且运费高企,恐将进一步加剧全球通胀。尽管随着经济重启,人们可以把钱更多地花在服务消费上,但受到新的变异毒株影响,高运费预计很难降温,而且疫情期间攒下的大量储蓄可能被消费者用于购买更多商品。\nRBC分析师Michael Tran认为,尽管最糟糕的时期可能已经过去,但货运价格在未来几年内都不会恢复到疫情前的水平,“我们在9月底看到的价格疲软只是一个假象。从大数据的角度来看,情况并没有得到实质性改善。”\n国际货币基金组织(IMF)首席经济学家Gita Gopinath上周四表示,各国央行没有保持宽松货币政策和低利率的空间,她并警告称,新冠疫情的代价可能比预计的要高得多。“我们现在所处的阶段是,各国没有足够的空间来维持非常宽松的货币政策,保持极低的利率。我们看到世界各地的通胀压力正不断增加。”\n虽然拜登依然在为高通胀辩解,但美联储主席鲍威尔此前已经放弃通胀“暂时论”并表示,决策者将在12月讨论是否比预期提前几个月结束每月购买1200亿美元的购债行动。这也为预期明年更早升息提供了支撑。货币市场目前已完全消化6月前加息25个基点的预期。\nING首席国际经济学家James Knightley说:“在我们目前的预测中,9月和12月会加息,但如果科学证据表明我们没有进入更黑暗的疫情阶段,我们可以想象三次加息的可能性要大得多。”\n机构前瞻美联储利率决议,关注加息步伐\n经济学家认为,美国民众的生活成本正在以近40年来最快的速度上升,这进一步表明,美联储可能会开始暗示将要加快政策收紧步伐,可能更早地开始加息。尽管美联储已经开启缩债,但安联首席经济顾问埃利安认为,美国的通胀目前还没有经过峰值顶端,在未来几个月内,消费者价格上涨的速度仍将接近当前水平。\n富国银行的高级经济学家Sarah House表示,最新的通胀报告将坐实美联储会在明年的某个时候开始加息,当我们得到美联储的“点阵图”时,会看到预测加息的比例显著上升。\nHighway Frequency Economics首席美国经济学家Rubeela Farooqi表示,强劲的11月CPI数据只会强化加快缩减资产购买的理由。而目前更重要的是鲍威尔对于进一步收紧货币政策的信息。\n摩根大通资产管理公司首席全球策略师David Kelly表示,我认为他们现在的计划可能是明年加息三次,2023年加息四次。\n在此前,9月份的美联储会议点图中,大多数美联储官员预计首次加息将在2023年,少数官员预测首次加息在2022年。联邦基准利率的目标区间目前为0.0%-0.25%。美联储官员表示,预计每月至少维持600亿美元美国国债,和300亿美元房屋抵押债券购买。该预测低于10月份时800亿美元美国国债和400亿美元房屋抵押债券的购债规模。\n越来越多的投资者正在调高他们对加息的预期。投资者对美联储在明年3月的会议上加息25-50个基点的可能性升至34.2%,高于一周前的25.9%。5月份加息25-50个基点的可能性从一周前的38.4%升至43.2%,加息50-75个基点的可能性为13.1%。\nSGH Macro Advisors首席美国经济学家Tim Duy认为美联储在明年3月加息的可能性很高,尽管他认为决策者不会再点阵图上预测3月份加息。\n花旗分析师仍预计,美联储的加息速度和幅度极有可能高于市场定价或美联储点阵图显示的水平。我们的基本预期是美联储将于明年6月首次加息,与市场预期大致相符,后续或将每季度加息一次,直至政策利率达到2%左右。\n瑞士信贷分析师James Sweeney称,预计美联储点阵图将显示在2022年加息两次,2023年和2024年分别加息四次。点阵图显示出的未来三年这10次加息将较当前市场定价鹰派得多。QE方面,预计美联储将从一月中旬开始把每月的缩债规模由150亿美元调整为300亿美元,并在2022年3月中旬结束缩债计划。此外,预计美联储还将下调今明两年的失业率预期,并小幅上调通胀预期。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":360,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":607552619,"gmtCreate":1639568770850,"gmtModify":1639568770850,"author":{"id":"3545984171150229","authorId":"3545984171150229","name":"RobinJ","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8ae6dcbb326e30bf8d470c1d62bce846","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3545984171150229","idStr":"3545984171150229"},"themes":[],"htmlText":"这篇文章不错,转发给大家看","listText":"这篇文章不错,转发给大家看","text":"这篇文章不错,转发给大家看","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/607552619","repostId":"607977829","repostType":1,"repost":{"id":607977829,"gmtCreate":1639483053082,"gmtModify":1639658761226,"author":{"id":"3561493292669771","authorId":"3561493292669771","name":"爱上风头的多头","avatar":"https://static.tigerbbs.com/f2d85df45133385e19c20ed377727995","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":1,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3561493292669771","idStr":"3561493292669771"},"themes":[],"htmlText":"股市里六大残忍真相![嘘] 我告诉你,就怕你不敢听![哟哟] 1、股票是人的游戏,表面分析的是数字、规律、经济,本质却玩的是人性!散户研究的是技术,而主力研究的是“研究技术的散户”,更可怕的是主力的资金大,与上市公司还有联系,导致他们很容易对短期“走势””进行操控(想怎么走就怎么走,想怎么画就怎么画),所以,短线投机的散户总被主力玩弄于鼓掌之中;[邪恶] 2、股市里的利润一定是“持有”出来的,而不是“交易”出来的,如果你交易的频率越高,那你的收益率一定越低;(这个道理对于99.89%的人都有效)[捂嘴] 3、股票市场就是一个赌场,但高手和菜鸟下注的概率是不同的。高手下注的是低估的好公司,概率(赢面)和赔率(空间)都很高,而菜鸟下注的是技术、是消息、是热点,概率(赢面)和赔率(空间)都很低。所以,都是赌,但赌的结果完全不同;[警告] 4、股市里没人可以预测短期走势,如果一个人短期的观点比较正确,那相信我,他一定是运气好或者预测的次数非常多。只要拉长时间,你就会发现这种预测的正确率会越来越低;[思考] 5、股市里90%的时间是在下跌和震荡中度过的,只有10%的时间会迎来大涨,而这10%的时间将覆盖掉市场或者一只个股70%以上的空间。所以,拿住那10%是关键,而那90%你也必须“适当”承受,忍受不住震荡和下跌的人,同样拿不住主升浪。这就像一张草纸,90%是无用的,只有那10%是有用的,但如果你想舍去那90%,你的手必定会沾上屎![摊手] 6、在股市里靠着运气是绝对不可能发财的。因为股市里发财的本质需要两点,第一是敢下重注,第二是拿得住。但凡只是靠运气的人都无法同时做到这两点,所以,股市里能够致富的人唯独靠认知的提升,没有捷径;[吃瓜] 以后有更多残酷的真相,再继续告诉大家的","listText":"股市里六大残忍真相![嘘] 我告诉你,就怕你不敢听![哟哟] 1、股票是人的游戏,表面分析的是数字、规律、经济,本质却玩的是人性!散户研究的是技术,而主力研究的是“研究技术的散户”,更可怕的是主力的资金大,与上市公司还有联系,导致他们很容易对短期“走势””进行操控(想怎么走就怎么走,想怎么画就怎么画),所以,短线投机的散户总被主力玩弄于鼓掌之中;[邪恶] 2、股市里的利润一定是“持有”出来的,而不是“交易”出来的,如果你交易的频率越高,那你的收益率一定越低;(这个道理对于99.89%的人都有效)[捂嘴] 3、股票市场就是一个赌场,但高手和菜鸟下注的概率是不同的。高手下注的是低估的好公司,概率(赢面)和赔率(空间)都很高,而菜鸟下注的是技术、是消息、是热点,概率(赢面)和赔率(空间)都很低。所以,都是赌,但赌的结果完全不同;[警告] 4、股市里没人可以预测短期走势,如果一个人短期的观点比较正确,那相信我,他一定是运气好或者预测的次数非常多。只要拉长时间,你就会发现这种预测的正确率会越来越低;[思考] 5、股市里90%的时间是在下跌和震荡中度过的,只有10%的时间会迎来大涨,而这10%的时间将覆盖掉市场或者一只个股70%以上的空间。所以,拿住那10%是关键,而那90%你也必须“适当”承受,忍受不住震荡和下跌的人,同样拿不住主升浪。这就像一张草纸,90%是无用的,只有那10%是有用的,但如果你想舍去那90%,你的手必定会沾上屎![摊手] 6、在股市里靠着运气是绝对不可能发财的。因为股市里发财的本质需要两点,第一是敢下重注,第二是拿得住。但凡只是靠运气的人都无法同时做到这两点,所以,股市里能够致富的人唯独靠认知的提升,没有捷径;[吃瓜] 以后有更多残酷的真相,再继续告诉大家的","text":"股市里六大残忍真相![嘘] 我告诉你,就怕你不敢听![哟哟] 1、股票是人的游戏,表面分析的是数字、规律、经济,本质却玩的是人性!散户研究的是技术,而主力研究的是“研究技术的散户”,更可怕的是主力的资金大,与上市公司还有联系,导致他们很容易对短期“走势””进行操控(想怎么走就怎么走,想怎么画就怎么画),所以,短线投机的散户总被主力玩弄于鼓掌之中;[邪恶] 2、股市里的利润一定是“持有”出来的,而不是“交易”出来的,如果你交易的频率越高,那你的收益率一定越低;(这个道理对于99.89%的人都有效)[捂嘴] 3、股票市场就是一个赌场,但高手和菜鸟下注的概率是不同的。高手下注的是低估的好公司,概率(赢面)和赔率(空间)都很高,而菜鸟下注的是技术、是消息、是热点,概率(赢面)和赔率(空间)都很低。所以,都是赌,但赌的结果完全不同;[警告] 4、股市里没人可以预测短期走势,如果一个人短期的观点比较正确,那相信我,他一定是运气好或者预测的次数非常多。只要拉长时间,你就会发现这种预测的正确率会越来越低;[思考] 5、股市里90%的时间是在下跌和震荡中度过的,只有10%的时间会迎来大涨,而这10%的时间将覆盖掉市场或者一只个股70%以上的空间。所以,拿住那10%是关键,而那90%你也必须“适当”承受,忍受不住震荡和下跌的人,同样拿不住主升浪。这就像一张草纸,90%是无用的,只有那10%是有用的,但如果你想舍去那90%,你的手必定会沾上屎![摊手] 6、在股市里靠着运气是绝对不可能发财的。因为股市里发财的本质需要两点,第一是敢下重注,第二是拿得住。但凡只是靠运气的人都无法同时做到这两点,所以,股市里能够致富的人唯独靠认知的提升,没有捷径;[吃瓜] 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其实一直以来,商品的供应一直是不缺的,但是一般的调研数据很难体现,原因在于有很多隐形库存我们很难发现,不到最终的危机的那一刻也很难公布出来。什么是隐形库存?先来说说显性库存。大家做金融投资一般很少会到一些人迹较少的港口、矿井等去实地考察,但是会有一些研究员会到各地的产区进行调查,得出一些数据,如到港量、库存量、消耗量等等,还有一些是企业公布出来的进销存数据等,这些都是被各大研究机构记录在案的数据,那么此类数据均称为显性数据。(这里先不讨论显性数据的统计是否有漏洞) 而隐形库存,就是相对显性库存来说,没被记录或者难以记录在案的数据。一般来说这些库存都不一定是生产性需求导致的,而是金融资本囤积所致的。对于金融资本来说,当有大量廉价货币可使用时,如何稳定增值就是他们的头号问题,买股票债券是一个选择,但资产配置总得分散,而商品就是另外一个好标的。因为对于资本来说,通过金融手段去大量囤积生产物资,只要世界经济和需求不停摆,那么它手头上的货总能高价卖得掉(囤货居奇的道理),那么只要钱足够多,囤的货足够多,那么这就是稳定的现金流生意。但是前提在于货得卖得掉,而且不会大幅减值。只要危机出现,其实货比咱们想象中要多得多,08年如此,当前有可能也如此。 所以基本面差的品种已经先跌了,基本面好的品种随后跟上,最终达到什么都跌的效果,这就是08年金融危机的过程。现在还在过程中,虽然我认为到了5月份(也是美股的重要时间点)随着疫情的缓和,大部分行情都稳定下来,但是能不能扛过这个","listText":"当美联储祭出QE大棒,市场都反应冷淡。那么大宗商品也就难逃一劫。今天看到很多商品开始崩盘加速了,铂金、钯金、铜、还有白银、黄金等等。原因已经有很多解读,有疫情恐慌因素,有经济停摆因素,也有债务危机因素等等,这些因素最终汇总起来,对于大宗商品来说都会反应在供需环节上。而商品这种速度的下跌,说明一个问题,就是有人不计成本的抛货。 其实一直以来,商品的供应一直是不缺的,但是一般的调研数据很难体现,原因在于有很多隐形库存我们很难发现,不到最终的危机的那一刻也很难公布出来。什么是隐形库存?先来说说显性库存。大家做金融投资一般很少会到一些人迹较少的港口、矿井等去实地考察,但是会有一些研究员会到各地的产区进行调查,得出一些数据,如到港量、库存量、消耗量等等,还有一些是企业公布出来的进销存数据等,这些都是被各大研究机构记录在案的数据,那么此类数据均称为显性数据。(这里先不讨论显性数据的统计是否有漏洞) 而隐形库存,就是相对显性库存来说,没被记录或者难以记录在案的数据。一般来说这些库存都不一定是生产性需求导致的,而是金融资本囤积所致的。对于金融资本来说,当有大量廉价货币可使用时,如何稳定增值就是他们的头号问题,买股票债券是一个选择,但资产配置总得分散,而商品就是另外一个好标的。因为对于资本来说,通过金融手段去大量囤积生产物资,只要世界经济和需求不停摆,那么它手头上的货总能高价卖得掉(囤货居奇的道理),那么只要钱足够多,囤的货足够多,那么这就是稳定的现金流生意。但是前提在于货得卖得掉,而且不会大幅减值。只要危机出现,其实货比咱们想象中要多得多,08年如此,当前有可能也如此。 所以基本面差的品种已经先跌了,基本面好的品种随后跟上,最终达到什么都跌的效果,这就是08年金融危机的过程。现在还在过程中,虽然我认为到了5月份(也是美股的重要时间点)随着疫情的缓和,大部分行情都稳定下来,但是能不能扛过这个","text":"当美联储祭出QE大棒,市场都反应冷淡。那么大宗商品也就难逃一劫。今天看到很多商品开始崩盘加速了,铂金、钯金、铜、还有白银、黄金等等。原因已经有很多解读,有疫情恐慌因素,有经济停摆因素,也有债务危机因素等等,这些因素最终汇总起来,对于大宗商品来说都会反应在供需环节上。而商品这种速度的下跌,说明一个问题,就是有人不计成本的抛货。 其实一直以来,商品的供应一直是不缺的,但是一般的调研数据很难体现,原因在于有很多隐形库存我们很难发现,不到最终的危机的那一刻也很难公布出来。什么是隐形库存?先来说说显性库存。大家做金融投资一般很少会到一些人迹较少的港口、矿井等去实地考察,但是会有一些研究员会到各地的产区进行调查,得出一些数据,如到港量、库存量、消耗量等等,还有一些是企业公布出来的进销存数据等,这些都是被各大研究机构记录在案的数据,那么此类数据均称为显性数据。(这里先不讨论显性数据的统计是否有漏洞) 而隐形库存,就是相对显性库存来说,没被记录或者难以记录在案的数据。一般来说这些库存都不一定是生产性需求导致的,而是金融资本囤积所致的。对于金融资本来说,当有大量廉价货币可使用时,如何稳定增值就是他们的头号问题,买股票债券是一个选择,但资产配置总得分散,而商品就是另外一个好标的。因为对于资本来说,通过金融手段去大量囤积生产物资,只要世界经济和需求不停摆,那么它手头上的货总能高价卖得掉(囤货居奇的道理),那么只要钱足够多,囤的货足够多,那么这就是稳定的现金流生意。但是前提在于货得卖得掉,而且不会大幅减值。只要危机出现,其实货比咱们想象中要多得多,08年如此,当前有可能也如此。 所以基本面差的品种已经先跌了,基本面好的品种随后跟上,最终达到什么都跌的效果,这就是08年金融危机的过程。现在还在过程中,虽然我认为到了5月份(也是美股的重要时间点)随着疫情的缓和,大部分行情都稳定下来,但是能不能扛过这个","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/3552224ae32252ed456bf290b8008739"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/26f9fb98570ab58ec6eb499172e53166"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/0d02052f1624598ae81f49ba282865cd"}],"top":1,"highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/967984422","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":4,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":175,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[{"author":{"id":"3527667803686145","authorId":"3527667803686145","name":"社区成长助手","avatar":"https://static.tigerbbs.com/2b7c7106b5c0c8b0037faa67439d898f","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"idStr":"3527667803686145","authorIdStr":"3527667803686145"},"content":"终于等到了您的初发帖[比心][比心]发帖时关联相关股票或者相关话题,可以获得更多曝光哦~如果您想创作优质文章,请查看老虎社区创作指引","text":"终于等到了您的初发帖[比心][比心]发帖时关联相关股票或者相关话题,可以获得更多曝光哦~如果您想创作优质文章,请查看老虎社区创作指引","html":"终于等到了您的初发帖[比心][比心]发帖时关联相关股票或者相关话题,可以获得更多曝光哦~如果您想创作优质文章,请查看老虎社区创作指引"}],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":243531243135280,"gmtCreate":1700475670468,"gmtModify":1700475672093,"author":{"id":"3545984171150229","authorId":"3545984171150229","name":"RobinJ","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8ae6dcbb326e30bf8d470c1d62bce846","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3545984171150229","authorIdStr":"3545984171150229"},"themes":[],"htmlText":"这篇文章不错,转发给大家看看","listText":"这篇文章不错,转发给大家看看","text":"这篇文章不错,转发给大家看看","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/243531243135280","repostId":"1161171122","repostType":2,"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":743,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":214361819058432,"gmtCreate":1693375280216,"gmtModify":1693375281609,"author":{"id":"3545984171150229","authorId":"3545984171150229","name":"RobinJ","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8ae6dcbb326e30bf8d470c1d62bce846","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3545984171150229","authorIdStr":"3545984171150229"},"themes":[],"htmlText":"这篇文章不错,转发给大家看看","listText":"这篇文章不错,转发给大家看看","text":"这篇文章不错,转发给大家看看","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/214361819058432","repostId":"1142865185","repostType":2,"repost":{"id":"1142865185","pubTimestamp":1693295698,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1142865185?lang=&edition=full","pubTime":"2023-08-29 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href=\"https://laohu8.com/S/002594\">比亚迪</a>在销量上依然有明显差距,但造车新势力在<a href=\"https://laohu8.com/S/5RE.SI\">智能</a>化上体现出的优势、批量制造爆款车型的产品力,都让二级市场很难忽视。</p><p>由于蔚来在美股上市,去年虽然也在港股登陆,但未被纳入港股通,所以对公募基金来说,只有少量QDII基金能够参与其中,因此2023年二季度,基金经理们在造车新势力板块上的青睐还是集中在了理想与小鹏。</p><p>本文将尝试分析基金经理们在买入理想与小鹏上的分歧与共识。</p><p><strong>01、理想:增程式的朋友圈</strong></p><p>曾经被调侃“电车加油,脱裤子放屁”的增程式,如今却用销量的结果打了很多人的脸。2023年上半年,理想卖出13.9万辆,远超蔚来5.4万辆和小鹏4.1万辆之和。问界、零跑、岚图、长安等友商纷纷效仿理想推出增程式车型。</p><p>2023年二季度,理想营收286.5亿元,环比增长52.5%,连续第四个季度环比正增长;净利润23亿元,连续两个季度净利润为正。<a href=\"https://laohu8.com/S/LI\">理想汽车</a>在蔚小理中成立最晚,却凭借优秀的成本控制能力有望第一个实现年度盈利。相比蔚来、小鹏个位数的毛利率,理想21.8%的毛利率甚至超过同期的特斯拉。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/ef9974791270007e48ff1b871411905a\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"966\"/></p><p><strong>股票市场常常被人诟病是个不够有效的大赌场,但下沉到最底层的逻辑里,财报永远有它的份量。</strong>业绩表现优异的理想汽车,在港股全球表现垫底的大背景下,以超过100%的涨幅傲视A/H两地所有上市车企,435亿美元的市值更是超过蔚来与小鹏之和。</p><p>可以清晰的看到,公募基金的配置也出现了一个明显的变化:重仓理想的公募基金数量,在一个季度里几近翻倍——从2023年一季度的59只到二季度已经成为了101只,其中有不少主动型基金经理的身影。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/8ff9f7b2dfa1d144ef2f6fdc8ce209f6\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"1915\"/></p><p>热衷排座次的人们开始争论现在是“理蔚小”还是“理小蔚”,甚至出现了“蔚小理只剩理”的说法。也无怪乎在一些基金经理眼中,比亚迪与理想成为了新能源整车板块唯二的龙头公司。比如“以龙头股投资为导向”的长城基金曲少杰,前十大持仓中唯二出现的新能源整车股便是比亚迪与理想。</p><p>“新势力龙头”之外,理想的另一个标签是“高成长高景气”。二季度大幅加仓理想的长信基金叶松与陆晓锋在二季报中写道,“在组合操作上,我们出于回撤控制的考虑,一方面对顺周期板块的仓位进行了控制,另一方面更加集中于弱势之中的强alpha行业与标的。”</p><p>作为仍然保持着较高增速的行业,新能源车的强势还能维持多久始终是短期一个隐忧。对此,叶松与陆晓锋分析道,“高成长板块的核心是景气。尽管前期涨幅较大,但我们认为高成长板块的终结往往不是因为估值,而是因为景气度的拐点。”</p><p>着眼当下,赚钱的生意必然比不赚钱的好,但是衡量企业价值,看的从来不只是当下的经营水平。</p><p>理想汽车今年的经营与股价表现固然在中国的整车板块拔得了头筹。但是放眼全球资本市场,2023年真正的王冠属于人工智能领域的“军火贩子”——<a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">英伟达</a>。8月22日,一家主业印彩票的公司靠着和英伟达牵上线,竟成为了A股首支AI概念十倍股。</p><p>而在自动驾驶领域与英伟达深度合作的小鹏,自然也给投资人们留下了更大的想象空间。</p><p style=\"text-align: justify;\"><strong>02、小鹏:估的不止是硬件</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">与造车新势力中的其他玩家一样,小鹏在财报层面明显逊色于理想。2022年,承载着全村希望的小鹏G9因繁杂的SKU以及销售渠道的内耗,惨遭销量滑铁卢。何小鹏年初定下的2025年经营利润转正目标,看起来似乎仍然触不可及[1]。</p><p>但进入2023年,小鹏打开了更有想象力的局面:7月26日,大众汽车与小鹏官宣合作,为汽车行业投下一记重磅炸弹。据小鹏介绍,在本次合作中,小鹏收取“技术服务费”提供智能驾驶系统,大众提供工程设计能力和供应链,双方共享更大规模的数据库[2]。</p><p>与其他主打“为人民造车”、性价比之类的新势力车企不同,小鹏身上有一个更性感的标签,自动驾驶。小鹏自动驾驶中心灵魂人物吴新宙在不同场合表达过“小鹏的智能驾驶是中国第一”这个观点。而近期吴新宙被英伟达挖角的新闻,也被不少人解读为以一种内敛的表达增信了这个观点。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e73ff06a0dcbe09b488989f1701ab7c3\" alt=\"吴新宙采访截图,微博视频号@小鹏汽车\" title=\"吴新宙采访截图,<a href=\"https://laohu8.com/S/WB\">微博</a>视频号@小鹏汽车\" tg-width=\"938\" tg-height=\"545\"/><span>吴新宙采访截图,微博视频号@<a href=\"https://laohu8.com/S/XPEV\">小鹏汽车</a></span></p><p style=\"text-align: justify;\">自2001年小鹏智能驾驶系统Xpilot3.0用上了英伟达的计算芯片以来,英伟达与小鹏就一直保持着合作关系。8月24日吴新宙与何小鹏的微博表明,相比挖角,吴新宙这次跳槽更像是双方友好的人才交流。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/836047bae5593a5349a30d561fef6144\" alt=\"图片来源:<a href=\"https://laohu8.com/S/SINA\">新浪</a>微博\" title=\"图片来源:新浪微博\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"1224\"/><span>图片来源:新浪微博</span></p><p>小鹏在自动驾驶领域的潜力令人遐想,尽管当下的经营数据不佳,但技术上的突破随时可能为这家公司带来企业价值的爆发性增长。这也使得许多基金经理在“现在赚钱”与“未来可期”之间,选择了“我全都要”。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/13db133deca674fb383d5ea5166daebd\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"1096\"/></p><p>其中最有代表性的是嘉实基金的熊昱洲和信达澳亚的李博。</p><p>熊昱洲对智能汽车非常看好,在二季报中他写道,“基于我们对不同资产的估值状态,盈利趋势的判断,我们重点配置了全球智能汽车和相关产业链,对于部分具备高辨识度但估值显著较高的环节龙头公司,我们倾向于先做等待。”</p><p>其管理的嘉实全球创新龙头股票(QDII)前五大重仓股分别是小鹏、特斯拉、理想、蔚来、<a href=\"https://laohu8.com/S/300750\">宁德时代</a>,基本上都是顶格配置。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c1b2442f424f09aaa9e231607df90268\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"730\"/></p><p>信达澳亚的李博管理的信澳新能源精选顶格配置了理想与小鹏,由于其并非QDII基金,无法配置未被纳入港股通的蔚来。李博的观点十分鲜明,他告诉笔者,“看好新势力通过成熟的电动化和领先的智能化占领中、高端市场。”</p><p>也有基金经理不买理想只买小鹏的。相比只买理想,这种策略稍显另类。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5d939f255216620f6ded3094bceea5a9\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"857\"/></p><p>诺德基金的阎安琪看好智能驾驶领域的边际好转,在二季报中他写道,“在二季度研究中发现智能驾驶领域有明显的边际变化,此前受‘价格战’影响,智能驾驶成为车型减配的主要方向。但需要注意的是,降价带来了汽车智能化的平权,表现在20-25万的车型上开始搭载了高阶辅助驾驶系统,未来可能15-20万车型也会出现。”</p><p>二季度大幅加仓小鹏汽车的刘洋在二季报中写道,“本基金加仓新能源汽车新势力板块,预期部分公司将会迎来经营拐点,走向现金流转正的良性循环。”</p><p><strong>03、尾声</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">在二级市场的机构投资者方法论里,“好行业”是一个所有人都喜欢谈论的维度。</p><p>中短期投资者定义“好行业”是高景气度,因为“高增速”是最美好的安全边际,它不需要在众多参与者里小心翼翼地论证出最后的胜者,只要公司还在风口上,是骡子是马都能上天。</p><p>长期投资者定义“好行业”看的是竞争格局,因为只有龙头的市场份额足够稳定,DCF模型才能用上更持续的假设,没有人喜欢在一个“遍地是大王,短暂又辉煌”的混乱格局里赌上自己和客户的未来。</p><p>在很长一段时间里,整车行业留给投资者的就是这样一种混乱的姿态:行业格局时而集中时而分散,但即便是龙头最清晰的时候,CR3的市场集中度也没有超过30%[3]。于是,几乎所有整车公司都不得不跟着经济周期摇摆,难以走出自身的独立性。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/7e9f7d7d4d05843746d298618e7251fc\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"744\"/></p><p>然而到了新能源车时代,叙事发生了根本性的变化。人们期待它能像移动互联网时代的智能手机一般,脱离行业格局混乱的宿命,以一种软硬件结合的方式,实现赢家通吃的变革。</p><p>特斯拉已经实现了这个预言的美国版,越南特斯拉也上演着自己惊心动魄的故事。中国的公募基金经理,也在各自下注中<a href=\"https://laohu8.com/S/600617\">国新能源</a>车的成长道路。</p></body></html>","source":"lsy1583835599575","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>谁在充值造车新势力的信仰</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; 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tg-width=\"938\" tg-height=\"545\"/>吴新宙采访截图,微博视频号@小鹏汽车自2001年小鹏智能驾驶系统Xpilot3.0用上了英伟达的计算芯片以来,英伟达与小鹏就一直保持着合作关系。8月24日吴新宙与何小鹏的微博表明,相比挖角,吴新宙这次跳槽更像是双方友好的人才交流。新浪微博\" title=\"图片来源:新浪微博\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"1224\"/>图片来源:新浪微博小鹏在自动驾驶领域的潜力令人遐想,尽管当下的经营数据不佳,但技术上的突破随时可能为这家公司带来企业价值的爆发性增长。这也使得许多基金经理在“现在赚钱”与“未来可期”之间,选择了“我全都要”。其中最有代表性的是嘉实基金的熊昱洲和信达澳亚的李博。熊昱洲对智能汽车非常看好,在二季报中他写道,“基于我们对不同资产的估值状态,盈利趋势的判断,我们重点配置了全球智能汽车和相关产业链,对于部分具备高辨识度但估值显著较高的环节龙头公司,我们倾向于先做等待。”其管理的嘉实全球创新龙头股票(QDII)前五大重仓股分别是小鹏、特斯拉、理想、蔚来、宁德时代,基本上都是顶格配置。信达澳亚的李博管理的信澳新能源精选顶格配置了理想与小鹏,由于其并非QDII基金,无法配置未被纳入港股通的蔚来。李博的观点十分鲜明,他告诉笔者,“看好新势力通过成熟的电动化和领先的智能化占领中、高端市场。”也有基金经理不买理想只买小鹏的。相比只买理想,这种策略稍显另类。诺德基金的阎安琪看好智能驾驶领域的边际好转,在二季报中他写道,“在二季度研究中发现智能驾驶领域有明显的边际变化,此前受‘价格战’影响,智能驾驶成为车型减配的主要方向。但需要注意的是,降价带来了汽车智能化的平权,表现在20-25万的车型上开始搭载了高阶辅助驾驶系统,未来可能15-20万车型也会出现。”二季度大幅加仓小鹏汽车的刘洋在二季报中写道,“本基金加仓新能源汽车新势力板块,预期部分公司将会迎来经营拐点,走向现金流转正的良性循环。”03、尾声在二级市场的机构投资者方法论里,“好行业”是一个所有人都喜欢谈论的维度。中短期投资者定义“好行业”是高景气度,因为“高增速”是最美好的安全边际,它不需要在众多参与者里小心翼翼地论证出最后的胜者,只要公司还在风口上,是骡子是马都能上天。长期投资者定义“好行业”看的是竞争格局,因为只有龙头的市场份额足够稳定,DCF模型才能用上更持续的假设,没有人喜欢在一个“遍地是大王,短暂又辉煌”的混乱格局里赌上自己和客户的未来。在很长一段时间里,整车行业留给投资者的就是这样一种混乱的姿态:行业格局时而集中时而分散,但即便是龙头最清晰的时候,CR3的市场集中度也没有超过30%[3]。于是,几乎所有整车公司都不得不跟着经济周期摇摆,难以走出自身的独立性。然而到了新能源车时代,叙事发生了根本性的变化。人们期待它能像移动互联网时代的智能手机一般,脱离行业格局混乱的宿命,以一种软硬件结合的方式,实现赢家通吃的变革。特斯拉已经实现了这个预言的美国版,越南特斯拉也上演着自己惊心动魄的故事。中国的公募基金经理,也在各自下注中国新能源车的成长道路。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":554,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":212800712536296,"gmtCreate":1692993061182,"gmtModify":1692993063011,"author":{"id":"3545984171150229","authorId":"3545984171150229","name":"RobinJ","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8ae6dcbb326e30bf8d470c1d62bce846","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3545984171150229","authorIdStr":"3545984171150229"},"themes":[],"htmlText":"这篇文章不错,转发给大家看看","listText":"这篇文章不错,转发给大家看看","text":"这篇文章不错,转发给大家看看","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/212800712536296","repostId":"211883647152168","repostType":1,"repost":{"id":211883647152168,"gmtCreate":1692761805345,"gmtModify":1692761820795,"author":{"id":"3527667622617230","authorId":"3527667622617230","name":"新能源Bot","avatar":"https://static.tigerbbs.com/437ab63d03a72f13a501bf25060d5f5e","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3527667622617230","authorIdStr":"3527667622617230"},"themes":[],"title":"小鹏VS英伟达:算力话语权之争","htmlText":"红色星际了解到, <a href=\"https://laohu8.com/S/XPEV\">$小鹏汽车(XPEV)$</a> 和 <a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$</a> 在洽谈定制芯片的合作。小鹏认为英伟达下一代芯片Thor的2000 TOPS的算力过大,提出定制750 TOPS算力的Thor。针对小鹏定制算力的诉求,英伟达在权衡。小鹏提出的750TOPS的算力需求,将会对Thor的市场前景产生重大的影响。小鹏作为国内智驾的标杆,如果只使用750 TOPS的算力,那么其他的主机厂也会将算力需求定在这个区间,英伟达花费重金研发的2000 TOPS的Thor可能会面临无人使用的局面。这对英伟达是一个巨大的冲击。更深远的影响则是,英伟达一直崇尚的“算力怪兽”的战略路线可能也将面临调整。对小鹏来说,算力需求定制是智驾战略调整的一部分。小鹏在努力执行“更好的性能、更低的成本”的战略,谋求在智驾上绝杀竞争对手。1. 小鹏智驾战略的调整一位接近小鹏的人士表示,找英伟达定制750TOPS的算力芯片,一个很重要的目的是降低城市NOA的成本,把城市NOA下沉到15万级别的新车型上去。何小鹏和马斯克的战略意图一样,都认为10万到25万价位的汽车腰部市场销量规模最大。规模是智能驾驶落地的关键,为此马斯克准备了Model 2,何小鹏也规划了15万级别的新车型,两人共同的目标都是要拿下腰部市场。小鹏15万级别的新车,将要和传统主机厂抢市场,尤其是比亚迪。城市NOA是何小鹏手里最重要的牌之一,降本之后,用来打击智驾技术落后的传统主机厂。目前腰部市场的智驾产品,大多数都是中小Tier 1在做。产品性能一般,给用户的体验不佳,而且一些传统主机厂对这些没有特色的智驾产品胡乱定价,一套性能一般的高速NOA功能就能选配定价两万。腰部市场的蛋糕吸引的还有","listText":"红色星际了解到, <a href=\"https://laohu8.com/S/XPEV\">$小鹏汽车(XPEV)$</a> 和 <a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$</a> 在洽谈定制芯片的合作。小鹏认为英伟达下一代芯片Thor的2000 TOPS的算力过大,提出定制750 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TOPS的Thor可能会面临无人使用的局面。这对英伟达是一个巨大的冲击。更深远的影响则是,英伟达一直崇尚的“算力怪兽”的战略路线可能也将面临调整。对小鹏来说,算力需求定制是智驾战略调整的一部分。小鹏在努力执行“更好的性能、更低的成本”的战略,谋求在智驾上绝杀竞争对手。1. 小鹏智驾战略的调整一位接近小鹏的人士表示,找英伟达定制750TOPS的算力芯片,一个很重要的目的是降低城市NOA的成本,把城市NOA下沉到15万级别的新车型上去。何小鹏和马斯克的战略意图一样,都认为10万到25万价位的汽车腰部市场销量规模最大。规模是智能驾驶落地的关键,为此马斯克准备了Model 2,何小鹏也规划了15万级别的新车型,两人共同的目标都是要拿下腰部市场。小鹏15万级别的新车,将要和传统主机厂抢市场,尤其是比亚迪。城市NOA是何小鹏手里最重要的牌之一,降本之后,用来打击智驾技术落后的传统主机厂。目前腰部市场的智驾产品,大多数都是中小Tier 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\n \n 今年以来,理想汽车远远跑赢了其他新势力,一季度销量达到5万多辆,平均月销1万5以上,五月销量更是接近3万,是新势力销量榜第二名哪吒汽车的两倍还多。 得益于不断增长的销量,理想汽车的股价也远远领先于其他新势力,今年以来上涨了60%多,市值达到了2400多亿,仅次于比亚迪股份,是蔚来市值的两倍还多。 对此,摩根士丹利发布了理想的跟踪调查报告,并且重申了理想汽车的增持评级和40美元的目标价,让我们来看看报告是怎么说的吧。 首先,线下客流量继续增长。根据大摩最新的门店调查,理想汽车在一线城市的旗舰店的总客流量环比增长16%,达到今年以来的最高水平。在同行推出竞争车型的情况下,L7和L8依然保持了很强的吸引力,吸引了大批客户更加仔细地比较理想汽车的车型。 零售转化率超过8%。5月份,理想汽车的零售转化率(订单收入/客流量)保持在了惊人的8%的水平,要知道,理想汽车在2022年的历史平均水平只是5%到6%,而同行只是4%到5%。之所以能够达到8%的高转化率,大摩认为,原因可能是L7 Air和L8 Air的驾驶体验更佳,产品定位更加独特,而且跟同行直接竞争车型相比,性价比更高。 订单全面增长。根据大摩跟店内销售人员的交谈,所有车型在五月份都实现了稳健的环比增长。其中,L7订单占比达到40%到50%,其次是L8和L9,各占25%,而且,在加快去库存的努力下,理想One的销量也实现了两位数增长。一些销售人员还透露,理想在5月份扩大了渠道扩张,环比增加了18家店铺、1个交付中心和1个售后中心,带动了订单的增长。5月份的新订单已经接近3万。 周销量破6000。理想5月29日至6月4日这一周的销量达到6600多辆,为6月份开了个好头。在订单和渠道扩张的带动下,理想将6月的销量目标定位3万辆。如果6月销量能达到3万辆,那么加上4月的2.6万辆和5月的2.8万辆,理想二季度的销量将会比原来管理层指引的\n \n","listText":"今年以来,理想汽车远远跑赢了其他新势力,一季度销量达到5万多辆,平均月销1万5以上,五月销量更是接近3万,是新势力销量榜第二名哪吒汽车的两倍还多。 得益于不断增长的销量,理想汽车的股价也远远领先于其他新势力,今年以来上涨了60%多,市值达到了2400多亿,仅次于比亚迪股份,是蔚来市值的两倍还多。 对此,摩根士丹利发布了理想的跟踪调查报告,并且重申了理想汽车的增持评级和40美元的目标价,让我们来看看报告是怎么说的吧。 首先,线下客流量继续增长。根据大摩最新的门店调查,理想汽车在一线城市的旗舰店的总客流量环比增长16%,达到今年以来的最高水平。在同行推出竞争车型的情况下,L7和L8依然保持了很强的吸引力,吸引了大批客户更加仔细地比较理想汽车的车型。 零售转化率超过8%。5月份,理想汽车的零售转化率(订单收入/客流量)保持在了惊人的8%的水平,要知道,理想汽车在2022年的历史平均水平只是5%到6%,而同行只是4%到5%。之所以能够达到8%的高转化率,大摩认为,原因可能是L7 Air和L8 Air的驾驶体验更佳,产品定位更加独特,而且跟同行直接竞争车型相比,性价比更高。 订单全面增长。根据大摩跟店内销售人员的交谈,所有车型在五月份都实现了稳健的环比增长。其中,L7订单占比达到40%到50%,其次是L8和L9,各占25%,而且,在加快去库存的努力下,理想One的销量也实现了两位数增长。一些销售人员还透露,理想在5月份扩大了渠道扩张,环比增加了18家店铺、1个交付中心和1个售后中心,带动了订单的增长。5月份的新订单已经接近3万。 周销量破6000。理想5月29日至6月4日这一周的销量达到6600多辆,为6月份开了个好头。在订单和渠道扩张的带动下,理想将6月的销量目标定位3万辆。如果6月销量能达到3万辆,那么加上4月的2.6万辆和5月的2.8万辆,理想二季度的销量将会比原来管理层指引的","text":"今年以来,理想汽车远远跑赢了其他新势力,一季度销量达到5万多辆,平均月销1万5以上,五月销量更是接近3万,是新势力销量榜第二名哪吒汽车的两倍还多。 得益于不断增长的销量,理想汽车的股价也远远领先于其他新势力,今年以来上涨了60%多,市值达到了2400多亿,仅次于比亚迪股份,是蔚来市值的两倍还多。 对此,摩根士丹利发布了理想的跟踪调查报告,并且重申了理想汽车的增持评级和40美元的目标价,让我们来看看报告是怎么说的吧。 首先,线下客流量继续增长。根据大摩最新的门店调查,理想汽车在一线城市的旗舰店的总客流量环比增长16%,达到今年以来的最高水平。在同行推出竞争车型的情况下,L7和L8依然保持了很强的吸引力,吸引了大批客户更加仔细地比较理想汽车的车型。 零售转化率超过8%。5月份,理想汽车的零售转化率(订单收入/客流量)保持在了惊人的8%的水平,要知道,理想汽车在2022年的历史平均水平只是5%到6%,而同行只是4%到5%。之所以能够达到8%的高转化率,大摩认为,原因可能是L7 Air和L8 Air的驾驶体验更佳,产品定位更加独特,而且跟同行直接竞争车型相比,性价比更高。 订单全面增长。根据大摩跟店内销售人员的交谈,所有车型在五月份都实现了稳健的环比增长。其中,L7订单占比达到40%到50%,其次是L8和L9,各占25%,而且,在加快去库存的努力下,理想One的销量也实现了两位数增长。一些销售人员还透露,理想在5月份扩大了渠道扩张,环比增加了18家店铺、1个交付中心和1个售后中心,带动了订单的增长。5月份的新订单已经接近3万。 周销量破6000。理想5月29日至6月4日这一周的销量达到6600多辆,为6月份开了个好头。在订单和渠道扩张的带动下,理想将6月的销量目标定位3万辆。如果6月销量能达到3万辆,那么加上4月的2.6万辆和5月的2.8万辆,理想二季度的销量将会比原来管理层指引的","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/16914364e409aa5050127190c0391686"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":2,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/187885384892432","isVote":1,"tweetType":2,"object":{"id":"404aee50b38a43299dc0efbc12bdf5bf","tweetId":"187885384892432","videoUrl":"https://1254107296.vod2.myqcloud.com/e2ad4227vodcq1254107296/4c045a7f3270835009745901641/Mn3mXgZIJEEA.mp4","poster":"https://static.tigerbbs.com/16914364e409aa5050127190c0391686"},"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":6,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":778,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":656223062,"gmtCreate":1683745286957,"gmtModify":1683745288398,"author":{"id":"3545984171150229","authorId":"3545984171150229","name":"RobinJ","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8ae6dcbb326e30bf8d470c1d62bce846","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3545984171150229","authorIdStr":"3545984171150229"},"themes":[],"htmlText":"这篇文章不错,转发给大家看看","listText":"这篇文章不错,转发给大家看看","text":"这篇文章不错,转发给大家看看","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/656223062","repostId":"650613105","repostType":1,"repost":{"id":650613105,"gmtCreate":1679118075007,"gmtModify":1679118637053,"author":{"id":"3536788665288456","authorId":"3536788665288456","name":"Patrick波波","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b106b0e98b3ae9ddc6740fb237655761","crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3536788665288456","authorIdStr":"3536788665288456"},"themes":[],"title":"小鹏2022年Q4财报解—野百合是否还有春天?","htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/XPEV\">$小鹏汽车(XPEV)$</a> 昨天披露了2022年四季度财报,因为之前就知道了小鹏的交付量数据,同比下滑47%,所以大家都基本对小鹏财报没有多大预期,大家唯一关心的只有一点:小鹏是否还有希望? 数据有多差我们还是一起看下,小鹏Q4营收51.4亿,同比下滑39.9%,历史上第一次出现同比下滑,连续4个季度环比下滑。净亏损23.6亿元,同比扩大83%,环比基本持平。光从财报来看,这个数据确实是惨不忍睹,基本是新势力里面最差的没有之一,蔚来亏损再多起码营收还是正增长,但是小鹏已经开始时大幅开始衰退,而且预计最少还会持续2个季度。 但是发完财报后 <a href=\"https://laohu8.com/S/09868\">$小鹏汽车-W(09868)$</a> 股价却是大涨,这个我也不意外,因为小鹏财报都已经差到这个地步了,今年还能差到哪里去?具体财报数据还是一起看下。 1. 营收方面 小鹏四季度营收51.4亿元,同比下滑39.9%,历史上第一次出现同比下滑,而且幅度高达40%,连续4个季度环比下滑。而且从今年前2个季度预计的交付量来看,接下来两个季度依然会是下滑趋势,单从营收这个水平,基本是“蔚小理”里面最差的,其他两家营收都在增长。 不过2022年财报同比的是2021年,2021下半年基本是小鹏最风光的时候,小鹏P7口碑很好,交付量也基本是新势力霸榜,那个时候理想都还是弟弟,2022年8月份开始小鹏产品规划出现了问题,销量一路下滑,2022年Q3小鹏又切换到低基数,所以预计今年Q3开始小鹏可以重新恢复增长。 “蔚小理”月交付量: 小鹏营收数据: 2. 毛利方面 小鹏四季度实现毛利4.45亿元,整体毛利率8.7%,较去年同期下滑3.3%,较上个季度提升4.8%,汽车毛利率","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/XPEV\">$小鹏汽车(XPEV)$</a> 昨天披露了2022年四季度财报,因为之前就知道了小鹏的交付量数据,同比下滑47%,所以大家都基本对小鹏财报没有多大预期,大家唯一关心的只有一点:小鹏是否还有希望? 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股价却是大涨,这个我也不意外,因为小鹏财报都已经差到这个地步了,今年还能差到哪里去?具体财报数据还是一起看下。 1. 营收方面 小鹏四季度营收51.4亿元,同比下滑39.9%,历史上第一次出现同比下滑,而且幅度高达40%,连续4个季度环比下滑。而且从今年前2个季度预计的交付量来看,接下来两个季度依然会是下滑趋势,单从营收这个水平,基本是“蔚小理”里面最差的,其他两家营收都在增长。 不过2022年财报同比的是2021年,2021下半年基本是小鹏最风光的时候,小鹏P7口碑很好,交付量也基本是新势力霸榜,那个时候理想都还是弟弟,2022年8月份开始小鹏产品规划出现了问题,销量一路下滑,2022年Q3小鹏又切换到低基数,所以预计今年Q3开始小鹏可以重新恢复增长。 “蔚小理”月交付量: 小鹏营收数据: 2. 毛利方面 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20:01","market":"us","language":"zh","title":"中国证监会、财政部与美国监管机构签署审计监管合作协议","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1164160353","media":"证监会","summary":"8月26日,中国证券监督管理委员会、中华人民共和国财政部于2022年8月26日与美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)签署审计监管合作协议,将于近期启动相关合作。合作协议依据两国法律法规,尊重国际通","content":"<html><head></head><body><p>8月26日,中国证券监督管理委员会、中华人民共和国财政部于2022年8月26日与美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)签署审计监管合作协议,将于近期启动相关合作。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/aca380ee94984e987b8175a04eb2d0e1\" tg-width=\"1558\" tg-height=\"687\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/>合作协议依据两国法律法规,尊重国际通行做法,按照对等互利原则,就双方对相关会计师事务所合作开展监管检查和调查活动作出了明确约定,形成了符合双方法规和监管要求的合作框架。</p><p>合作协议的签署,是中美双方监管机构在解决审计监管合作这一共同关切问题上迈出的重要一步,为下一阶段双方积极、专业、务实推进合作奠定了基础。依法推进跨境审计监管合作,将有利于进一步提高会计师事务所执业质量,保护投资者合法权益,也有利于为企业依法合规开展跨境上市活动营造良好的国际监管环境。</p><blockquote><b>中国证监会有关负责人就签署中美审计监管合作协议答记者问</b></blockquote><p><b>1.问:签署中美审计监管合作协议的意义是什么?</b></p><p>答:签署中美审计监管合作协议,是双方在解决中美审计监管合作问题上迈出的重要一步,为双方依法对共同监管范围内的会计师事务所开展日常检查和执法合作建立了监管合作机制,为下一步双方在符合各自法律规定和监管要求的前提下对等、高效开展合作奠定了基础,符合资本市场监管合作的国际通行做法。中美双方开展审计监管合作,对于提高会计师事务所执业质量、保护投资者合法权益具有积极意义,也有助于为企业依法依规开展跨境上市活动营造良好的监管环境。</p><p><b>2.问:中美审计监管合作协议的主要内容是什么?</b></p><p>答:此次签署的中美审计监管合作协议,是在双方2013年执法合作谅解备忘录及2016年试点检查合作备忘录的基础上,根据双方国内法律法规和监管要求,参照相关国际通行做法,总结以往双方合作经验,经过反复磋商达成的。合作协议主要就双方对相关会计师事务所合作开展日常检查与执法调查作出了具体安排,约定了合作目的、合作范围、合作形式、信息使用、特定数据保护等重要事项。</p><p>合作协议包括以下重点内容:一是确立对等原则。协议条款对双方具有同等约束力。中美双方均可依据法定职责,对另一方辖区内相关事务所开展检查和调查,被请求方应在法律允许范围内尽力提供充分协助。二是明确合作范围。合作协议范围包括协助对方开展对相关事务所的检查和调查。其中,中方提供协助的范围也涉及部分为中概股提供审计服务、且审计底稿存放在内地的香港事务所。三是明确协作方式。双方将提前就检查和调查活动计划进行沟通协调,美方须通过中方监管部门获取审计底稿等文件,在中方参与和协助下对会计师事务所相关人员开展访谈和问询。</p><p><b>3.问:开展跨境审计监管合作的目的是什么?</b></p><p>答:企业在资本市场发行证券和上市,应定期公开发布财务报告,为投资者知情决策提供信息。各国法律法规均要求会计师事务所对相关财务报告进行审计,并要求监管机构对相关会计师事务所进行监管,以确保其依法依规履行好「守门人」职责,提高资本市场信息披露质量,维护投资者合法权益。</p><p>在企业跨境上市的情形下,为这些企业提供审计服务的本地会计师事务所一般需要在上市地注册,并接受上市地监管部门的监管。由于这些事务所可能遍布全球各地,上市地监管部门为对它们实施监管,必须通过与相关事务所本地的监管机构建立合作机制,开展跨境监管合作,这是全球资本市场的通行做法。如不能有效开展跨境审计监管合作,就难以确信相关事务所审计工作是否符合监管要求,相关上市公司财报质量就缺少一层保障,会引发投资者质疑,甚至根据上市地法律法规,相关公司证券无法继续在该地上市交易。</p><p>随着中国资本市场双向开放逐步深化,企业跨境上市和会计师事务所跨境展业日益频繁,目前,有超过200家中国公司在美国资本市场上市,有30余家中国境内会计师事务所在PCAOB注册,能够为在美上市的中国公司提供审计服务。PCAOB为履行对上述事务所的审计监管职责,需要与中国监管部门建立合作关系,实施跨境监管合作。同样,中国监管机构有需要对自身监管范围内的美国会计师事务所实施审计监管的,也要通过监管合作机制进行。这是国际惯例,双方都需要这个机制。保留中概股在美上市,对投资者有利,对上市公司有利,对中美双方都有利,是一种多赢的制度安排。这是双方能够坐下来谈判并达成协议的一个重要基础。</p><p><b>4.问:审计工作底稿在跨境审计监管合作中的作用是什么?</b></p><p>答:对会计师事务所开展监管,必然涉及到审计工作底稿。以日常检查为例,监管机构除检查会计师事务所内部控制体系外,还需要抽查部分上市公司的审计工作底稿,以检验事务所的工作质量。审计工作底稿是事务所开展审计过程中,对其制定的审计计划、实施的审计程序、获取的相关审计证据,以及得出的审计结论等所作的「工作记录」。审计工作底稿的主要功能是记载审计师是否依照审计准则尽职尽责地验证企业收入支出等财务信息准确性,因此一般并不包括国家秘密、个人隐私或企业底层数据等敏感信息。</p><p>需要说明的是,审计监管的直接对象是会计师事务所,而非其审计的上市公司。从跨境审计监管合作的国际实践看,上市地监管机构一般每年抽选部分会计师事务所进行检查,并在受检事务所审计的上市公司中抽查有代表性或有潜在审计质量风险的审计项目加以验证,以评估事务所的审计工作质量。对于中美审计监管合作而言,也是如此,无须每年检查全部在美上市公司审计项目。</p><p><b>5.问:在合作协议框架下,审计工作底稿如含有一些敏感信息,能否得到必要的保护?</b></p><p>答:近年来,我国数据安全法、个人信息保护法等信息安全相关法律法规陆续施行,相关市场主体的信息安全责任更加明确,操作上更加有章可循。企业无论上市与否,都有义务严格遵守本国法律法规。</p><p>近期中国证监会等部门完善了境外上市相关保密和档案管理规定,对规范审计工作底稿信息安全管理提出明确要求,进一步落实了上市公司信息安全的主体责任,同时为上市企业和会计师事务所依法依规保管和处理涉密敏感信息提供了更加细化和可执行的指引,有助于在满足会计审计要求的前提下做好底稿编制工作,并依法保护相关信息安全。</p><p>中美审计监管合作协议将双方对相关会计师事务所的检查和调查活动纳入合作框架下开展,双方将充分做好事前沟通协调,美方须查看的审计工作底稿等文件通过中方监管机构协助调取并提供。同时,合作协议对于审计监管合作中可能涉及敏感信息的处理和使用作出了明确约定,针对个人信息等特定数据设置了专门的处理程序,为双方履行法定监管职责的同时保护相关信息安全提供了可行路径。</p><p><b>6.问:中美审计监管合作协议的达成是否意味着中概股自美退市的风险已经解除?</b></p><p>答:中美审计监管合作协议的签署标志着双方通过加强合作解决中概股审计监管问题迈出了关键一步,符合市场的期盼和预期。下一步双方将根据合作协议对相关会计师事务所合作开展日常检查与调查活动,并对合作效果作出客观评估。如果后续合作可以满足各自监管需求,则有望解决中概股审计监管问题,从而避免自美被动退市。我们期待与美方监管部门以专业务实的态度积极推进合作,共同努力实现积极的成果。</p><p>受此消息影响,中概股盘前拉升,满帮涨超7%,拼多多涨近7%,蔚来涨约4%,<a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">阿里巴巴</a>涨超3%,<a href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">拼多多</a>涨超3%,<a href=\"https://laohu8.com/S/BIDU\">百度</a>涨近3%,<a href=\"https://laohu8.com/S/BEKE\">贝壳</a>涨近2%。</p></body></html>","source":"lsy1573813229493","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>中国证监会、财政部与美国监管机构签署审计监管合作协议</title>\n<style 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target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/09988\">$阿里巴巴-SW(09988)$</a> 与腾讯控股<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/00700\">$腾讯控股(00700)$</a> 都发布了新季度的业绩,总体来看,在消费互联网整体受困于低迷的社零之际,C端业务在疫情及竞争的影响下持续放缓,但最让人忧虑的还是B端业务,毕竟B端业务被视为C端业务之后,国内互联网巨头的下一个星辰大海,梦想照进显示,巨头们2B的星辰大海何时会迎来转机?01 腾讯季度财报分析:各业务线全面承压,静待消费恢复从总体来看,本季度腾讯实现营收1340亿元,同比下滑3%,历史上首次单季度同比下滑;净利润186亿元,同比下滑56%,非国际财务报告准则下,经调后净利润281亿元,同比下滑17%,这是腾讯连续第四个季度净利润下滑,但较上季度环比收窄。分业务线来看,各项业务都面临较大压力▷ 增值服务,增值服务业务第二季的收入为人民币717亿元,相较二零二一年第二季总体保持稳定。由于国际游戏行业开始消化后疫情时代的影响,国际市场游戏收入下降1%至人民币107亿元,或以固定汇率计算大致稳定。就单个游戏而言,《PUBG Mobile》及《荒野乱斗》收入下滑,《VALORANT》表现强劲及新推出的《夜族崛起》作出了增量收入贡献。本土市场经历了类似的调整期,面临一系列过渡性的挑战,包括大型游戏发布数量下降、用户消费减少以及未成年人保护措施的实施,本土市场游戏收入下降1%至人民币318亿元。就单个游戏而言,《王者荣耀》、《天涯明月刀手游》及《英雄联盟》收入下滑,而《英雄联盟手游》、《重返帝国》及《金铲铲之战》等最近推出的游戏收入增加。▷ 社交网络收入增长","listText":"近期中国互联网行业的两大龙头,阿里巴巴<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/09988\">$阿里巴巴-SW(09988)$</a> 与腾讯控股<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/00700\">$腾讯控股(00700)$</a> 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增值服务,增值服务业务第二季的收入为人民币717亿元,相较二零二一年第二季总体保持稳定。由于国际游戏行业开始消化后疫情时代的影响,国际市场游戏收入下降1%至人民币107亿元,或以固定汇率计算大致稳定。就单个游戏而言,《PUBG Mobile》及《荒野乱斗》收入下滑,《VALORANT》表现强劲及新推出的《夜族崛起》作出了增量收入贡献。本土市场经历了类似的调整期,面临一系列过渡性的挑战,包括大型游戏发布数量下降、用户消费减少以及未成年人保护措施的实施,本土市场游戏收入下降1%至人民币318亿元。就单个游戏而言,《王者荣耀》、《天涯明月刀手游》及《英雄联盟》收入下滑,而《英雄联盟手游》、《重返帝国》及《金铲铲之战》等最近推出的游戏收入增加。▷ 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Twitter打算将马斯克告上法庭,迫使他以440亿美元收购该公司。 这场收购之战最终结局是? 现在,马斯克与推特之间的收购争议日益演变成了一场连续的狗血肥皂剧,要预测这场狗血剧会最终会如何收场并非易事,尤其是当其中涉及到许多绝顶聪明的商人时。我们不可能猜到所有的排列组合,毕竟其中会涉及融资等细枝末节的问题,本文结合多方观点梳理了未来最有可能会发生的5种结果。<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TWTR\">$Twitter(TWTR)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">$特斯拉(TSLA)$</a>1.和平分手,马斯克支付分手费从理论上讲,这可能是所有人最轻松的选择——没有诉讼,马斯克同意支付10亿美元分手费,双方就此分道扬镳。只不过,推特的估值将会远低于440亿美元。这似乎正是推特联合创始人艾文·威廉姆斯(Ev Williams)赞成的做法。他在推特上表示,如果他依然任职于董事会,就会提出这样一个问题:“能不能让这出丑陋的插曲赶紧过去。”问题在于,如果董事会就这么让马斯克一走了之,那就违反了信托责任。而泰勒的回应表明,推特并不准备就此放手。推特的诉求很明确:马斯克必须以每股54.20美元的价格收购推特。如果允许他支付一笔分手费就可以一走了之,那很可能导致推特的股价继续下跌。由于投资者对这比交易发生的概率和时间存疑,导致该股已经较交易价格大幅折价。上周五,推特股价报收于36.81美元。“他们不能轻描淡写地说一句,‘好吧,我们都省省吧,埃隆,我们把价格降到每股20美元,或者达成和解。如果你同意支付10亿美元分手费,我们就走人。’”杜兰法学院公司治理教授安·立普顿(Ann Lipton)说","listText":"马斯克告知推特,他以重大违约为由终止收购该公司的交易。 Twitter打算将马斯克告上法庭,迫使他以440亿美元收购该公司。 这场收购之战最终结局是? 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14:27","market":"hk","language":"zh","title":"买入阿里和京东!摩根大通资管加码投资中概科技股","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1114944858","media":"华尔街见闻","summary":"全面唱多中概股后,摩根大通旗下基金用实际行动加码投资,押注诱人的估值将带来丰厚回报。摩根大通资产管理公司正在加码投资中概科技股,押注诱人的估值将带来丰厚回报。据报道,联合管理着三支总资产接近200亿美","content":"<html><head></head><body><blockquote>全面唱多中概股后,<a href=\"https://laohu8.com/S/JPM\">摩根大通</a>旗下基金用实际行动加码投资,押注诱人的估值将带来丰厚回报。</blockquote><p>摩根大通资产管理公司正在加码投资中概科技股,押注诱人的估值将带来丰厚回报。</p><p>据报道,联合管理着三支总资产接近200亿美元中国股票基金的Rebecca Jiang表示,<b>她现在对中概科技股的看法更加乐观。根据截至5月底的申报文件,摩根大通资产管理旗舰<a href=\"https://laohu8.com/S/CHN\">中国基金</a>今年增持了<a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">阿里巴巴</a>和<a href=\"https://laohu8.com/S/JD\">京东</a>的股票。</b></p><p>Rebecca Jiang本周接受采访时表示,最糟糕的时候已经过去了:</p><blockquote>“围绕这些互联网企业的更清晰、更明确的监管框架肯定是积极的。”</blockquote><p>Rebecca Jiang称,在过去一年的下跌中,摩根大通并没有大幅减持中国科技巨头,因为该行业为客户提供了“关键价值”。</p><p>她的观点呼应了中国市场上一个日益增长的趋势,即投资者开始重新买入中国科技股。同时,在全球主要股指纷纷进入熊市之际,中概股逆势上涨吸引了买家。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6b5e2ef69298064fb3e8de0d1e38d147\" tg-width=\"669\" tg-height=\"404\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>过去一个月恒生科技指数上涨了12%</p><p>上月中旬华尔街见闻提及,摩根大通分析师亚历克斯·姚(Alex Yao)团队开始转向全面看多中概股,其在研报中表示,中国互联网行业正在摆脱各种不确定性上升的局面,将受到短期及长期基本面因素的驱动,因此公司股价或将超预期上涨。</p><p><b>叠加多家互联网中概股股价反弹及波动率下降,该团队上调多家股票评级,包括:</b></p><blockquote>将京东集团ADR和H股评级上调至中性;阿里巴巴ADR评级上调至超配;<a href=\"https://laohu8.com/S/BIDU\">百度</a>ADR评级上调至中性,目标价125美元;<a href=\"https://laohu8.com/S/BILI\">哔哩哔哩</a>H股评级上调至中性;<a href=\"https://laohu8.com/S/00700\">腾讯</a>评级上调至超配,目标价470港元;<a href=\"https://laohu8.com/S/NTES\">网易</a>评级上调至超配,目标价185港元;美团评级上调至超配,目标价220港元。</blockquote><p>除摩根大通旗舰中国基金加码中概科技股,5月13日,全球最大对冲基金桥水向美国证券交易委员会(SEC)提交的2022年一季度持仓报告显示,<b>桥水在今年一季度继续增持阿里巴巴、<a href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">拼多多</a>、哔哩哔哩、<a href=\"https://laohu8.com/S/NIO\">蔚来</a>、百度等中概股。</b></p><p>此外,晨星数据显示,<b>今年3月份期间,富达国际旗下中国消费动力基金大举增持了美团、京东等互联网股票,另一只中国股票基金也在3月份期间大举增持互联网,阿里巴巴、腾讯等均是加仓对象。</b></p><p>近来,从<a href=\"https://laohu8.com/S/MS\">摩根士丹利</a>到<a href=\"https://laohu8.com/S/JEF\">杰富瑞</a>集团的策略师们,看涨中国的声音日益高涨。<a href=\"https://laohu8.com/S/DB\">德意志银行</a>周三表示,预计会在未来几个月上调对中国股市的看法。</p><p>据报道,Rebecca Jiang管理的中国基金去年亏损了20%,排名有所下滑,而在2020年,该基金在同类基金中排名前5%。尽管该基金今年以来仍下跌了约20%,但近期的回报率已开始转为正值。</p><p>Jiang认为:</p><blockquote>“成长战略经历了一段困难时期,但对于许多互联网公司来说,监管方面的严厉和收紧可以说是塞翁失马,焉知祸福。我认为这有助于投资者认清和明白他们的真正价值。”</blockquote><p>展望未来,Jiang表示,她正在寻找房地产等行业以及基础设施和新能源等政策受益板块的机会。</p><p>她预计,随着持续的货币和财政支持,中国股市在今年剩余时间有望继续跑赢全球,“无论是从全球资产配置的角度,还是从单独的角度来看,中国资产和股票看起来都很有吸引力”。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>买入阿里和京东!摩根大通资管加码投资中概科技股</title>\n<style 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Jiang称,在过去一年的下跌中,摩根大通并没有大幅减持中国科技巨头,因为该行业为客户提供了“关键价值”。她的观点呼应了中国市场上一个日益增长的趋势,即投资者开始重新买入中国科技股。同时,在全球主要股指纷纷进入熊市之际,中概股逆势上涨吸引了买家。过去一个月恒生科技指数上涨了12%上月中旬华尔街见闻提及,摩根大通分析师亚历克斯·姚(Alex Yao)团队开始转向全面看多中概股,其在研报中表示,中国互联网行业正在摆脱各种不确定性上升的局面,将受到短期及长期基本面因素的驱动,因此公司股价或将超预期上涨。叠加多家互联网中概股股价反弹及波动率下降,该团队上调多家股票评级,包括:将京东集团ADR和H股评级上调至中性;阿里巴巴ADR评级上调至超配;百度ADR评级上调至中性,目标价125美元;哔哩哔哩H股评级上调至中性;腾讯评级上调至超配,目标价470港元;网易评级上调至超配,目标价185港元;美团评级上调至超配,目标价220港元。除摩根大通旗舰中国基金加码中概科技股,5月13日,全球最大对冲基金桥水向美国证券交易委员会(SEC)提交的2022年一季度持仓报告显示,桥水在今年一季度继续增持阿里巴巴、拼多多、哔哩哔哩、蔚来、百度等中概股。此外,晨星数据显示,今年3月份期间,富达国际旗下中国消费动力基金大举增持了美团、京东等互联网股票,另一只中国股票基金也在3月份期间大举增持互联网,阿里巴巴、腾讯等均是加仓对象。近来,从摩根士丹利到杰富瑞集团的策略师们,看涨中国的声音日益高涨。德意志银行周三表示,预计会在未来几个月上调对中国股市的看法。据报道,Rebecca Jiang管理的中国基金去年亏损了20%,排名有所下滑,而在2020年,该基金在同类基金中排名前5%。尽管该基金今年以来仍下跌了约20%,但近期的回报率已开始转为正值。Jiang认为:“成长战略经历了一段困难时期,但对于许多互联网公司来说,监管方面的严厉和收紧可以说是塞翁失马,焉知祸福。我认为这有助于投资者认清和明白他们的真正价值。”展望未来,Jiang表示,她正在寻找房地产等行业以及基础设施和新能源等政策受益板块的机会。她预计,随着持续的货币和财政支持,中国股市在今年剩余时间有望继续跑赢全球,“无论是从全球资产配置的角度,还是从单独的角度来看,中国资产和股票看起来都很有吸引力”。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":846,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":689075822,"gmtCreate":1655310864168,"gmtModify":1704861887177,"author":{"id":"3545984171150229","authorId":"3545984171150229","name":"RobinJ","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8ae6dcbb326e30bf8d470c1d62bce846","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3545984171150229","authorIdStr":"3545984171150229"},"themes":[],"htmlText":",","listText":",","text":",","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/689075822","repostId":"2243968164","repostType":4,"repost":{"id":"2243968164","pubTimestamp":1655272982,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2243968164?lang=&edition=full","pubTime":"2022-06-15 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Volatility研究和交易主管Mike Zigmont认为,<b>不一定如此,过去不再是未来的可靠指南:</b></p><blockquote>现在,人们对衰退的恐惧已经成为了一个因素,这一点发生了很大的变化。无论结论是什么,都是有争议的。如果他们得出“A”的结论,那么“A”就没有有力的支撑。如果他们得出“非A”的结论,也没有得到强烈支持。这实际上更像是仅有一点数据支撑的观点。</blockquote><p>此外,有观点指出可能整个QT的预期已经落地?<a href=\"https://laohu8.com/S/0J6Y.UK\">法国兴业银行</a>的Solomon Tadesse认为,<b>市场对QT的关注有助于减弱其影响,因为只有计划的宣布才会产生影响,而不是实际的实施。</b></p><p>QT政策的一个独特之处是,如果宣布了缩表的时间表和规模,那么未来的政策不确定性似乎就没有多少了,从而允许市场对该政策做出预先反应。</p></body></html>","source":"wallstreetcn_api","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>除了加息,还一个巨大的“未知”:缩表威力到底有多大?</title>\n<style 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Pozsar警告称,情况可能会变得更糟:如果用电影中的一幕描述当前的货币紧缩状况,《现代启示录》中的经典场景十分符合,漫天飞翔的HUEY直升机载着全副武装的大兵和导弹机枪,伴着直升机扬声器播放着的《女武神骑行》。摩根士丹利分析师近期向那些想知道市场会如何应对历史上最大规模的缩表的人发出一个简单但有些令人不安的信息,“我跟你一样也不知道。”摩根士丹利报告指出,量化宽松(QE)和量化紧缩(QT)对各类金融资产的影响“有限且不确定”。具体来看,大摩通过统计分析得出,在这四个地区,美联储此前的QT影响范围如下,9%至35%的10年期美债收益率波动,1%至23%股票收益率变动,5%以下信贷息差变动,相关性低于70%。摩根士丹利还调查了这四个地区的资产表现与2009年8月(金融危机后推出量化宽松政策)以来各自央行资产负债表变化的关系。从长期来看,各类资产回报变化与资产负债表变化的相关性较低。例如,美联储负债表每1000亿美元变化仅与标准普尔500指数0.55%的收益相关,仅解释了2%的股市方差。从10年的时间长度来看,这两个数字分别为+0.12%和1%。从过去13年来看,资产负债表的变化并不能解释多大的资产收益变动。这是否意味着随着美联储等央行开启QT,投资者没有什么可担心的了?Harvest Volatility研究和交易主管Mike Zigmont认为,不一定如此,过去不再是未来的可靠指南:现在,人们对衰退的恐惧已经成为了一个因素,这一点发生了很大的变化。无论结论是什么,都是有争议的。如果他们得出“A”的结论,那么“A”就没有有力的支撑。如果他们得出“非A”的结论,也没有得到强烈支持。这实际上更像是仅有一点数据支撑的观点。此外,有观点指出可能整个QT的预期已经落地?法国兴业银行的Solomon Tadesse认为,市场对QT的关注有助于减弱其影响,因为只有计划的宣布才会产生影响,而不是实际的实施。QT政策的一个独特之处是,如果宣布了缩表的时间表和规模,那么未来的政策不确定性似乎就没有多少了,从而允许市场对该政策做出预先反应。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":490,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":680200427,"gmtCreate":1655084664371,"gmtModify":1704861032264,"author":{"id":"3545984171150229","authorId":"3545984171150229","name":"RobinJ","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8ae6dcbb326e30bf8d470c1d62bce846","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3545984171150229","authorIdStr":"3545984171150229"},"themes":[],"htmlText":".","listText":".","text":".","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/680200427","repostId":"680160607","repostType":1,"repost":{"id":680160607,"gmtCreate":1654840819481,"gmtModify":1704860600185,"author":{"id":"3502767768442965","authorId":"3502767768442965","name":"话题虎","avatar":"https://static.tigerbbs.com/d418c2def5dc1d094b03270b450f71ce","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3502767768442965","authorIdStr":"3502767768442965"},"themes":[],"title":"美股狂跌,空头狂欢!你会选择做空对冲风险吗?","htmlText":"周四收盘,美股全线大跌,<a 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首先,马斯克已经买了这么多股份了,如果直接取消交易,任凭是它自生自灭,那之前做的准备都白费了。而且一旦马斯克退出,其他投资者对推特的信心更会大减,比如马斯克这条推特一出来,盘前就跌了近20%; 其次,马斯克买推特这件事,是“完成理想”的一部分,而不是单纯拿来财务投资。他想要在通讯信息方面有所建树,目前市面上没有比推特更合适的产品了,而现在的技术也还没有成熟到可以直接推一个新产品推翻推特。而且马斯克要全资购买下推特,还得卖掉不少$特斯拉(TSLA)$ 的股票,也不是那么信手拈来。 更重要的是,马斯克本身的理想就是“整治推特”,自然,这些垃圾账号也是它认为需要纠正的“信息噪音”。既然这些是长期存在的无用信息,那计算在推特的估值里就有点不合适了。 目前马斯克给推特的报价是440亿美元,也就是54.2美元/股,如果其中有5%的噪音,理论上降个5%的报价,也不是不合理! 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VS 台积电哪个是更好的半导体股票?","htmlText":"<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$</a> 和<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSM\">$台积电(TSM)$</a> 都是是世界级的半导体公司。此外,两家公司也都是各自重要的合作伙伴,而不是竞争对手。台积电是无晶圆厂结构,而英伟达依赖台积电生产芯片,英伟达还是台积电最重要的客户之一,截至2021年12月,英伟达已经是台积电第六大客户了。投资者还需要注意的是,与主要竞争对手三星不同的是,台积电并不与客户竞争。它的纯业务方式也有助于巩固与其最大客<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/AAPL\">$苹果(AAPL)$</a> 的关系,后者是它的独家代工合作伙伴。 英伟达在推进其技术路线图方面已经取得了巨大的进展。它是加速计算领域无可争议的领导者,拥有世界级的GPU (dGPU)主导地位。此外,它还通过软件堆栈和自动驾驶解决方案扩展了TAM。因此,英伟达现在是一家领先的全栈人工智能技术公司,我们认为它将是未来十年最具影响力的科技巨头之一。 考虑到他们截然不同的商业模式,要得出结论哪家公司更适合投资者并不是一件容易的事,然而,我们可以通过分析推动他们增长的关键驱动因素来帮助投资者做出决策,哪家公司更适合他们。 英伟达和台积电的股票表现 英伟达和台积电股票1Y表现(截至22年1月6日)。 英伟达和台积电股票5Y表现(截至22年1月6日)。 这两只股票都是半导体领域的龙头股票,表现也轻松超过大盘。台积电股票的5年收益率为347%(复合年增长率:34.7%),而英伟达股票则以5年956%的收益率(复合年增长率:59.9%)成为明显的赢家。但是,如果我们仔细观","listText":"<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$</a> 和<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSM\">$台积电(TSM)$</a> 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(dGPU)主导地位。此外,它还通过软件堆栈和自动驾驶解决方案扩展了TAM。因此,英伟达现在是一家领先的全栈人工智能技术公司,我们认为它将是未来十年最具影响力的科技巨头之一。 考虑到他们截然不同的商业模式,要得出结论哪家公司更适合投资者并不是一件容易的事,然而,我们可以通过分析推动他们增长的关键驱动因素来帮助投资者做出决策,哪家公司更适合他们。 英伟达和台积电的股票表现 英伟达和台积电股票1Y表现(截至22年1月6日)。 英伟达和台积电股票5Y表现(截至22年1月6日)。 这两只股票都是半导体领域的龙头股票,表现也轻松超过大盘。台积电股票的5年收益率为347%(复合年增长率:34.7%),而英伟达股票则以5年956%的收益率(复合年增长率:59.9%)成为明显的赢家。但是,如果我们仔细观","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/5cdac9cf5a28fb3e55e1d455d731a0da","width":"674","height":"438"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/697721114","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":3,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1137,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":692466042,"gmtCreate":1641176055496,"gmtModify":1641176055496,"author":{"id":"3545984171150229","authorId":"3545984171150229","name":"RobinJ","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8ae6dcbb326e30bf8d470c1d62bce846","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3545984171150229","authorIdStr":"3545984171150229"},"themes":[],"htmlText":"这篇文章不错,转发给大家看","listText":"这篇文章不错,转发给大家看","text":"这篇文章不错,转发给大家看","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/692466042","repostId":"696746956","repostType":1,"repost":{"id":696746956,"gmtCreate":1640781016247,"gmtModify":1640782496791,"author":{"id":"3548388348794551","authorId":"3548388348794551","name":"问就是加仓up","avatar":"https://static.tigerbbs.com/4e98ddf789d46c5627f944fc581c0fe9","crmLevel":5,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3548388348794551","authorIdStr":"3548388348794551"},"themes":[],"title":"或许可以再次去港股争夺定价权","htmlText":"现在的港股流动性尴尬到可以挖个洞把自己放进去。虽然以前也不是很高,但是好歹去年涨了很多,也是能接受的,结果现在反过来,一直缩量一直杀,里边的资金不想出来,外边的资金想要进去又不敢进去。港股其实也可以看看,我之前写过一个帖子,博弈美团和快手月内创新低,结果今天快手已经非常接近新低了,美团还差一点。港股的流动性有多差呢,今天成交量900亿港币,都没有特斯拉一晚上成交额多。一个市场的交易额干不过美股一个股票,这简直就离谱。不过这个也是常态很久了,所以现在港股的下跌,一方面是杀估值,另一方面就是所谓的流动性不足。如果你对流动性不足造成的下杀不太理解,可以看看去年疫情的时候美股熔断,所有资产价格都大幅度下跌,背后的原因就是没有资金愿意接盘,而跑路的资金慌不择路,造成了崩盘式下跌,这种下跌有时是突发事件造成的恐慌抛售,美股熔断就是典型的例子。另一种情况就是市场成交惨淡,没有交易量,现在的港股就是这种状况,下午2点的时候看见今天美团成交20亿港币,这个交易额都没有A股的妖股活跃。再往前的流动性危机典型,比如2018年创业板的下跌,最低都到1100点,现在已经3300点,当时也是流动性问题。所以现在如果你想问港股低估嘛,其实已经开始变得低估了,但是如果资金流动性问题得不到解决,估值想要抬升是很难的,或许可以等待下次内资去夺取定价权。最近港股基本上是大部分都在下跌,有些股票还在抵抗,但是感觉意义不大。什么时候能形成反弹,我觉得需要等情绪面的好转,现在虽然很多资金在抄底,但是大部分都是小资金,或者即使是大资金,也很难看出来,所以,大家都很恐慌,没有做多一致性。我抄底你拉盘我就砸了,然后你看见被套了,就躺平不都都动了,过几天看见跌了我可能又进去抄底,结果一直跌,我也被套了,相当于是持续下跌,亏损盘过多,拉升需要很多的资金,同时由于没有明确反转信号的出现,很多资金就是短线打野撤了。不得不说,这个时","listText":"现在的港股流动性尴尬到可以挖个洞把自己放进去。虽然以前也不是很高,但是好歹去年涨了很多,也是能接受的,结果现在反过来,一直缩量一直杀,里边的资金不想出来,外边的资金想要进去又不敢进去。港股其实也可以看看,我之前写过一个帖子,博弈美团和快手月内创新低,结果今天快手已经非常接近新低了,美团还差一点。港股的流动性有多差呢,今天成交量900亿港币,都没有特斯拉一晚上成交额多。一个市场的交易额干不过美股一个股票,这简直就离谱。不过这个也是常态很久了,所以现在港股的下跌,一方面是杀估值,另一方面就是所谓的流动性不足。如果你对流动性不足造成的下杀不太理解,可以看看去年疫情的时候美股熔断,所有资产价格都大幅度下跌,背后的原因就是没有资金愿意接盘,而跑路的资金慌不择路,造成了崩盘式下跌,这种下跌有时是突发事件造成的恐慌抛售,美股熔断就是典型的例子。另一种情况就是市场成交惨淡,没有交易量,现在的港股就是这种状况,下午2点的时候看见今天美团成交20亿港币,这个交易额都没有A股的妖股活跃。再往前的流动性危机典型,比如2018年创业板的下跌,最低都到1100点,现在已经3300点,当时也是流动性问题。所以现在如果你想问港股低估嘛,其实已经开始变得低估了,但是如果资金流动性问题得不到解决,估值想要抬升是很难的,或许可以等待下次内资去夺取定价权。最近港股基本上是大部分都在下跌,有些股票还在抵抗,但是感觉意义不大。什么时候能形成反弹,我觉得需要等情绪面的好转,现在虽然很多资金在抄底,但是大部分都是小资金,或者即使是大资金,也很难看出来,所以,大家都很恐慌,没有做多一致性。我抄底你拉盘我就砸了,然后你看见被套了,就躺平不都都动了,过几天看见跌了我可能又进去抄底,结果一直跌,我也被套了,相当于是持续下跌,亏损盘过多,拉升需要很多的资金,同时由于没有明确反转信号的出现,很多资金就是短线打野撤了。不得不说,这个时","text":"现在的港股流动性尴尬到可以挖个洞把自己放进去。虽然以前也不是很高,但是好歹去年涨了很多,也是能接受的,结果现在反过来,一直缩量一直杀,里边的资金不想出来,外边的资金想要进去又不敢进去。港股其实也可以看看,我之前写过一个帖子,博弈美团和快手月内创新低,结果今天快手已经非常接近新低了,美团还差一点。港股的流动性有多差呢,今天成交量900亿港币,都没有特斯拉一晚上成交额多。一个市场的交易额干不过美股一个股票,这简直就离谱。不过这个也是常态很久了,所以现在港股的下跌,一方面是杀估值,另一方面就是所谓的流动性不足。如果你对流动性不足造成的下杀不太理解,可以看看去年疫情的时候美股熔断,所有资产价格都大幅度下跌,背后的原因就是没有资金愿意接盘,而跑路的资金慌不择路,造成了崩盘式下跌,这种下跌有时是突发事件造成的恐慌抛售,美股熔断就是典型的例子。另一种情况就是市场成交惨淡,没有交易量,现在的港股就是这种状况,下午2点的时候看见今天美团成交20亿港币,这个交易额都没有A股的妖股活跃。再往前的流动性危机典型,比如2018年创业板的下跌,最低都到1100点,现在已经3300点,当时也是流动性问题。所以现在如果你想问港股低估嘛,其实已经开始变得低估了,但是如果资金流动性问题得不到解决,估值想要抬升是很难的,或许可以等待下次内资去夺取定价权。最近港股基本上是大部分都在下跌,有些股票还在抵抗,但是感觉意义不大。什么时候能形成反弹,我觉得需要等情绪面的好转,现在虽然很多资金在抄底,但是大部分都是小资金,或者即使是大资金,也很难看出来,所以,大家都很恐慌,没有做多一致性。我抄底你拉盘我就砸了,然后你看见被套了,就躺平不都都动了,过几天看见跌了我可能又进去抄底,结果一直跌,我也被套了,相当于是持续下跌,亏损盘过多,拉升需要很多的资金,同时由于没有明确反转信号的出现,很多资金就是短线打野撤了。不得不说,这个时","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/ea110e51edb16eb5cd07123122d367f7","width":"431","height":"749"}],"top":1,"highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/696746956","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":647,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":698004773,"gmtCreate":1640254826907,"gmtModify":1640254826907,"author":{"id":"3545984171150229","authorId":"3545984171150229","name":"RobinJ","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8ae6dcbb326e30bf8d470c1d62bce846","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3545984171150229","authorIdStr":"3545984171150229"},"themes":[],"htmlText":"这篇文章不错,转发给大家看","listText":"这篇文章不错,转发给大家看","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为什么第一个被减持的是京东? 因为京东坚挺,且基本面情况更稳定。京东在这波中概股回调中,只比最高点下跌了30%,财务回报比例相对其他的<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/03690\">$美团-W(03690)$</a> 、<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">$拼多多(PDD)$</a> 、<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/DOYU\">$斗鱼(DOYU)$</a> 、<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/BEKE\">$贝壳(BEKE)$</a> ,对股东来说价值更容易体现。 业务上来看,京东股东最担心的,主要还是微信“九宫格”生态圈。作为中国日活用户最多的App,微信的确在京东的成长过程中扮演了重要角色。 不过,随着微信“小程序”生态的建立,九宫格的作用已经被弱化了很多。独立的微信小程序也将京东的生态体系嵌入,目前来看非常完整了。即便真的有一天微信的九宫格踢掉了京东,也完全不必担心。 京东股价会承压吗? 就此次分红而言,有两个决定因素—— 合格投资者 非合格投资者 根据腾讯的公告,此次分出去的京东股票,将直接达到股东账户,只要是合格投资者。而“非合格投资者”,则会根据除息前的市场行情,直接拿到对应的现金! 那么问题来了,非合格投资者是哪些?他们占比有多大? 原文是这样的—— 也就是说,主要是因为管辖区法律法规不同的美国投资者。腾讯要帮每个美国投资者确认是否可以直接获得股票成本太高,不如就索性直接分给他们现金。 那这些现金从哪里来呢? 卖掉京东的股票换现金 腾讯的自有资金先垫付 无论是哪","listText":"腾讯史无前例地拿京东股票分红,腾讯的股东一片叫好。那京东呢? 为什么第一个被减持的是京东? 因为京东坚挺,且基本面情况更稳定。京东在这波中概股回调中,只比最高点下跌了30%,财务回报比例相对其他的<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/03690\">$美团-W(03690)$</a> 、<a target=\"_blank\" 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