$宜人贷(YRD)$有能力做波段的做波段，没能力做波段的就长期持有，今天出台新政策，推进四大国有资产管理公司跟p2p平台合作，四大资产管理公司是干嘛的呢？就是专门收逾期，坏账资产的。当初兜底过整个国家的银行坏账，现在不说兜底p2p，推进合作，起码是可以实现坏账交易，为p2p注入宝贵的流动性。宜信，作为头部平台，真实资产，在这块是占优的。 p2p最坏的时光已经过去，我做多宜人贷亏了12个点，但是我不卖了，我真不信，除非中概股完全崩盘，宜人贷才会让我血本无归。 p2p应对流动性主要几种举措， 1，寻找股东资金，宜信集团背景ok，资金注入的能力是有的。宜人贷几年赚了几十亿，300亿的盘子，凑个100亿完全可以解决流动性问题。 2，寻找机构资金，机构资金主要来自银行，p2p在去年底很多被国家切断了跟银行的合作，但是在6月份这块的管制已经放松。7月国家已经正面鼓励互金与银行进行资产端合作。银行资金可以通过承接旧债权的方式，兑付掉部分投资人资金，降低平台流动性压力。宜信作为头部平台，与银行合作密切，寻找多家银行授信几十亿合作额度是很容易的。p2p与银行的合作，就是银行资金借给p2p的贷款人，银行收9个点利息，平台承担坏账，宜信放出去36个点，赚利差承担坏账。 3，不良处置。之前是自己催收，不过在7月遭遇危机，借款人故意不还钱，坏账暴增，小额贷款不上征信，很难控制。8月国家出政策，p2p被要求上报老赖名单，直接毙杀老赖，还款率可见将有很好地回升。8月16日新政策鼓励四大资产管理公司跟p2p合作，又是在给p2p的坏账找下家，注入外部流动性。 4.行业景气度提升，上周有金蓉街，是的，但是热度只有2天，对于投资人的影响不大。舆情被全面控制，当前各大平台的提前退出有了极大地缓解，起码较峰值缓解了60%。流动性压力巨减，当前要做的是投资人信心挽回，头部平台在这点占优。 5.国家意志，p2p近期正面

‌随着《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》的出炉，并在2019年10月21日生效，现金贷行业已经宣告覆灭，意见直接将贷款利率上限定为年化36%，非持牌机构，单位放款利率超过36%，累计放款金额超过1000万，属于情节严重刑事案件，这意味着几乎所有的现金贷平台全部可被定性为非法放贷刑事案件。$拍拍贷(PPDF)$ $玖富(JFU)$ $嘉银金科(JFIN)$ $微贷网(WEI)$ $51信用卡(02051)$$和信贷(HX)$  小赢网金，不论是否助贷，其底层资产都远超年化36%的红线，这些平台单日放款额都远超1000万，而且现金贷业务模式从来都是高利率覆盖高坏账，以拍拍贷为例，其年化贷款利率超过60%，超过合规线要求24个点，这意味着平台如果继续放款，则刑事犯罪。不放款，将承担巨额亏损，调整为36%进行放款，在当前现金贷风控模，会出现巨额亏损。拍拍贷年利润20亿，市盈率2倍，但如果年亏损10亿或犯罪，还能值多少钱？在36%以上利率的贷款，被定性高利贷之后，很可能造成规模空前的逃废债，平台现有网贷资产助贷资产，都会直接爆表。或许现金贷平台能选择的只有拼命套现跟清盘

$拍拍贷(PPDF)$ $宜人贷(YRD)$ $乐信(LX)$ $和信贷(HX)$ 和信贷修改了用户的提前退出，或紧急退出选项，由5个工作日成功改成债权转让。意味着平台流动性非常紧张，已经被新浪报道，极易引发投资人恐慌，挤兑性退出，投资减少，拍拍贷同属p2p，殃及池鱼。 大利空，反而大涨，太可怕了

$宜人贷(YRD)$ 宜人贷一季度撮合贷款金额为49亿到53亿之间，同比下滑55%，环比下降41%，出现加速下跌趋势，去年四季度为环比增长25%， 一季度整体营收环比下跌约25%，同比营收下跌33%，净利润同比跌幅在20%几。因宜人贷平均借款周期长达30个月以上，每月都有回款利息，所以目前宜人贷处于吃老本的阶段，净利润下降幅度没有放款降幅大，但是目前很危险的一点是，一个季度存量规模缩小了至少28亿，如果持续萎缩，宜人贷还有没有未来？如果这次财报没有伴随重磅利好的话，那宜人贷肯定会迎来一个暴跌的财报。 $乐信(LX)$ $趣店(QD)$ $拍拍贷(PPDF)$

$拍拍贷(PPDF)$拍拍贷1季报会非常好看，在1季度的p2p资产淡季，放款额创新高，近200亿，同比增长超60%，环比增长12%，季度坏账率环比大幅下降，季度营收超13亿，净利润预估超8亿，同比增长超85%，风险保证金稳步增长。 6月份全国将展开试点备案，目前北京平台开始进入行政核查阶段。拍拍贷很有可能是第一批全国平台之一，而且是盈利仅次于陆金所的网贷平台，长期前景非常可观。网贷备案要求，最大的一点是资金准备，这点拍拍贷没有问题。另一点就是20万以下投资人，以及散标出借，这2点拍拍贷散标一直在卖，用户认可度高。20万以下投资人，成为仅剩的巨头后，不会为流量及用户担忧。$宜人贷(YRD)$ $360金融(QFIN)$ $趣店(QD)$ $乐信(LX)$ $宜人贷(YRD)$

$拍拍贷(PPDF)$ 坏消息，我大概只是知道，拍拍5月份的单月新增代偿金额是历史新高，单月4.5亿，之前的峰值是单月3亿新增代偿，可能是严监管催收政策风险导致的

$拍拍贷(PPDF)$ $趣店(QD)$ $360金融(QFIN)$ $乐信(LX)$ $小赢科技(XYF)$ $信而富(XRF)$ $嘉银金科(JFIN)$ $微贷网(WEI)$ $宜人贷(YRD)$ ＃陆金所即将退出p2p＃消息已获得默认，行业头部中的头部陆金所退出网贷，影响极其巨大长远，基本上全国财经媒体均已发布该消息。全国网贷规模约7000亿，陆金所一家旗下有陆金服加前金服，占1500亿左右，5分之一强的体量。目前已不再发布新标，走老标出清的路径，目前陆金所债转专区标的已暴增。 这将极度打击p2p网贷投资人信心，行业前景预期。说句难听的，行业背景最硬，业务最合规，贷款利率几乎最低，最专注小微贷款领取的陆金所都退出网贷。还有哪家平台会有长期的未来。未来只有两条，要不转型，要不出清，没有别的出路了。

$拍拍贷(PPDF)$ 说实在的，财报有点让人失望，所以大涨没有了，

$爱奇艺(IQ)$爱奇艺哪来的市盈率，老虎的数据又错啦？5.7倍市盈率，一直亏损的@Fany

$宜人贷(YRD)$ $乐信(LX)$ $拍拍贷(PPDF)$ 客观地就当前p2p舆情来讲，百度指数已经从高峰的6万8回落到1万多，暴雷利空密集期已经有所过去，目前属于投资人信心筑底阶段。 从长期来讲，利好宜人贷这样的绝对头部平台，宜信本身管理的资本非常多，属于非常强势的平台。 奇怪的是，在行业大暴雷，在至暗的7月13日，7月23日宜信不跌，反而在大利空出尽。准备开始收割市场时大跌，是补跌吗？还是杀空吸筹码？看不懂

$宜人贷(YRD)$我感觉不是行业问题，近期行业的景气度已经有所回升。资金逐渐向头部平台聚集，宜人贷属于网贷标杠。前期跌得不多，算补跌吧。但是行业不景气大规模爆发在7月10日左右，目前大暴雷已经减少很多，舆情被高压控制扩散度不大。连鑫合汇展期都对行业没造成大的冲击，说明舆情已经逐渐平稳，后续这波雷潮确实严重，投资人信心修复需要时间。长期看对实力雄厚的头部平台是利好。 $和信贷(HX)$ $拍拍贷(PPDF)$ $信而富(XRF)$

$拍拍贷(PPDF)$ 拍拍贷其实利润非常好看，增长也不错，但是拍拍贷等现金贷有一个很大的业务风险点，就是政府针对现金贷的高利息还能忍耐多久。按照年化利率36%的红线，几乎没有几家平台可以满足，因为现在的上市系p2p基本都是高息现金贷，低的60%，高的90%，宜人贷是40%好几，而这些平台现有的风控模型都是建立在高利息覆盖高坏账的模式下，所以一旦监管强制要求执行利率必须低于36%的红线，那现有的风控模式必定崩溃，利润暴跌导致亏损。 2017年底就有一波从年化上百整顿到表面利率36%，实际年化60%-90%，导致当季拍拍贷亏损好几个亿。而现在如果压到年化36%以内，相当于业务模式重构，挑战极其巨大。而这就像一只灰犀牛，就看什么时候冲击到来而已。3.15之后，有家现金贷平台，排名前50，口袋理财，全公司被抓，因为涉及暴力催收，但是那家的贷款利率也是远超红线。

$拍拍贷(PPDF)$最近披露的监管政策，可能要求控制当户投资额在20万以内，如果严格执行，意味着，基本任何平台80%以上的投资额都会被挤走，完全转型助贷。

$宜人贷(YRD)$终于不跌了，吓死宝宝了

$蔚来(NIO)$为什么蔚来有长期价值。几个点，等被骂。 第一，汽车是中国支柱产业，但是中国在传统汽车工业被完全压死，电动车让中国看到了赶超的可能，而目前起码蔚来是国产互联网电动车第一品牌，国家自主创新的意志不容小时，只是选不选蔚来而已。 第二，动力电池第一是宁德时代，第三比亚迪，中国在这块的投入目前应该是全球第一的，赶超松下的技术是可预见的。国产电动车的续航会慢慢不再是短板。 第三，最大的挑战是特斯拉打到25万以下的车型，出来王炸。国产车只要解决了续航，中国会怕跟谁打价格战。 第四，马化腾，雷军，刘强东，背后还有强力的融资军团，蔚来肯定能融到钱。小鹏不如蔚来，估计30亿美金，威马融了220亿人民币。电动车就是用钱才有可能烧出来。特斯拉烧了多少年，背后的老大，不会这么短期放弃这么巨大有产业价值的一个行业标纲。 第五，蔚来要解禁，肯定有一波大跌，但是肯定也是机会，如果能跌到5块，等3年肯定最少能翻1倍

$蔚来(NIO)$5块抄底，拿3年翻1倍

$网易(NTES)$网易财报前，看看去年一季度的数据，为什么火，去年一季度阴阳师最高峰，最好赚钱的日子。今年一季度网易没强势游戏，考拉严选还在投入期，营收有增量利润肯定减分。又不是促销旺季，广告收入也较少，财报不跌才怪。

$拍拍贷(PPDF)$$宜人贷(YRD)$ $和信贷(HX)$ 网贷界当前腥风血雨，一天雷好几家30亿左右，甚至100亿的平台。 投资人提前退出暴增，拍拍贷债权转让标从2万多笔暴增到8万多笔，没有所谓绝对安全的头部平台。所有平台的债权转让，退出都暴增。谁都怕自己的平台成为下一个雷

$京东(JD)$可以可以，真的是韭菜，滚啦，累计血亏800美金

$百度(BIDU)$中美贸易战，应该避险的。百度基本面没问题，但是大环境如此，今晚中概股都是难兄难弟