+关注
榜壹
暂无个人介绍
IP属地:浙江
30
关注
7
粉丝
0
主题
0
勋章
主贴
热门
榜壹
2022-01-06
表格整得挺好,结论却是一塌糊涂。可充可换可升级,真香。超级快充背后需要电力公司能源的配置,峰值时候无法提供超级快充,谷值时候是电力能源配置的闲置,这个不能不考虑,也是硬伤。
蔚来正在陷入换电悖论循环
榜壹
2021-09-08
公司真金白银在大量回购,说明对自己公司未来很有信心。
小米集团:今日耗资约1.927亿港元,回购790.5万股
榜壹
2021-04-16
新生事物都是从看不懂开始
抱歉,原内容已删除
榜壹
2021-04-08
$蔚来(NIO)$
一图看懂2020年报
榜壹
2021-04-08
$特斯拉(TSLA)$
一图看懂2020年报
榜壹
2021-04-02
$腾讯控股(00700)$
一图看懂2020年报
榜壹
2021-04-02
$小米集团-W(01810)$
一图看懂2020年报
榜壹
2021-04-01
$中国中车(01766)$
一图看懂2020年报
榜壹
2021-04-01
$中芯国际(00981)$
一图看懂2020年报
榜壹
2021-03-29
$腾讯音乐(TME)$
一图看懂2020年报
榜壹
2021-03-29
$金山办公(688111)$
一图看懂2020年报
去老虎APP查看更多动态
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"userPageInfo":{"id":"174718696707432","uuid":"174718696707432","gmtCreate":1462497287223,"gmtModify":1720206077626,"name":"榜壹","pinyin":"bybangyi","introduction":"","introductionEn":"","signature":"","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","hat":null,"hatId":null,"hatName":null,"vip":1,"status":2,"fanSize":7,"headSize":30,"tweetSize":11,"questionSize":0,"limitLevel":900,"accountStatus":4,"level":{"id":3,"name":"书生虎","nameTw":"書生虎","represent":"努力向上","factor":"发布10条非转发主帖,其中5条获得他人回复或点赞","iconColor":"3C9E83","bgColor":"A2F1D9"},"themeCounts":0,"badgeCounts":0,"badges":[],"moderator":false,"superModerator":false,"manageSymbols":null,"badgeLevel":null,"boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"favoriteSize":20,"symbols":null,"coverImage":null,"realNameVerified":null,"userBadges":[{"badgeId":"35ec162348d5460f88c959321e554969-3","templateUuid":"35ec162348d5460f88c959321e554969","name":"传说交易员","description":"证券或期货账户累计交易次数达到300次","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/656db16598a0b8f21429e10d6c1cb033","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/03f10910d4dd9234f9b5702a3342193a","grayImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/0c767e35268feb729d50d3fa9a386c5a","redirectLinkEnabled":0,"redirectLink":null,"hasAllocated":1,"isWearing":0,"stamp":null,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2023.02.20","exceedPercentage":"93.40%","individualDisplayEnabled":0,"backgroundColor":null,"fontColor":null,"individualDisplaySort":0,"categoryType":1100},{"badgeId":"228c86a078844d74991fff2b7ab2428d-3","templateUuid":"228c86a078844d74991fff2b7ab2428d","name":"投资合伙人虎","description":"证券账户累计交易金额达到100万美元","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/fbeac6bb240db7da8b972e5183d050ba","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/436cdf80292b99f0a992e78750ac4e3a","grayImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/506a259a7b456f037592c3b23c779599","redirectLinkEnabled":0,"redirectLink":null,"hasAllocated":1,"isWearing":0,"stamp":null,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2021.12.28","exceedPercentage":"93.84%","individualDisplayEnabled":0,"backgroundColor":null,"fontColor":null,"individualDisplaySort":0,"categoryType":1101},{"badgeId":"976c19eed35f4cd78f17501c2e99ef37-1","templateUuid":"976c19eed35f4cd78f17501c2e99ef37","name":"博闻投资者","description":"累计交易超过10只正股","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/e74cc24115c4fbae6154ec1b1041bf47","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/d48265cbfd97c57f9048db29f22227b0","grayImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/76c6d6898b073c77e1c537ebe9ac1c57","redirectLinkEnabled":0,"redirectLink":null,"hasAllocated":1,"isWearing":0,"stamp":null,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2021.12.21","exceedPercentage":null,"individualDisplayEnabled":0,"backgroundColor":null,"fontColor":null,"individualDisplaySort":0,"categoryType":1102},{"badgeId":"518b5610c3e8410da5cfad115e4b0f5a-1","templateUuid":"518b5610c3e8410da5cfad115e4b0f5a","name":"实盘交易者","description":"完成一笔实盘交易","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/2e08a1cc2087a1de93402c2c290fa65b","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/4504a6397ce1137932d56e5f4ce27166","grayImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/4b22c79415b4cd6e3d8ebc4a0fa32604","redirectLinkEnabled":0,"redirectLink":null,"hasAllocated":1,"isWearing":0,"stamp":null,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2021.12.21","exceedPercentage":null,"individualDisplayEnabled":0,"backgroundColor":null,"fontColor":null,"individualDisplaySort":0,"categoryType":1100},{"badgeId":"e50ce593bb40487ebfb542ca54f6a561-4","templateUuid":"e50ce593bb40487ebfb542ca54f6a561","name":"明星虎友","description":"加入老虎社区2000天","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/dddf24b906c7011de2617d4fb3f76987","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/53d58ad32c97254c6f74db8b97e6ec49","grayImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/6304700d92ad91c7a33e2e92ec32ecc1","redirectLinkEnabled":0,"redirectLink":null,"hasAllocated":1,"isWearing":0,"stamp":null,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2021.12.18","exceedPercentage":null,"individualDisplayEnabled":0,"backgroundColor":null,"fontColor":null,"individualDisplaySort":0,"categoryType":1001}],"userBadgeCount":5,"currentWearingBadge":null,"individualDisplayBadges":null,"crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"location":"浙江","starInvestorFollowerNum":0,"starInvestorFlag":false,"starInvestorOrderShareNum":0,"subscribeStarInvestorNum":0,"ror":null,"winRationPercentage":null,"showRor":false,"investmentPhilosophy":null,"starInvestorSubscribeFlag":false},"baikeInfo":{},"tab":"post","tweets":[{"id":695269342,"gmtCreate":1641475757878,"gmtModify":1641475757878,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"表格整得挺好,结论却是一塌糊涂。可充可换可升级,真香。超级快充背后需要电力公司能源的配置,峰值时候无法提供超级快充,谷值时候是电力能源配置的闲置,这个不能不考虑,也是硬伤。","listText":"表格整得挺好,结论却是一塌糊涂。可充可换可升级,真香。超级快充背后需要电力公司能源的配置,峰值时候无法提供超级快充,谷值时候是电力能源配置的闲置,这个不能不考虑,也是硬伤。","text":"表格整得挺好,结论却是一塌糊涂。可充可换可升级,真香。超级快充背后需要电力公司能源的配置,峰值时候无法提供超级快充,谷值时候是电力能源配置的闲置,这个不能不考虑,也是硬伤。","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":3,"commentSize":1,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/695269342","repostId":"2201256345","repostType":2,"repost":{"id":"2201256345","kind":"highlight","weMediaInfo":{"introduction":"为上市公司提供知识产权解决方案","home_visible":1,"media_name":"锦缎","id":"1075158368","head_image":"https://static.tigerbbs.com/a6edd4ef1e1f428dad9cb66d3735ea2a"},"pubTimestamp":1641436297,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2201256345?lang=&edition=full","pubTime":"2022-01-06 10:31","market":"us","language":"zh","title":"蔚来正在陷入换电悖论循环","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2201256345","media":"锦缎","summary":"想说的是,超高压快充很快就要面世了,2022年就会有大规模落地车型了,比如小鹏的G9,以及理想正在研发的纯电车型等。很显然,充电是一条没有太多逻辑悖论的路线,简单明了。关于换电站,很多人都认为,蔚来当前补能体验好,所以应该坚持投入换电。这注定是一个很难规模化的事情,无法规模化,成本就无法降下来,蔚来于是将进入一个悖论循环。蔚来选的换电这条路线,表面上看是抄了近道,实际上是与时代的潮流背道而驰。","content":"<html><head></head><body><p>先上一张图</p><p>基本上这张图把换电模式和充电模式,做了个对比分析。仔细看完这张图后,我认为最重要的其实只有两点:补电时长,和产品标准。其它问题都可以从成本的角度去做一些动态分析。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2eb5b7dc7825436ab886303f5ef0d45e\" tg-width=\"628\" tg-height=\"536\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>关于补电时长。想说的是,超高压快充很快就要面世了,2022年就会有大规模落地车型了,比如小鹏的G9,以及理想正在研发的纯电车型等。小鹏G9充电功率可达480KW,号称充电5分钟,续航200KM。考虑到部分家庭可能会配备慢充枪,以及停车场、商超等物业会逐步配备充电桩,这样的充电效率,其实是能满足需求的。</p><p>很显然,充电是一条没有太多逻辑悖论的路线,简单明了。剩下的就是技术攻关、量产和投放密度的问题了。</p><p>关于换电站,很多人都认为,蔚来当前补能体验好,所以应该坚持投入换电。我想说的是,在讨论之前,我们应该明确一个共识:显然当前电动汽车还处于行业初期阶段,技术发展非常迅猛,远没有到定型和标准化的阶段。</p><p>基于这个认知前提,讨论起来就会容易很多。</p><p>为什么不看好换电?先来搞清楚几个问题,答案就自然了然了。</p><p>这一轮电动汽车革命,主要是两大块,一是电气化,二是智能化。大家都大谈特谈智能化才是未来电动汽车的竞争命门,能意识到这一点,说明都很有远见。</p><p>事实上,电动汽车革命,从用户感知的角度来看,分为两大块,一部分是可感知的,另一部分是不可感知的。电动汽车安静、加速响应快、智能化突出,这些都是容易被大家轻易被大家感知到的部分。而在这之下,其实隐藏着深厚的整车架构变革,是为不可感知的部分。</p><p>整车架构变革,到底有哪些呢?简单的来说就是,汽油车都有硕大的发动机,连着机械传动轴、排气管这些机械结构,直接决定了汽车底盘的基本布局。其他的零部件只能在这个基本结构的基础上进行布局设计。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/782b680ac63a4b2fb88fdd1a4a3b6245\" tg-width=\"563\" tg-height=\"327\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>而电动汽车呢?则完全不一样。它没有发动机,没有传动轴,没有排气管。取而代之的是电机、电池。而且因为电池一般是板式结构,所以整车质量可以做到50:50,这给了电动汽车极大的结构设计空间。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2bfac8fee0134ff6b896266d27754818\" tg-width=\"794\" tg-height=\"492\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>这么说可能没太多概念,我举几个例子你就明白了。比如电车没有发动机,所以它前盖可以设计出一个防撞梁,或者因为结构件少,整车车身可以做的更加的一体化设计,从而增强整车刚性;再比如它相比油车,各种管、轴变少了很多,取而代之的是很多的电线——有意思的事情就来了,这些电线,理论上是可以通过合理的布局设计,做到集成化的,像集成电路板一样。</p><p><b>这里提取两个关键词:一体化,和集成化。</b>所谓一体化,就是让整车的零部件化整为零,好处就是可以极大的降低供应链复杂度,提升整车的结构刚性和安全性;所谓集成化,就是电子工业百年里,各种电子架构越来越浓缩化、芯片化,并在某种意义上遵从摩尔定律。</p><p>事实上,以基本常识和高中物理知识就能知道,一体化的空间是有限的,而集成化的空间短期是看不到上限的,类似于摩尔定律。试想一下,50年代的计算机,个头如一栋房子般,而今天的计算机,可以浓缩到手掌心大小,而其处理能力超出50年代的计算机无数倍。</p><p>因此我们可以畅想,10~20年后,车身结构逐步稳定下来,而电子电气架构则不断浓缩和集成化。很多现在看起来个头都比较大的一些控制器,将来都有可能进一步缩小体积,从而可以比较容易的设计进车架中——这就是资本圈子热捧的滑板式底盘结构。</p><p>再来看电池。电池也是一种较为复杂的电化学结构件。随着电化学、储能技术的提升,未来电池容量、电池包体积还会进一步缩小缩到一定程度之后,还可以与底盘一体化成型,实际上零跑汽车就在研发这样的底盘(CBC底盘),好处是集成度高、结构紧凑,同时还能增加车身刚性和安全性。</p><p>回过头来再看换电。常识告诉我们,换电必须建立在电池的标准化基础之上的,否则换电就无从谈起,也根本没法推广。这里的电池标准化,一定得拆开来看,一是机械结构的标准化,二是电化学技术的标准化。你会发现,实际上随着电动汽车技术的快速发展,电化学技术早已建立了若干标准,而电池包的尺寸结构却是没有办法在中短期内标准化的。</p><p>原因很简单,谁不想拥有集成度更高的车身结构呢,谁不想在电气化的路上走得更越远呢?那既然没有办法做到尺寸结构的标准化,又怎能兼容层出不穷的新车型呢,更别说兼容其它车厂的各类车型。</p><p><b>这注定是一个很难规模化的事情,无法规模化,成本就无法降下来,蔚来于是将进入一个悖论循环。</b></p><p>实际上,<a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">特斯拉</a>就是一体化、集成化的代表。特斯拉之所以毛利率高,其实主要还是依赖于对其车辆结构的重新设计。这部分用户基本无法感知,体现到车企身上,是供应链的变迁、毛利率的攀升,也是我们投资者常说的,特斯拉在制造效率上的厉害之处。</p><p>蔚来选的换电这条路线,表面上看是抄了近道,实际上是与时代的潮流背道而驰。因为换电的设计,未来底盘就无法做到CBC电池车身一体化,也必须让底盘结构设计让位于换电接口设计,进一步可以推测出,因为换电结构设计,蔚来不得不放弃很多效率优先的设计方案。</p><p>乔布斯那句说说得好,用户永远不清晰的知道自己需要什么,只要当你把完美的产品放到他眼前时,他才会惊叹说,哇,这就是我想要的。蔚来可能只是迎合了一部分用户的显性需求,显然,他们也走了一条最容易、最不费脑力思考的道路。至于国家电网、<a href=\"https://laohu8.com/S/PTR\">中石油</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/300750\">宁德时代</a>等,为什么愿意与蔚来一起推换电模式呢?我想说的是,这是从不同侧面的利益出发,做出的时下最理性的选择。国家推动换电模式落地,也有资源利用、多样化探索、国际竞争方面的考量。日本政府和丰田多年来还一直在力推氢能源汽车呢,截止到目前,也没有成为市场主流。</p><p>还是那句话,当站在时代的风口时,要搞清楚核心的游戏规则是什么,不然就完全成了陪跑,最终也只是昙花一现或者泯然众人矣。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>蔚来正在陷入换电悖论循环</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n蔚来正在陷入换电悖论循环\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n<a class=\"head\" href=\"https://laohu8.com/wemedia/1075158368\">\n\n\n<div class=\"h-thumb\" style=\"background-image:url(https://static.tigerbbs.com/a6edd4ef1e1f428dad9cb66d3735ea2a);background-size:cover;\"></div>\n\n<div class=\"h-content\">\n<p class=\"h-name\">锦缎 </p>\n<p class=\"h-time\">2022-01-06 10:31</p>\n</div>\n\n</a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<html><head></head><body><p>先上一张图</p><p>基本上这张图把换电模式和充电模式,做了个对比分析。仔细看完这张图后,我认为最重要的其实只有两点:补电时长,和产品标准。其它问题都可以从成本的角度去做一些动态分析。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2eb5b7dc7825436ab886303f5ef0d45e\" tg-width=\"628\" tg-height=\"536\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>关于补电时长。想说的是,超高压快充很快就要面世了,2022年就会有大规模落地车型了,比如小鹏的G9,以及理想正在研发的纯电车型等。小鹏G9充电功率可达480KW,号称充电5分钟,续航200KM。考虑到部分家庭可能会配备慢充枪,以及停车场、商超等物业会逐步配备充电桩,这样的充电效率,其实是能满足需求的。</p><p>很显然,充电是一条没有太多逻辑悖论的路线,简单明了。剩下的就是技术攻关、量产和投放密度的问题了。</p><p>关于换电站,很多人都认为,蔚来当前补能体验好,所以应该坚持投入换电。我想说的是,在讨论之前,我们应该明确一个共识:显然当前电动汽车还处于行业初期阶段,技术发展非常迅猛,远没有到定型和标准化的阶段。</p><p>基于这个认知前提,讨论起来就会容易很多。</p><p>为什么不看好换电?先来搞清楚几个问题,答案就自然了然了。</p><p>这一轮电动汽车革命,主要是两大块,一是电气化,二是智能化。大家都大谈特谈智能化才是未来电动汽车的竞争命门,能意识到这一点,说明都很有远见。</p><p>事实上,电动汽车革命,从用户感知的角度来看,分为两大块,一部分是可感知的,另一部分是不可感知的。电动汽车安静、加速响应快、智能化突出,这些都是容易被大家轻易被大家感知到的部分。而在这之下,其实隐藏着深厚的整车架构变革,是为不可感知的部分。</p><p>整车架构变革,到底有哪些呢?简单的来说就是,汽油车都有硕大的发动机,连着机械传动轴、排气管这些机械结构,直接决定了汽车底盘的基本布局。其他的零部件只能在这个基本结构的基础上进行布局设计。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/782b680ac63a4b2fb88fdd1a4a3b6245\" tg-width=\"563\" tg-height=\"327\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>而电动汽车呢?则完全不一样。它没有发动机,没有传动轴,没有排气管。取而代之的是电机、电池。而且因为电池一般是板式结构,所以整车质量可以做到50:50,这给了电动汽车极大的结构设计空间。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2bfac8fee0134ff6b896266d27754818\" tg-width=\"794\" tg-height=\"492\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>这么说可能没太多概念,我举几个例子你就明白了。比如电车没有发动机,所以它前盖可以设计出一个防撞梁,或者因为结构件少,整车车身可以做的更加的一体化设计,从而增强整车刚性;再比如它相比油车,各种管、轴变少了很多,取而代之的是很多的电线——有意思的事情就来了,这些电线,理论上是可以通过合理的布局设计,做到集成化的,像集成电路板一样。</p><p><b>这里提取两个关键词:一体化,和集成化。</b>所谓一体化,就是让整车的零部件化整为零,好处就是可以极大的降低供应链复杂度,提升整车的结构刚性和安全性;所谓集成化,就是电子工业百年里,各种电子架构越来越浓缩化、芯片化,并在某种意义上遵从摩尔定律。</p><p>事实上,以基本常识和高中物理知识就能知道,一体化的空间是有限的,而集成化的空间短期是看不到上限的,类似于摩尔定律。试想一下,50年代的计算机,个头如一栋房子般,而今天的计算机,可以浓缩到手掌心大小,而其处理能力超出50年代的计算机无数倍。</p><p>因此我们可以畅想,10~20年后,车身结构逐步稳定下来,而电子电气架构则不断浓缩和集成化。很多现在看起来个头都比较大的一些控制器,将来都有可能进一步缩小体积,从而可以比较容易的设计进车架中——这就是资本圈子热捧的滑板式底盘结构。</p><p>再来看电池。电池也是一种较为复杂的电化学结构件。随着电化学、储能技术的提升,未来电池容量、电池包体积还会进一步缩小缩到一定程度之后,还可以与底盘一体化成型,实际上零跑汽车就在研发这样的底盘(CBC底盘),好处是集成度高、结构紧凑,同时还能增加车身刚性和安全性。</p><p>回过头来再看换电。常识告诉我们,换电必须建立在电池的标准化基础之上的,否则换电就无从谈起,也根本没法推广。这里的电池标准化,一定得拆开来看,一是机械结构的标准化,二是电化学技术的标准化。你会发现,实际上随着电动汽车技术的快速发展,电化学技术早已建立了若干标准,而电池包的尺寸结构却是没有办法在中短期内标准化的。</p><p>原因很简单,谁不想拥有集成度更高的车身结构呢,谁不想在电气化的路上走得更越远呢?那既然没有办法做到尺寸结构的标准化,又怎能兼容层出不穷的新车型呢,更别说兼容其它车厂的各类车型。</p><p><b>这注定是一个很难规模化的事情,无法规模化,成本就无法降下来,蔚来于是将进入一个悖论循环。</b></p><p>实际上,<a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">特斯拉</a>就是一体化、集成化的代表。特斯拉之所以毛利率高,其实主要还是依赖于对其车辆结构的重新设计。这部分用户基本无法感知,体现到车企身上,是供应链的变迁、毛利率的攀升,也是我们投资者常说的,特斯拉在制造效率上的厉害之处。</p><p>蔚来选的换电这条路线,表面上看是抄了近道,实际上是与时代的潮流背道而驰。因为换电的设计,未来底盘就无法做到CBC电池车身一体化,也必须让底盘结构设计让位于换电接口设计,进一步可以推测出,因为换电结构设计,蔚来不得不放弃很多效率优先的设计方案。</p><p>乔布斯那句说说得好,用户永远不清晰的知道自己需要什么,只要当你把完美的产品放到他眼前时,他才会惊叹说,哇,这就是我想要的。蔚来可能只是迎合了一部分用户的显性需求,显然,他们也走了一条最容易、最不费脑力思考的道路。至于国家电网、<a href=\"https://laohu8.com/S/PTR\">中石油</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/300750\">宁德时代</a>等,为什么愿意与蔚来一起推换电模式呢?我想说的是,这是从不同侧面的利益出发,做出的时下最理性的选择。国家推动换电模式落地,也有资源利用、多样化探索、国际竞争方面的考量。日本政府和丰田多年来还一直在力推氢能源汽车呢,截止到目前,也没有成为市场主流。</p><p>还是那句话,当站在时代的风口时,要搞清楚核心的游戏规则是什么,不然就完全成了陪跑,最终也只是昙花一现或者泯然众人矣。</p></body></html>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/66bf606d024c4da3900d40ecb4dc2c50","relate_stocks":{"NIO":"蔚来"},"source_url":"","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"2201256345","content_text":"先上一张图基本上这张图把换电模式和充电模式,做了个对比分析。仔细看完这张图后,我认为最重要的其实只有两点:补电时长,和产品标准。其它问题都可以从成本的角度去做一些动态分析。关于补电时长。想说的是,超高压快充很快就要面世了,2022年就会有大规模落地车型了,比如小鹏的G9,以及理想正在研发的纯电车型等。小鹏G9充电功率可达480KW,号称充电5分钟,续航200KM。考虑到部分家庭可能会配备慢充枪,以及停车场、商超等物业会逐步配备充电桩,这样的充电效率,其实是能满足需求的。很显然,充电是一条没有太多逻辑悖论的路线,简单明了。剩下的就是技术攻关、量产和投放密度的问题了。关于换电站,很多人都认为,蔚来当前补能体验好,所以应该坚持投入换电。我想说的是,在讨论之前,我们应该明确一个共识:显然当前电动汽车还处于行业初期阶段,技术发展非常迅猛,远没有到定型和标准化的阶段。基于这个认知前提,讨论起来就会容易很多。为什么不看好换电?先来搞清楚几个问题,答案就自然了然了。这一轮电动汽车革命,主要是两大块,一是电气化,二是智能化。大家都大谈特谈智能化才是未来电动汽车的竞争命门,能意识到这一点,说明都很有远见。事实上,电动汽车革命,从用户感知的角度来看,分为两大块,一部分是可感知的,另一部分是不可感知的。电动汽车安静、加速响应快、智能化突出,这些都是容易被大家轻易被大家感知到的部分。而在这之下,其实隐藏着深厚的整车架构变革,是为不可感知的部分。整车架构变革,到底有哪些呢?简单的来说就是,汽油车都有硕大的发动机,连着机械传动轴、排气管这些机械结构,直接决定了汽车底盘的基本布局。其他的零部件只能在这个基本结构的基础上进行布局设计。而电动汽车呢?则完全不一样。它没有发动机,没有传动轴,没有排气管。取而代之的是电机、电池。而且因为电池一般是板式结构,所以整车质量可以做到50:50,这给了电动汽车极大的结构设计空间。这么说可能没太多概念,我举几个例子你就明白了。比如电车没有发动机,所以它前盖可以设计出一个防撞梁,或者因为结构件少,整车车身可以做的更加的一体化设计,从而增强整车刚性;再比如它相比油车,各种管、轴变少了很多,取而代之的是很多的电线——有意思的事情就来了,这些电线,理论上是可以通过合理的布局设计,做到集成化的,像集成电路板一样。这里提取两个关键词:一体化,和集成化。所谓一体化,就是让整车的零部件化整为零,好处就是可以极大的降低供应链复杂度,提升整车的结构刚性和安全性;所谓集成化,就是电子工业百年里,各种电子架构越来越浓缩化、芯片化,并在某种意义上遵从摩尔定律。事实上,以基本常识和高中物理知识就能知道,一体化的空间是有限的,而集成化的空间短期是看不到上限的,类似于摩尔定律。试想一下,50年代的计算机,个头如一栋房子般,而今天的计算机,可以浓缩到手掌心大小,而其处理能力超出50年代的计算机无数倍。因此我们可以畅想,10~20年后,车身结构逐步稳定下来,而电子电气架构则不断浓缩和集成化。很多现在看起来个头都比较大的一些控制器,将来都有可能进一步缩小体积,从而可以比较容易的设计进车架中——这就是资本圈子热捧的滑板式底盘结构。再来看电池。电池也是一种较为复杂的电化学结构件。随着电化学、储能技术的提升,未来电池容量、电池包体积还会进一步缩小缩到一定程度之后,还可以与底盘一体化成型,实际上零跑汽车就在研发这样的底盘(CBC底盘),好处是集成度高、结构紧凑,同时还能增加车身刚性和安全性。回过头来再看换电。常识告诉我们,换电必须建立在电池的标准化基础之上的,否则换电就无从谈起,也根本没法推广。这里的电池标准化,一定得拆开来看,一是机械结构的标准化,二是电化学技术的标准化。你会发现,实际上随着电动汽车技术的快速发展,电化学技术早已建立了若干标准,而电池包的尺寸结构却是没有办法在中短期内标准化的。原因很简单,谁不想拥有集成度更高的车身结构呢,谁不想在电气化的路上走得更越远呢?那既然没有办法做到尺寸结构的标准化,又怎能兼容层出不穷的新车型呢,更别说兼容其它车厂的各类车型。这注定是一个很难规模化的事情,无法规模化,成本就无法降下来,蔚来于是将进入一个悖论循环。实际上,特斯拉就是一体化、集成化的代表。特斯拉之所以毛利率高,其实主要还是依赖于对其车辆结构的重新设计。这部分用户基本无法感知,体现到车企身上,是供应链的变迁、毛利率的攀升,也是我们投资者常说的,特斯拉在制造效率上的厉害之处。蔚来选的换电这条路线,表面上看是抄了近道,实际上是与时代的潮流背道而驰。因为换电的设计,未来底盘就无法做到CBC电池车身一体化,也必须让底盘结构设计让位于换电接口设计,进一步可以推测出,因为换电结构设计,蔚来不得不放弃很多效率优先的设计方案。乔布斯那句说说得好,用户永远不清晰的知道自己需要什么,只要当你把完美的产品放到他眼前时,他才会惊叹说,哇,这就是我想要的。蔚来可能只是迎合了一部分用户的显性需求,显然,他们也走了一条最容易、最不费脑力思考的道路。至于国家电网、中石油、宁德时代等,为什么愿意与蔚来一起推换电模式呢?我想说的是,这是从不同侧面的利益出发,做出的时下最理性的选择。国家推动换电模式落地,也有资源利用、多样化探索、国际竞争方面的考量。日本政府和丰田多年来还一直在力推氢能源汽车呢,截止到目前,也没有成为市场主流。还是那句话,当站在时代的风口时,要搞清楚核心的游戏规则是什么,不然就完全成了陪跑,最终也只是昙花一现或者泯然众人矣。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2149,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":889985073,"gmtCreate":1631103577492,"gmtModify":1631103577492,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"公司真金白银在大量回购,说明对自己公司未来很有信心。","listText":"公司真金白银在大量回购,说明对自己公司未来很有信心。","text":"公司真金白银在大量回购,说明对自己公司未来很有信心。","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/889985073","repostId":"1149228561","repostType":2,"repost":{"id":"1149228561","kind":"news","weMediaInfo":{"introduction":"为用户提供金融资讯、行情、数据,旨在帮助投资者理解世界,做投资决策。","home_visible":1,"media_name":"老虎资讯综合","id":"102","head_image":"https://static.tigerbbs.com/8274c5b9d4c2852bfb1c4d6ce16c68ba"},"pubTimestamp":1631099747,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1149228561?lang=&edition=full","pubTime":"2021-09-08 19:15","market":"hk","language":"zh","title":"小米集团:今日耗资约1.927亿港元,回购790.5万股","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1149228561","media":"老虎资讯综合","summary":"9月8日,小米集团:今日回购790.5万股公司股票,耗资约1.927亿港元。","content":"<p>9月8日,小米集团:今日回购790.5万股公司股票,耗资约1.927亿港元。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/35dfb28259f71fa393567945b4661194\" tg-width=\"1594\" tg-height=\"502\" width=\"100%\" height=\"auto\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e82ea669d20f6ccd41a44c0952e42870\" tg-width=\"840\" tg-height=\"470\" width=\"100%\" height=\"auto\"></p>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>小米集团:今日耗资约1.927亿港元,回购790.5万股</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n小米集团:今日耗资约1.927亿港元,回购790.5万股\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n<a class=\"head\" href=\"https://laohu8.com/wemedia/102\">\n\n\n<div class=\"h-thumb\" style=\"background-image:url(https://static.tigerbbs.com/8274c5b9d4c2852bfb1c4d6ce16c68ba);background-size:cover;\"></div>\n\n<div class=\"h-content\">\n<p class=\"h-name\">老虎资讯综合 </p>\n<p class=\"h-time\">2021-09-08 19:15</p>\n</div>\n\n</a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<p>9月8日,小米集团:今日回购790.5万股公司股票,耗资约1.927亿港元。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/35dfb28259f71fa393567945b4661194\" tg-width=\"1594\" tg-height=\"502\" width=\"100%\" height=\"auto\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e82ea669d20f6ccd41a44c0952e42870\" tg-width=\"840\" tg-height=\"470\" width=\"100%\" height=\"auto\"></p>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/aea2b9ab8a046974039715aed46d9985","relate_stocks":{"01810":"小米集团-W"},"is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"1149228561","content_text":"9月8日,小米集团:今日回购790.5万股公司股票,耗资约1.927亿港元。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1601,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":370239570,"gmtCreate":1618584999590,"gmtModify":1618584999590,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"新生事物都是从看不懂开始","listText":"新生事物都是从看不懂开始","text":"新生事物都是从看不懂开始","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/370239570","repostId":"2127342528","repostType":2,"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1742,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":348383114,"gmtCreate":1617889114138,"gmtModify":1617889114138,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/NIO\">$蔚来(NIO)$</a>一图看懂2020年报","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/NIO\">$蔚来(NIO)$</a>一图看懂2020年报","text":"$蔚来(NIO)$一图看懂2020年报","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/97b98df8545353556a28aab52df2b212","width":"1080","height":"7045"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":2,"commentSize":1,"repostSize":1,"link":"https://laohu8.com/post/348383114","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2679,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":341403860,"gmtCreate":1617844281550,"gmtModify":1617844281550,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">$特斯拉(TSLA)$</a>一图看懂2020年报","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">$特斯拉(TSLA)$</a>一图看懂2020年报","text":"$特斯拉(TSLA)$一图看懂2020年报","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/8b33bbccf7c80a948cda9b7c09aa0ecb","width":"1052","height":"7778"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":2,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/341403860","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1834,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":340152495,"gmtCreate":1617361487217,"gmtModify":1617361487217,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/00700\">$腾讯控股(00700)$</a>一图看懂2020年报","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/00700\">$腾讯控股(00700)$</a>一图看懂2020年报","text":"$腾讯控股(00700)$一图看懂2020年报","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/0a83054a1ac9418cc1a921bb185534c8","width":"1080","height":"6344"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/340152495","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1565,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":340108687,"gmtCreate":1617349339649,"gmtModify":1617349339649,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/01810\">$小米集团-W(01810)$</a>一图看懂2020年报","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/01810\">$小米集团-W(01810)$</a>一图看懂2020年报","text":"$小米集团-W(01810)$一图看懂2020年报","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/e81deadbab2c432b962e8e2fcb110733","width":"1080","height":"6378"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/340108687","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1671,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":357894629,"gmtCreate":1617254862561,"gmtModify":1617254862561,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/01766\">$中国中车(01766)$</a>一图看懂2020年报","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/01766\">$中国中车(01766)$</a>一图看懂2020年报","text":"$中国中车(01766)$一图看懂2020年报","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/e2c7d2a4649fce75d0b862744195ac97","width":"1080","height":"19999"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/357894629","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1913,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":357896274,"gmtCreate":1617254367998,"gmtModify":1617254367998,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/00981\">$中芯国际(00981)$</a>一图看懂2020年报","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/00981\">$中芯国际(00981)$</a>一图看懂2020年报","text":"$中芯国际(00981)$一图看懂2020年报","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/2f28db1046a82b080c3339eac72b8c91","width":"1080","height":"13371"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/357896274","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1609,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":352739691,"gmtCreate":1617002885913,"gmtModify":1617002885913,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/TME\">$腾讯音乐(TME)$</a>一图看懂2020年报","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/TME\">$腾讯音乐(TME)$</a>一图看懂2020年报","text":"$腾讯音乐(TME)$一图看懂2020年报","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/b3ab3f4a8144c8b414af25fc5dd3e0d5","width":"1080","height":"7821"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":1,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/352739691","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1803,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":352798707,"gmtCreate":1617002005609,"gmtModify":1617002005609,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/688111\">$金山办公(688111)$</a>一图看懂2020年报","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/688111\">$金山办公(688111)$</a>一图看懂2020年报","text":"$金山办公(688111)$一图看懂2020年报","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/3740a177852d6a2b12d8275b8bf700a6","width":"1080","height":"7857"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":2,"commentSize":0,"repostSize":1,"link":"https://laohu8.com/post/352798707","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1773,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0}],"hots":[{"id":348383114,"gmtCreate":1617889114138,"gmtModify":1617889114138,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/NIO\">$蔚来(NIO)$</a>一图看懂2020年报","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/NIO\">$蔚来(NIO)$</a>一图看懂2020年报","text":"$蔚来(NIO)$一图看懂2020年报","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/97b98df8545353556a28aab52df2b212","width":"1080","height":"7045"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":2,"commentSize":1,"repostSize":1,"link":"https://laohu8.com/post/348383114","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2679,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":352798707,"gmtCreate":1617002005609,"gmtModify":1617002005609,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/688111\">$金山办公(688111)$</a>一图看懂2020年报","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/688111\">$金山办公(688111)$</a>一图看懂2020年报","text":"$金山办公(688111)$一图看懂2020年报","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/3740a177852d6a2b12d8275b8bf700a6","width":"1080","height":"7857"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":2,"commentSize":0,"repostSize":1,"link":"https://laohu8.com/post/352798707","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1773,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":695269342,"gmtCreate":1641475757878,"gmtModify":1641475757878,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"表格整得挺好,结论却是一塌糊涂。可充可换可升级,真香。超级快充背后需要电力公司能源的配置,峰值时候无法提供超级快充,谷值时候是电力能源配置的闲置,这个不能不考虑,也是硬伤。","listText":"表格整得挺好,结论却是一塌糊涂。可充可换可升级,真香。超级快充背后需要电力公司能源的配置,峰值时候无法提供超级快充,谷值时候是电力能源配置的闲置,这个不能不考虑,也是硬伤。","text":"表格整得挺好,结论却是一塌糊涂。可充可换可升级,真香。超级快充背后需要电力公司能源的配置,峰值时候无法提供超级快充,谷值时候是电力能源配置的闲置,这个不能不考虑,也是硬伤。","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":3,"commentSize":1,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/695269342","repostId":"2201256345","repostType":2,"repost":{"id":"2201256345","kind":"highlight","weMediaInfo":{"introduction":"为上市公司提供知识产权解决方案","home_visible":1,"media_name":"锦缎","id":"1075158368","head_image":"https://static.tigerbbs.com/a6edd4ef1e1f428dad9cb66d3735ea2a"},"pubTimestamp":1641436297,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2201256345?lang=&edition=full","pubTime":"2022-01-06 10:31","market":"us","language":"zh","title":"蔚来正在陷入换电悖论循环","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2201256345","media":"锦缎","summary":"想说的是,超高压快充很快就要面世了,2022年就会有大规模落地车型了,比如小鹏的G9,以及理想正在研发的纯电车型等。很显然,充电是一条没有太多逻辑悖论的路线,简单明了。关于换电站,很多人都认为,蔚来当前补能体验好,所以应该坚持投入换电。这注定是一个很难规模化的事情,无法规模化,成本就无法降下来,蔚来于是将进入一个悖论循环。蔚来选的换电这条路线,表面上看是抄了近道,实际上是与时代的潮流背道而驰。","content":"<html><head></head><body><p>先上一张图</p><p>基本上这张图把换电模式和充电模式,做了个对比分析。仔细看完这张图后,我认为最重要的其实只有两点:补电时长,和产品标准。其它问题都可以从成本的角度去做一些动态分析。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2eb5b7dc7825436ab886303f5ef0d45e\" tg-width=\"628\" tg-height=\"536\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>关于补电时长。想说的是,超高压快充很快就要面世了,2022年就会有大规模落地车型了,比如小鹏的G9,以及理想正在研发的纯电车型等。小鹏G9充电功率可达480KW,号称充电5分钟,续航200KM。考虑到部分家庭可能会配备慢充枪,以及停车场、商超等物业会逐步配备充电桩,这样的充电效率,其实是能满足需求的。</p><p>很显然,充电是一条没有太多逻辑悖论的路线,简单明了。剩下的就是技术攻关、量产和投放密度的问题了。</p><p>关于换电站,很多人都认为,蔚来当前补能体验好,所以应该坚持投入换电。我想说的是,在讨论之前,我们应该明确一个共识:显然当前电动汽车还处于行业初期阶段,技术发展非常迅猛,远没有到定型和标准化的阶段。</p><p>基于这个认知前提,讨论起来就会容易很多。</p><p>为什么不看好换电?先来搞清楚几个问题,答案就自然了然了。</p><p>这一轮电动汽车革命,主要是两大块,一是电气化,二是智能化。大家都大谈特谈智能化才是未来电动汽车的竞争命门,能意识到这一点,说明都很有远见。</p><p>事实上,电动汽车革命,从用户感知的角度来看,分为两大块,一部分是可感知的,另一部分是不可感知的。电动汽车安静、加速响应快、智能化突出,这些都是容易被大家轻易被大家感知到的部分。而在这之下,其实隐藏着深厚的整车架构变革,是为不可感知的部分。</p><p>整车架构变革,到底有哪些呢?简单的来说就是,汽油车都有硕大的发动机,连着机械传动轴、排气管这些机械结构,直接决定了汽车底盘的基本布局。其他的零部件只能在这个基本结构的基础上进行布局设计。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/782b680ac63a4b2fb88fdd1a4a3b6245\" tg-width=\"563\" tg-height=\"327\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>而电动汽车呢?则完全不一样。它没有发动机,没有传动轴,没有排气管。取而代之的是电机、电池。而且因为电池一般是板式结构,所以整车质量可以做到50:50,这给了电动汽车极大的结构设计空间。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2bfac8fee0134ff6b896266d27754818\" tg-width=\"794\" tg-height=\"492\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>这么说可能没太多概念,我举几个例子你就明白了。比如电车没有发动机,所以它前盖可以设计出一个防撞梁,或者因为结构件少,整车车身可以做的更加的一体化设计,从而增强整车刚性;再比如它相比油车,各种管、轴变少了很多,取而代之的是很多的电线——有意思的事情就来了,这些电线,理论上是可以通过合理的布局设计,做到集成化的,像集成电路板一样。</p><p><b>这里提取两个关键词:一体化,和集成化。</b>所谓一体化,就是让整车的零部件化整为零,好处就是可以极大的降低供应链复杂度,提升整车的结构刚性和安全性;所谓集成化,就是电子工业百年里,各种电子架构越来越浓缩化、芯片化,并在某种意义上遵从摩尔定律。</p><p>事实上,以基本常识和高中物理知识就能知道,一体化的空间是有限的,而集成化的空间短期是看不到上限的,类似于摩尔定律。试想一下,50年代的计算机,个头如一栋房子般,而今天的计算机,可以浓缩到手掌心大小,而其处理能力超出50年代的计算机无数倍。</p><p>因此我们可以畅想,10~20年后,车身结构逐步稳定下来,而电子电气架构则不断浓缩和集成化。很多现在看起来个头都比较大的一些控制器,将来都有可能进一步缩小体积,从而可以比较容易的设计进车架中——这就是资本圈子热捧的滑板式底盘结构。</p><p>再来看电池。电池也是一种较为复杂的电化学结构件。随着电化学、储能技术的提升,未来电池容量、电池包体积还会进一步缩小缩到一定程度之后,还可以与底盘一体化成型,实际上零跑汽车就在研发这样的底盘(CBC底盘),好处是集成度高、结构紧凑,同时还能增加车身刚性和安全性。</p><p>回过头来再看换电。常识告诉我们,换电必须建立在电池的标准化基础之上的,否则换电就无从谈起,也根本没法推广。这里的电池标准化,一定得拆开来看,一是机械结构的标准化,二是电化学技术的标准化。你会发现,实际上随着电动汽车技术的快速发展,电化学技术早已建立了若干标准,而电池包的尺寸结构却是没有办法在中短期内标准化的。</p><p>原因很简单,谁不想拥有集成度更高的车身结构呢,谁不想在电气化的路上走得更越远呢?那既然没有办法做到尺寸结构的标准化,又怎能兼容层出不穷的新车型呢,更别说兼容其它车厂的各类车型。</p><p><b>这注定是一个很难规模化的事情,无法规模化,成本就无法降下来,蔚来于是将进入一个悖论循环。</b></p><p>实际上,<a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">特斯拉</a>就是一体化、集成化的代表。特斯拉之所以毛利率高,其实主要还是依赖于对其车辆结构的重新设计。这部分用户基本无法感知,体现到车企身上,是供应链的变迁、毛利率的攀升,也是我们投资者常说的,特斯拉在制造效率上的厉害之处。</p><p>蔚来选的换电这条路线,表面上看是抄了近道,实际上是与时代的潮流背道而驰。因为换电的设计,未来底盘就无法做到CBC电池车身一体化,也必须让底盘结构设计让位于换电接口设计,进一步可以推测出,因为换电结构设计,蔚来不得不放弃很多效率优先的设计方案。</p><p>乔布斯那句说说得好,用户永远不清晰的知道自己需要什么,只要当你把完美的产品放到他眼前时,他才会惊叹说,哇,这就是我想要的。蔚来可能只是迎合了一部分用户的显性需求,显然,他们也走了一条最容易、最不费脑力思考的道路。至于国家电网、<a href=\"https://laohu8.com/S/PTR\">中石油</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/300750\">宁德时代</a>等,为什么愿意与蔚来一起推换电模式呢?我想说的是,这是从不同侧面的利益出发,做出的时下最理性的选择。国家推动换电模式落地,也有资源利用、多样化探索、国际竞争方面的考量。日本政府和丰田多年来还一直在力推氢能源汽车呢,截止到目前,也没有成为市场主流。</p><p>还是那句话,当站在时代的风口时,要搞清楚核心的游戏规则是什么,不然就完全成了陪跑,最终也只是昙花一现或者泯然众人矣。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>蔚来正在陷入换电悖论循环</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n蔚来正在陷入换电悖论循环\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n<a class=\"head\" href=\"https://laohu8.com/wemedia/1075158368\">\n\n\n<div class=\"h-thumb\" style=\"background-image:url(https://static.tigerbbs.com/a6edd4ef1e1f428dad9cb66d3735ea2a);background-size:cover;\"></div>\n\n<div class=\"h-content\">\n<p class=\"h-name\">锦缎 </p>\n<p class=\"h-time\">2022-01-06 10:31</p>\n</div>\n\n</a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<html><head></head><body><p>先上一张图</p><p>基本上这张图把换电模式和充电模式,做了个对比分析。仔细看完这张图后,我认为最重要的其实只有两点:补电时长,和产品标准。其它问题都可以从成本的角度去做一些动态分析。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2eb5b7dc7825436ab886303f5ef0d45e\" tg-width=\"628\" tg-height=\"536\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>关于补电时长。想说的是,超高压快充很快就要面世了,2022年就会有大规模落地车型了,比如小鹏的G9,以及理想正在研发的纯电车型等。小鹏G9充电功率可达480KW,号称充电5分钟,续航200KM。考虑到部分家庭可能会配备慢充枪,以及停车场、商超等物业会逐步配备充电桩,这样的充电效率,其实是能满足需求的。</p><p>很显然,充电是一条没有太多逻辑悖论的路线,简单明了。剩下的就是技术攻关、量产和投放密度的问题了。</p><p>关于换电站,很多人都认为,蔚来当前补能体验好,所以应该坚持投入换电。我想说的是,在讨论之前,我们应该明确一个共识:显然当前电动汽车还处于行业初期阶段,技术发展非常迅猛,远没有到定型和标准化的阶段。</p><p>基于这个认知前提,讨论起来就会容易很多。</p><p>为什么不看好换电?先来搞清楚几个问题,答案就自然了然了。</p><p>这一轮电动汽车革命,主要是两大块,一是电气化,二是智能化。大家都大谈特谈智能化才是未来电动汽车的竞争命门,能意识到这一点,说明都很有远见。</p><p>事实上,电动汽车革命,从用户感知的角度来看,分为两大块,一部分是可感知的,另一部分是不可感知的。电动汽车安静、加速响应快、智能化突出,这些都是容易被大家轻易被大家感知到的部分。而在这之下,其实隐藏着深厚的整车架构变革,是为不可感知的部分。</p><p>整车架构变革,到底有哪些呢?简单的来说就是,汽油车都有硕大的发动机,连着机械传动轴、排气管这些机械结构,直接决定了汽车底盘的基本布局。其他的零部件只能在这个基本结构的基础上进行布局设计。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/782b680ac63a4b2fb88fdd1a4a3b6245\" tg-width=\"563\" tg-height=\"327\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>而电动汽车呢?则完全不一样。它没有发动机,没有传动轴,没有排气管。取而代之的是电机、电池。而且因为电池一般是板式结构,所以整车质量可以做到50:50,这给了电动汽车极大的结构设计空间。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2bfac8fee0134ff6b896266d27754818\" tg-width=\"794\" tg-height=\"492\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>这么说可能没太多概念,我举几个例子你就明白了。比如电车没有发动机,所以它前盖可以设计出一个防撞梁,或者因为结构件少,整车车身可以做的更加的一体化设计,从而增强整车刚性;再比如它相比油车,各种管、轴变少了很多,取而代之的是很多的电线——有意思的事情就来了,这些电线,理论上是可以通过合理的布局设计,做到集成化的,像集成电路板一样。</p><p><b>这里提取两个关键词:一体化,和集成化。</b>所谓一体化,就是让整车的零部件化整为零,好处就是可以极大的降低供应链复杂度,提升整车的结构刚性和安全性;所谓集成化,就是电子工业百年里,各种电子架构越来越浓缩化、芯片化,并在某种意义上遵从摩尔定律。</p><p>事实上,以基本常识和高中物理知识就能知道,一体化的空间是有限的,而集成化的空间短期是看不到上限的,类似于摩尔定律。试想一下,50年代的计算机,个头如一栋房子般,而今天的计算机,可以浓缩到手掌心大小,而其处理能力超出50年代的计算机无数倍。</p><p>因此我们可以畅想,10~20年后,车身结构逐步稳定下来,而电子电气架构则不断浓缩和集成化。很多现在看起来个头都比较大的一些控制器,将来都有可能进一步缩小体积,从而可以比较容易的设计进车架中——这就是资本圈子热捧的滑板式底盘结构。</p><p>再来看电池。电池也是一种较为复杂的电化学结构件。随着电化学、储能技术的提升,未来电池容量、电池包体积还会进一步缩小缩到一定程度之后,还可以与底盘一体化成型,实际上零跑汽车就在研发这样的底盘(CBC底盘),好处是集成度高、结构紧凑,同时还能增加车身刚性和安全性。</p><p>回过头来再看换电。常识告诉我们,换电必须建立在电池的标准化基础之上的,否则换电就无从谈起,也根本没法推广。这里的电池标准化,一定得拆开来看,一是机械结构的标准化,二是电化学技术的标准化。你会发现,实际上随着电动汽车技术的快速发展,电化学技术早已建立了若干标准,而电池包的尺寸结构却是没有办法在中短期内标准化的。</p><p>原因很简单,谁不想拥有集成度更高的车身结构呢,谁不想在电气化的路上走得更越远呢?那既然没有办法做到尺寸结构的标准化,又怎能兼容层出不穷的新车型呢,更别说兼容其它车厂的各类车型。</p><p><b>这注定是一个很难规模化的事情,无法规模化,成本就无法降下来,蔚来于是将进入一个悖论循环。</b></p><p>实际上,<a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">特斯拉</a>就是一体化、集成化的代表。特斯拉之所以毛利率高,其实主要还是依赖于对其车辆结构的重新设计。这部分用户基本无法感知,体现到车企身上,是供应链的变迁、毛利率的攀升,也是我们投资者常说的,特斯拉在制造效率上的厉害之处。</p><p>蔚来选的换电这条路线,表面上看是抄了近道,实际上是与时代的潮流背道而驰。因为换电的设计,未来底盘就无法做到CBC电池车身一体化,也必须让底盘结构设计让位于换电接口设计,进一步可以推测出,因为换电结构设计,蔚来不得不放弃很多效率优先的设计方案。</p><p>乔布斯那句说说得好,用户永远不清晰的知道自己需要什么,只要当你把完美的产品放到他眼前时,他才会惊叹说,哇,这就是我想要的。蔚来可能只是迎合了一部分用户的显性需求,显然,他们也走了一条最容易、最不费脑力思考的道路。至于国家电网、<a href=\"https://laohu8.com/S/PTR\">中石油</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/300750\">宁德时代</a>等,为什么愿意与蔚来一起推换电模式呢?我想说的是,这是从不同侧面的利益出发,做出的时下最理性的选择。国家推动换电模式落地,也有资源利用、多样化探索、国际竞争方面的考量。日本政府和丰田多年来还一直在力推氢能源汽车呢,截止到目前,也没有成为市场主流。</p><p>还是那句话,当站在时代的风口时,要搞清楚核心的游戏规则是什么,不然就完全成了陪跑,最终也只是昙花一现或者泯然众人矣。</p></body></html>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/66bf606d024c4da3900d40ecb4dc2c50","relate_stocks":{"NIO":"蔚来"},"source_url":"","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"2201256345","content_text":"先上一张图基本上这张图把换电模式和充电模式,做了个对比分析。仔细看完这张图后,我认为最重要的其实只有两点:补电时长,和产品标准。其它问题都可以从成本的角度去做一些动态分析。关于补电时长。想说的是,超高压快充很快就要面世了,2022年就会有大规模落地车型了,比如小鹏的G9,以及理想正在研发的纯电车型等。小鹏G9充电功率可达480KW,号称充电5分钟,续航200KM。考虑到部分家庭可能会配备慢充枪,以及停车场、商超等物业会逐步配备充电桩,这样的充电效率,其实是能满足需求的。很显然,充电是一条没有太多逻辑悖论的路线,简单明了。剩下的就是技术攻关、量产和投放密度的问题了。关于换电站,很多人都认为,蔚来当前补能体验好,所以应该坚持投入换电。我想说的是,在讨论之前,我们应该明确一个共识:显然当前电动汽车还处于行业初期阶段,技术发展非常迅猛,远没有到定型和标准化的阶段。基于这个认知前提,讨论起来就会容易很多。为什么不看好换电?先来搞清楚几个问题,答案就自然了然了。这一轮电动汽车革命,主要是两大块,一是电气化,二是智能化。大家都大谈特谈智能化才是未来电动汽车的竞争命门,能意识到这一点,说明都很有远见。事实上,电动汽车革命,从用户感知的角度来看,分为两大块,一部分是可感知的,另一部分是不可感知的。电动汽车安静、加速响应快、智能化突出,这些都是容易被大家轻易被大家感知到的部分。而在这之下,其实隐藏着深厚的整车架构变革,是为不可感知的部分。整车架构变革,到底有哪些呢?简单的来说就是,汽油车都有硕大的发动机,连着机械传动轴、排气管这些机械结构,直接决定了汽车底盘的基本布局。其他的零部件只能在这个基本结构的基础上进行布局设计。而电动汽车呢?则完全不一样。它没有发动机,没有传动轴,没有排气管。取而代之的是电机、电池。而且因为电池一般是板式结构,所以整车质量可以做到50:50,这给了电动汽车极大的结构设计空间。这么说可能没太多概念,我举几个例子你就明白了。比如电车没有发动机,所以它前盖可以设计出一个防撞梁,或者因为结构件少,整车车身可以做的更加的一体化设计,从而增强整车刚性;再比如它相比油车,各种管、轴变少了很多,取而代之的是很多的电线——有意思的事情就来了,这些电线,理论上是可以通过合理的布局设计,做到集成化的,像集成电路板一样。这里提取两个关键词:一体化,和集成化。所谓一体化,就是让整车的零部件化整为零,好处就是可以极大的降低供应链复杂度,提升整车的结构刚性和安全性;所谓集成化,就是电子工业百年里,各种电子架构越来越浓缩化、芯片化,并在某种意义上遵从摩尔定律。事实上,以基本常识和高中物理知识就能知道,一体化的空间是有限的,而集成化的空间短期是看不到上限的,类似于摩尔定律。试想一下,50年代的计算机,个头如一栋房子般,而今天的计算机,可以浓缩到手掌心大小,而其处理能力超出50年代的计算机无数倍。因此我们可以畅想,10~20年后,车身结构逐步稳定下来,而电子电气架构则不断浓缩和集成化。很多现在看起来个头都比较大的一些控制器,将来都有可能进一步缩小体积,从而可以比较容易的设计进车架中——这就是资本圈子热捧的滑板式底盘结构。再来看电池。电池也是一种较为复杂的电化学结构件。随着电化学、储能技术的提升,未来电池容量、电池包体积还会进一步缩小缩到一定程度之后,还可以与底盘一体化成型,实际上零跑汽车就在研发这样的底盘(CBC底盘),好处是集成度高、结构紧凑,同时还能增加车身刚性和安全性。回过头来再看换电。常识告诉我们,换电必须建立在电池的标准化基础之上的,否则换电就无从谈起,也根本没法推广。这里的电池标准化,一定得拆开来看,一是机械结构的标准化,二是电化学技术的标准化。你会发现,实际上随着电动汽车技术的快速发展,电化学技术早已建立了若干标准,而电池包的尺寸结构却是没有办法在中短期内标准化的。原因很简单,谁不想拥有集成度更高的车身结构呢,谁不想在电气化的路上走得更越远呢?那既然没有办法做到尺寸结构的标准化,又怎能兼容层出不穷的新车型呢,更别说兼容其它车厂的各类车型。这注定是一个很难规模化的事情,无法规模化,成本就无法降下来,蔚来于是将进入一个悖论循环。实际上,特斯拉就是一体化、集成化的代表。特斯拉之所以毛利率高,其实主要还是依赖于对其车辆结构的重新设计。这部分用户基本无法感知,体现到车企身上,是供应链的变迁、毛利率的攀升,也是我们投资者常说的,特斯拉在制造效率上的厉害之处。蔚来选的换电这条路线,表面上看是抄了近道,实际上是与时代的潮流背道而驰。因为换电的设计,未来底盘就无法做到CBC电池车身一体化,也必须让底盘结构设计让位于换电接口设计,进一步可以推测出,因为换电结构设计,蔚来不得不放弃很多效率优先的设计方案。乔布斯那句说说得好,用户永远不清晰的知道自己需要什么,只要当你把完美的产品放到他眼前时,他才会惊叹说,哇,这就是我想要的。蔚来可能只是迎合了一部分用户的显性需求,显然,他们也走了一条最容易、最不费脑力思考的道路。至于国家电网、中石油、宁德时代等,为什么愿意与蔚来一起推换电模式呢?我想说的是,这是从不同侧面的利益出发,做出的时下最理性的选择。国家推动换电模式落地,也有资源利用、多样化探索、国际竞争方面的考量。日本政府和丰田多年来还一直在力推氢能源汽车呢,截止到目前,也没有成为市场主流。还是那句话,当站在时代的风口时,要搞清楚核心的游戏规则是什么,不然就完全成了陪跑,最终也只是昙花一现或者泯然众人矣。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2149,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":341403860,"gmtCreate":1617844281550,"gmtModify":1617844281550,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">$特斯拉(TSLA)$</a>一图看懂2020年报","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">$特斯拉(TSLA)$</a>一图看懂2020年报","text":"$特斯拉(TSLA)$一图看懂2020年报","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/8b33bbccf7c80a948cda9b7c09aa0ecb","width":"1052","height":"7778"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":2,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/341403860","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1834,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":352739691,"gmtCreate":1617002885913,"gmtModify":1617002885913,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/TME\">$腾讯音乐(TME)$</a>一图看懂2020年报","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/TME\">$腾讯音乐(TME)$</a>一图看懂2020年报","text":"$腾讯音乐(TME)$一图看懂2020年报","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/b3ab3f4a8144c8b414af25fc5dd3e0d5","width":"1080","height":"7821"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":1,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/352739691","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1803,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":357894629,"gmtCreate":1617254862561,"gmtModify":1617254862561,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/01766\">$中国中车(01766)$</a>一图看懂2020年报","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/01766\">$中国中车(01766)$</a>一图看懂2020年报","text":"$中国中车(01766)$一图看懂2020年报","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/e2c7d2a4649fce75d0b862744195ac97","width":"1080","height":"19999"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/357894629","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1913,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":889985073,"gmtCreate":1631103577492,"gmtModify":1631103577492,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"公司真金白银在大量回购,说明对自己公司未来很有信心。","listText":"公司真金白银在大量回购,说明对自己公司未来很有信心。","text":"公司真金白银在大量回购,说明对自己公司未来很有信心。","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/889985073","repostId":"1149228561","repostType":2,"repost":{"id":"1149228561","kind":"news","weMediaInfo":{"introduction":"为用户提供金融资讯、行情、数据,旨在帮助投资者理解世界,做投资决策。","home_visible":1,"media_name":"老虎资讯综合","id":"102","head_image":"https://static.tigerbbs.com/8274c5b9d4c2852bfb1c4d6ce16c68ba"},"pubTimestamp":1631099747,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1149228561?lang=&edition=full","pubTime":"2021-09-08 19:15","market":"hk","language":"zh","title":"小米集团:今日耗资约1.927亿港元,回购790.5万股","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1149228561","media":"老虎资讯综合","summary":"9月8日,小米集团:今日回购790.5万股公司股票,耗资约1.927亿港元。","content":"<p>9月8日,小米集团:今日回购790.5万股公司股票,耗资约1.927亿港元。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/35dfb28259f71fa393567945b4661194\" tg-width=\"1594\" tg-height=\"502\" width=\"100%\" height=\"auto\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e82ea669d20f6ccd41a44c0952e42870\" tg-width=\"840\" tg-height=\"470\" width=\"100%\" height=\"auto\"></p>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>小米集团:今日耗资约1.927亿港元,回购790.5万股</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n小米集团:今日耗资约1.927亿港元,回购790.5万股\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n<a class=\"head\" href=\"https://laohu8.com/wemedia/102\">\n\n\n<div class=\"h-thumb\" style=\"background-image:url(https://static.tigerbbs.com/8274c5b9d4c2852bfb1c4d6ce16c68ba);background-size:cover;\"></div>\n\n<div class=\"h-content\">\n<p class=\"h-name\">老虎资讯综合 </p>\n<p class=\"h-time\">2021-09-08 19:15</p>\n</div>\n\n</a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<p>9月8日,小米集团:今日回购790.5万股公司股票,耗资约1.927亿港元。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/35dfb28259f71fa393567945b4661194\" tg-width=\"1594\" tg-height=\"502\" width=\"100%\" height=\"auto\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e82ea669d20f6ccd41a44c0952e42870\" tg-width=\"840\" tg-height=\"470\" width=\"100%\" height=\"auto\"></p>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/aea2b9ab8a046974039715aed46d9985","relate_stocks":{"01810":"小米集团-W"},"is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"1149228561","content_text":"9月8日,小米集团:今日回购790.5万股公司股票,耗资约1.927亿港元。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1601,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":370239570,"gmtCreate":1618584999590,"gmtModify":1618584999590,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"新生事物都是从看不懂开始","listText":"新生事物都是从看不懂开始","text":"新生事物都是从看不懂开始","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/370239570","repostId":"2127342528","repostType":2,"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1742,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":340152495,"gmtCreate":1617361487217,"gmtModify":1617361487217,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/00700\">$腾讯控股(00700)$</a>一图看懂2020年报","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/00700\">$腾讯控股(00700)$</a>一图看懂2020年报","text":"$腾讯控股(00700)$一图看懂2020年报","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/0a83054a1ac9418cc1a921bb185534c8","width":"1080","height":"6344"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/340152495","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1565,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":340108687,"gmtCreate":1617349339649,"gmtModify":1617349339649,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/01810\">$小米集团-W(01810)$</a>一图看懂2020年报","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/01810\">$小米集团-W(01810)$</a>一图看懂2020年报","text":"$小米集团-W(01810)$一图看懂2020年报","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/e81deadbab2c432b962e8e2fcb110733","width":"1080","height":"6378"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/340108687","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1671,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":357896274,"gmtCreate":1617254367998,"gmtModify":1617254367998,"author":{"id":"174718696707432","authorId":"174718696707432","name":"榜壹","avatar":"https://static.tigerbbs.com/569c59d0883dc76e8682e94e9b2f1b34","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"174718696707432","authorIdStr":"174718696707432"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/00981\">$中芯国际(00981)$</a>一图看懂2020年报","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/00981\">$中芯国际(00981)$</a>一图看懂2020年报","text":"$中芯国际(00981)$一图看懂2020年报","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/2f28db1046a82b080c3339eac72b8c91","width":"1080","height":"13371"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/357896274","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1609,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0}],"lives":[]}