最近股市充满“惊喜”呀——贝莱德给 $拼多多(PDD)$ 闹了个乌龙，突发黑天鹅的 $麦当劳(MCD)$ ，让老股民看不懂的 $泡泡玛特(09992)$ ，还有今天 $特斯拉(TSLA)$ 财报“意外”翻盘了。。大家纷纷表示“没想到”，“不合理”，“过分了”，“到底谁在买”单拎一个让部分老股民看不懂的泡泡玛特出来，今年涨幅已经超过了英伟达。。。 $泡泡玛特(09992)$ 不过大家都不必后悔，毕竟巴菲特曾说过：“我和芒格多年来肯定错过了一些投资机会，但遗憾的只是少数。我们错过了很多东西，我们真正后悔的是错过了一些非常重要的东西，我们从不担心我们不了解的东西。各位小虎们，大家近期股市都遇到了哪些“惊喜”or“惊吓”？又错失了哪些投资机会呢？评论区分享你的观点或操作，一起瓜分1000虎币奖励！🎁

信义光能：尽管摩通不建议在三季度发布前买入，但国内外的利好消息共振，使得光伏板块大涨。 消息面：摩通发表报告指出，美国可能撤销某些类型中国太阳能产品出口的双反关税，提升市场情绪，但该行预期实际影响可能轻微。 对于国家工信部的潜在政策干预，该行认为采取某些政策行动的可能性并不高，因过去未曾看到来自监管机构对行业的直接干预，但亦不排除未来的有关可能。假如真有政策干预，该行料将有利于那些产能过剩问题最严重、单位电耗/能耗差异化，以及生产特征难以降低利用率的行业，即多晶矽和太阳能玻璃。 该行并不建议第三季业绩公布前追入信义光能（00968.HK）及福莱特玻璃（06865.HK），评级均为“中性”。 个人解读：摩通的报告提到，尽管美国可能撤销对中国某些类型太阳能产品的双反关税，但这对于像信义光能这样的公司来说，实际影响可能较为有限。这是因为，一方面，撤销关税虽然能够改善市场情绪，但实际的贸易环境和市场需求仍受到多种因素的影响，如全球供应链稳定性、汇率变动以及各国能源政策的变化等。 对于信义光能而言，作为太阳能玻璃的主要生产商之一，它可能会受到行业产能过剩和单位能耗差异化的潜在政策干预影响。如果国家工业和信息化部（工信部）在未来确实采取了相关政策行动，那么信义光能在提高生产效率、减少能耗方面的能力将成为其能否从中受益的关键。 然而，摩根大通并未建议在第三季度业绩公布前买入信义光能或福莱特玻璃的股票，这表明该行对于这两家公司的近期表现持谨慎态度。但是，事实上，截止到发稿，光伏板块走高，信义光能一度涨超10%，光伏股之所以涨势不错，主要是近期国内利好消息的刺激，另外，估值较低，也成了大资金最重要的考量之一。 技术面分析：从日线图上看，该股近期波动较大，MACD指标即将金叉，红柱冒尖，表明多方开始转强，KDJ指标与RSI指标也显示，买方力量较强。 总结：该股大涨是多消息共振下的结果，短期的热

10月25日，港股的锂矿双雄联袂上涨，截至发稿， $天齐锂业(09696)$ 涨6.6%，报26.65港元/股； $赣锋锂业(01772)$大涨8.29%，报22.20港元/股。 消息面，昨日，天齐锂业发布盈利预警公告，公司预计2024年前三季度归母净利润亏损54.50亿元至58.50亿元，上年同期为盈利80.99亿元； 从产业层面看，根据生意社数据，今年以来，国内电池级碳酸锂吨价持续疲软，尤其是9月份，一度下探至8万元/吨下方。这或许导致公司业绩的承压。 天齐锂业在公告中也解释道，2023年第四季度至2024年第三季度期间，锂产品的市场价格整体呈现大幅下滑趋势，公司锂产品销售价格及毛利较上年同期大幅下降。此外，重要联营公司SQM也对天齐锂业前三季度的业绩造成了不利影响。 不过，具体来看，公司预计2024年第三季度归母净利润为亏损3.20亿元至6.40亿元。 今年第一季度，天齐锂业的归母净利润亏损高达38.97亿元，第二季度，这一数字达13.09亿元，结合上述第三季度的亏损预测值，可以看出，公司的亏损额环比显著下降，边际改善的趋势比较明显。 赣锋锂业目前暂未发布三季度盈警，但市场预计和天齐锂业的业绩趋势较为类似。这或许也是锂矿双雄股价大幅走强的主要原因之一。 进入10月份，锂价仍未摆脱萧条局面。但有业内人士指出，上一轮锂周期中，锂资源股票先于锂价见底。本轮锂周期或重演这一现象。 国联证券研报指出，当前锂价已经跌破部分高成本供应商现金成本，即使锂价尚未触底，整体向下空间也十分有限。低价格背景下，会逐步淘汰高成本产能。在上游产能出清以后，锂价有望获得反弹，相关公司业绩、估值也有望逐步抬升。 值得一提的是，近一段时间，

$摩根士丹利(MS)$ 的一份报告指出， $好市多(COST)$ 正在迎来“ $奈飞(NFLX)$ 时刻”，理由是Costco与奈飞一样，正在打击“共享账号”。此次打击共享，预计可以转化北美地区400万此前未曾付费的会员，并在全球范围内的7600万用户产生5%的提升。j据此估算，在2025财年基础情景下，该措施会使得会员增长8%，并带来0.54美元的每股收益增长；在牛市情景中，将实现12%的会员增长，每股收益增长0.82美元.我觉得有一些相同点和不同之处需要关注。相同点：同样是针对“蹭卡”的共享用户，这部分用户往往对价格敏感；同样是通过暂停以前不太在意的共享行为，也进一步反应出了公司的增长压力。不同点：奈飞打击共享账号的同时，也推出了以包含广告业务的低价会员套餐，缓解一些价格极其敏感用户的潜在流失；奈飞的消费属于娱乐性的可选消费，而在Costco购买的货物往往是生活必需品。Costco的会员成本，如果平摊在用户平日购买物品上，从而造成损失的话， 更容易降低会员服务的性价比。