上周美联储连续发布亮眼经济数据，市场投资者周末前重新投入美债怀抱。黄金周五录得断崖式下跌几乎回吐周三涨幅，但从单周来看仍录得涨幅。美国10年期国债收益率来到1.574%，现货黄金回落至1767.59美元，白银则回荡至23.32美元，美元不再是避风港，随着市场风险偏好回升，美元指数周线收阴，此前5连阳被遏制，随着全球发电厂更多改用石油，WTI与布伦特继续强势，保持8周收涨，WTI原油登上多年高点。
IMF发布10月《世界经济展望》下修全球经济增速预测，从先前的6.0%下调至5.9%。IMF呼吁美联储等各国央行应准备迅速采取行动，严防通胀失控。IMF预期称目前行情存在“危险的分化”，并将今年美国GDP预期下调至6%，明年上调至5.2%。
美国劳工部周三公布数据显示，9月消费者物价指数(CPI)略高于市场预期，主因是燃油和天然气服务价格飙升，这将考验美联储对美国通胀仅是暂时性的论点。
美联储公布9月会议纪要，与会者指出，如果在下次(11月)利率会议上决定开始缩减购债，可能会从11月中旬或12月中旬开始启动。美联储可能会从每个月减少100亿美元国债和50亿美元抵押担保证券(MBS)开始，并将在明年年中或稍晚左右结束，这是美联储首次在会议纪要中提到明确的缩减购债时程表。
会议纪要指出，与会官员普遍认为，如果整体经济复苏仍在正轨上，在明年中左右结束循序渐进的缩减购债可能是合适的。会议纪要也提到，官员表示，如果下次会议决定开始减少购债，缩减购债日期能会从11或12月中旬开始进行。美联储将于11月2日至3日，召开利率决策会议。
在9月的利率决策会议上，联邦公开市场委员会(FOMC)一致投票决定将短期基准利率维持在0%至0.25%。FOMC还发布经济预测摘要，降低对今年美国GDP的预估，提高对通胀的预期，并表示失业率将低于先前预期。利率点阵图显示，FOMC表示最快可能在2022年开始升息，根据CME集团的FedWatch数据显示，目前市场预计美联储将在明年9月首次升息。
会议纪要也写道：“另一部分与会者表示，通胀可能存在下行风险，因为长期以来控制物价的要素重新发挥作用。多名美联储官员坚信，供应链瓶颈与其他因素将会消退，因此目前的物价上涨是暂时的。”
美国上周初领失业金人数降至2020年3月以来的最低水平，美国劳工部周四表示，自新冠疫情爆发初期以来，首次申请失业救济人数降至30万以下。截至10月9日当周，初请失业金人数为29.3万人，低于预估的31.8万人。这是自新冠大流行初期以来，初请失业金人数首次降至30万以下。持续申请失业救济人数下降13.4万人，至259万人。
与此同时，批发生产者价格9月份上涨0.5%，较去年同期上涨8.6%，后者是一个新的记录，反映了持续的通胀压力。扣除食品和能源后，核心PPI仅上升0.1%，低于预期的0.5%，12个月涨幅为5.9%，为1982年3月以来的最高水平。
9月美国生产者价格指数涨幅较为温和，暗示推高生产成本的供应链压力和原材料短缺有所缓解。由于供应链中断以及原材料和劳动力短缺等制约因素推高了生产成本，今年PPI稳步攀升。而企业至少将一部分成本转嫁给了消费者，而这也解释近期消费价格的加速上涨。
美国商务部最新数据显示，美国9月零售额增长0.7%，远超预期的下降0.2%。扣除汽车销售的核心销售上个月增长了0.8%，高于预期的0.5%。该报告中扣除汽车、汽油、建材和食品服务的控制组也上涨了0.8%，超过了0.4%的预期。
机构评论指出，数据意外增长，反映出全面改善，暗示当月商品需求依然强劲。8、9月份新增新冠肺炎确诊病例增加，抑制了对旅游和娱乐等服务的需求，导致美国人将支出转向商品。商品支出增加可能会给全球供应链带来更大压力，供应链一直在努力满足不断增长的需求。
本周部分品种和市场展望
美元指数（DXY）
上周二，美元指数小幅破9月30日以来新高后承压回落， 最终周线下跌0.16%，最高触碰94.56，最低触及93.75，报收于93.95。技术形态看，美指周图继续保持1月4日当周以来的双底反弹结构中，但反弹有所压制，多头下方5均线和双底颈线93.43附近给到支撑，上方布林带上轨和9月21日当周高点位于94.75附近。
本周后市看点，94.75重要阻力，有效上破上破看95.20，95.70，96.10一线；93.40重要支撑，有效下破看93.00，92.80-70。
短线94.30-94.40区间承压小空，损94.80，目标93.70，93.40，93.00；93.20-93.00留意多头布局进场机会即可，损92.70下方，目标94.30，94.55，94.75。
现货黄金（XAUUSD）
黄金上周五大跌，现货黄金一度跌逾30美元，黄金承压跳水因美债收益率反弹，且美国9月零售销售意外增加，削弱了黄金的避险吸引力。
美国9月零售销售出人意料地增长，提振了股市，推动黄金扩大跌幅；美国10年期美债收益率则从周四触及的逾一周低位回升，令持有黄金的机会成本增加。
美元指数目前处于反弹行情的震荡修正当中，多空走向未明朗，这也使得金价近期仍会较大概率处于多空大小三角区间的震荡行情当中，在美联储缩债具体时间未明朗之前，料不会出现大的单边走向行情。
技术形态看，上周五日线跳水回撤近30美金，日线收出大阴线，离13日大阳线低点1757.80一步之遥，上方高点承压处刚好位于小三角下行趋势线位置，下方三角上行趋势线支撑位于1751-1746区间，本周操作先考虑反弹沽空，反弹1785-87承压空，损1797上方，目标1765，1758，1751。
多单进场理想位置位于1751-46一线。
WTI原油差价合约（USOIL）
美原油上周继续保持强势多头行情，周线收出坚决的中阳，连涨八周，报收于82.47美元/桶，原油继续保持强劲多头走势，基本面是天然气和煤炭价格的持续飙升促使生产者更多转向石油类产品，以及天气逐步转凉使得以石油为主的能源需求持续保持旺盛。
技术面看，原油保持强势多头走势，在日线和4小时图没有给出坚决有效的大阴空头回撤指示前，继续保持顺势回踩看多思路即可。
回踩80.60-80.30区间获得支撑多，损79.60，目标82.20，82.85，84.00，84.70。
欧元/美元（EURUSD）
EURUSD上周三日线收出较为坚决的中阳，短时4小时连续收出实体阳线，最终多头上破双底颈线压力位，并一举上破前期下降楔形上轨压力位，后市操作继续保持回踩看多思路即可。
回踩1.1560-1.1540区间获得支撑多，损1.1520，目标1.1640，1.1665，1.1690。
（风险提示：以上内容仅代表笔者及团队研究观点，所有建议并不一定作为最终交易凭据，投资有风险，交易需谨慎，桃花潭水深千尺，不及点赞转发之盛情！）
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