$特斯拉(TSLA)$ $蔚来(NIO)$ $小鹏汽车(XPEV)$
9月新能源汽车产销数据公布以来,新能源汽车股全面走强,美股市场蔚来、小鹏均涨,特斯拉股价接近历史高位,新能源汽车股王者归来?
自6月份马来西亚芯片工厂受疫情影响停产以来,对本就缺芯的全球汽车产业链造成了巨大冲击。
7、8月份,蔚来,理想先后因缺芯的影响,单月销量出现大幅下降的情况,特斯拉也因交付压力不得不上调部分车型的销售价格。市场对缺芯的预期一度让投资者对新能汽车的销量产生了担忧。
最近新能源汽车股全面走强,或与以下原因有关:
1.新能源汽车9月产销再超预期,市场渗透率快速增长
中国汽车工业协会最新发布数据显示,9月电动车销量在整个乘用车市场零售同比下降17.3%(158.2万辆)的情况下,国内新能源汽车产量35.3万辆,环比增长14.5%,同比增长184.5%,销量35.7万辆,环比增长11.4%,同比增长148%,月度产销数据继续刷新历史记录,超出市场预期。
同时电动化渗透率继续加速,在8月批发渗透率首度超过20%之后,9月的零售渗透率更是达到21.1%,已达到2025年要求。
9月欧洲电动车销量同比高增长,渗透率再创新高。9月挪威电动车渗透率突破90%,瑞典超过50%,法国突破20%,德国接近30%,均创下各国渗透率新高。前9月累计渗透率挪威达到84.7%,瑞典达到41.7%,法国达到16.6%,德国达到23.7%。欧洲汽车电动化进程在不断提速。
缺芯背景下,新能源汽车产销量、渗透率均不断创历史新高,说明新能源汽车需求正在快速释放,汽车朝着智能电动化目标发展的趋势明显,行业发展长期向好的确定性预期不变。
2.汽车芯片短缺问题略有缓解
6-8月马来西亚疫情带来芯片新缺口,导致三季度芯片缓解不及预期,9月数据显示芯片供应短缺情况正在逐步改善,尤其是自主传统车企和新能源车企强化供应链优势,有效缓解芯片短缺压力。市场也对四季度芯片整体供应预期好于三季度。
个股方面,新势力除理想受缺芯影响销量出现下滑,蔚来、小鹏9月销量均再创历史新高,并双双突破万辆大关,股价也随之上涨。
特斯拉中国9月销量更是首次突破5万辆,达到56006辆,其中52153辆均交付于中国本土车主,相比于新势力仍具有绝对优势。
今年以来,在不少汽车巨头由于芯片荒而纷纷减产导致销量大减的情况下,特斯拉的两款主力车型Model3和ModelY销量始终保持稳定上升的趋势。
9月份美国的新能源汽车数据为5.55万台,同环比达到55%/14%,而由于传统车企如丰田、大众等的缺芯停产影响,以及通用汽车的BoltEV处于汽车召回的泥潭,特斯拉以单月超3万辆的成绩在纯电动中占据了79%的市场份额。
9月完美的产销数据也让特斯拉股价再次接近历史高位。
在长期向上的确定性趋势下,随着疫情得到控制,芯片逐步恢复供应,新能源汽车股将再度走强。但短期仍面临疫情反复,业绩不稳定的风险。
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