编者注:2021年接近尾声,是要给这个别样的一年做个总结了,尤其是对中概股投资者来说。
2021年,是我玩美股的第三年。为什么说“玩”而不是投资,主要是因为我在美股入金有限,而且没有从美股账户中出过金,因此美股账户里面的金额大小,对我来说更像是游戏的结果。
真的很幸运,在中概股投资如此恶劣的环境中我的账户没有大幅缩水,没有爆仓,持股数量比我开始的时候有着大幅增长,因此在这里更想与虎友及粉丝一起探讨一下在股市中如何生存、如何稳定增长,以及设立长远的投资战略。
先来说说我的情况。账户从最高点缩水42.37%,可谓遭遇腰斩,但仍从年初盈利94.15%。目前仍是满仓状态,主要持有两只股票,仓位比大致为6:4。
今年能取得这样的成绩我是很满足的,作为对比我们可以看看市场上的中概股表现如何:腾讯从最高点缩水40%、阿里巴巴从最高点缩水61.2%、百度从最高点缩水58.1%、美团从最高点缩水47.2%。以上四家公司为我们所熟知的知名互联网公司,因此并不是我们选择了大公司就是选择了稳定,如果在高点加杠杆长久持有以上公司,在今年年末大概率会出现爆仓。
今年股价较惨的不止这些大公司,一些小市值的中概股,诸如哔哩哔哩、富途控股、老虎证券、涂鸦智能、RLX科技更是跌得惨不忍睹。
因此我们在股票投资这个市场中首先要想到的是如何长久地活下去,在这里我分享我的一些观点。
慎用融资与期权
融资买入股票与大仓位持有期权本质上都是加杠杆行为,杠杆给自己账户带来风险的同时会随着时间不断的吞噬你的现金流,即使市场平稳波动对投资者来说也是一种损失,同时也像一把箭一样悬在投资者的头上,需要时刻担心股价下跌时是不是跌倒了自己的平仓线。在这种情况下根本无法长期持股做时间的朋友,何来价值投资呢?
在2021年初股票行情较好时,社区的确出现了不少的股神,许多“股神”的业绩都是靠融资和期权堆叠起来的,有很大的运气成分,而目前中概股市场遇冷,股价要么下跌要么长期震荡下跌,在这种情况下持有期权,手中的期权大概率会消磨殆尽,难免爆仓风险。
远离低价值股票
在滴滴事件出来之前,美股上市了许多中小市值中概股。其实这些公司大多没有持有价值,都是资本想要上市套现的产物,这些公司的特点有:知名度低、估值高、亏损较大、盈利模式不清晰。在我印象中,这样的公司有一大批,我随便提几个:水滴筹、怪兽充电、每日优鲜、叮咚买菜、涂鸦智能、RLX科技(原名:雾芯科技)。这些公司堪称价值毁灭机器,持有这些公司没有太多意义,既损失金钱又消耗时间,很难看到前途。
因此我们在挑选公司时一定要选择具有强大品牌力,能够给社会创造价值的公司。一些靠融资堆起来,想要积累起用户然后搞垄断变现的公司没有一点价值,只是资本方变现的工具,只要我们能够认真识别,别做资本方的接盘侠,这些公司的股价终归会下跌回原形。
目前老虎社区中很大一部分人是A股美股同时投资的,我认为放到美股市场的钱应该去买入一些A股缺乏的资产,比如像哔哩哔哩、京东、瑞幸咖啡、阿里巴巴、苹果、微软等这些A股缺乏的资产,并没必要去买入一些美股上市的垃圾资产,很多美股上市的亏损公司都没有A股的公司有价值,至少大部分A股公司还会选择分红,而有些中概股除了消耗现金流创造不出太多价值,我是不会选择投资这些公司。
及早高价套现,摒弃历史重现主义
一部分中概股投资者在前半年盈利颇丰,但是下半年却出现了亏损。很大一部分原因是太贪婪了,股票高位不套现,贪婪无止境。在股票高价运行时部分套现收回成本是不错的选择,把利润放入股市中博弈远比持有本金博弈轻松得多,拿着利润去投资许多事情都看得开一些,也不容易出现执拗,策略也更加灵活(没有心理负担)。
前几天看到一个曾经认识的网友发帖,他是满仓了法拉第未来的期权,目前亏损严重,但是它一直抱着一个信念:现在的法拉第未来就是当初低价的蔚来,蔚来汽车能从低谷中走出来,那么相信法拉第未来也一定能够走出相似的足迹。对于这位老哥的态度我真的是感到不解,怎么可能用从前发生过的事情去验证现在的事情?难道股价下跌了之后一定会上涨?那我上面提到的那些股票怎么没上涨?股价上涨之后一定会下跌?那苹果、微软怎么涨了这么多还不腰斩?
历史重现主义依靠着个人主义分析而不面向未来思考,如果持有法拉第未来的相关资产,难道不应考虑法拉第未来的产品力如何?法拉第未来如何量产?现在的小鹏汽车都能上天了,法拉第未来已经难产5年了,就是现在量产也是5年前的概念车。因此我觉得结合当今的环境去思考问题会有利一点,太多的自我安慰反而是困住自己思考的枷锁。
这些是我在今年市场中的一些思考,希望能够对朋友有所帮助。今年后半年账户缩水属实有点惨,好想获得老虎的奖品来“回点血”。欢迎社区朋友能够给本文点赞、评论、转发。
$老虎证券(TIGR)$ $哔哩哔哩(BILI)$ $蔚来(NIO)$ $小鹏汽车(XPEV)$ $RLX科技(RLX)$
精彩评论