投资大麻股的七个关键步骤

东北在逃烤冷面
2021-04-06

全球大麻市场高速增长。根据Statista的数据,到2020年,全球大麻消费将达到290亿美元。到2024年,总额预计将增加至635亿美元,复合年增长率(CAGR)为21%。在这种惊人的增长环境下,有许多投资者对公开交易的大麻股票感兴趣。

大麻投资的最佳方法是什么?有七个关键步骤:

步骤一:了解大麻产品的类型

大麻产品分为两大类:

  • 医用大麻:医用大麻在美国35个州以及哥伦比亚特区以及30多个国家/地区具有广泛的法律效力。患者通常需要获得授权的医疗保健提供者的处方才能获得医用大麻;成年人通常会因焦虑,沮丧,疼痛和压力而开处方。
  • 娱乐性大麻:美国有15个州和哥伦比亚特区已将成人娱乐性大麻合法化。自2018年10月以来,娱乐大麻在加拿大合法,自2014年以来在乌拉圭合法。

步骤二:了解不同类型的大麻公司

大麻公司也有不同类型:

  • 大麻种植者和零售商:这些公司包括Canopy Growth$Canopy Growth Corporation(CGC)$ ,种植大麻(通常在室内设施和温室中),收获农作物并将最终产品送达给客户。有些还集中于经营零售商店,以销售医疗或休闲大麻。
  • 辅助产品和服务的提供商:这些公司通过提供诸如水培产品和照明系统($Scotts Miracle-Gro Company(SMG)$ 的重点领域),包装服务和管理服务等产品和服务来支持大麻种植者。

步骤三:了解投资大麻股票的风险

事实上,投资任何类型的资产都会带来一定程度的风险。但是,投资大麻股票有特定的风险。

法律和政治风险:在美国联邦一级,销售大麻仍然是非法的。此外,美国联邦法律对处理与大麻相关业务的银行施加了严格的限制。导致美国大麻企业很难获得关键的金融服务。尽管**对大麻合法化或非犯罪化的政治支持有所增加,但不能保证未来这两项提议成功实施。

供需不平衡:加拿大大麻种植者最初采取重大扩张举措,以提高生产能力,满足娱乐大麻需求。但是,一些公司现在已经削减了产量。当供应超过需求时,价格通常会下降。在这种情况下,大麻种植者可能会发现其收入和收入下降,这将损害其股价。

场外(OTC)股票风险: 场外交易股票不必提交定期财务报表,这对投资者很重要,使他们能够评估股票的风险。他们也不必维持最低市值(流通股的总价值),这可能导致流动性低下(股票不易受价格影响而容易被买卖)。

财务限制:许多大麻公司无利可图,并且面临现金短缺的前景。他们通常不得不通过发行新股来筹集资金,这稀释了现有股份的价值。即使如此,获取足够的资金来为增长提供资金可能也是非常具有挑战性的。

步骤四:如何挑选大麻股票

在投资大麻股票时,应考虑以下几点:

  • 研究管理团队
  • 查看公司的增长战略和竞争地位
  • 查看公司财务状况
  • 研究公司已发行了多少认股权证和可转换证券(数量过多可能意味着该股票将来会被稀释,从而有可能导致股价下跌)

针对大麻种植者进行研究的具体指标包括:

  • 每克的销售总成本:包括生产大麻的所有成本
  • 每克现金成本:包括除摊销,包装成本和库存调整以外的所有大麻生产成本

(具有较低成本结构的大麻种植者往往会更具竞争力。)

步骤五:顶级大麻股票和ETF

下面是市值至少为2亿美元的大麻股票部分清单

大麻种植者和零售商

专注于大麻的生物技术公司

辅助产品和服务的提供商:

ETFs

步骤六:谨慎投资

对于一些投资者,尤其是保守型投资者而言,最好的方法是完全避免投资大麻股票。只有激进型的高风险爱好者才应该进行投资。即便如此,也应该在完成上面五个步骤后,才可以买入。

大麻股既有风险,又有很大的波动性,不建议在大麻股票或者ETF上投入大仓位。可以考虑从一小部分大麻股票开始,随着大麻市场的扩大以及公司收入的增长,验证了投资这家公司是正确的选择,再逐渐增加持仓。如果并没有达到预期增长目标,那么应该重新对这家公司进行估值。

另外,有一些大麻股票相比较其他大麻股票而言,可能会更安全一些,例如Scotts Miracle-Gro$Scotts Miracle-Gro Company(SMG)$ 的大部分收入来自大麻行业之外。该公司历来销售草坪和花园产品,而该市场并不面临与大麻产品相关的许多风险。激进程度较低的投资者可能更喜欢Scotts这样的股票,而不是Canopy Growth$Canopy Growth Corporation(CGC)$ 这样的纯大麻股票。

步骤七:密切监控不断变化的行业动态

一般来说,投资者最好在购买股票时放眼长远。话虽如此,大麻产业的动态正在迅速变化。几个月后,用于做出购买决定的标准可能会大不相同。

所以,建议密切监控所持有的大麻股票或者ETF,以及整个行业。有一些消息可能是有利的,例如美国联邦大麻法律可能会放宽,但是也有一些变化是负面的,例如欧洲医用大麻市场可能没有办法如预期般快速增长。

总之,全球大麻产业存在增长潜力,但是可能增长不如人愿。上面七个步骤希望能在投资过程中,避免一些风险。

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精彩评论

  • 行天下639800
    2021-04-07
    行天下639800
    可惜目前跌入深渊!
  • GaryD
    2021-04-06
    GaryD
    不是哪里搬的吧,这个市值是什么时候的事了?
  • Ikhas
    2021-04-07
    Ikhas
    大麻大麻
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