如何有效控制风险之期权的合理应用

熊猫点灯
2023-11-17

#期权训练营

最近的股市真的挺磨人啊,有多少朋友在牛市赚钱,在熊市也能赚钱的,出来冒个泡啊。

这段时间学了一下期权,打算为自己的投资增加一些保障,今天就聊聊如何利用期权来控制风险。

首先,期权作为一种金融衍生品,、具有杠杆效应,可以让我们用较小的资金获得更大的收益,但同时也具有较大风险,理解期权的风险和收益,才能更好地进行风险控制和资产配置。

今天,我们只把期权当作对冲风险的工具,简单来说就是买个保险,投保人有权在损失发生时获得经济补偿,以达到风险转移的目的。在方向上,若是预测上行趋势依旧存在强支撑,可以买入看涨期权获取上行收益;若是担心出现明显回调,则可以提前布局买入看跌期权。

比如,你今天想在证券市场买某一只股票,但是担心之后股票价格下跌,你可以在期权市场同时1、买入开仓认沽期权;2、卖出开仓认购期权。

假如1个月后,你的股票价格是跌的,你在现货市场是亏钱的,但是在期权市场是盈利的。

假如1个月后,你的股票价格是涨的,你在现货市场是盈利的,但是在期权市场是亏损的。

以此来把风险对冲掉。


具体操作就是,面对各种市场行情,投资者可以采用相应的期权策略来应对。

(1)预测标的价格会大涨大跌时,面对大涨,可以买入认购期权;面对大跌,可以买入认沽期权。

(2)预测标的价格会小涨小跌时,可以构建垂直价差策略。

(3)持有标的,预测标的震荡或小幅上涨时,可以构建备兑策略。

(4)预测标的价格会剧烈波动时,可以构建跨式策略。

(5)持有标的,希望规避下跌风险时,可以构建保险策略或领口策略。

(6)希望模拟标的走势时,可以使用合成策略。




问题的核心就是对行情走势的判断


$蔚来(NIO)$  ‌‌$阿里巴巴(BABA)$  

$特斯拉(TSLA)$  ‌‌$苹果(AAPL)$  

$Faraday Future(FFIE)$  ‌‌$微软(MSFT)$  

$英伟达(NVDA)$  ‌‌$理想汽车(LI)$  

$小鹏汽车(XPEV)$  ‌‌$晶科能源(JKS)$  

$拼多多(PDD)$  ‌‌$京东(JD)$  

$亚马逊(AMZN)$  ‌‌$老虎证券(TIGR)$  

$谷歌(GOOG)$  ‌‌$哔哩哔哩(BILI)$  

$英特尔(INTC)$  ‌‌$Coinbase Global, Inc.(COIN)$  


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