ETF追踪 | 什么是小盘价值ETF？今年表现最佳10 只小盘价值 ETF

随着投资者不再关注高价大盘成长股，小盘价值 ETF 正在吸引投资者的关注，因为相比之下，合理的估值和更大的上涨潜力看起来越来越有吸引力。 

了解有关投资小盘价值股票的更多信息，包括相关收益和风险，并查看表现最佳的小盘价值 ETF 列表。 

什么是小盘价值 ETF？  

小盘价值ETF是一种以价值投资方式投资于小盘公司的交易所交易基金。小盘股公司的市值通常在 3 亿美元到 20 亿美元之间。价值投资是一种寻找被低估股票的策略，相信市场尚未完全认识到其真正的内在价值。 

更具体地说，小盘价值ETF通常包括满足某些基本指标（例如市盈率、市净率和其他估值指标）的公司股票。大多数小盘价值 ETF 都是被动管理的，这意味着它们的目标是复制特定小盘价值指数的表现。 

按截至 2023 年 7 月 20 日管理的资产衡量，最大的小盘价值 ETF 是Vanguard 小盘价值 ETF (VBR)，资产管理规模为 261.1 亿美元。 

10 只表现最佳的小盘价值 ETF 列表

以下是截至 2023 年 7 月 20 日按一年总回报衡量的表现最佳的小盘价值 ETF 列表。我们剔除了那些不优先持有小盘股而不是大市值股票的ETF。

数据来源：ETF.com

投资小盘价值 ETF 的优点和缺点

投资小盘价值 ETF 具有明显的优势，例如表现优异的潜力和价值投资方法，但它们也有相关的缺点，例如波动性和风险较高。 

以下是投资小盘价值 ETF 的主要优点和缺点： 

优点

• 更高回报的潜力：小盘股具有显着的长期增长潜力。通过投资于被低估的小盘股公司的多元化投资组合，与规模更大、更成熟的公司相比，投资者可以获得更高的回报。 

• 多元化：小盘价值 ETF 为投资者提供了投资于不同行业的广泛小盘股票的机会。这种多元化可以降低投资个别小盘公司的风险。 

• 价值投资方法：小盘价值ETF采用的价值投资策略旨在识别具有价格升值潜力的被低估的股票。这种方法基于基本面分析和市场最终可能认识到这些公司的真正价值的信念。 

• 被动管理：大多数小盘价值ETF都是被动管理的，旨在复制特定小盘价值指数的表现。与主动管理的基金相比，被动管理通常会降低费用率。 

• 较低的费用比率：总体而言，与主动管理型共同基金相比，ETF 的费用比率较低。这种成本效益可以提高投资者的整体回报。 

缺点 

• 更高的波动性和风险：与投资规模更大、更成熟的公司相比，小盘价值投资可能风险更大、波动性更大。 

• 市场敏感性：小盘价值股可能更容易受到经济周期、利率变化和市场情绪的影响。经济衰退对小公司的影响更大。 

• 流动性担忧和风格漂移：一些小盘股的交易量和流动性可能较低，从而难以以理想的价格执行大笔交易。因此，一些小盘价值ETF将目标扩大到持有一些中盘股票，这可能会导致风格漂移。 

• 市场被忽视：价值股，包括小盘价值股，可能会在较长时间内保持被低估的状态，而且市场可能不会像预期的那样很快认识到它们的真实价值。 

• 较高的公司特定风险：较小的公司可能面临较高的公司特定风险，例如管理效率低下、获得资本的机会有限和竞争挑战。 

• 表现不佳的可能性：虽然小盘股具有获得更高回报的潜力，但在某些市场条件或经济周期中，它们也可能表现不佳。 

投资小盘价值 ETF 的底线 

投资小盘价值 ETF 适合寻求更高增长潜力和投资被低估公司的投资者，特别是在定价过高的大盘成长型股票预计表现不佳的环境下。然而，必须认识到与小盘股相关的较高风险，特别是在经济低迷时期。  

在将部分投资组合分配给小盘价值 ETF 或任何投资产品之前，投资者应仔细考虑自己的风险承受能力、投资目标和时间范围。