ETF追踪 | 最高涨超20%！2023年表现最佳的10只金融ETF

什么是金融 ETF？有哪些不同类型？利率如何影响金融板块股票？我们回答您有关金融领域的所有问题，并重点介绍 2023 年表现最佳的金融 ETF。 

什么是金融ETF？ 

金融ETF是一种主要投资于股票市场金融领域的交易所交易基金。金融业由涉及各种金融服务的公司组成，包括银行、保险、资产管理、房地产及其他相关业务，统称为金融。这些 ETF 还可能投资于不同地区的公司，提供全球金融市场的投资机会。 

金融ETF旨在跟踪特定金融部门指数或包含一篮子金融公司股票的定制指数的表现。这些 ETF 为投资者提供了在单一投资中投资多元化金融部门股票的投资组合。 

金融ETF对于那些寻求投资金融领域而不持有特定公司个股的投资者来说很有吸引力。这些 ETF 适合相信金融服务公司长期增长潜力或希望在各个领域实现投资组合多元化的投资者。 

按截至 2023 年 7 月 24 日管理的资产衡量，最大的金融 ETF 是金融精选行业 SPDR 基金 (XLF)，资产管理规模为 353.1 亿美元。

金融ETF的类型 

金融ETF有许多不同类型，按金融领域的行业和服务分类，包括银行、保险、房地产、经纪、金融科技等。一些金融行业 ETF 涵盖广泛的公司，以实现多元化投资。  

以下是一些不同类型的金融部门 ETF： 

• 泛金融 ETF：这些 ETF 提供对整个金融领域广泛公司的投资。它们包括银行、保险公司、金融集团、资产管理公司、经纪公司和其他金融服务提供商。 

• 银行ETF： 银行ETF特别关注从事传统银行活动的公司，例如商业和零售银行、投资银行以及为个人和企业提供的金融服务。 

• 保险ETF：保险ETF的目标是从事保险行业的公司，包括人寿保险、财产保险、再保险和其他保险相关业务。 

• 房地产 ETF（REIT）：房地产投资信托 ETF专注于涉及房地产所有权、开发和管理的公司。房地产投资信托基金必须将其收益的很大一部分作为股息进行分配。 

• 经纪ETF：经纪ETF投资于为个人和机构客户提供经纪服务、在线交易平台、投资建议和相关金融服务的公司。 

• 金融服务ETF：这些ETF包括更广泛的金融服务提供商，例如信用卡公司、消费金融公司、支付处理商和其他专业金融服务公司。 

• Fintech ETF：Fintech（金融科技）ETF 专注于利用技术提供创新金融服务和产品的公司，包括网上银行、数字支付、点对点借贷和基于区块链的金融解决方案。 

• 区域金融 ETF：一些金融部门 ETF 可能专注于特定地区，例如专注于特定国家、大陆或全球区域的公司。 

• 股息金融 ETF：这些 ETF 投资于具有支付股息历史的金融行业公司。它们可能会吸引那些寻求从投资中获得股息收入的收入导向型投资者。 

• 价值型或成长型金融ETF：一些金融行业ETF可能遵循价值型或成长型投资风格。价值型金融ETF专注于被低估的公司，而成长型金融ETF则针对具有高增长潜力的公司。 

• 杠杆和反向金融ETF：这些是专门的金融部门ETF，旨在放大基础指数的回报（杠杆ETF）或提供反向回报（反向ETF）。它们专为短期交易和对冲策略而设计。 

2023 年表现最佳金融 ETF 

以下是截至 2023 年 7 月 24 日按年初至今总回报衡量的表现最佳的金融 ETF 列表。我们排除了某些基金类型，例如交易所交易票据和杠杆 ETF，这些基金通常不被散户投资者使用。 

投资金融ETF的优势和风险 

投资金融ETF具有多种优势，例如股息和长期增长潜力，但也存在潜在风险，例如利率敏感性和信用风险。在决定投资之前了解这两方面至关重要。  

以下是投资金融 ETF 的主要优势和风险： 

优点 

• 成本效益：总体而言，与主动管理型共同基金相比，ETF 的费用比率较低。这种成本效益可以提高投资者的整体回报。 

• 股息：许多金融公司向股东支付股息。投资金融ETF可以通过股息分配为投资者提供潜在收入。 

• 长期增长潜力：金融行业公司可以从经济增长和扩张中受益。随着经济增长，对金融服务的需求增加，可能导致该行业的长期增长。 

• 多元化：金融 ETF 提供金融领域公司多元化投资组合的投资机会。这种多元化将风险分散到各个公司和子行业，减少了个股表现不佳的影响。 

• 易于获取：金融ETF像个股一样在证券交易所交易，使投资者可以轻松获取它们。投资者可以在交易时间内以现行市场价格买卖股票。 

风险 

• 利率敏感性：金融ETF经常受到利率变动的影响。利率上升可能会对一些金融公司的盈利能力产生负面影响，例如银行和其他对利率敏感的企业。 

• 信用风险：金融公司面临信用风险，例如其持有的贷款和债券违约。信用质量恶化可能导致损失。 

• 市场情绪：金融ETF可能对市场情绪和投资者对整个金融行业的信心敏感。对金融稳定的负面情绪或担忧可能导致市场波动。 

• 系统性风险：金融体系的相互关联性可能会导致系统性风险，其中一个金融机构的问题可能会影响其他金融机构，并可能扰乱整个行业。 

• 货币风险：如果金融ETF包含国际资产，货币波动可能会影响投资价值，特别是对于不同货币的投资者而言。 

• 监管和法律风险：金融公司受到广泛的监管，监管的变化可能会影响其运营、盈利能力和合规成本。 

利率上升有利于金融业 

加息可以通过多种方式使金融部门受益，包括增加利息收入和理财收入，但投资者也应注意加息带来的相关负面影响，例如借贷成本增加和抵押贷款需求减少。 

• 净息差（NIM）扩张：银行和金融机构通常通过以较低的短期利率借款和以较高的长期利率放贷来赚取收入。当利率上升时，他们支付的存款和赚取的贷款（净息差）之间的差距就会扩大，从而导致这些机构的盈利能力增加。 

• 利息收入增加：利率上升通常会导致银行和其他金融公司从其固定收益资产（例如政府债券和公司债券）中获得更高的利息收入。随着现有债券的到期，金融机构可以将收益再投资于收益更高的资产，从而增加收入。 

• 财富管理收入：提供财富管理和投资咨询服务的金融机构可能会因向客户推荐的固定收益产品收益率较高而获得收入增加。 

• 贷款定价和收益率：随着利率上升，银行和其他贷方可以对新贷款收取更高的利率。这导致他们的贷款组合收益率更高，从而增加收入。 

• 信用卡收入：信用卡发卡机构可能会从更高的利率中受益，因为他们对未偿还的信用卡余额收取更高的利息，从而有助于增加收入。 

值得注意的是，虽然加息有利于金融业，但总体影响取决于多种因素，包括加息的速度和幅度、经济环境以及公司的具体战略和风险敞口。  

此外，并非所有金融机构都可以平等受益，因为利率上升的影响可能因其业务模式、资产负债管理以及贷款和投资组合的组合而异。 

此外，利率上升也会对金融部门的某些领域产生负面影响。例如： 

• 借贷成本增加：严重依赖短期借贷的金融公司可能会因利率上升而面临更高的融资成本。 

• 抵押贷款需求减少：利率上升可能导致新抵押贷款和再融资需求减少，从而影响抵押贷款人和房屋建筑商。 

• 利率敏感性：一些拥有大量利率敏感资产（例如长期债券或抵押贷款支持证券）的金融公司，在利率上升的环境中可能会经历这些资产的价值下降。 

季度收益报告影响金融 ETF 

季度收益报告可能对金融 ETF 产生重大影响。例如，当一家公司报告强劲的盈利时，可能会导致该公司的股价以及持有该公司的金融 ETF 上涨。相反，当一家公司报告盈利疲软时，可能会导致该公司及相关 ETF 的股价下跌。 

以下是投资者在分析季度收益报告时应考虑的一些因素： 

• 每股收益（EPS）：每股收益是衡量公司盈利能力的指标。较高的每股收益表明公司的盈利能力更高。 

• 收入增长：收入增长是衡量公司销售额增长多少的指标。较高的收入增长率表明公司正在发展其业务。 

• 盈利指引： 盈利指引是公司对其未来盈利的预测。积极的盈利指引表明公司预计利润将继续增长。 

• 盈利意外： 盈利意外是指公司实际盈利与预期盈利之间的差异。积极的盈利意外表明公司超出了分析师的预期。 

区域银行危机是否损害了金融 ETF？ 

2023 年的地区银行业危机，特别是由硅谷银行 (SVB)倒闭引发的危机，对整个金融业产生了重大影响。SVB 是科技公司的主要贷款机构，其倒闭引发了人们对整个金融行业健康状况的担忧。SVB 是银行间支付的主要清算所，其倒闭导致了金融体系的延误和中断。 

以下是硅谷银行危机对金融业的一些主要影响： 

• 不确定性增加：投资者对整个金融体系的健康状况不确定。这种不确定性导致股市波动和贷款活动下降。 

• 流动性风险增加：流动性风险是指金融机构无法履行到期财务义务的风险。  

• 加强监管审查：监管机构担心危机带来的风险，并正在采取措施减轻这些风险。监管审查的加强可能会使金融机构开展业务变得更加困难。 

• 成本增加：金融机构信用保险、存款保险等保险成本上升。这些更高的成本可能会导致消费者支付更高的费用。 

最后

金融ETF为投资者提供了对整个金融行业或该行业特定领域（例如银行、保险和房地产）的投资。然而，必须考虑与投资金融部门相关的风险。经济衰退、监管变化、利率波动和信贷市场状况都会影响金融业的表现。  

与任何投资一样，投资者在投资金融 ETF 之前应仔细评估其风险承受能力、投资目标和时间范围。