距上一篇又是两周了，懒劲还没过去，股市一直在看。  辉瑞厉害，口服药的问世极大刺激市场，周五疫情恢复股都疯了，旅游航空邮轮大涨，持仓股$爱彼迎(ABNB)$  也有 12% 的涨幅，五月份买入爱彼迎的时候，我是判断年底上 200，如今已经到了，看完 ABNB 的两次财报，年底也不打算出了，再持有一阵。  ABNB 上次 Q2 财报就显示它的业务已经回到疫情之前的水平，那时德尔塔正在发骚，所以我对 ABNB 后续发展很看好，如今 Q3 财报扭亏为盈，又有了特效药的 buff，没理由现在就走。手里还有一只 $迪士尼(DIS)$  ，还没怎么涨，同样继续持有。  对面的 moderna 有点惨，暴跌 16%，疫苗的需求其实全球还是比较紧张，但毕竟炒股就是炒趋势，不管是 moderna 还是康希诺，不建议去接飞刀。  这阵子元宇宙也是非常火爆，$Meta Platforms(FB)$  最终也没掉到 300 区间，我在 320 附近买了一点，仓位没买够，加上$Roblox Corporation(RBLX)$  和 

  这些天股市看的少，十一加班搞的免疫力降低，害了场病疼了一周多，刚缓过来。  上次是10.11号写的文章，当时觉得纳指短期会上15000点，大盘挺给面子。  前两天鲍威尔重提Taper，有效期只有一天，验证了之前的想法，Taper已经不足以影响大盘，加息才是。  如今纳指重回高位，五大科技本周财报将发布完毕，风险开始加大，我觉得现在可以做一做止盈，降低一点仓位。  股市看的少，结果就是特斯拉这波没赶上，手里的蔚来和理想加起来也没一个特斯拉涨的多，不过有特斯拉的朋友也可以考虑适当止盈，特斯拉本月涨幅已经将近40%！  半导体继续看好，手里的AMD不打算动，减仓的话，我预计会减理想汽车，并关注FaceBook，如果跌到300附近考虑建仓。   

  美联储九月例会结束了，主要有两点，大幅下调美国经济预测值，GDP由7%改为5.9%，小幅上调了失业人数数据，另外会上没有公布缩表的开始时间，但确认明年年中会完成Taper。  基本符合预期，股市也没有再次下跌，经过几天的修复，三大指数开始回补9.20号出现的缺口，下周会面临压力位，我觉得美股不会因为这次例会就牛转熊，但短期的这次压力会如何表现，做不出判断。   中概股后面的走势依旧不乐观，国内对互联网的管控越来越严，连无敌的奥特曼和开挂的柯南也栽了，理由清理不良动画，B站周五大跌近5%，一刀切的做法就是这么省事，以后任何影视作品都可以用这个理由决定生死，甚好。   除了国内因素，中美之间的角力会长期存在，华为的长公主回来了，恭喜，这对两国关系是个利好，但老美现在打造的亚太小北约目标是谁毫无疑问，长此以往夹缝中的中概真是难熬，我最近加仓的迪士尼，苹果，都是美国土著，小米是纯港股。  小米真是一言难尽，苹果大卖，华为限制有望解除，对它都不算好消息，这次左侧加仓确实欠考虑，以后还是多在右侧做加仓比较稳妥。操作上，趁着迪士尼下调增长预期股价大跌，买了一些，航空股一直在涨没有碰到好的买点，希望下周能给个上车的机会。

  上周五，美国地区法官裁决要求苹果允许开发者提供苹果以外的替代支付方式。苹果这个流氓政策终于到头了，买过APP付费服务的朋友应该清楚，同样的产品，用苹果手机买就是要贵一些，因为苹果对于在APP内即可享受服务的产品（如游戏，视频，电子书等），都要收取30%的抽成，加上汇率的问题，折损普遍在35%以上，用户花了100块，到商家那里也就实收65，所以羊毛出在羊身上，商家只要不傻都会提高同样产品在苹果的售价。   苹果最近受此消息影响，股价从高点滑落了5%左右，不过考虑到苹果的高壁垒和对实际收益的影响，5%基本已经消化了负面影响，后面十三香又是万众瞩目，只是最近纳指表现不好，也许再等几天能出现比较好的苹果买点。   对游戏股照理是个利好，暴雪周五涨了2%，至于中概的游戏股还在被政策蹂躏，这点刺激作用不大，听说有位代表提出了针对成年人游戏时间的限制提案，真是看戏的不嫌事儿大，这不是吃饱了撑得么。   恒大财富兑付逾期的事网上已经开了锅，恒大给了三种兑付方案，一是慢慢还，二是换成房产，三是冲抵已购房的尾款。许老板承诺，房子按时交，而理财那边会全部兑付。怎么说呢，方案一还款时间太长，变数太大，恒大也更希望用户选择方案二和三，会减少很多现金压力。从用户角度看，用房子还，到时能否交付，交付质量都是个未知数。  许老板的承诺权当一听吧，现在没有哪家银行还敢贷款给他，再来一次债转股谁受的了，后面一批批的到期兑付也都排着队来了，很危险了。看看恒大的几只股票，半年下来跌幅都有百分之七八十，想想几个月前的恒大汽车，恍若隔世。  美联储这边，高盛对缩表时间点提出了自己的预测，认为会在今年12月开始执行，这跟市场的猜测基本一致，9月份大盘表现历来一般，我个

   这几天公司的事太多，每天都弄到很晚，福报之下身心疲惫，好在大中概反弹的不错，这一波下来大部分明星中概从低点算都有20~35%的涨幅，回血效果明显。到了周三加班终于消停了，能看股票了，中概也滚下来了。之前不推荐大家割肉，这时候倒是可以看看，如果中概的仓位重就减一减。  睡帝昨天点评科技巨头，说它们在税收上贡献少少，今天纳指就顺坡下驴，截止到23:10分，纳指跌幅为0.86%。再想想拜登的富人税还没落实，我看他早晚要折腾一下，不然大基建的钱哪来？  最近有两个概念挺火的，NFT和元宇宙，NFT用官话说就是非同质化货币，目前主要以艺术品的形式展现，这概念不是刚出现的，早期就有小众玩家参与，直到今年一幅像素画以7000W美金成交，彻底引爆了眼球，NFT因为运用了区块链技术，可以更好的保护数字作品创作者的权益，至于它的应用，有人花几十万美子买个表情包，离我的世界还比较遥远。  元宇宙就好理解多了，电影里多有体现，如斯皮尔伯格的《头号玩家》里构建的虚拟世界就是元宇宙，或者黑客帝国里的matrix，可以认为是加强版的元宇宙。元宇宙所用到的技术目前都已存在（AR/VR, 芯片，5G等），但还都差一点，现在的游戏还达不到元宇宙的要求。另外虚拟世界中的货币极有可能是加密货币，NFT大概率也会应用在其中。  我记得有部科幻作品，说的是一群人可以随意穿越时空，当他们见到十万年后的人类世界已经彻底懵逼，因为那时的人类可以把意识上传到主机，实现永生，所有人都脱离了肉身，活在类似黑客帝国的matrix中，想过什么样的人生都或唾手可得。元宇宙概念的爆发让我又想起了这部作品，很好奇，千百年后的世界会是什么样子呢?

  这几天手持大中概的朋友感觉好点了吗？   上次美团发布完财报后我说还得跌，结果它跟腾讯就开始反弹了，反向奶果不错，这次虽然被打脸但身体还是挺舒服，美团B站和秦淮给我回了不少血，有点郁闷的是B站还没加够就窜上去了，还是那句话，没有一直涨的股票，也没有一直跌的股票。   美国公布了小非农数据，就业人口增加37W，远远低于预期的63W，差这么多实在有点离谱，还是等周五大非农数据出来再做计较，如果周五数据也不理想，那才能说明问题。截止到23：12分纳指上涨0.65%，继续上高高，放在以前，可以用经济恢复不及预期，导致缩表会延期这种理由来辩解，但现在鲍威尔已经明确表示年内会缩表，那这个理由后面就不成立了。  美股自四次熔断后稳如老狗，标普500指数16根月K线中只有3根下跌，要猜测美股何时反转实在太难，我在最差的月份里仓位也没跌破过50%，虽然因此有不少损失，但就是不想养成动辄空仓的习惯，做时间的朋友依然是我心中的理想。  电动三傻的交付数据出炉，有点意外的是蔚来交付量下滑的这么多，连第三的位置都没保住，缺芯对大家都一样，蔚来解释称收马来西亚和南京等地疫情影响导致零部件供应不上。三傻中只有理想的环比交付量是增长，影响虽在，但三家电车公司长期向好趋势没有改变，我开盘时买了一点小鹏。   不说了，一会儿看看港股表现。

  周五，鲍威尔在央行会议上做了重要讲话，一方面提到年内肯定会减少购债，同时明确了缩表跟加息是两码事，一方面没有提出缩表的具体时间，总的来说偏鸽一些，市场也给出了反应，三大指数纷纷上扬，纳指收盘时为15129点。   市场向好的同时，阿里巴巴却跌了3.49%，杭州官场地震，小燕子被封杀，这几天吃的瓜一个比一个大，最终目标是谁不言而喻。美国散户前几天抄底阿里，看来是抄早了。  周一，几个大明星发布财报，美团Q2营收同比增加77%，亏损小于预期（去年同期净利润为22亿元），其中外卖和到店和酒店业务表现出色，亏损当然因为布局社区买菜继续烧钱所致，从开始我就对买菜业务非常不感冒，现在ZF提出了共同富裕，如果美团不能证明这业务提升了农民大爷的收入，而让大家觉得总是在抢老太太的饭碗，那这块业务总会是个雷,财报里还算仁义，对这项风险做了说明。  按最近中概财报发布规律，美团这份看似还好的财报明天被锤是肯定了。明天同样被锤的还有腾讯，周一国家发布未成年人游戏时间限制令，只能在周五~周日三天各玩一小时。我是没想明白到底想让这帮小崽子干啥，不能补课也不让玩游戏，以后非学科的兴趣班是不是也要限制？那只剩户外活动一条路了，很多学校又没有条件提供体育场馆，能笑的出来的感觉只有体校毕业生了，今年应该好找工作。  腾讯虽然要被锤但这政策对它影响其实不大，没工作没收入的未成年人能贡献多少营收？对日活的影响会更大些，倒是B站这类主打二次元的综合社区有些怕怕，游戏是一刀，下一刀很可能往短视频上招呼，B站目前我的仓位是目标仓位的40%，如果再来一波我会接着接货，不融资就不怕。   理想和富途周一盘前发布财报，都很好，然后跌了5%，很正常的表现。富途从高位腰斩，今年涨幅仍然有

  中概股的财报季进入尾声，总的来说都是见光死，拼多多在周二发布财报赶上了中概大反弹，算是例外，其他我还真没想起谁家涨了。   下跌的大都不是因为财报不好，比如周四小米的财报，全方位立体式超预期然后跌幅一度超过5%，盘后南向资金显示小米净卖出额为1.42亿，哎，又没跟市场尿到一个壶。不过小米我还是觉得没问题，我的成本在25左右，如果到了22以下我会再加一些。   听闻美国散户最近在抄底中概ETF，时间的炮友木头姐也重新买了京东和拼多多，中概股在上半年价值回归后从7月继续被锤，已近两个月，虽然周二的反弹还难言翻转，但中概股确实离翻转不远了，恒生科技指数也处在超卖区域，价格会围绕价值做周期运动，还是那句话，不建议割肉离场。  至于纳斯达克，本周三撑破了15000点，因为delta病毒的关系，市场似乎在押鲍威尔在杰克霍尔央行会议上不会提出Taper计划，高盛预测Taper的提出时间在11月概率较大，晚点也好，估计那时候大家就没那么在意了，就像四月的美债。但不管靴子是否在本月落地，从现在市场表现看，Taper带来的影响似乎没有之前预期的那么高。  这两天的操作只有一笔，ABNB逢高出掉了1/3,准备在145~150间接回，困了，睡觉~

 京东发布财报，营收增长利润大降，Q2依靠618斩获新活跃用户3200W，拉新的人头费也在不断下降，总的来说还是相当不错的一份财报，市场也如期的给出反应：截止到22：46分，京东仅下跌1。5%~  京东在今年跌了28%，在整个中概+港股科技里跌幅算小的，京东给我的感觉就是比较稳，基本面扎实挑不出毛病，少有大涨大跌，不像拼多多有那么大的泡泡，多多股价今年跌去了56%，在黄老板走后我就不太看好它，靠着速成版九阴涨起来的估值，怎禁得住内力的拼比，除非明天财报瞎眼，否则建议继续规避。  上周美联储官员表态，对缩表的事又做了一番讲解，比如如果疫情不好我们不会那么快的啦，上周五的反弹可能跟这个有关，周一纳指继续大涨1.5%，只能说佩服。即便纳指这个走势，前期爆锤股还是没起色，比如雾芯科技，比如好未来们。  当年雾芯科技上市时我还挺看好的，成瘾赛道听起来离钱是那么近，这行业不适合做朋友可以做炮友么，结果被炮友坑到22块我才割肉离场，说这个是想提醒大家，不是每只股票都值得去当长期股东。至于好未来们，以现在的情况，如今200亿（人民币）市值依旧难以止跌，基本面被严重破坏，就算跌到100亿大家也不会觉得这就是底。  对教育政策本身，我依旧持保留态度，对股票，我也很诚实，不敢接飞刀。上周操作不多，只接了一点B站，目前正在关注京东。

  心纬医破发了，暗盘跌了14%。  这只医疗股运气不好，市场环境惨淡，160倍的认购倍数放在医疗股里属于偏低，国配不到10倍说明机构意愿一般，下周的先瑞达恐怕也是凶多吉少，科技，医疗都跌个没完，港股不知道还能玩啥，可怜我那2手美团，负面消息一出又被一群人贬的**不是，腾讯财报不错也难逃一跌。  现在港股美股都算上，只要是中概就别赌财报，财报好坏只负责跌多少，今天B站发布财报，营收增加亏损增加，但亏损没到预期值，两方面都算超了预期，财报不足的地方就是用户增长不如以前快了，加之这些年一直不盈利，目前阿B跌幅超过7%。  看着隔壁的SE，人家也是发财报，曾经也是我的持仓股，再看看自己手里这几个赔钱货，不禁流下悔恨的泪水。   美股这边昨天大科技涨的还行，靓仔自然是英伟达，不过整个市场情绪不佳，恐慌指数连日走高。缩表临近，操作上别追高，宁可错过。至于手里已有的大小赔钱货们，如腾旭美团B站之流，如果仓位不是太重并不建议割肉，低了我会再补一些。  今年真是太锻炼心态了，年初头一个半月挣了30%，如今都不敢算收益，三个市场只有A股在赚钱，环境确实变了。

   塔利班，这个由奥马尔创立起的学生军组织，在两大台柱阵亡后经历多年又重新焕发了青春。自美军撤出后后势如破竹，以农村包围城市的打法短短几个月就拿下了首都喀布尔。之前一直没怎么关注这个国家，上个月王毅外长会见塔利班负责人时才注意到，塔利班要从打江山变成守江山了。   城头变幻大王旗，倒霉的还是老百姓，机场的情况看的人肝颤儿，那几个人以为扒到了希望最终还是扒到了死神。不过塔利班这次的政策比起往日要温和了不少，暴政终归不得民心，塔利班得多看看中国古籍。  睡帝振华发表讲话，承认美国不用再管阿富汗的死活，只要那边不再成为恐怖基地，干啥都行。  20年，2万亿，这位时间的朋友终于止损了。   欧美股市这些天也在普跌，恭喜中概，终于不是一个人再跌了。上次刚提到的fuboTV和Open刚有表现就猴急的搞增发，股价又回到原点。特斯拉和蔚来同时摊上了事，一个被调查自动驾驶，一个辅助驾驶闹出人命，短期对股价会有一点影响，但应该不大。说到辅助驾驶，我是比较怂，这功能从来不用，可能理想在这方面优化的不够，开了辅助并不舒服也不放心，辅助一直吃灰中。   北京双减政策公布，政策跟各地都差不多，好未来们已经跌成了狗，一切技术面早已失效，怎么估值也没人说得清，对教育股还是不建议火中取栗。即使是美股土著，现在最好也是多看少动，世界不太平。

   本周美国那边通过了5500亿美元的基建投资法案，不过市场反应并不是很激动，毕竟不是新消息，那些利好市场已经消化的差不多了，道指一周涨了0.87%，标普0.71%，纳指基本走平。至于中概股，已经跟美国土著成长股分道扬镳，大部分中概连续7周走低。    八月历来就是不好做的月份，五大科技本月有2~3%的涨幅，表现好的是之前同样被杀估值的美国土著网红股，像PLTR，OPEN都反弹了15%左右，周五大跌的fuboTV这个月也涨了10%，只有我们熟悉的那些中字辈还在滚钉板。   已经发布了财报的满帮，贝壳，蔚来，百度，爱奇艺没有一个善终，即便有拉升迹象也会被更多的卖单扼杀，财报本身怎么样已经没有那么重要，除非你有惊为天人的表现，否则就是跌多跌少的事，下周的知乎，虎牙，腾讯音乐和B站估计也好不了，所以如果手里有正股的话那卖call可以考虑。B站剩下的仓位我这周没接，再等等。   我手里的美股个股也就ABNB$爱彼迎(ABNB)$还ok，周四它财报发布后大跌5%，当时我就跟哥们说周五也许能翻回来。爱彼迎这次的Q2财报小超预期，因为三季度担心德尔塔病毒调低了指引目标导致盘后股价大跌，但有一点要注意，它的数据显示目前公司营收已经回到了疫情前的水平，这个恢复速度比起邮轮之类的行业不知好到哪里去，未来3个月ABNB可能还会带来更多回报。   港股市场人气同样低迷，打新方面理想汽车$理想汽车-W(02015)$破发开局，心纬医疗

  非农数据下来了,美国7月新增非农就业人数94.3万人，好于市场预期的85.8万人，为去年4月以来最大增幅，当月失业率为5.4%，好于市场预期的5.7%。  这对美国经济复苏肯定是个好事,但对当下的股市就不那么友好了,原因很简单,复苏加快就意味着水龙头要关了.八月底央行会议提出缩表计划的可能性变大.昨天大盘还算OK,只有纳指下跌了0.4%. 既然经济恢复的不错那是不是可以买航空和酒店呢,比如达美航空目前40元的价格也不高,我感觉是可以买一些,包括我自己的ABNB也一直拿着,但也要考虑德尔塔当下的情况,美国之前说不会再采用封锁的手段,但别的国家不见得不会,还有如果感染人数增速过快也许政策又不一样,总之控制好仓位.  回望这两周科技财报股的表现有点令人失望,市场情绪不高,很多财报就算超预期股价也依然是下跌,中概则是继续上演每天抽耳光的戏码.  昨天上演了三出戏,上午是美团垄断处罚结果落地,10亿美子合65亿人民币,这结果基本在预期内,靴子算是落地了一只, 还有一只是骑手的社保问题,虽然很难但我觉得美团应该能迈过这一步.   第二出是互联网企业税收优惠政策可能要取消,这个目前还只是传言,按目前的尿性看并非空穴来风,一旦坐实又是一波血雨腥风.  第三出是昨晚上北京海淀人民检察院对腾讯发起的公益诉讼,本来昨天中概股有反弹的架势,没按纳指的步子走,结果消息一出又纷纷掉头,狗盛刚唱多完腾讯就挨了一嘴巴. 看的出上面对这些互联网巨头早有不满,滴滴事件只是个引子,中概估计要再被锤一阵才能到底部.   如果说一般互联网公司是被普通殴打,那教育行业就是被认真殴打,自双减政策推出后,各地落实的五花八门,所谓破鼓就要万人捶,对这事

   不知道昨天大家看完“精神鸦片”的文章怎么想，我感觉自己又年轻了，似乎回到了二十年前，千禧年光明日报发表名为《电脑游戏，瞄准孩子的「电子海洛因」》的文章，当时引爆舆论。  回过头看，电子游戏从上世纪八十年代到2000年左右，正是街机厅从0到100的发展过程，那时没有电子竞技的说法，家长小时候也没接触过这些，对游戏有片面的看法可以理解。如今游戏改头换面，手游大行其道，但国家对游戏的管理也从未放松过，最近中概行业被轮流行刑，市场犹如惊弓之鸟，再发这种要死要活的文章是什么意思？   文章中举的游戏毒害青少年的例子全是以点带面，按这个逻辑出了车祸应该禁止汽车上路，因炒股跳楼就得关闭股市，要我说，那些问题少年可能正因为游戏的存在才没干出更出格的事来。游戏已经当了20多年的背锅侠，该让位了，上一个锅还是武侠小说。   到了下午，可能经济参考报也觉得措辞不妥，先是下架，过了几小时又换了一篇文章上来，用网络游戏统统替换了精神鸦片，显得温和了很多。上周为了安抚市场情绪，上面刚说完只针对教育行业，结合下午参考报的行为，今天的事未必是上层的意思。   其实文章如果只是建议对游戏行业做指引，适当控制青少年的游戏时间，这些我是赞成的，凡事都不能过度，跟游戏无关。   晚上接了点B站的飞刀，持有B站已快两年，130曾经出掉了多一半，考虑逐步接回了。

   八月的第一个交易日，成长股反弹的挺猛，一众小妖精都涨的人模狗样，综合市值和涨幅，最亮的星还是给特斯，三个交易日涨幅为 10%，特斯拉在上周发布完财报后走的顺风顺水，带着电动三傻一起狂奔。   三傻都公布了七月交付数，转折点终于到来，理想和小鹏单月交付数双双超过蔚来，理想靠着一款 33W 的车型月销超过 8000，走出断轴门后的理想 one，有点爆款的意思。蔚来虽然被超越，但考虑它的单价、技术、品牌、服务和口碑，蔚来依旧是国内电动车的老大，没理由看空它。最近三傻成了中概的避风港，毕竟是中美两国都在较劲的产业，考虑到中概的风险，特斯拉会更稳一些，三傻则波动更大，收益也可能更高。  昨晚中概虽普涨，不涨的仍然有几个，每日优鲜上市一个月多股价还剩 40%，不知道的以为它也是补课的，叮咚买菜勉强撑着没破发，社区团购看来确实不受投资者待见，后面还有可能被党媒继续点名，不打算碰。  八月的美股历史表现向来不太好 (去年除外），现在疫情的反复我觉得对股市影响已经不大，至少老美那边再度封城的可能性很小，技术面上标普 500 随时面临回调，而八月底央行会议可能会制定缩表计划。 整体看八月的不确定性很多，最好还是留出一部分仓位以备不时之需。

周五盘前传来一则重磅消息，美国证监会 (SEC) 将禁止中概在美上市，随后又传来辟谣， SEC 并非禁止中概上市，而是要求今后赴美上市的中国企业必须进一步加强信息披露。我看了下原文，按我的理解，信息披露主要就是要求上市公司说明国内政策对其业务的影响，像这次的滴滴和教育股，只要没故意隐瞒信息和造假，即便退市美国投资者也很难打赢诉讼，但后面的上市公司再发生类似情况情况就不一样了，谁让你上市时承诺没有政策风险呢？开盘后美股三大指数均下跌，仅电动车等少数板块逆势上涨，国内三傻最近确实很强，一周过去股价全回来了。我手里那点蔚来成了持仓股里不多的亮点，周五最让人傻眼的是亚马逊暴跌 7.56%，这是市值 1.8 万亿美元的超级巨无霸，如此跌法整个纳指为之颤抖。$亚马逊(AMZN)$ .US一晚上蒸发了 1300 亿美子，差不多顶一个美团 (谁让美团跌这么惨)，原因就是财报， 本次财报显示公司盈利 15.12 亿超预期，但营收低于预期，云计算 AWS 数据不错增长 37%，给出的下季度指引低于预期，增速为 10 年最低。之前几家大科技财报超预期还是被杀跌，亚马逊干脆来了个不及预期，它不跌谁跌？ 从盘前-7% 到收盘-7%, 没有任何反弹. 再算上前几日的跌幅，亚马逊这波跌了 10%, 至于财报为啥不及预期， 我想可能有这么几个原因：一是因为去年疫情美国加速了网购的渗透率， 亚马逊去年股价增长 71% 远超历史表现，如今美国疫情转好，用户网购的次数自然下降，财报中显示营收同比增幅不及预期主要就是网购这部分。二是美国经济增长不及预期，二季度美国 GDP 上涨 6.5% 远低于预期值 8.5%, 消费指数同样不及预期， 各种不及预期，买买买自然不会超预期。不过我感觉大家可以关