$麦科田(02041)$ 高瓴在医疗赛道的眼光有目共睹，能被它持有的公司，至少说明赛道和公司质地是过关的

上半年营业收入同比增长11.7%，归母净利润同比增长58.8%。公司发布2026年半年度报告，上半年实现营业收入937.19 亿元(YoY 11.65%)，主要由于公司移动终端业务、计算及数据业务稳健增长，创新业务高速成长；归母净利润30.00 亿元(YoY 58.80%)，扣非归母净利润16.76 亿元(YoY 11.04%)，公司非经利润增长主要来自于产业链上下游投资的贡献；毛利率8.13%(YoY0.46pct)。 第二季度营业收入同比增长8.2%，归母净利润同比增长85.2%。公司2Q26实现营业收入529.73 亿元(YoY 8.24%，QoQ 30.01%)，归母净利润19.39 亿元(YoY 85.20%，QoQ 82.83%)，扣非归母净利润8.54 亿元(YoY 14.05%，QoQ3.85%)，毛利率7.82%(YoY 0.69pct，QoQ -0.72pct)。 AI 赋能多品类协同，智能穿戴快速放量。移动终端业务方面，公司深度服务全球头部终端品牌，实现智能手机、平板及智能穿戴多品类协同。智能手机依托成本优势与规模效应保持头部地位；智能穿戴出货及收入快速增长；持续巩固智能手表、智能手环、无线耳机、头戴式耳机等龙头地位，深化多品类客户合作。 数据中心全栈布局，超节点整柜构筑壁垒。计算及数据业务方面，个人电脑发货量、收入及份额排名持续提升，已构建全品类矩阵。数据中心矩阵持续扩充，新型算力平台研发及量产稳步推进，已构建覆盖AI 服务器、通用服务器、交换机、超节点整机柜的全栈式体系。超节点整机柜布局较早，是行业内极少数同时具备计算与网络节点设计能力的厂商，整机架构、互联、供电、散热设计沉淀深厚；依托平台优势及自有产能，高效整合供应链、快速量产交付整柜，是国内超节点产品核心供应商。 泛AIoT 布局全面，端侧新品加速拓展。AIoT 业务方面，公司是泛AIoT 场

$微创医疗(00853)$ 躲过大盘这几天的震荡，也算因祸得福

$瑞为技术(07656)$合同负债翻了好几倍，后面这些订单迟早要转成收入的

$金嗓子(06896)$什么风浪没见过，我这点持仓成本，有信心等它价值回归[得意]

这个位置我选择不动，等下一季度 $汽车街(02443)$ 的数据出来再做决定，省得来回折腾[得意]

$云迹(02670)$流动性改善反而有利于估值修复，我认为这是个中期利好，今天又加了一点[你懂的]

$金嗓子(06896)$这个位置，往下空间有限了

$瑞声科技(02018)$8 月 20 日，瑞声科技 (02018.HK) 披露 2026 年中期业绩，营收 145.06 亿元创历史新高，同比增 8.9%；剔除公允价值损益后的净利润同比增速达 37.4%，毛利率升至 22.4%，手握 70.7 亿元现金，不派中期股息。散热业务收入 11 亿元同比暴涨 400%，跻身国内 AI 服务器液冷前三；车载、传感器业务高速增长，机器人、AR 光波导斩获客户定点，公司将持续布局 AI 多条高潜力赛道

Q3超节点开始批量出货 100亿元+下半年超节点收入预计 600亿元+全年数据业务收入预计 这条新闻的关键，是“批量交付”三个字 8月27日，华勤技术在半年度业绩说明会上披露，公司超节点产品今年二季度已经在大客户启动交付，三季度开始批量出货，四季度将继续上量。 公司预计，仅超节点产品下半年收入就将超过100亿元;数据业务全年收入预计超过600亿元，同比增长约50%。 相比展会上展示一套超节点样机，能够形成百亿元级收入，说明AI算力基础设施已经进入完全不同的商业阶段。 大普微35亿元SD订单验证了“AI基础设施开始真实抢货”，华勤超节点百亿元级收入则进一步说明:国产算力已经从单颗芯片竞争进入系统交付阶段。下一波增量不只在GPU，而在整个超节点供应链。 为什么国产AI芯片一成熟，超节点就跟着爆发? 单颗AI芯片只是算力的起点。真正训练和推理大模型，需要把大量芯片组织成一个高速互联、统一供电、统一散热和统一调度的系统。 超节点的核心就是把更多计算节点、网络节点和存储资源通过高带宽低延迟互联组织起来，让整个系统更像一台巨型计算机。 因此，当国产GPU、AI加速芯片逐步成熟之后，产业竞争自然会从单卡性能升级到系统级交付。谁能把芯片、互联、交、散热和整机工程做成稳定产品，谁才真正能承接大型CSP订单， 为什么华勤说超节点利润率会高于AI服务器? 传统AI服务器虽然单机价值高，但产品形态相对标准化，制造和组装竞争更加充分。 超节点涉及计算与网络协同、复杂互联、供电和散热设计，研发门槛和系统集成难度更高。华勤在说明会上表示，超节点ROI高于其他产品，方案利润率整体也会优于AI服务器。 这说明AI硬件价值链正在重新分配:越靠近复杂系统设计和整体解决方案，越可能获得更高附加值。 还有一个信号:交换机芯片开始紧张 华勤还提到，随着交换机业务快速增长，交换芯片供应出现趋紧，公司已经采取备料和供应协

8月29日，华勤技术迎来成立21周年。就在21周年前夕，这家ODM巨头连续释放了两个重要信号。   8月25日晚，华勤技术交出了一份937.2亿元的半年报。2026年上半年，公司营收同比增长11.7%，研发投入达到35.6亿元，同比增长20%。九天前，第二届华勤技术展在上海华勤技术全球研发中心揭幕，集中展出280余项技术创新成果。从手机、AI PC，到服务器、超节点、智能座舱和机器人，华勤几乎覆盖了这一轮智能硬件产业最受关注的方向。 半导体产业纵横独家对话华勤技术联合创始人、执行副总裁兼CTO吴振海。在这场对话里，“交付”是一个反复出现的词。他谈超节点，重点是高速互联、液冷和异构算力；谈汽车电子，重点是车规验证、多平台适配和跨车型量产；谈机器人，首先考虑的也是如何在华勤自己的工厂里完成真实场景验证。 21年间，华勤从手机走向PC，从消费终端进入算力基础设施，又将业务边界延伸至汽车电子和机器人。今年以来，华勤市值一度越过1200亿元。1200亿元之上，这家ODM巨头的下一场远征，将走向哪里？ 采访进行到第八分钟，楼上忽然传来一阵沉闷的“咚咚”声。有人解释，是机器人在走路。因为机身较重，它的每一步，在楼下都听得清楚。 这个意外插曲，恰好为观察华勤提供了一个入口。在大多数人的认知里，华勤是一家伴随中国智能手机产业成长起来的ODM企业。但在第二届技术展现场，手机只是庞大产品版图的一个起点。此次现场展出了280余项技术创新成果，技术储备实现了翻倍增长。 最接近用户的一端，仍然是华勤积累时间最长的移动终端。手机、平板、手表和耳机背后，是射频、天线、影像、声学、结构、散热、系统和测试等一整套工程能力。无断点金属边框是吴振海主动谈到的一项技术。今天的金属边框手机，通常需要多个塑胶断点来保证天线性能。虽然断点越少，外观越完整，但多天线共存、全频段覆盖和结构可靠性也越难兼顾。吴振海说

具身智能赛道确实热，公司卡位早，有一定先发优势，但市场估值还没形成共识，按自己节奏来吧 $云迹(02670)$

下午能拉一把不 $云迹(02670)$