$宏信建发(09930)$   设备保有量规模在很大程度上代表设备运营服务提供商的服务能力，而宏信建发于截至2022年12月31日按设备保有量计位列第一名。 作为业务布局的重点，宏信建发在中国的高空作业平台、新型支护系统及新型模架系统运营服务市场保持行业领先地位，根据弗若斯特沙利文报告，以2021年国内市场的设备保有量计，其在三个市场均排名国内第一。 在高空作业平台运营服务市场，宏信建发展现了独树一帜的行业优势和深厚的技术积累。以高空作业平台机队管理规模计算，公司为全球第三及亚洲第一的高空作业平台服务商，在中国国内凭借30.6%的市场份额独占鳌头，旗下设备品牌包括徐工、中联、鼎力、临工、吉尼等。据悉，宏信建发已成为上述国内高空作业平台厂商的头部或最大客户。公司在供应链方面均拥有极强的话语权和优势。 在新型支护系统运营服务市场，有别于快将被取代的传统支护系统，宏信建发针对客户需求，提供的新型支护系统产品能够实现更安全环保的施工、更短的工期和更低的施工成本，此外，公司并凭借全功能、高质量、具有专利技术的核心产品及先进专有工法和行业先进的工程管理系统，覆盖绝大多数地下工程的施工场景，以及其他复杂施工场景，为重点、大型、高端项目提供独具特色的综合解决方案。截止2022年12月31日，公司的新型支护系统累计参与超过16,000个项目并服务超过7,000名客户，充分体现其市场领先地位和客户的信赖与认可。同时，在新型模架系统运营服务市场，依托自主开发和生产能力全产品线体系，宏信建发的模架系统生产线能够提升产品质量和安全性。与传统模架系统相比，公司自主研发生产的盘扣式脚手架具有承载力大、结构简单、通用性强等优点，满足客户多样化的需求，积极顺应市场发展趋势。 凭借中国的数字化人才优势，宏信建发的技术实

$易方达白酒(03189)$   号称全世界第二大酒庄的易方达基金终于发行纯白酒ETF基金了，这是很多白酒行业热爱者的福音！ 中短期来看，疫情后消费复苏，高端白酒有望随着商务宴请等的恢复而复苏，二线白酒和地产酒也有望随着居民的消费复苏而持续反弹，当然关键还是要看渠道库存的变化！ 从长期来看，复盘西方发达国家的股市变迁，食品饮料属于能够穿越百年周期的投资品种，这其中尤其以酒类股票表现最为优异！当一个品牌深入人心的时候，对于该品牌的消费是稳定而持续的。当然，对于白酒上市公司来说，品牌力，产品力，渠道力，共同构成了一个企业的核心竞争力，护城河！ 展望未来，很多高科技上市公司的产品，例如小米手机，还会不会一直受到消费者欢迎，这个很难说，但是品牌白酒的消费，一定是能够持续下去的，这就是白酒ETF的魅力所在！

$望尘科技控股(02458)$   祝福望尘科技上市顺利，公司发展芝麻开花，节节高！

$百果园集团(02411)$  祝福百果园上市顺利！业绩长虹！

$上美股份(02145)$   化妆品企业多品牌战略本质上就是建立一个覆盖高中低档产品，不同目标用户的品牌梯队和矩阵，同时通过持续的管线研发以及集团化运营，扩大品牌的知名度和美誉度！ 上美股份的核心优势一是在于民营机制，管理好，机制灵活，二是真正扎根于化妆品行业多年，营销有特色，研发有特点，品牌运营差异化！

$亚朵(ATAT)$   亚朵核心优势在于对于客户的人性化的体贴服务，以及公司自身的优秀管理体系！ 亚朵最吸引我的是服务超棒，入住经常有超预期的惊喜！

$零跑汽车(09863)$和一般新能源车企专注软件系统的全栈自研不同，零跑汽车的全域自研自制包含智能电动汽车所有核心系统和电子部件的自主研发设计与生产制造，包括智能动力系统、自动驾驶系统、智能座舱系统。目前，零跑汽车已经成为中国唯一一家实现核心系统及电子部件全域自研的新兴电动汽车公司。 通过全域自研，零跑汽车实现了核心电子系统和整车平台等研发成果平台化、模组化，可以在不同车型之间高度复用，令公司能够于较短时间内开发新车型，提高研发效率并快速提升生产规模。同时，多样化的越级电动汽车组合使得零跑汽车能够覆盖客户的多样化需求，促进规模的快速扩张。 2019年7月至今，零跑汽车已成功推出了S01、T03、C11和C01四款车型，其中C11和C01之间间隔不到10个月，创下中国新势力最快纪录之一，彰显了零跑汽车强劲的电动汽车开发及交付能力。此外，零跑汽车还计划以每年推出一到三款车型的速度，于2025年底前共计推出七款新车型，涵盖各种尺寸的轿车、SUV及MPV，并计划同期或之后推出该等新车型的增程式版本。 除了强大的全域自研能力，零跑汽车的产品力同样市场领先。据了解，该公司旗舰车型C11提供同价位区间电动车型中最丰富的自动驾驶功能并具备杰出的驾驶性能、多元化的智慧交互功能以及优越的车内配置。而公司计划在2022年第三季度实现交付的C01车身长超过五米，CL­TC续航里程最高可达717公里，百公里加速时间在3.7秒以内，继续在同价位车型中保持领先，C01的推出将进一步提升公司的竞争优势。

$乐华娱乐(02306)$乐华娱乐即将登陆港股市场，作为内娱龙头公司，其知名度早已出圈。乐华旗下顶流艺人云集，坐拥王一博、程潇、吴宣仪、朱正廷、范丞丞、黄明昊。对于投资者来说，公司拥有知名艺人固然好，却担心知名艺人单飞，对公司业绩持续增长造成影响。不过这点放在乐华上还真不用担心，乐华的艺人培训体系自成一体，涵盖了艺人的全生命周期。在娱乐圈中，艺人的重要性不言而喻，有了优质艺人，业务间的协同作用，甚至未来新业务的扩张都可以持续发展出来。通过乐华模式“孵化”艺人有两个好处，一来可以和艺人建立长期合作关系，让艺人有归属感，二来可以通过持续培养不同类型的艺人，打造艺人矩阵。随着乐华声名远扬，将更容易吸引优秀的人才，乐华的资源也能更好赋能优秀的艺人，这是乐华最大的护城河。拥有优质艺人后，可以逐步向各个娱乐细分领域延伸。例如在音乐IP制作及运营方面，乐华目前已经拥有庞大的音乐IP库，截至2022年4月30日，为签约艺人制作和发行的作品约1,100首，第三方授权的作品超过56,000首。该业务和艺人管理业务形成协同效应，例如出自乐华训练生计划的旗下艺人王一博，他推出的两首数字单曲《无感》和《我的世界守则》销量分别超过1700万和1500万，成为乐华音乐库中具有价值的IP。此外，乐华也尝试把现实世界的造星能力挪到二次元中，打造虚拟艺人组合，如A-SO­UL、虚拟艺人男团量子少年、虚拟艺人女团EOE。如果一个虚拟形象运营得当，长期的边际成本非常低，而带来的收益却没有上限。

赤子城科技CEO李平专访最打动我的是公司高管团队既有理想情怀，怀着能够改变世界的梦想，同时又能脚踏实地，把公司的事情踏踏实实做好！在这个视频中，我看到了一家有可能成为卓越的公司的点点滴滴！一家没有理想的公司，注定不会成为伟大的公司，只能沦为赚钱机器。而一家空有理想，没有行动的公司，只能成为空中楼阁！赤子城公司战略紧紧把握住了行业发展趋势，出海社交和精品游戏双轮驱动，产品矩阵和本地化做得有声有色！公司高管和员工都是怀揣着使命感和愿景，把产品和服务做到了极致的优秀！看好赤子城的长期发展，作为投资者，愿意与公司共同成长！

$大健云仓(GCT)$大健云仓公司受益于全球中产阶级崛起，所带来的消费升级！大件贸易，本身具有难度，有较高壁垒！行业高速发展，行业龙头有望获得超过行业平均增速的增长！未来前景看好！

老虎财报季奈飞(NFLX.O)北京时间7月20日凌晨发布2022年第二季度财报。连续两个季度的放雷，狠狠打趴了股价。在通胀、线下回归、竞争加剧以及外汇变动影响下，市场对奈飞二季度的业绩，尤其是对付费用户的增长，并没报太大期望。不过实际成绩出来，并没有市场想的那么悲观。虽然从业绩本身来看，数据一般般，下季度的增长指引也与预期有差距，但由于此前市场对这个季度美股财报极度悲观下，这样一个“超预期”的成绩单，反而带来意外惊喜。昨日市场似乎已对预期调整，奈飞随大盘反弹了近6个点，财报出来盘后则继续喜提7个点的涨幅，一扫年初以来的“膝盖斩”阴霾。具体来看业绩的经营指标：（1）整个二季报，最抢眼球的是用户流失量（97万）低于管理层的指引和市场预期（200万），以及更加悲观的部分核心投行预期（250-350万）。从不同地区来看，预期差主要来源于拉美和亚太这两个新兴地区。而北美地区连续两个季度的用户流失，市场天花板已经肉眼可见。外资投行预测付费用户的市场空间在8000万，奈飞渗透率已经超90%。不过，对于下个季度的用户增长指引，管理层也给的偏保守，净增100万，低于市场一致预期的240万。市场相对更“乐观”的逻辑是，线下回归和涨价的影响，会随着时间发展，在下半年看到逐步消化。管理层并未阐述指引数据的推演逻辑，我们认为，通胀和竞争可能是管理层预期保守的主要原因。（2）二季度总营收近80亿，同比增长8.6%，如果剔除美元升值的影响，实际上增长率达到了13%，相较上季度增速（14%）没有明显放缓。细拆业务来看，流媒体收入同比增长8.7%，主要受单用户付费ARPU的增长驱动。DVD业务作为夕阳产业，一直保持着20%左右的下滑速度，收入占比也已经非常小。管理层对三季度的营收指引为78亿，同比增长5%。这里面同样受到了汇率变动的压制，剔除汇率影响后的增速为12%，隐含着对业务发展相对稳定、不会因通胀和竞

老虎财报季奈飞(NFLX.O)北京时间7月20日凌晨发布2022年第二季度财报。连续两个季度的放雷，狠狠打趴了股价。在通胀、线下回归、竞争加剧以及外汇变动影响下，市场对奈飞二季度的业绩，尤其是对付费用户的增长，并没报太大期望。不过实际成绩出来，并没有市场想的那么悲观。虽然从业绩本身来看，数据一般般，下季度的增长指引也与预期有差距，但由于此前市场对这个季度美股财报极度悲观下，这样一个“超预期”的成绩单，反而带来意外惊喜。昨日市场似乎已对预期调整，奈飞随大盘反弹了近6个点，财报出来盘后则继续喜提7个点的涨幅，一扫年初以来的“膝盖斩”阴霾。具体来看业绩的经营指标：（1）整个二季报，最抢眼球的是用户流失量（97万）低于管理层的指引和市场预期（200万），以及更加悲观的部分核心投行预期（250-350万）。从不同地区来看，预期差主要来源于拉美和亚太这两个新兴地区。而北美地区连续两个季度的用户流失，市场天花板已经肉眼可见。外资投行预测付费用户的市场空间在8000万，奈飞渗透率已经超90%。不过，对于下个季度的用户增长指引，管理层也给的偏保守，净增100万，低于市场一致预期的240万。市场相对更“乐观”的逻辑是，线下回归和涨价的影响，会随着时间发展，在下半年看到逐步消化。管理层并未阐述指引数据的推演逻辑，我们认为，通胀和竞争可能是管理层预期保守的主要原因。（2）二季度总营收近80亿，同比增长8.6%，如果剔除美元升值的影响，实际上增长率达到了13%，相较上季度增速（14%）没有明显放缓。细拆业务来看，流媒体收入同比增长8.7%，主要受单用户付费ARPU的增长驱动。DVD业务作为夕阳产业，一直保持着20%左右的下滑速度，收入占比也已经非常小。管理层对三季度的营收指引为78亿，同比增长5%。这里面同样受到了汇率变动的压制，剔除汇率影响后的增速为12%，隐含着对业务发展相对稳定、不会因通胀和竞

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美联储加息75个基点，符合预期！

蔚来汽车于5月20日（新加坡时间）于新加坡交易所主板二次上市。蔚来将成为首家在美、港、新三地上市的智能电动汽车企业，全球首家三地上市的车企。经历过多年努力，蔚来汽车已经成为了中国电动汽车市场的响当当的高端品牌！这次三地上市，打得一手好牌！不仅拓宽了融资渠道，而且提升了蔚来汽车全球影响力和美誉度！由于东南亚区域经济的高速发展，东南亚的汽车需求前景广阔，蔚来汽车未来将大有可为！祝福蔚来汽车未来发展越来越好！我也准备入手一辆蔚来汽车，支持蔚来汽车！

最喜欢读的书还是达里奥的原则系列，投资需要原则构建一个系统，同时又要保持灵活性，持续进化！