降准只是烟雾弹日前，中国人民银行宣布将于2021年12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率为8.4%。此次降准共计释放长期资金约1.2万亿元。相信有关注投资的朋友应该都知道昨天央行降准的公告，接着就是各大券商、媒体开始宣传放水的利好XXXX。果然，今天确实没有想象中的大幅高开，券商也涨的不多。A股涨的多的反而是家装厨卫、房地产等基建和消费相关板块。那就可以推断，昨天被各大媒体争相报道的降准，很有可能只是一个烟雾弹，真正重要的昨天政治局会议中哪些没怎么被媒体提及的“消息”。从会议中看到投资机会1）为什么房地产板块会涨？因为从之前“要坚持房子是用来住的、不是用来炒的”，变成如今的“支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求，促进房地产健康发展和良性循环。”2）为什么中概股也涨起来了？之前多次提及的“强化反垄断和防止资本无序扩张”，以及今年提出的“防范化解重点领域风险，落实地方党政主要领导负责的财政金融处置机制，完善企业境外上市监管制度”。本次会议都没有出现。这意味着，靴子似乎就要落地了。也许，中概股的黄金坑真的出现了，算了一下从今晚的价格起，如果中概股回到之前最高点的涨幅：$腾讯控股(00700)$ ：71.26%$阿里巴巴(BABA)$ ：158.79%$拼多多(PDD)$ ：283.3%

公众号：薅投资它叫B.1.1.529，世界卫生组织（WHO）已经给它取了一个希腊文代号，叫Omicron（奥米克戎，又译奥密克戎），并宣布新的冠状病毒变种“值得关切”。目前确诊病例大多集中在南非的一个省。世卫组织专家周五（11月26日）与南非官员会面，以评估该国不断变化的局势。世界卫生组织在致194个成员国的技术简报中表示，“奥密克戎” 新冠变异株在全球范围内进一步扩散的可能性很高。根据“奥密克戎” 的特点，未来新冠病例可能会进一步激增，这可能会造成严重后果。“奥密克戎” 新冠变异株相关的全球总体风险被评估为“非常高”。Omicron变异株确立了全球第4波新冠疫情，欧洲多个国家新增病例快速上升，德国新增创新高、奥地利“封国”，英美等国仍处于高位。新冠的防疫和治疗需求有望常态化。投资机会就是在南非疫情的背景下，美股疫苗龙头moderna两天上涨超30%，辉瑞等都接连大涨。现在的投资机会分为两类：1）疫苗概念目前最具有看点的是口服小分子新冠药物，主要厂商是$Moderna, Inc.(MRNA)$ 、$辉瑞(PFE)$ 。其他如BNTX、辉瑞等也可关注，几家都表示100天内能出对抗奥秘克戎的疫苗。其中辉瑞供应链主要包括A股的CXO企业：凯莱英、药明康德、博腾股份2）疫情利好概念基本与去年疫情期间利好的板块一样：云办公、海运、游戏、电商、流媒体。今日A股中远海控最终涨停，美股视频会议龙头zoom也开始上涨。今年以来Zoom一直单边下跌，主要原因是疫情修复让增速显著放缓，另外微软的Teams带来了较大的竞争压力。整体来看60 p/e不算便宜，但

今年赚钱变难了吗？又快到一年的年底了，薅投资发现今年的赚钱难度比去年难了不少，原以为是自己的问题，结果问了一圈身边的人，都有明显的感觉。而中国大多数普通人民的生活，哪里最容易看到写照呢？我想大概是那些有中国特色的夫妻店吧。一个门面，两夫妻，三几张桌椅，四目相对，却是略带些空洞的眼神。愁啊，客人都去哪了？薅投资身有体会，自家住的小区门口的夫妻店，就算是小区人流量大的时间段，走过的时候，店内的客人也寥寥无几。进去一问，老板最近生意好吗。老板苦笑一声，哎，生意难做呦。问罢，我也在餐牌上犹豫了好久，选了个最经济的套餐。愁啊，这年头，谁还没有愁的事呢，尚有鸿鹄之志，穷且益坚的斗志在今年的大环境里也只能做“苦秀才”、“穷书生”了吧。未来一两年，可能会更难呢。苦情，不是这个号的风格，探究背后的经济本质，确是最想要做的。我们先来看一组数据： 2021年第三季度GDP两年复合同比增长4.9%，第一、第二季度分别增长5.0%和5.5%。而10的月经济数据呈滞胀特征：经济放缓，物价高位。量跌价滞的滞涨之后是量价齐跌的衰退。10月商品房销售面积和销售额同比分别为-21.7%和-22.6%，分别较9月下滑8.5和6.8个百分点；房地产投资同比增长-5.4%，连续7个月下滑。 没错，表面上看经济是下滑了，但是什么时候会出现拐点呢？能不能用美林时钟来判断？接下来又该投资什么？美林时钟从货币供应量、GDP经济表现、通胀指数来看的话，当下应该是处于第三象限，也就是滞涨期。伴随着美国的全力放水，已经历史新高的物价指数，也没有让经济多大好转。 11月24日周三，据美国商务部统计，美国10月个人消费支出（PCE）物价指数环比增0.6%，低于预期的0.7%，但较9月前值0.3%的增幅翻倍。这一名义通胀指标同比增5%，略低于预期的5.1%，但也显著高于9月的4.4%，并创1990年11月以来最快涨幅，即创下31年最高

$新东方(EDU)$ $腾讯控股(00700)$ $美团-W(03690)$ 公众号：薅投资01中概股现状最近中概股的表现情况：今年，随着各行各业的监管政策接二连三的出台，导致了去年腾飞的中概股现在都雪崩式的下跌。四月的电子烟监管，港股的思摩尔国际，美股电子烟RLX科技，阿里，腾讯，互联网的下跌空间我不敢想象。而就在周末，一个针对义务教育的“双减”政策正式落地了，先是国外上市的教育股，纷纷脚踝斩，好未来、新东方、高途等知名教育机构都跌了80%以上，接着就像是压垮骆驼的最后一根稻草，其他中概股也跟着雪崩。雪崩的时候，没有一片雪花能幸免。看看最新的说法，难道，这还只是开始？02中概股该不该抄底？咱们先看看现在当下哪些行业是被政策打压的？四个方向：房地产、传统金融、互联网、教育房住不炒、金融强监管、互联网反垄断、教育大整顿在这当中，中长期难有大发展的，是房地产和教育，严重影响民生。而影响民生的行业，近段时间的政治力度都非常大。还需要说明一下的就是传统金融和金融科技是不同的。并且，互联网行业也不是往死里整顿，只是在近段时间内鞭策下，不要过于垄断，才更有利于发展。哪些行业是被政策支持的？统称为--科技芯片、新能源汽车、光伏、5G通信、军工（大飞机）而市场跟随着政策，事实上也是这样走的，新能源，芯片板块一直在涨。科技是第一生产力，社会的进步最终都需要靠科技来推动。不管是要摆脱被美帝卡脖子，还是要跳过“中等收入陷阱”，成为发达

公众号：薅投资前言何为投资？投资就是投资趋势，那么就需要活在未来。活在多远的未来？三个月后，六个月后，还是一年后？3月17日，写下了《新能源的最上游》电池方面，不管是要生产多大容量的电池甚至是半固态电池，都绕不开最基础原料——锂，而氢氧化锂与碳酸锂是一级加工成品，也是电池里需求最大的基础原料。上游生产锂的行业竞争却小得多，亿纬锂能、赣锋锂业、天齐锂业等，目前都属于供不应求的状态。逻辑都分析完了，风险点就是2020年确实涨了太多，现在在估值回调的过程，配合着新能源板块的悲观情绪，再跌的话真的是一个很不错的机会。比如，赣锋锂业跌到90以下。。。。。。从3月17日现在，亿纬锂能涨幅51.76%、$赣锋锂业(SZ002460)$  涨幅93.14%、天齐锂业涨幅101.5%。而做出判断，绝对不是一拍脑袋就下的决定，是想了很久。4月19日，写来了《是时候介入资源板块了》讲真，对有色板块的认识，薅投资承认水平不够，今天看到重庆钢铁258倍的业绩才意识到，资改革的背景叠加通货膨胀，导致了有色等资源板块的业绩大超预期。很多资源板块的小票可能都会有机会，铜、铝、稀土、黄金等。有没有可能留意一些还未公布财报的资源板块个股，进去埋伏一波，因为现在这个位置，很多个股的风险还是比较低的。铜、铝、稀土。全都强的不得了周末，翻开《股票大作手回忆录》，结合自己投资经历，感触最大的是利弗莫尔的成长经历再次证明投资的趋势应该是这样的：市场环境→行业→个股1、永远不要和市场作对2、短期股价走势就是随即漫步的傻瓜3、想赚大钱需要时间书中描述，利弗莫尔在交易所内印象很深的智者，面对很多人问某个股票操作的时候，都会眼神和蔼的看着对方：“现在是牛市~”正文01现在是牛市吗？究竟现在是不是牛市，我想答案是肯定的。从指数可以看出，A股是成长型的公司的牛市，美股除了中概股外，都是牛市。所以，现在出现了一个

公众号：薅投资01如何踩中节奏今天才知道，原来今天是夏至。我觉得应该不止我一个人是这样，事实上，应该有很多很多人都不知道今天是夏至。于是我上网搜了一下24节气：立春、雨水、惊蛰、春分、清明、谷雨、立夏、小满、芒种、夏至、小暑、大暑、立秋、处暑、白露、秋分、寒露、霜降、立冬、小雪、大雪、冬至、小寒、大寒。在现代人中，要找出一个能完整说出24节气的人估计都有点难，有点像早几年中央电视台街头采访，让别人写出“未雨绸缪”四个字，80%是不会写的。农耕时代，大家都需要去记住24节气，因为这决定了农民一整年的劳动节奏，什么时候该播种、什么时候该收获。也就是说24节气是一种周期预报。周期，没错。这两个字让人流连忘返，至少让我流连忘返。到目前为止，我对周期的理解的感觉是“一无所知”，深奥至极。那，节奏的前提是不是认识周期？02周期-令人向往人类经过了五次左右的技术革命，工业革命（1771年）；蒸汽机与铁路时代（1829年）；钢铁、电力与重工程时代（1875年）；信息与通信时代（1970年代），基本上每个技术革命都相隔60年左右甚至更长，也就是一次康波，对于经济周期而言，临近技术革命的起点或前半段，经济增长都比较快速和繁荣，而技术革命的中后期，因为技术红利消耗殆尽，经济增长显现颓势，需要又一次技术革命才能往前推动。上世纪90年来以来，我们进入互联网时代，从2008年的前的PC到危机后的移动互联网，都从很大程度上繁荣了全球各经济体。但目前随着移动互联网的红利被充分挖掘，且未找到能够与互联网相媲美的技术革新，或者技术还不成熟如人工智能和新能源革命更多是在炒作概念，「互联网+」的概念浪潮正走到尾声，而真正的新技术革命或许还没有开始。也就是说，现在还处于康波的中后期，全球经济体都面临技术革命突破的问题。60年的全球经济大周期，任何一个经济体和个人都难以摆脱康波的宿命。回升、繁荣、衰退、萧条，每一个阶

公众号：薅投资港美股打新最近打新确实热度不高，新股数量及质量都不高。过去一周恒指上涨0.38%，收报29078.75点。本周市场行情冷淡，共6只新股递表，1只新股过讯，无新股上市。招股新股方面，兆科眼科已截止认购，于4月21日招股截止录得孖展倍数26.4倍，孖展金额54.81亿港元，预计于4月28日开启暗盘交易，于29日正式挂牌上市。美股IPO方面，哈啰出行于美东时间4月23日正式向美国证券交易委员会（SEC）递交招股说明书，计划于纳斯达克挂牌上市。艾瑞咨询的数据显示，按截至2020年12月31日的交易量计算，哈啰出行是国内第三大本地生活服务平台；而按年度交易用户平均交易量来计算，哈啰出行是国内最活跃的本地生活服务平台。新递表公司过去一周共有6只新股递表：三叶草生物是一家全球性的临床阶段生物技术公司，致力于开发新型疫苗及生物治疗候选产品，解决全球最危及生命的疾病及公共卫生威胁。公司独有的Trimer-Tag©专利技术平台是研制新型疫苗及生物疗法的产品开发平台。公司凭借Trimer-Tag©技术平台成为领先的**疫苗开发企业，并有望成为首批在全球范围内商业化**重组蛋白疫苗的公司之一。海悦生活是一家综合性物业管理服务供应商。截至2020年12月31日，在管和已签约项目共有150个，签约总建筑面积约为42.3百万平方米，覆盖中国15个省份、直辖市及自治区57个城市，聚焦大湾区、中国西南部、华东以及其他经济发达地区。根据中指院的资料，于2021年，以综合实力计，公司位列2021中国物业服务百强企业22强，以及2019中国物业服务百强企业29强。中国文旅是一家文化旅游物业开发商，于广东省江门市的公司中排名第五。公司还从事一系列文化旅游业务，如提供文化旅游胜地相关服务、酒店咨询及管理服务及旅游代理服务。截至2021年1月31日，集团在恩平市及中国其他地区拥有18个度假物业发展项目，