自2026年1月9日在2025 香港财富管理高峰论坛暨第十二届“港股 100 强” 颁奖典礼上，一举摘得“年度科技创新新锐公司”与“年度最受关注企业”两项重磅殊荣后，$优必选(09880)$ 股价随即走出震荡上行的强势行情。近7个交易日，公司股价累计涨幅达 13.9%，大幅跑赢同期港股大市平均水平，尽显市场领跑者的强劲姿态。 此番股价走高，除了得益于机构的持续看好，优必选自身利好及机器人产业利好不断，亦是核心驱动因素之一。 1月18日，优必选公众号宣布，公司于日前与欧洲航空巨头空中客车公司签署人形机器人服务协议。空中客车已采购优必选最新款工业版人形机器人Walker S2用于其制造工厂，未来双方将共同拓展人形机器人在航空制造场景的应用落地。 身为行业龙头，优必选大单频繁落地，2025年人形机器人订单总金额超14亿元，领衔全球。同时，为推进量产落地，优必选正加速产能布局，计划2026年工业人形机器人的产能将达到万台规模。除中国本土市场外，优必选也开始逐步将人形机器人拓展至欧美等海外制造市场。 此外，1月14日，优必选还宣布，与国家机器人检测与评定中心(广州)正式签署合作框架协议。双方将共同推进人形机器人整机及核心零部件质量提升，并在标准制定方面开展合作。此外，双方还将共同推动建设国家级的机器人核心零部件检测联合实验室。 行业层面也迎来多重利好。在不久前举办的CES 2026展会上，我国机器人企业展出多款人形机器人产品以及核心零部件，备受瞩目。 1月17日，中央广播电视总台《2026年春节联欢晚会》完成首次彩排，人形机器人再度登上春晚舞台。市场分析认为，这将显著提升行业公众认知度与市场关注度，加速商业化渗透。 在海外，近期特斯拉Optimus V3人形机器人频繁预热。马斯克于1月16日发布与Opt

过去一周（2026.1.12-1.18），港股IPO市场共有29家公司递交上市申请，包括钱大妈、袁记食品、商米科技、埃斯顿（002747.SZ）和花物堂等。 聆讯方面，3家公司通过港交所聆讯，分别为 $国恩股份(002768)$ 、 $东鹏饮料(605499)$ 和 $牧原股份(002714)$ ，且均为A股已上市公司。 招股方面，仅1家公司启动招股，即龙旗科技（09611.HK）；招股日期为1月14日至1月19日，拟全球发售5225.91万股，每股招股价不超过31港元，每手买卖单位100股，入场费约3131.26港元。 挂牌上市方面，4家公司正式挂牌上市，分别为豪威集团（00501.HK）、BBSB INTL（08610.HK）、兆易创新（03986.HK）和红星冷链（01641.HK）。 此外，上周仍有A股公司宣布启动赴港IPO筹备工作，如京新药业（002020.SZ）、鼎龙股份（300054.SZ）、联特科技（301205.SZ）和汉威科技（300007.SZ）等。

1月19日，港股的 $剑桥科技(06166)$ 大跌12.2%，与此同时，A股的$剑桥科技(603083)$ 跌10%，数亿资金牢牢封住跌停板。 消息面，近日剑桥科技发布公告称，预计2025年度归母净利润为2.52亿元至2.78亿元，同比大幅增加51.19%至66.79%。业绩表现甚是亮眼。 有分析认为，2025年全球AI基础设施建设仍在加速，云厂商对高速光模块的需求呈指数级增长，剑桥科技抓住行业风口，其业绩增长并不意外。公司800G光模块已批量出货头部云厂商，1.6T光模块完成原型开发并进入小批量试产阶段。 剑桥科技也在公告中表示，公司业绩持续增长，直接驱动力是旗下高速光模块业务，受益于AI和全球数据中心建设提速带来的旺盛市场需求，以及公司的产能布局，去年公司订单规模与发货数量同比均大幅增长。同时公司持续推进产品技术迭代与结构优化，高速率、高毛利产品占比显著提升，带动整体销售毛利率进一步改善。 然而，数据显示，剑桥科技2025年前三季度归母净利润2.59亿元。据此计算，2025年Q4净利预计-0.07亿元至0.19亿元。第四季度净利润分析师一致预测是1.39亿，公司业绩显著低于预期。 从AI算力概念的“当红炸子鸡”，到四季度业绩的突然“失速”，这或许是今日剑桥科技股价大幅跳水的重要原因。 剑桥科技在公告中坦言，汇兑损益是一把双刃剑。2024年美元升值使得公司躺赚，而2025年由于融资港币贬值和美元汇率波动，导致全年预计产生约8161万元的汇兑损失。相比上年同期的1444万元收益，这一里一外，直接吞噬了近1亿元的利润。 即便汇兑损益很大程度上拉低了净利润。如果将这部分损失加回，Q4的盈利情况仍不及预期，公司核心

港股机器人赛道的上市热潮持续升温。在 $优必选(09880)$ 、 $越疆(02432)$ 、 $卧安机器人(06600)$ 等相继登陆港股，乐动机器人、斯坦德机器人等排队候场之际，玖物智能于1月19日也向港交所发起了冲刺。 这并非玖物智能首次叩击资本大门，2022年2月公司曾启动A股上市辅导，后因市场环境与业务需求调整，于2025年12月终止辅导，转而奔赴港股，背后是对资金补给、品牌升级与全球布局的迫切诉求。 在具身智能赛道多数企业深陷亏损泥沼时，玖物智能以“持续盈利者”身份脱颖而出，叠加全栈技术壁垒与细分龙头地位，成为港股潜在优质标的。但光环之下，过度依赖清洁能源行业、客户集中度偏高的隐忧如影随形，这场港股之旅，既是对其行业地位的背书，更是对其突破增长瓶颈能力的终极考验。 全栈技术筑基，绑定头部客户 玖物智能是一家智能具身产业机器人公司，主要为工业领域设计、开发及部署具备感知、决策及交互能力的多形态智能具身产业机器人。 根据招股书，公司产品组合涵盖超过150款智能具身产业机器人机型，覆盖全流程生产工艺的关键阶段。 玖物智能核心竞争力源于其全栈式自主研发能力。不同于一些依赖外部技术或零部件的同行，公司构建了从核心硬件到软件系统的完整技术体系，其中自主研发的JOS机器人操作系统适配多场景复杂作业。软硬件深度协同支撑起玖物智能的机型矩阵，可覆盖拉晶、切片、半导体封装等多环节关键工艺。 精准的头部客户布局是其另一大优势。公司主要聚焦于清洁能源、电子半导体赛道，光伏领域为隆基绿能（601012.SH）嘉兴工厂、通威股份（600438.SH

1月19日，港股三大指数继续回调。截至收盘，恒生指数跌1.05%，国企指数跌0.94%，恒生科技指数跌1.24%。 分板块看，SaaS概念、短视频概念、云办公、云计算、AI应用、明星科网股等科技板块跌幅靠前。 $汇量科技(01860)$ 跌12.31%， $智谱(02513)$ 跌10.4%， $美图公司(01357)$ 跌7.18%，哔哩哔哩-W（09626.HK）跌6.85%，万国数据-SW（09698.HK）跌5.21%，迈富时（02556.HK）跌5.03%，微盟集团（02013.HK）跌4.98%，阿里巴巴-W（09988.HK）跌3.49%。 尽管AI相关板块普遍调整，但分析师指出，AI应用领域商业化加速的趋势并未改变。近期GEO、千问APP升级为Agent等产品迭代，正是AI应用用户增长与商业模式探索的缩影。随着技术成熟度提升和应用场景拓展，AI应用板块有望在调整后重拾升势。 医药股中，医美概念、互联网医疗、AI医疗概念、医药外包概念、生物医药、创新药概念板块集体承压。成分股中，百奥赛图-B（02315.HK）跌8.23%，圣诺医药-B（02257.HK）跌9.58%，三生制药（01530.HK）跌5.51%，维亚生物（01873.HK）跌5.83%，药明生物（02269.HK）跌4.83%，诺诚键华（09969.HK）跌4.71%，康龙化成（03759.HK）跌3.49%，康方生物（09926.HK）跌3.06%。 教育股多数下滑，网龙（00777.HK）跌5%，卓越教育集团（03978.HK）跌3.97%，新东方-

2026年1月19日，快消品户外营销服务商——趣致集团(00917.HK)迎来强势反弹，截至发稿前，涨幅扩大至21.65%，报30.68港元/股。 股价的靓丽表现,源于趣致集团盈喜公告刺激，业绩扭亏为盈显著提振了市场信心。 1月16日，趣致集团发布盈利公告显示，预期2025年将录得扭亏为盈，净利润介乎2.7亿元至3.3亿元（单位人民币，下同），而2024年则净亏损16.63亿元。 作为中国领先的AIoT互动终端网络营销服务提供商，趣致集团利用自研的多感官AI互动终端，为消费者提供沉浸式购物体验，并将线下终端访问者转化为在线平台用户。公司业务涵盖标准化营销服务、增值营销服务及商品销售。 其中，营销服务为营收绝对主力，贡献占比超8成，而高毛利的AI定制化增值营销服务更是成为公司核心增长引擎。 在AI技术浪潮席卷各行各业的背景下，趣致集团将核心战略全面升级为“AI+消费场景”，致力于用AIoT重塑更多消费场景。 2025年，趣致集团业绩扭亏为盈的背后，是多重关键因素的协同作用。 其一，公司持续加大对研发的长期投入，尤其在AI应用及智能交互领域形成了深厚且扎实的技术积累，推动终端AI互动营销能力的持续提升； 其二，相关技术能力的成熟应用有效优化了运营效率与交付能力，并逐步转化为业务规模的扩张，从而支持了公司收入及利润的稳步增长； 其三，2024年公司可转换可赎回优先股转换为普通股产生的非现金一次性公允价值亏绌18.99亿元，但2025年并无有关公允价值亏绌。 另值得关注的是，凭借快速增长的业绩与核心竞争力提升，趣致集团获得市场认可。近期，在香港会展中心举行的2025香港财富管理高峰论坛暨第十二届“港股100强”颁奖典礼上，趣致集团成功荣获“年度最受关注IPO公司”大奖。 有分析认为，未来，随着趣致集团在“AI+消费场景”领域的持续深耕，以及全球化布局的逐步推进，其技术壁垒与业务边界

2026年1月19日，三大指数涨跌不一，截至收盘，上证指数涨0.29%，深证成指涨0.09%，创业板指跌0.7%，科创50跌0.48%。两市超过3400只股票飘红，两市成交额也达到了约2.71万亿元。 贵金属板块涨幅居前， $四川黄金(001337)$ 、 $招金黄金(000506)$ 涨10%， $湖南白银(002716)$ 、 $山东黄金(600547)$ 、 $中金黄金(600489)$ 上涨。 1月17日，美国总统特朗普在社交媒体上宣布，将从2月1日起对丹麦、挪威、瑞典、法国、德国、英国、荷兰和芬兰的输美商品加征10%关税，加征关税的税率将从6月1日起提高至25%，直到相关方就美国“全面、彻底购买格陵兰岛”达成协议。特朗普关税威胁引爆避险情绪，国际金价走强。 展望后市，汇丰银行分析认为，当前金价上涨动能依旧存在，金价可能在2026年上半年触及每盎司5000美元关口。避险需求、美元走弱及政策不确定性共同支撑金价，而多国财政赤字扩大也持续刺激黄金配置需求。 电网设备板块走强，红相股份（300427.SZ）涨超15%，广电电气（601616.SH）、森源电气（002358.SZ）、思源电气（002028.SZ）涨10%。 近日，国家电网宣布，“十五五”期间，固定资产投资将达4万亿元，较“十四五”时期大幅增长40%，创历史最高纪录，资金将重点用于科技创新、新型电

欧美贸易战战火“重燃”。 当地时间1月17日，自封“关税王”的特朗普宣布，自2026年2月1日起，丹麦、挪威、瑞典、法国、德国、英国、荷兰和芬兰出口至美国的所有商品加征10%的关税。自2026年6月1日起，加征关税的税率将提高至25%。 特朗普再度打出“贸易牌” 加征关税的原因仅仅是这些国家反对美国控制格陵兰岛。特朗普在社交媒体上明确表示，上述关税措施旨在迫使相关欧洲国家同意美国“完全、彻底购买格陵兰岛”，关税将持续至达成相关协议。 这意味着，围绕格陵兰岛归属问题的争端正在全球范围内升级。北京外国语大学教授崔洪建分析指出，特朗普已在格陵兰岛问题上先后打出外交、军事牌，如今转向贸易施压，进一步升级对欧博弈。 欧洲多国迅速回应。荷兰外交大臣范韦尔斥责美国加征关税是“不正当的勒索”。德国工业界呼吁欧洲不要屈服于特朗普等等“荒谬”要求。有分析认为，由于以出口为导向的经济体特性，德国极易受到关税影响，该国目前正缓慢地从连续两年的衰退中复苏，但全球贸易紧张局势仍对汽车等德国商品的需求造成压力。 当地时间1月18日，欧盟紧急召开成员国代表会议，一致同意加大力度劝阻美国，并准备在关税落地后启动反制，准备“以牙还牙”。具体措施可能涉及对价值约930亿欧元的美国商品加征关税，或限制美企进入欧盟市场。 有专家指出，欧洲所希望的事态发展是：通过先展示反制威胁，在美国国内形成跨党派压力，促使特朗普收回加税决定。 受美欧贸易局势紧张的影响，国际黄金市场表现强劲。1月19日，伦敦现货黄金价格再度创历史新高，截至发稿，其价格涨至4668.5美元/盎司。 按照计划，特朗普下周将出现在欧洲，并于当地时间1月21日在达沃斯论坛上发言。届时可以看到特朗普在欧洲如何对其购岛计划和关税作出进一步说明。 特朗普推动设立“和平委员会”，被指意图替代联合国 贸易战火药味正浓，懂王特朗普在外交领域又出奇招。 近日，特朗普开出

2026年1月15日， $埃斯顿(002747)$ 向港交所递交了招股书，计划在主板挂牌上市；由华泰国际担任独家保荐人。据资料显示，埃斯顿已于2015年在深交所上市；若此次顺利登陆港交所，将实现“A+H”两地上市。 埃斯顿是中国工业机器人领军企业。根据弗若斯特沙利文的资料，埃斯顿在中国工业机器人解决方案市场中，连续多年保持本土企业工业机器人出货量第一名。 根据同一机构的资料，埃斯顿于2025年上半年取得历史性突破，国内市场上工业机器人出货量超越外资品牌，成为首家登顶中国工业机器人解决方案市场的国产机器人企业。截至2025年9月30日，过去五年零九个月间，埃斯顿的工业机器人累计出货量已超过10.5万台。 且按收入计，埃斯顿亦跻身于工业机器人公司首位，按2024年收入计，埃斯顿在全球市场及中国市场的所有制造商中均排名第六。 业绩方面，截至2025年9月30日止9个月，埃斯顿录得收入约38.04亿元人民币(单位下同)，同比增长约12.9%；股东应占利润约2537.2万元，上年同期则录得亏损约6711.9万元。

1月16日，港股的 $天岳先进(02631)$ 大涨13.5%，创上市以来的新高，与此同时，A股的 $天岳先进(688234)$ 涨停20%。 市场分析指出，公司涨势受半导体板块情绪催化。消息面， $台积电(TSM)$ 最新公布2025年四季度财报，单季度营收首次突破10460.9亿新台币，且2026年资本支出计划最高将达560亿美元，创下该公司历史新高。台积电创纪录的资本支出计划刺激全球半导体板块情绪，带动不少芯片股大涨。 碳化硅的AI机遇 不过，天岳先进大涨背后更深层的逻辑则在于，碳化硅（SiC）材料在AI与先进封装领域迎来结构性机遇。 资料显示，天岳先进是全球碳化硅衬底领军企业，市占率靠前。近年来，碳化硅以其优异的禁带宽度、击穿电场和热导率等特性，正在被AI科技巨头们疯狂追捧。 据悉，英伟达（NVDA.US）计划在2027年前将下一代Rubin GPU的先进封装中介层材料从硅替换为碳化硅。这一技术路线的转变，意味着碳化硅的应用正从传统的新能源领域，向更高端的AI算力芯片领域拓展。 与此同时，台积电也已联合设备商研发相关制造技术，计划将12英寸单晶碳化硅应用于散热载板，取代传统的氧化铝、蓝宝石基板或陶瓷基板。 鉴于台积电和英伟达的深度绑定关系，未来随着算力芯片和数据中心加速上量，AI领域对于碳化硅的需求有望迎来爆发，碳化硅被推上“主角”位置，其长期景气度无虞。 天岳先进具备先发优势，机构看好长期成长 天岳先进是全球少数能提供12英寸碳化硅衬底样品的企业之一，其不少客户已进入英伟达供应链，在AI赛道占据先机。 有分析指出，当前天岳先

1月16日，核电概念股再度上扬，板块交投活跃。 截至收盘， $中广核矿业(01164)$ 大涨4.95%， $中核国际(02302)$ 涨4.38%， $中广核电力(01816)$ 涨1.99%，中广核新能源（01811.HK）跟涨。 事实上，2026年开年以来，港股核电概念板块就走出了一波稳健升势，板块中多只个股受到资金青睐。中核国际表现最突出，年内股价累计涨幅超35%，中广核矿业也累涨逾23%。 从驱动因素看，当前全球人工智能热潮持续升温，AI题材成为开年资本市场最强主线，产业链上下游被资金轮番炒作。而核电作为AI能耗重要能源类型的投资逻辑，正被市场不断挖掘和强化。 近几年来，在AI技术浪潮下，大量数据中心涌现，对电力需求急剧增长，引发电力危机。 标普全球分析显示，AI爆发式增长，使2026年全球数据中心电力需求将增长17%；到2030年，年均增长率将达14%，潜在需求可能超过2200太瓦时。当前，由AI数据中心引发的“电荒”已在美欧地区蔓延。 而排放极低，输出稳定性较佳的核电，既匹配AI、数据中心等高端场景长期能耗刚需，又契合碳中和目标，被业内视为破解AI能源困境的关键方向之一。 在此背景下，“发展核能”成为全球主要经济体的政策共识。美国特朗普政府提出2050年美国核电装机400GW的庞大计划；在欧洲，法国、英国等国对核电的态度也转为积极，将核电视为能源独立和低碳转型的关键支柱；中国已连续四年保持年度审批核电机组数量在10台以上，行业发展步伐明显加快。 在产业端，国际算力巨头密集签署核能供电协议，提前锁定能源供给。例如，Met

2025年，港股市场迎来一波显著上涨，恒生指数全年累计上涨27.77%，恒生科技指数涨幅为23.45%；进入2026年，市场热度延续，年初至今恒指已累计上涨4.74%，恒科指数年内已涨5.55%，市场流动性与风险偏好同步提升。 在此背景下，港股企业的再融资需求快速释放，配售、供股等集资方式密集落地，而这也引发了一些投资者的担忧。 配售集资密集落地！金额远超去年同期 Wind数据显示，从2025年的情况来看，全年港股上市公司增发配股（包含配售、供股、代价发行）规模逼近3619亿港元，远超2024年全年。 其中，配售是再融资的主要方式，药明康德、地平线机器人、信达生物等众多企业通过530余起配售集资计划，累计募资接近3085亿港元，超过了全年IPO的融资规模，而就在2025年港交所则重新夺回全球IPO筹资额第一的“宝座”。 而进入2026年，这一趋势进一步延续。 Wind数据显示，年初至今（截至1月16日收盘），29家港股企业的增发配股（包含配售、供股、代价发行）规模逼近263亿港元，同样远超2025年同期的10.7亿港元。 配售同样是再融资的主要方式，且以折让配售为主。数据显示，已有21家港股上市公司宣布或完成配售计划，合计募集资金接近175亿港元，涉及 $康龙化成(03759)$ 、 $黑芝麻智能(02533)$ 、 $广发证券(01776)$ 等多家知名企业。 例如，黑芝麻智能公告称，配售约3.01亿股，配售价为18.88港元/股，募资近5.69亿港元，资金用于第二代车规级芯片的量产测试，以及北美市场的客户拓展。 广发证券于1月7

刚踏入2026年，有着四十余年发展史的河南金星啤酒正式向港交所递交招股书，冲击“中式精酿第一股”。 这家曾深耕区域市场的老牌啤酒企业，凭借2024年推出的中式精酿产品实现业绩逆袭，短短一年多时间便勾勒出收入翻倍、利润激增的增长曲线。 然而，在精酿赛道巨头环伺、消费者猎奇心态主导市场的背景下，这一高增长神话能否持续？资本市场又是否会为其“中式精酿”故事给出理想估值？ 中式精酿成核心引擎，高增长与高毛利双轮驱动 金星啤酒的IPO卖点，无疑是2024年横空出世的中式精酿系列。 回溯该公司的发展历程，品牌虽可追溯至1982年的东风啤酒厂，创始人张铁山自1985年接手后逐步推出新一代、1982原浆、纯生等产品，但长期以来以中低端价位深耕区域市场，当前其主力产品单价多集中在3-6元（单位人民币，下同）区间——1982原浆定价3元/330ml或6元/500ml，新一代啤酒单价2.5-3元，纯生产品亦维持同等价位水平，市场竞争力局限于性价比。 转折发生在2024年。当年3月，金星啤酒确立茶元素与啤酒融合的产品理念，8月便推出首款中式精酿“金星毛尖”，选用河南新乡原阳大米与信阳毛尖为原料，通过精准温度控制与茶叶萃取工艺酿造，打造出兼具茶香、麦香与酒香的差异化产品。这款定价20元/升的产品，相较传统主力产品单价提升3-6倍，却迅速打开市场。 2025年，金星啤酒进一步拓宽品类，推出冰糖葫芦、沙糖桔等中式风味精酿，中式精酿正式成为业绩增长的核心引擎。 财务数据印证了这一战略的成功。招股书显示，2025年前三季度，中式精酿啤酒贡献了金星啤酒78.10%的收入，对应营收约8.67亿元，这一规模已远超2024年金星啤酒公司全年7.3亿元的营收总额，而2024年同期中式精酿的收入占比仅为9.35%，对应营收约3,563.6万元。 强劲增长背后，是中式精酿带来的毛利跃升：该业务毛利率高达52.04%，远超

1月16日，港股三大指数继续回调。截至收盘，恒生指数跌0.29%，国企指数跌0.5%，恒生科技指数跌0.11%。 分板块看，互联网医疗、AI医疗板块继续调整。 $叮当健康(09886)$ 跌11.38%， $方舟健客(06086)$ 跌6.98%，$云知声(09678)$ 跌6.6%，阿里健康(00241.HK)跌5.16%，医渡科技（02158.HK）跌4.08%，平安好医生（01833.HK）跌1.82%。 航运股普遍走软，东方海外国际（00316.HK）跌4.98%，中远海控（01919.HK）跌3.35%，秦港股份（03369.HK）跌1.89%。 消息面上，丹麦航运巨头马士基1月15日表示，在该地区安全形势趋于稳定后，将恢复通过红海和苏伊士运河的航行，但仍将密切关注中东地区的安全局势。市场普遍认为，随着船舶逐步回归更短的苏伊士航线，运价可能面临下行压力。 内房股也多数承压。金辉控股（09993.HK）跌6.6%，融创中国（01918.HK）跌4.17%，新城发展（01030.HK）跌3.6%，龙光集团（03380.HK）跌3.21%，万科企业（02202.HK）跌2.51%，绿城中国（03900.HK）跌1.8%，龙湖集团（00960.HK）跟跌。 其它方面，新消费概念、啤酒、烟草概念、茶饮、汽车、食品、节假日概念、香港零售股、奢侈品股等消费板块；黄金股、有色金属股、油气股等亦纷纷下行。 涨幅榜上，光通讯概念股继续走强。其中，华虹半导体（01347.HK）涨7.39%，长飞光纤光缆（06869.HK）涨5.87%，剑桥科技

1月16日，三大指数震荡调整，截至收盘，上证指数跌0.26%，深证成指跌0.18%，创业板指跌0.2%，科创50涨1.35%。两市超过2200只股票飘红，两市成交额也达到了约3.03万亿元。 半导体板块涨幅居前，存储芯片、半导体设备概念活跃， $天岳先进(688234)$ 涨20%， $佰维存储(688525)$ 涨超17%， $江波龙(301308)$ 涨超13%，矽电股份（301629.SZ）、拓荆科技（688072.SH）上涨。 台积电最新公布2025年四季度财报，单季度营收首次突破10460.9亿新台币，并将2026年资本支出计划最高将达560亿美元，创下该公司历史新高。 存储方面涨价潮持续，TrendForce预计1Q26一般型DRAM合约价将季增55-60%，含HBM的整体DRAM合约价将上涨50-55%，NAND Flash合约价上涨33-38%。开源电子认为，存储和先进逻辑的扩产增量乐观，能见度进一步提升，在产业加速的过程当中，卖铲人无疑最受益。半导体设备自主可控可能是新五年期间确定性最高的趋势之一。 电网设备板块走势强劲，红相股份（300427.SZ）涨11.33%，广电电气（601616.SH）、森源电气（002358.SZ）、思源电气（002028.SZ）涨10%。 消息面上，近日，国家电网有限公司发布的《国家电网公司积极扩大有效投资 助力新型能源体系和能源强国建设》一文指出，“十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%；以扩大有效投资带动新型电力系统产业链供应链高