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$英伟达(NVDA)$

5月19日，台北国际电脑展开幕，英伟达ceo黄仁勋发表演讲。演讲内容并无重大惊喜：主要表达公司聚焦AI通信基础设施（如NVLink Fusion）和长期项目（如机器人与Omniverse）。以及虽然短期内面对商务部禁令会有影响，但利空因素明确，下半年有望重新加速增长

对于下周财报，利空同样很明确。摩根士丹利分析师表示，他认为投资者预期Q2会小幅超预期，而指引将持平或微增(这或将低于通常的 20 亿美元季度环比增⻓指引)。

综合当前信息的反馈，有机构开始对下周财报着手布局策略。5月20日期权开仓数据显示，5月30日到期144call $NVDA 20250530 144.0 CALL$ 和150call $NVDA 20250530 150.0 CALL$ 未平仓增量显著，分别新增1.7万手和1.1万手。

经过详细调查，发现这是一组看涨价差策略，即买入144call $NVDA 20250530 144.0 CALL$ ，卖出150call$NVDA 20250530 150.0 CALL$ 。根据行权价直观目测他们的涨幅预期是144以上150以下。

可能有人会说，我为什么在老虎pc筛选器上找不到这组策略呢？因为筛选器偏向大单筛选，而这组策略交易者对下单进行了管理，将大单拆分成为二百多手的小单。从成交量可以看出跟散户扎堆的期权有明显的不同，非常整齐。

成交量按144call的开仓估算，减去150call的权利金，成交额大约200多万，跟常见财报季40多万的赌博金额相比，态度十分认真，再加上费劲心机的下单躲避大单监测，基本可以说这笔大单的可信度比较高。

不过周二开盘下跌，可以趁机做sell put，行权价可以选130，看跌期权开仓量第一的行权价价格基本上就是预期跌幅。

周五开仓的125put已于周一大量关仓，本周应该不会达到这个回调幅度了。

$标普500ETF(SPY)$

两个单腿远期深度价外看跌期权很令人在意： $SPY 20260116 440.0 PUT$ $SPY 20251219 435.0 PUT$ ，都是单腿买入。

行权价没有太大参考意义，选深度价外主要起到一个看涨波动率的作用。总之大盘是有回调预期。

$特斯拉(TSLA)$

少见sell put大单，卖出6月13日到期320put $TSLA 20250613 320.0 PUT$ 。供近期sell put行权价参考。