云浮似海
2020-03-05

$道琼斯指数主连(YMmain)$$NQ100指数主连(NQmain)$$三倍做多标普500ETF(UPRO)$$纳指三倍做多ETF(TQQQ)$想问下，如果遇到经济危机熊市，指数跌了40%，3倍做多的杠杆ETF，理论上会跌120%，那时这个标的ETF会怎么样？退市？还是合股？

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评论（21）

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  • 出没在交易圈的情报员
    ·2020-03-06
    下面的那些数据是我知道的有些etf的做法，不代表大多数哈，所以你看积累净值涨跌幅和约定的单位涨跌幅不是对应的，这个有再平衡措施，数学模型应该就是向上向下无限接近0和无限接近无限多的渐近线，如果考虑到杠反的损耗，计算就更复杂了，结论就是，可能即便亏损这么多，最终净值不会那么准确的乘以几倍或者简单加个负号，而是一条无限接近0的渐近线，但到不了0。不保证精确，但大致逻辑是这样
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    • 入水而深回复云浮似海: 
      其实就是一根木头，你不断去削百分之几，永远也削不完。
      2020-03-09
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    • 云浮似海: 
      谢谢！！涨知识了！
      2020-03-06
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  • 出没在交易圈的情报员
    ·2020-03-06
    理论上不会有类似情况吧，美股是有熔断机制的，期货市场曾因为大幅下跌而被临时停止交易，所以如果一天熔断几次还下跌，fed和sec一定会有管理措施出来，另外etf的份额是不断变化的，市值也是不断变化的，市值减去管理等手续费，和税费，除以份额等于净值，所以你的问题可能是单边不回撤的理想环境下，动态的结果没法用静态基准来计算，即便不考虑这点，杠反etf也属于15秒计算一次净值，日净值属于多次计算的积累净值
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  • 美股盘前盘后交易者
    ·2020-03-06
    理论上不是跌120%，肯定会比120%小，假设四天跌了40%，一天就是跌了10%，该三倍ETF的价格应该是0.9的四次方，就是跌之前价格的65%
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  • 哦啦啦_
    ·2020-09-11
    下跌是不可能到0的，但ETF这东西要是真跌这么厉害就直接清盘了，不过这个可能性不存在，因为美股有熔断机制，跌幅超过20%就停盘了，所以三倍ETF最多也就跌60%的样子
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  • 不一样的焰火
    ·2020-03-05
    还剩原来的0.216倍
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  • 樱丸小头子
    ·2020-03-05
    你听过渐近线吗？[你懂的][你懂的][你懂的]
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