空军来袭,特斯拉股票遭大股东抛售

特斯拉$特斯拉(TSLA)$ (447.37, -27.68, -5.83%)股价周三收跌近6%,盘中跌幅一度达到近15%,创五个多月最大跌幅。特斯拉最大的外部股东、英国投资基金Baillie Gifford减持了该公司股份,此前特斯拉股价大幅上涨对其持股产生了较大影响。

两大利空消息使特斯拉大跌

特斯拉的重要股东苏格兰投资基金Baillie Gifford向美国证券交易委员会递交文件显示,其被动持股比例从去年12月31日的7.67%降至4.25%。

Baillie Gifford在一份声明中表示,其仍然是特斯拉的长期“信徒”,减持只是由于投资组合的限制。“如果特斯拉的股价出现大幅下滑,我们仍将非常乐意看见这样的加仓机会。”不过,声明也表达了对特斯拉股价的担忧,“特斯拉对外大规模融资不再有任何困难,但股价方面或有大调整。”

截至周三收盘,特斯拉股价报447.37美元,跌幅5.83%,市值4168亿美元。特斯拉股价今年以来已累计上涨465%以上。

此外,特斯拉宣布将抛售高达50亿美元的股票,“用于进一步加强资产负债表以及一般公司的用途”。特斯拉提交给美国证券交易委员会的文件显示,这些股票将“不时”以“市价”出售。

本周一(美东时间8月31日),特斯拉股价一度超过500美元,值突破4600亿美元,超过Visa成为市值排名第七的美国上市企业。不断增加的市值,也使得特斯拉CEO埃隆·马斯克成为全球第三富豪,仅次于亚马逊CEO杰夫·贝佐斯和微软联合创始人比尔·盖茨。

8月11日,特斯拉提交了“1拆5”的拆股计划。8月28日收盘后,特斯拉投资者所持有的每一股股票变成五股。自8月宣布拆分股票计划后,特斯拉的股价上涨超60%。

公开数据显示,今年以来,特斯拉股价累计上涨了近500%,市值增加了近12倍,超过了丰田汽车公司和福特汽车公司的总和,占全球12家最大汽车制造商集团总市值的41%。

有分析认为,2020年,特斯拉股票因其新的超级工厂、Model Y的发布以及对电动皮卡Cyber truck、电动半挂式卡车Tesla Semi、电池和自主性发展等项目的进展预期不断上涨。

截至2019年12月31日,特斯拉CEO伊隆·马斯克持有38,658,670股,拥有20.8%股权,为公司大股东。

Baillie Gifford为第二大股东,持有13,826,979股,有7.6%的股权;Capital Ventures International持有12,134,541股,持股为6.7%;Capital World Investors持有10,739,283股,拥有5.9%的股权。

这意味着Baillie Gifford在过去8个月时间,大幅减持了特斯拉,持股降低了约3.4个百分点。

这意味着,Baillie Gifford & Co.最高可套现140亿美元,即便以较低时市值1000美元计算,Baillie Gifford也套现了34亿美元。

Baillie Gifford周三发布声明称,8月末的行动属于「被迫」减持,因为特斯拉的股价高涨,所以该机构需要减仓,从而遵循公司有关持仓集中度的指引,避免让客户的投资组合过于集中在某只个股。但该机构「有意未来多年保持(特斯拉)重要股东」的地位,对特斯拉的未来的「仍很乐观」。

Baillie Gifford还称,若特斯拉的股价有大幅回调,仍乐意今后再有机会增持。

Baillie Gifford是特斯拉的长线投资者。旗下基金Scottish Mortgage Investment Trust自2013年开始投资特斯拉股票,首次买入230万股,当时价值8900万美元。今年初以来,该基金收益接近70%。

特斯拉周三的暴跌是近来少有的回调。自8月11日宣布将在8月31日1股拆5股以来,特斯拉截至本周二共有13个交易日股价创盘中新高,仅8月就有11日创新高。本周一拆股当天,特斯拉盘中首次升破500美元关口。在截至周一的8月,特斯拉股价累涨约75%,到本周二收盘,今年内累涨460%以上。

从一项新的统计数据来看,特斯拉不断扩大的市值看起来是相当疯狂的,似乎已经进入了一个危险的泡沫区域。

据数据显示,特斯拉现在的市值在4000亿美元左右,与明晟世界汽车指数(MSCI World Auto Index)18个成分股公司(不包括丰田)的市值之和相差不多。想想吧:特斯拉在盈利方面的过往记录喜忧参半,而且才刚刚脱离了一家初创企业的范畴,但其市值却几乎等同于美国、西欧和日本所有汽车制造商的市值总和,这其中包括克莱斯勒和通用汽车等老牌巨头,还包括法拉利等超级跑车制造商。

特斯拉还有机会吗?

有业内专家称,相比其它整车公司,特斯拉产业链具有稳定性强、毛利率高、价值量大等特点,中国公司低成本的优势决定了其在特斯拉产业链中的优势地位。

特斯拉的发展可分为四个阶段,追求技术领先-追求产能及利润-追求市场份额-追求垄断地位及稳定利润,2019年公司仍然处在三四阶段过渡期。当前,特斯拉已经进入发展的第四阶段:追求垄断地位及稳定利润。国内特斯拉产业链将充分享受红利,优质公司会持续拿到Model3、Model Y订单。特斯拉产业链具有稳定性强、毛利率高、价值量大等特点,中国企业成本低的优势决定了其特斯拉产业链中的霸主地位,具有核心竞争力的产业链公司有望享受长期爬坡红利,推荐特斯拉产业链投资机会。

对比苹果产业链的黄金十年,目前特斯拉产业链相当于苹果产业链的前期。产业链的上涨来自于特斯拉销量的高预期对估值的拉动。特斯拉后续的产业链机会将体现在特斯拉定义的新产品趋势在中期孕育的新一波机会,以及特斯拉后续围绕汽车生态圈拓展带来的新机会。受益于Model3、Model Y爆款车型的持续热销和产能扩张,预计特斯拉2020年全年交付量达53万辆、2021年为90万辆,将刺激特斯拉盈利水平实现大幅增长。国内特斯拉产业链将充分享受红利,优质公司会持续拿到Model 3、Model Y订单。

特斯拉国产、造车新势力快速跟进,推动国内汽车产业链重构特斯拉的颠覆性创新和成功给国内造车新势力带来了极大的示范效应和竞争效应。经过几年时间的成长,国内造车新势力已有头部企业小鹏、蔚来、威马、理想脱颖而出,均推出了优质主打车型且成功量产交付。同时特斯拉实现国产化并将带动了整体产业链的国产化。随着国产特斯拉的放量以及产业链的国产化,叠加造车新势力的快速跟进,国内汽车产业将加速向智能化、电动化方向升级,推动国内汽车产业链的重构。

传统汽车零部件的核心在发动机和变速箱,国内整车和零部件厂商由于发展起步晚、技术积累少,在核心零部件领域缺乏话语权。因而国内汽车零部件厂商在全球产业链的地位较低,缺乏大型全球影响力的零部件厂商。特斯拉引领的汽车电动化和智能化推动汽车核心零部件由发动机转为全新的“三电系统”和自动驾驶等智能模块,给国内零部件厂商带来弯道超车的机会。同时未来汽车产品的升级更多的是“三电系统”和智能化服务的升级。核心零部件的转变以及模块化的设计将使得国内零部件厂商的产业链地位大幅提升,有望实现破壳重生。重点推荐渗透率持续提升并且处于不断升级的智能化模块零部件的投资机会,包括域控制器、智能座舱、功率半导体、储存芯片、高精度地图等方向。

据Wind资讯,一份有36位分析师参与的调查显示,81%的分析师不建议买入特斯拉股票。在36位受调查的分析师中,有半数分析师的给出中性评级,11位分析师给出卖出评级;所有分析师的平均目标价为261.85美元。想知道各位虎友怎么看~~欢迎评论区留言~~~

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评论6

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  • 我是瘦子
    ·2020-09-04
    要是分析师的话有用,特斯拉也不致于涨到4000多亿美元市值。
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  • 浴缸潜水员
    ·2020-09-07
    高位不抛岂不傻?
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  • Fearlessness
    ·2020-09-04
    干嘛不提比亚迪
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  • 青青18
    ·2020-09-07
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  • 周咏辉
    ·2020-09-05
    做空开始
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  • [微笑]
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