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作者：T.Z

编辑：T.Z

8月7日晚，小鹏汽车正式向美国证监会提交IPO文件，股票代码为“XPEV”，计划于本周五（8月21日）提交美股IPO申请，承销商为摩根大通和瑞信等，首轮募资超10亿美元。预计下周将正式在纽交所上市交易，具体日期或是8月27日。
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收入与销量
1、销量：累计销量超2万辆 新车型P7七月单月销量1641辆

小鹏汽车累计交付量已达20707辆。截至2020年7月底，小鹏G3累计交付量达18741辆；6月底才开始交付的小鹏P7交付量已达1966辆，其中7月单月销量1641辆。

2、收入：2019年收入暴增238倍 研发投入20.7亿

a、2018年的营业收入为970.6万元，净亏损13.99亿元；

b、2019年，小鹏汽车营业收入增至23.21亿元，较2018年增长逾238倍，此外，小鹏汽车2019年研发投入为20.7亿，全年净亏损36.9亿。；

c、2020上半年，小鹏汽车实现营业收入10.03亿元，同比减少18.52%，净亏损大幅收窄，为7.96亿元。

2020年上半年小鹏收入10.03亿人民币，相比去年同期的12.31亿有所下滑，主要两个原因影响：一是首款车G3在2018年全年订单集中到2019年Q2交付，导致基数较高；二是2020年上半年的汽车销量受到了新冠疫情的负面影响。2020年5月推出的轿跑P7，在7月份销量大增，单月卖出1641辆，招股书称该款车将成为接下来推动收入增长的主力车型之一。

3、账上现金：账上现金超85亿 造车新势力IPO前最强

截止2020年二季度，小鹏汽车账上有现金类资产合计21.183亿。此外，小鹏汽车在7月、8月分别完成C+和C++轮融资，融资金额超9.47亿美元。IPO前，小鹏汽车预计合计持有现金类资产超85亿人民币，现金储备是中国造车新势力IPO前最强的。


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股东结构与融资额
1、股东结构：何小鹏为最大股东 阿里小米高瓴红杉等入局

IPO前，小鹏汽车管理层持股达40.9%，其中何小鹏持股31.6%为最大股东，阿里持股14.4%为最大外部股东，其他主要股东还包括小米、GGV纪源资本、晨兴资本、高瓴、红杉、卡塔尔投资局等明星投资机构。

2、车型：SUV-G3打头阵 轿跑-P7接力 第三款车将于明年推出

小鹏汽车于2018年11月开始生产G3，这是一款智能电动SUV，截至2020年7月31日，已经向客户交付了18,741辆G3，G3是2019年中国最畅销的三款电动suv之一；G3之后，小鹏开始生产智能电动轿跑，即P7，并于2020年5月开始交付，其中7月单月销量猛增至1641辆，截至2020年7月31日已经向客户交付1966辆，或将成为接下来小鹏营收增长的主力车型之一；据招股书披露，小鹏还将计划在2021年推出一款智能电动A型轿车。

3、销售网络和生产能力：截至2020年6月30日，小鹏汽车在全国共有147家体验店，覆盖全国52个主要城市。

小鹏汽车与海马汽车合作生产G3, 海马在河南郑州的工厂有超过30年的汽车制造经验。此外，还在广东肇庆建立了自己的工厂。海马工厂和肇庆工厂的年生产能力分别高达15万台和10万台。

4、融资额：小鹏此次IPO发行价区间和发行股份数未定，融资额暂时不确定。

招股书所列1亿美元仅是例行披露的占位符，不代表本次IPO实际融资额。IPO融资和估值区间，将在此后更新的红绯鱼招股书中披露。


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融资历史
自成立伊始，小鹏汽车便获得诸多互联网大佬的天使投资，包括何小鹏、欢聚集团董事长兼首席执行官李学凌、前腾讯集团高级副总裁吴宵光、猎豹移动董事长兼CEO傅盛等；后续还获得包括58集团CEO姚劲波、大众点评创始人张涛、猎聘网创始人兼CEO戴科彬等人的投资。
2019年11月13日，小鹏汽车宣布完成4亿美元C轮融资，这也是迄今为止官宣的最后一轮融资。这轮融资引入新晋战略投资伙伴——小米集团，同时何小鹏继A、B两轮后再次以个人投资人身份加持。除4亿美元股权融资外，小鹏汽车还获招行、中信以及汇丰等多家中外银行总额达数十亿人民币无抵押信用贷款。
在1个月后的第十届全球新能源汽车大会上，何小鹏还透露，小鹏汽车正在进行C+轮融资。在提交IPO文件前，小鹏汽车已完成C+轮融资，累计获得了9亿美元的投资。目前股权结构是管理层持股40.9%，其中董事长何小鹏持股31.6%为最大股东，阿里巴巴则是最大的机构股东，持股比例为14.4%，其他主要股东还包括小米、GGV纪源资本、晨兴资本。
这周末其美股打新通道也将开启。一旦小鹏汽车上市成功，它将成为蔚来汽车和理想汽车之后，第三家赴美上市的中国造车新势力。

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