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2020.08.03，照例先推荐一首歌 Come Here - Kath Bloom，配合电影《爱在黎明破晓前》（before sunrise）中男女主在CD店试听间的片段食用更佳。

前几天发了《聊聊蔚来》最后列举了自己看好蔚来的几点。如下：

1. 电池租用；

2.BAAS；

3. 合肥工厂提升产能；

4.李斌这个人

趁着7月交付量公布，和8.11日二季报之前，再来聊聊蔚来到底有没有未来。7月交付同比大增，环比略微缩减。狡诈的资本家没提环比缩减，只提了跟去年最困难时期数据的同比大增长。当然市场也不是不知道，盘前的涨幅已经表明市场对7月份成绩是否满意。

为什么蔚来一定要坚定地走换电这条路呢？李斌是北大高材生，当然不是闲着没事突发奇想，搞一堆费钱的nio power换电站，而是有他的考虑。

第一，国家对新能源的补贴正在逐渐退坡，30w以上新能源以后没这待遇了，这就是为什么tesla的入门款model 3定价要降到30以下。但是，换电车除外。

第二，为什么大家不爱买电车？除了电量焦虑，另一个原因是电车很不保值。查了一下数据，tesla大概是所有电车里保值率最高的。而电车贬值主要因素就是电池技术在进步，电量会缩减。蔚来剥离电池，搞BAAS，就是消费者把对电池技术落后和自然损耗的焦虑剥离了。考虑到这点，BAAS可以变相提升销量。

第三，打价格差。不少人之前吐槽蔚来是因为蔚来很贵。讲道理我开始也这么认为。在知乎上查了一个数据，不知道准不准。2018年，可支配年收入超过106069，超过90%总人口。可支配收入是指居民家庭获得并且可以用来自由支配的收入。比如一个人每月到手3w，还房贷1w，所有消费5k，还剩15k，这就是可支配收入。炒股的朋友们可能觉得可支配收入10w就超过90%的人？这么容易？当然因为可能炒股人群本身平均收入就偏高，不代表所有人。中国实际情况是，大部分人根本买不起40w一台车，何况还是电车。但是现在的电池租赁（本质是10w的免息分期），马上要推出的BAAS，目的都是变相降低车价。我的感觉就是田忌赛马。车我跟你对标，但价格我比你变相降低10w。你说香不香？

本次8.11日的季报，李斌显得信心满满，不止一次对外界确认毛利转正，季报发布日期也比去年早。一般来说，级别越高的人，做事说话越谨慎。没有十足的把握，不会轻易对外确认一件事。那么我可以认为二季度毛利一定是转正了。记得之前tesla宣布降价，李斌接受采访时被问到是否会降价，李斌讲不会，就是因为毛利为负的问题。

本次季报毛利转正，可能是因为销量提升降低了每台车的平均固定成本，也可能因为造车部件成本在下降。记得去年tesla宣布盈利时，股价的表现么？蔚来的毛利转正，我相信会有类似效果。毛利转正的下一步是净利润转正。蔚来正走在健康快速发展的道路上，前期的路不可谓不艰辛泥泞，但未来的路也不可谓不宽广平坦。诶，感觉我已经变成蔚来的免费五毛。。。

讲真我完全不会技术分析，看不懂各种线，各种叉代表什么。我也不会花时间去学。只通过一个家公司的公开信息，判断其未来基本面是否有改善提高的可能；选择我喜欢和信任的企业领导者。做好选择之后就AFK，玩过魔兽世界的人都知道，away from keyboard，等他涨。中间不管市场情绪如何变化，短线玩家看空还是看多，都与我无关。市场情绪越不理智，就对我越有利。一年赚20%就很满意，一年超过50%收益也不会飘。不眼红期权大佬的高收益，守好自己认知内的一亩三分地，足矣。$蔚来(NIO)$