社区

$CEL-SCI Corp(CVM)$ $奥麦罗制药(OMER)$ $Acasti Pharma(ACST)$ $阿玛琳(AMRN)$

如果你有任何事情想做，不要等到９３岁再说。        ----　芒格

投资研发阶段生物科技需要梦想，梦想让我们志念坚固、勇猛精进。

但是，她应该建立在数据和事实之上，也需要对冲保护。

关于ＣＶＭ：

ＳＡ大Ｖ：Zhiyuan Sun14号发布了一篇深度分析文章,声言Adam Feuerstein几天前的做空文章缺乏对统计学和临床试验设计的基本理解。

公司昨天宣布，独立数据监测委员会审查了无进展生存率和总体生存率及有限人口统计学和安全性数据，建议“继续试验，直到结果达到一定数量”

来自台湾的传言，试验已经完成９６%,据此推算，还有１２例死亡事件等待发生。初步估计，结果将于２个月左右公布，这比预期公布时间推迟大约１年。从常识判断，试验的任何延迟都意味着生存率的增加。

如果Multikine获得批准，ＣＶＭ价值多少？

欧、美、加每年有１６万５千新增头颈部癌患者。其中１１万属于３或４期，意味着适合Multikine 疗法。假设最高有一半的人群接受Multikine ，则为５５０００。新肿瘤药物的平均售价介于１５万美元至５０完美元之间。如Multikine 只以底线１５万美元的三分之一定价，那么市场峰值为：５５０００x$５００００＝$27.５亿美元

按非常保守的４倍市销率计算，公司最大市值为110亿美元。考虑到所有目前及将来可能的股权稀释，总的股份是４７２３７８４２，那么每股价格＝233美元

这是我的pipe dream!

提示：

１ＣＶＭ是一家典型tenbagger or bust生物科技公司，追梦者切勿采取“betting the farm”策略。

２文中引用的数字可能并不准确，不足以当作投资者买卖相关股票的依据。