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中国金融科技公司$360金融(QFIN)$ 周三公布财报，受到业绩大幅增长的提振，公司股价周三美股盘中收涨16.71%，不过，去年12月上市以来，该股截至目前，仍然累计下跌41.01%，而美股大盘行情同期屡创历史新高。

扬言自己不会做金融的周鸿祎开始做金融了，而且做得还不错，随着360金融资金体量的水涨船高，目前公司已经是BATJ系互联网界金融中的“小巨头”。

根据公开资料显示，360金融是360集团的金融合作伙伴，由360金服孵化而来，在2018年9月拆分独立运营发展，并于2018年12月14日在美国纳斯达克挂牌上市。据360金融招股书显示，周鸿祎持股14.1%，为360金融第一大股东。

目前360金融的主体奇步天下主要在贷款、理财、保险三大领域布局，旗下已有包括360借条、360信用、360保险、你财富等多个品牌。

360金融旗下的两大金融服务APP是360借条和360贷款导航。两个APP共包含了借贷、贷超、商城、保险等多个业务板块。除了360借条，360金融旗下的借贷产品还包括小微贷、尊享贷、微零花等。

360金融营收增速下滑，成本费用飙升212%

360金融的本季度财报显示，360金融第三季度营收25.830亿元（约3.614亿美元），同比增长98%。360金融第三季度净利润为7.335亿元（约1.026亿美元），与上年同期的5.774亿元相比增长27%。 公司营收在本季度继续保持高增速，但是增速较此前几个季度已经有较为明显的放缓。

（360金融营收季度变化趋势，制图：英为财情Investing.com）

其他关键数据方面，360金融三季度累计注册用户数量为1.260亿，与截至2018年9月30日的66350万相比增长90%，与截至2019年6月30日的1.0928亿相比增长15%。

此外，360金融三季度的贷款发放量为559.65亿元，与上年同期的269.25亿元相比增长108%，与上一季度的483.78亿元相比增长16%。

与此同时，截至2019年9月30日，360金融的未偿还贷款余额为705.68亿元，与截至2018年9月30日的343.38亿元相比增长106%，与截至2019年6月30日的612.89亿元相比增长15%。拖欠90天以上的拖欠还款率为1.07%。

需要注意的是，360金融三季度成本与费用上升较快，三季度为16.41亿元，较上年同期增长212%。

（360金融成本与费用变化趋势，制图：英为财情Investing.com）

上市后股价跌跌不休，监管继续念互金紧箍咒

IPO后，360金融的公司股价节节败退，去年12月上市以来，该股截至目前，仍然累计下跌41.01%，而美股大盘行情同期屡创历史新高。

值得关注的是，关于360金融暴力催收、“霸王条款”等其在IPO以前就存在的问题，目前仍然没有好转。相反，近一年来，关于360金融业务的投诉仍然层出不穷。根据媒体的爆料，在黑猫投诉平台上，360借条的投诉率魁首之位，截止本月，投诉已经超过4000条。

而与此同时，一个月前，中国最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部联合印发《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》，该意见从2019年10月21日起施行。

《意见》明确，违反国家规定，未经监管部门批准，或者超越经营范围，以营利为目的，经常性地向社会不特定对象发放贷款，扰乱金融市场秩序，情节严重的，依照刑法第二百二十五条第（四）项的规定，以非法经营罪定罪处罚。此外，《意见》对超过36%实际年利率的非法放贷行为进行处罚。

同时，互金整治领导小组和网贷整治领导小组近日也联合召开会议，推进网贷等互联网金融风险专项整治工作，该会议提出，下一步工作要坚定以退出为主要方向，压实股东、平台的责任，推动大多数机构良性退出，有计划、分步骤限期停止业务增量。

后市，互金行业仍然面临较大的监管压力，同时，平台自身的管理也是较大的挑战。

在本季度的财报中，360金融也表示，其作为首批加入国家相关部门牵头组建的反诈预警平台，公司加强与监管机构、行业组织的深度沟通并贡献企业实践经验，以理论结合实践协同社会各方力量推动反欺诈预警平台建设。同时，在此基础上，360金融联合中国互联网金融协会共同举办反诈骗行业会议，倡议共同严厉防范和打击欺诈消费者的行为。