社区

$Unity Software Inc.(U)$

理查德·戴维斯

伟大的。好的，现在我们将向直接问题开放。我的意思是，我想你可以从摩根士丹利的马特科斯特开始。如果你想打开你的视频，问一个问题，那么我们也会滚动其他人。

马修成本

伟大的。非常感谢你的问题，伙计们。因此，我猜 Operate 在本季度的表现显然非常强劲。您提到了您在业务的这一方面获得的与货币化有关的份额收益。我只是很好奇，您认为这些份额增长的驱动因素是什么，您在第二季度看到了哪些趋势，您能否在第三季度提供有关货币化方面这些趋势的最新情况？谢谢。

约翰·里奇蒂洛

所以，我要重置我的扬声器。路易斯，你可能想接受这个，因为这对我来说非常混乱。所以，路易斯，你能不能拿起它，我会打开和关闭我的音频驱动程序，看看是否有帮助。

路易斯·维索索

听起来不错。是的，马特，好问题。我们上个季度讨论了 IDFA，如果你还记得我当时说过的话，我们为 IDFA 准备了两年多。我还提到，我们的升级组织每天捕获和分析 500 亿个 INAP 事件。不，那是每分钟 3500 万次。所以这非常了不起，我们在这 20 个平台上做到了这一点。我提到我们在平台上的支出非常强劲，我预计市场会有所增长。

真正的原因是我们的上下文模型，它实际上不依赖于 IDFA。我们工作得很好。我们的规模和深度使我们能够访问大量数据，这些数据实际上基于最终用户参与度和平台性能数据。那时我们从客户那里得到的反馈非常强烈。

现在，我认为我们的一些客户会说，嘿，我们与那里的每一个网络都建立了合作伙伴关系，Unity 的准备和指导远高于其他任何人。这使我们在一个季度前将我们的指导提高了约 5000 万美元。实际上，我们继续看到的与我们上个季度看到的完全相同。相同的优点。正如约翰所说，IDFA 显然对行业产生了影响，但它以不同的方式影响着不同的参与者。

现在，其中一些正在加速，一些正在减速。我们很幸运能够做好准备并拥有数据和所有这些分析 Audience Pinpointer 处于第一季度，我们实际上正在加速，这再次使我们能够将我们之前谈到的 4500 万美元的指导提高到 4500 万美元。所以，这与我们在一个季度前讨论过的信息相同，马特，我们只是继续看到它发挥作用，而且 - 我们在这种环境中表现非常强劲。

约翰·里奇蒂洛

为了建立在路易斯的观点上，我现在更好地理解了这个问题。早些时候我们得到了一个关于 - 关于广告业务的问题，我将广告收入与行业联系起来 - 游戏行业。我真的认为思考这个问题的最佳方式，我们从欧洲或 GDPR 发生的事情中获得了丰富的经验，中断会影响相对市场份额。它们对一个发布商的影响与另一个不同。我们在获得市场份额的同时接近这个行业。

所以，我认为在总体层面上，在我看来，我们将看到广告市场的增长是毫无疑问的。它会对每个出版商产生相同的影响吗？不，因为 LTV 计算是不同的，不仅对于每个发行商，而且对于每个发行商中的每个游戏，并且通常在每个主要地区的每个游戏和每个发行商中都是不同的。总量就在那里。严酷的现实是，当你像 IDFA 和 GDPR 之前那样改变一些现有的货币化机制时，它会影响相对财富。谁在堆栈的顶部，谁是第二名，谁是第三名？

我很高兴地通过这一点说，无论是 GDPR 还是 IDFA，我们都已经足够期待在这些方程式中成为净赢家。但是我确实希望在其他网络或某些自己的网络上看到一些改组更难以适应这些规则。相对而言，不同的出版商最终会有不同的故事。

理查德·戴维斯

伟大的。

马修成本

伟大的。谢谢，伙计们，对于任何音频问题[音频不清晰]，我们深表歉意。

理查德·戴维斯

不，还好。

路易斯·维索索

如果我可以添加，马特，只是为了补充。我们独特的环境和内部确实是我们的竞争优势。开发人员在制作游戏时首先使用 Unity，而不是其他平台。除了许多其他 Operate 服务之外，我们的运行时都在应用程序中。所以，我们有规模，这将很好地进入[音频不清晰]。

理查德·戴维斯

伟大的。汤姆罗德里克，你想加入吗？

汤姆罗德里克

优秀的，好吧。你能听到我，好吗？

约翰·里奇蒂洛

嘿，汤姆，我听得清清楚楚。

汤姆罗德里克

精彩的。好的。我们走吧。所以，约翰、路易斯和理查德，我想也许我会尝试对马特的问题提出更详细的观点，因为我认为这是一个很好的问题，而且每个人都试图弄清楚所有这些交叉流。当我权衡明显是一个巨大的季度时，你只是在那里提出了巨大的趋势，然后根据前瞻性指导来衡量它，你看到的是连续下降的数字。

所以，我想你无疑会得到一个问题，我认为很多人都提出了一个更好的观点，我们应该对此感到紧张吗？这是否反映了更难参与的连续趋势？它是否仅反映了广告生态系统的不确定性？或者只是，嘿，我们只是放了一个怪物区，不要杀了我们。我们要保守一点，把马留在谷仓里。

约翰·里奇蒂洛

所以，我将浪费 30 秒的答案，让 Luis 有时间准备一个答案。但我可以向你保证，汤姆，我们并不紧张。如果我们不紧张，我不会鼓励你紧张。我们对我们的业务感觉很好。没有任何关于连续指导的内容让我们对我们所处的位置或我们要去的地方以及我们的长期增长和短期增长机会感到不那么好。因此，有了这个序言，路易斯可能想谈谈季节性和连续季度以及指导如何运作。

路易斯·维索索

是的。我的意思是，如果我们感到紧张，汤姆，我们就不会再筹集 4500 万美元了。所以当时并不紧张，我们非常看好这项业务。如果你看看 2 年前，你看看 Q3 相对于 Q2，你会看到——去年的真正季节性。季节性受到 COVID 的过度影响，所以有点误导。

我们只是 - 我们知道这就是业务升级的方式。传统上，夏季和假日季节对我们来说是旺季，特别是在运营业务中，这更像是一种基于消费的模式。所以这就是影响我们的东西。但是我们非常 - 正如我们在电话中多次说过的那样，我们对业务的健康状况感到非常满意。

约翰·里奇蒂洛

是的。我想特别补充一点，汤姆。由于各种不同的原因，较低的月份是暑假月份，但我们已经看到了如此戏剧性的增长，以至于有时很难从连续增长中解析季节性。

汤姆罗德里克

很公平。好的。然后是一个非常快的。路易斯，你触及了它。就在 Parsec 上，可能有一个千年隼的笑话要到那里去，我会让理查德稍后再做。但是你提到它不是物质，我得到了，但物质性有很多不同的层次。在指导范围内是否有任何相关的收入？那么，您能否让我们对此有所了解，或者这是否严格来说是一家产品公司，您正在关注这里的愿景？

路易斯·维索索

是的。汤姆，今年的收入非常非常少。没有任何实质性的东西。所以不，我不会——它是——如果问题是，这就是你提出我们的指导的原因吗？绝对没有。这是一家很棒的公司。我们喜欢它。正如约翰解释的那样，这项技术是惊人的。我们认为未来非常——很棒，但今年的影响非常非常小。

约翰·里奇蒂洛

为了说明这一点，路易斯和我在我们制定指导时永远不会讨论 Parsec。此外，我们不 - 我们尽量不将其包含在指南中。[音频不清晰] 名称为[音频不清晰] [音频不清晰]。

汤姆罗德里克

非常[音频不清晰]。优秀。谢谢你们。欣赏它。

理查德·戴维斯

嘿，布伦特·布雷斯林，你醒了吗？

布伦特布雷斯林

大家好。下午好。谢谢你回答这个问题。这里有两个快速的。显然，您必须从 Operate 开始，在 IDFA 阶段连续三个季度打破数字，令人印象深刻。我只是想问一下，鉴于过去 3 个季度的指南非常一致，超过 30% 和实际情况要强得多。

但什么是线性？本季度的月度线性，您是否看到运营业务在第 3 个月开始呈同比下降趋势，还是在第 3 个月走强？当我们只是考虑随着 IDFA 开始实施时它在本季度的表现时，对操作线性的任何颜色？

路易斯·维索索

我要说的布伦特是——好吧，我们不会透露这一点。我们非常——本季度的线性度很好。我们对线性感觉非常好。再说一次，如果不是这样，我们就不会像以前那样提高今年的指导。我们对企业的健康状况感到满意。我们按地理，按业务，按月查看它，无论如何，您查看它，我们对此感觉良好。所以不用担心，布伦特。

布伦特布雷斯林

知道了。好吧，您的 [音频不清晰] 议价份额将发布 IDFA。我想我在 Parsec 上问你的最后一个问题约翰，你能考虑一下这个机会吗？您是否认为这将成为您计划将其作为一种单独的订阅服务进行操作的基本软件包的订阅产品和功能的一部分？你最初的想法是什么？我确信它会随着时间的推移而改变，但是对 Parsec 的包装和捆绑的最初想法是什么？

约翰·里奇蒂洛

首先，两者兼而有之。让我追溯到那个问题。记住，布伦特，大约半小时前，我提到过，我们说过我们可以将游戏行业的报道扩大 5 倍来挑选艺术家。现在有很多艺术家在使用 Parsec。奇怪的是，我认为对于很多客户来说，他们可以比其他方式更多地将 Unity 吸引到座位上，因为每个月有 30 美元。

对于游戏开发人员来说，拥有远程系统是一个简单且必不可少的组件。另一件事是很多开发人员——老实说——他们需要像 Parsec 这样的东西才能进入并使用他们的平板电脑进行任何类型的创作，而 Parsec 提供了这一点。

因此，我的感觉是，这是我们可以将他们拉入客户的 Goldilocks 领域之一，他们可以将我们拉入客户，我们可以捆绑并获得与我们共同拥有显着渗透率的客户的渗透率。和 Benjy 和 Chris 一起，我遇到了，我的意思是，我希望他们能像我在他们这个年龄时一样聪明。他们只是以深刻的洞察力和执行力来扼杀它，我对此感到惊讶。我对这个感觉真的非常好。

布伦特布雷斯林

嗯，听起来很鼓舞人心。太感谢了。

理查德·戴维斯

嘿，斯蒂芬朱，你有空吗？

斯蒂芬·朱

是的先生。

理查德·戴维斯

好的。伟大的。

斯蒂芬·朱

你好。我想跟进有关广告业务的问题，有来自视频游戏开发商的营销支出，但也有更大的机会，更多垂直领域的更广泛的广告客户。那么，您能否谈谈您正在采取哪些措施来吸引更多非地方性、非视频游戏广告商？谢谢。

约翰·里奇蒂洛

好，当然。因此，首先，我们正在为非游戏广告商在供应方面进行边际试验。将我们视为供应方的游戏行业和需求方的任何人，但主要是在游戏方面。然后我们与许多定义的聚合器或网络建立了强大的合作伙伴关系，最着名的是谷歌，他们带来了很多品牌广告等。

所以，我坦率地说，根据我所看到的，我们正在看到越来越复杂的东西。非游戏广告正在购买游戏行业网络。因此，我们可能会在那里看到更多，但其中最大的份额仍然是等式两边的游戏广告。但同样，我们对双方都持开放态度。这能回答你的问题吗，斯蒂芬？他对我哑口无言。好的。

斯蒂芬·朱

对不起。是的。我只是在考虑更长期的机会，因为——

约翰·里奇蒂洛

我认为从长远来看——

斯蒂芬·朱

是的。

约翰·里奇蒂洛

让我说清楚。我认为 Unity 的长期是一个比我们在货币化范围内运营的更大的盒子。我们一直在试验。我们有一个更加以数据为中心的客户广告，除了您在 Facebook 上学习喜欢和钦佩的一些球员之外，其他所有人都像目标一样。很少有公司在广告和数据方面拥有我们的复杂性，而这些是我们想要更广泛地获得的技能。但是，当您接近 60% 的季度时，您会专注于该季度，这就是我们现在在业务之外所做的事情。

斯蒂芬·朱

明白了。谢谢，约翰。

理查德·戴维斯

伟大的。然后是奥菲尔·戈特利布。

奥菲尔·戈特利布

嘿。感谢您提出我的问题，感谢格式，理查德。

理查德·戴维斯

别客气。

奥菲尔·戈特利布

我想要 - 我希望你们能谈谈 DBNER。我问是因为在去年第二季度和第三季度，我们看到了 COVID 季度——Unity 出现了峰值，对吧？低 140 年代，140 年代中期，它本身似乎不可持续。现在是 2021 年第二季度，再次增长 142%。你能谈谈是什么推动了这一点吗？也许是第三季度的更新，或者是更长期的标准?谢谢

约翰·里奇蒂洛

路易斯还是我？

路易斯·维索索

你想去吗，约翰？

约翰·里奇蒂洛

当然。看。当 [Indiscernible] 校准不是时有帮助的事情之一 - [Indiscernible] 不是 [Indiscernible] 的扩展，我们 [Indiscernible] 有点像，只要涉及两个以上的数字，并且你在做乘法和除法运算，你必须了解一些潜在的趋势线是什么。帮助我们保持这个数字的原因是我们不断将客户从低于 100 个阈值到高于 400 个阈值，他们可以带来很多增长。

然后发生的第二件事是我们正在吸引更大的客户并继续发展他们。因此，我们看到堆栈底部和堆栈顶部的增长，然后我们不断将人们带入堆栈。老实说，当我们制定今年的指南时，我们的指南大大低于我们目前实现的收入数字。

其中很大一部分是我们为超出我们计划、超出我们预期的客户所取得的持续成功。因此，这就是您希望作为 CEO 看到的。早上醒来看到一些东西，通常是好消息，几乎总是好消息，这有点令人愉快。而我们 - 我们正在迅速为平台带来新客户。当他们进入平台时，我们正在迅速发展他们。现在是加入 Unity 的好时机。这就是为什么我们像我们一样看涨。

奥菲尔·戈特利布

好的。谢谢你。

理查德·戴维斯

伟大的。然后我们就快完成了。Kash，你有问题还是想在我们回电的时候聊天，哪个更适合你？

卡什兰甘

我会在回调中与他们聊天。太感谢了。也许之后。

理查德·戴维斯

好的。好的。伟大的。嗯，这就结束了。我们在 61 分钟内完成了，所以还不错。因此，我们感谢每个人都在电话中，我们非常期待在会议或下一次财报电话会议上见到您。但非常感谢您，我们感谢您的关注和支持。

（这份记录可能不是100％的准确率，并且可能包含拼写错误和其他不准确的。提供此记录，没有任何形式的明示或暗示的保证。表达的记录任何意见并不反映老虎的意见）