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在企业投资价值分析中，我在《理性的投资者》一书中给出了我的分析框架：商业模式分析、行业分析、企业分析、财务分析和产品力分析。宏观经济和行政政策的变化很难判断，我一般都是用来吹牛和看别人吹牛，真金白银投资的时候大家可千万别信。

企业的价值创造说到底最终是要落在具体的产品上面，所以产品力分析非常重要。

平安福是中国平安推出的一款现象级产品，为公司创造了巨额利润，但是市场一直争议颇大，主要是保障少，价格贵。友商们最喜欢的就是把自家的产品拿出来和平安福进行一一比较，这对中国平安的形象打击很大。

平安福尽管一直在进行迭代，增加保障，降低价格，但是终究是跟不上主流市场的发展趋势了。

2021年9月15日，平安福退市，平安推出众多新产品。我在平安金管家上面查了一下，主要有：

第一、御享福，这是针对精英人群推出的高杠杆重疾险，120种重大疾病保障100万，身故保障100万（疾病身故和意外身故），这款高端产品自然是可以享受保险+医疗服务的，中国平安把它叫做“尊享 RUN PLUS”。

总结一下有这么几个点：

1、每位客户配置一名家庭医生，提供健康、亚健康、疾病和慢病四大健康场景服务。家庭医生通过使用涵盖身体、运动、睡眠、营养、情绪、精神管理的六维健康专业测评体系，适配客户实际健康情况定制专属健康档案，对客户进行持续健康管理，做到疾病早预测、早预防、早预警。

2、为客户提供7x24小时全天候远程诊疗，复杂疾病可提供国内外专家会诊。除线上远程问诊外，“平安臻享RUN”还为客户提供线下导医服务，超3000人的陪诊团队将协助客户就医问诊和住院安排，服务支持全国1500家三甲医院，为行动不便、流程不熟的客户提供就医便利。此外，“平安臻享RUN”还为客户提供上门送药和术后护理，有效节省客户宝贵时间。

简单概括为：远程问诊、专家会诊、线下陪诊、住院安排、出院交通安排、上门送药和护士术后护理。其中线下门诊就医，可以在7个工作日协助客户完成合作医院副主任以上专家门诊。保单生效一年后，客户本人及配偶、父母、子女等直系亲属可共享该服务。

3、利用领先的健康管理工具， “平安臻享RUN”可对20种慢性病及其并发症进行筛查及预防，制定专业慢病方案并跟进治疗。

4、每年一次深度体检，针对肥胖、失眠困扰，提供专属健康管理方案，包括运动饮食计划，睡眠辅助在线共计及心理咨询。

5、私人教练和私人营养师

6、重疾的康复护理中营养和健康指导不限次数，中医康复调理不限次数。

第二、盛世福

这个系列其实主要分三类。第一类是针对成年人的，可以分为优悦版和尊享版，优悦版主打性价比，尊享版的保障更充分，价格也更高。尊悦版有轻中症涨保额和平安RUN涨保额的特权，优悦版没有。第二类是针对少儿的，少儿盛世优悦。

第三、平安六福。平安六福面世已经有一段时间了，并不算全新的产品，这里我把它拿出来是为了说明平安的产品体系。平安六福最大的特点就是分组多次赔付， 条款上，平安六福将其保障的120种重疾分为癌症相关、心脏相关、器官相关、神经相关、呼吸相关、其他疾病6组，每组重大疾病均可获得一次重大疾病保险金赔付，累计最高可赔付6次（间隔期1年，80周岁前）。

这样，平安的产品体系是下面这样的：

这里面中高端、中端和基础，都有给付保费的产品，没办法，为了客户的需要，其实这一类产品一直是我强烈反对的。要不保障，要不理财，混在一起，其实很不好。

从以往被市场诟病的性价比较低的角度，中国平安这次应该是选择了妥协。

从保障上看，和平安福21相比，盛世福优悦多了8种高费用疾病保障；盛世福尊悦则多了15种高费用疾病保障，都可以额外赔付50%基本保额。

从价格上看，尊悦版多了15种高费用疾病保障，相较平安福21，要贵1.5%左右。优悦版没有轻症、中症涨保额，但多了8种高费用疾病保障，价格比平安福21便宜5%左右。

少儿版来看，在成人版的基础上多了15种少儿特定疾病的保障，但是少儿盛世尊悦版要比少儿福21便宜5%左右，少儿盛世优悦要比少儿福21便宜12%左右！

也就是说，和平安福相比，这次的盛世福增加了保障，减少价格，考虑到通货膨胀的因素，这些年中国平安的产品性价比是不断提高的。

其中盛世福的优悦版已经初步具备了和主流互联网产品对抗的底气，尽管还是要贵一点。

那么既然保障一样，价格差不多，为什么不选择中国平安？品牌价值还是有的，目测这款产品应该会有很多人买。

最后，说一点我的个人思考。

第一，这次平安推出新产品，我看了一下，在自媒体领域确实有投放，但是不知道为啥没找我投放。开个玩笑哈，我买了平安的保险在大跌后三个账户加起来还有一百万出头，市值涨一涨就好了，广告费并不在乎。

但也不是开玩笑。在今天，自媒体对于媒体的话语权在增加，平安被各种攻击抹黑不就是从自媒体开始的吗？公司还敢说这个影响很小？对这一块的品牌投放，我觉得很重要。

第二、顺着话题讲，我微信好友中平安的代理人有七八个，但是并没有看到在朋友圈的狂轰滥炸，难道平安的销售忽然温柔了？

在各种微信公众号和自媒体平台上面，关于盛世福的深度测评还没有看到。这几天，一些小号开始慢慢写了，主要是两个观点：中国平安作为龙头险企，竟然走性价比路线，没出息；盛世福性价比提高了不少，但是和主流的产品还是有一点差距。

第三、为什么作为龙头就不能打价格战呢？我觉得完全可以。市场需求是不一样的，客户是分层的，原本就应该有不同的产品去满足需求。

同样吃一个苹果，有的人可以去地摊上买，有的人要去超市买，有的人要去水果店买，让商家给编一个花篮。苹果还是那个苹果，没有任何变化，但是因为消费者的需求不同从而展示为不同的价格。

对于很多人，经济能力还跟不上，消费意识还不到位，它不需要服务，就是要个保障，我们不能放弃这部分需求，自然需要刚性产品去打架，这个拳头就是性价比。

我觉得在优悦的基础上，甚至还可以取消“尊享 RUN PLUS”，利用规模优势，打价格战。

第四、一个非常非常严重的问题，中国平安应该马上引起重视！我在各种论坛中看到一个情况，友商们又在搞测评，把平安的保障和价格做剖析，得出平安的产品比主流产品还是要贵一点。

但是他们完全不提“尊享 RUN PLUS”的价值。

我来问问友商们：一年一次深度体检多少钱？互联网随时专家问诊多少钱？七天内做到副主任以上专家问诊，这个服务多少钱？重疾的康复护理中营养和健康指导不限次数，中医康复调理不限次数。这个值多少钱？私人教练和私人营养师多少钱？

友商们完全不敢提，提都不提，妄图再次把消费者的注意力引导到所谓的性价比上面，因为其他保险公司没有能力提供对应的医疗健康服务。

中国平安一定要注意这个舆论导向，加大宣传和引导，不要像股价一样，崩了的时候才着急。

第五、中国平安本次改革中间推出的产品，体现了保险+医疗的深度绑定，但是线下直接的就诊服务还是略显不足，收购北大医疗的医疗资源包后整合及线下医疗的推广，还是需要时间的。

第六、最近的保险很不好卖，我在微信公众号上面代理了慧择网的产品，新老保险交替后几个月都没一单，最好卖的是一个意外险，卖一单我可以提成5元，卖了三四十单。

最近买重疾险和寿险的人多了起来，但是都没成交。一个是提交了保单，但是没有付款，这说明了消费力的不足，市场需求还是在的。一个是核保不通过，我自己今年遇到有十几个人了，都是在自己身体检查出毛病后，来投保，很想投，咨询我的时候，我就说了，一定要如实告知，斗则理赔不了，然后就通过不了核保，非常遗憾的。

保险有没有必要买？医疗健康的服务有没有价值？这些问题，问一下得过病的，家里有人得病的，陪护病人的家属，这些$中国平安(02318)$ $中国人寿(02628)$ $中国太保(02601)$