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Sep/15/2021

公司简介

$创胜集团-B(06628)$ 创胜集团为一家集药物发现、研发、工艺开发和生产的临床阶段生物药公司；研究药的方向也是主攻肿瘤的，这个赛道暂时都不看好

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summer. ❤

招股信息

股份代码：06628.HK

招股时间：2020-09-14～2021-09-17

公布结果：2021-09-28

上市日期：2021-09-29

计息日：11天

入场费：8080元（500股/手）

市值：70-71亿

市盈率：亏损

发售价：15.8-16

绿鞋：有

稳价人：狗剩

香港公开发售股份数目：403.3万股

lemon. ❤

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分析

ⅰ基本面：

研究肿瘤方向的-B医药股基本没太大前途，药物也都还在研究，没一个上市，这个赛道看起来无限前景，但是想要突破这种基础学科极限的事，太难了

ⅱ营收及净利：

2019-2021年4月，营收分别为4414万、8098万、788.3万元人民币，这个营收要打问号，没有产品卖，但是有营收，招股书说是卖出一些合约得到的收入，这玩意太虚了，流水做一做不就好了，所以营收基本是扯淡的；

同期，净利分别为-4.38亿、-3.20亿、-0.71亿元人民币；亏损主要来自于研发和行政开支，也算是正常的；

ⅲPre-IPO：

5年多时间共进行4轮融资，最后一轮融资在2020年底，较发行价折价仅8.6%，包括之前的融资，都设有禁售期6个月，投资阵容也很强大，包括礼来亚洲、淡马锡、QIA、中国国有企业结构调整基金、高瓴、红杉资本等战略投资等。

ⅳ基石：

最吸引眼球的就是4名基石要拿82%的货，而这4名基石中国国有、QIA、礼来和淡马锡均是老股东，可这里就有个问题了，如果回拨超过50%，怎么办？答案就是基石减少份额，拿50%，另50%拨给散户，国配要货找绿鞋，这和之前的很多-B股没啥区别，82%就成了噱头

ⅴ保荐人：

保荐人狗剩和渣金，强强联合，套路满满，不再吐槽，这里还有坑点，11天的长计息期

ⅵ热度

截止次日10点，孖展13.6倍，最终过不过50倍还是个悬念，可能也算是个决定大小的坎，15-50倍的话回拨30%，基石拿70%，绿鞋15%的货要PK散户30%的货，还有点机会

ⅶ一手中签率

初始甲乙共计8千手，回拨30%应该没问题，甲乙共2.4万的货，人数按照5万人预估，一手中签率可能是15%左右

lemon. ❤

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总结

套路越来越多，一招又一招，应接不暇，唯有不玩能保本；

我分享下看法，公司和机构如此操作基石份额，目的是为了吸引散户来，显得稳当，实际来看这么高的基石只有在不回拨的情况下，才叫稳，因为散户真的没货，找谁割；而超购倍数这个东西，机构完全可以控制，想要回拨落在哪里是他们说了算，按照现在的情况，机构的意图也许是想尽力把倍数打到50倍以上，多分掉自己手里货。

既然这样，不跟放弃，真的很手痒的，嫖下不过50倍，也就是15%PK30%胜率。

lemon. ❤

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股市有风险，投资需谨慎，以上文章仅代表个人看法，仅供参考，不构成任何投资建议，投资者需自行承担风险。

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