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$比亚迪股份(01211)$ $可口可乐(KO)$ $苹果(AAPL)$ 

嗨，大家好，我是晓艺。

最近看了一个消息，很有意思，说是美国加州东部地区史上最大规模的欺诈案破了。这个骗局呢维持了近8年，涉及35个投资基金，诈骗金额接近10亿美元。

 那为啥说这消息很有意思呢，是因为在这个受害者名单里啊，有一个我们都很熟悉的名字，就是股神——巴菲特。

 这到底是怎么回事，难不成股神也会上当受骗？

 实际上啊，“股神”不仅被骗了，而且还是被一个只有高中学历的已经50岁的汽车修理工骗了。主人公杰夫·卡波夫原本只是一个汽车修理工，当他知道可以利用太阳能设备提供税收抵免时，便精心设计了一场“庞氏骗局”。

 那么什么是庞氏骗局呢？旁氏骗局，类似于金字塔骗局，就是大家耳熟能详的那种金融投资诈骗。

空手套白狼、拆东墙补西墙、制造赚钱假象骗取更多投资，用新投资人的钱给老投资人付利息，发回报。随着雪球越滚越大，等到新增资金无法填补缺口之日，就是东窗事发之时，这些其实都是用了一百年的招。

说白了呢，这场“庞氏骗局”就是蹭着新能源的风口，披着“可替代能源创新者”的外衣，大肆敛财，吸引了大量投资者入局。而巴菲特也不幸成为了“冤大头”，巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司也是这场骗局里最大的受害者，损失金额达3.4亿美元，约22亿人民币。

巴菲特这次栽在新能源上，不禁让我想起了，当初马斯克的净资产超过了巴菲特和比尔·盖茨的总和时，马斯克在推特上回应，调侃道：“也许巴菲特应该投资特斯拉！”。马斯克现在要是知道，估计得偷着乐了。

 当然啦，这也不是股神第一次被骗了。在去年的时候，巴菲特被德国制造企业设局坑骗了至少6.43亿欧元，约50亿元人民币。

 这家企业的欺诈方式也是特别的原始，居然是靠p图。这家公司的员工先扫描了客户公司的信纸，用P图制作了虚假的订单和收据，然后通过这些文件呢，至少捏造了47笔业务交易。最终呢，这场投资也是成为了泡沫。

 估计做美工设计的朋友下巴都要掉地上了，这得P几辈子的图才能赚到50个亿啊？

 所以说，大家没有想到吧，巴菲特竟然都会被骗，而且还骗得不少。不过大家也别觉得股神是老糊涂了，毕竟现在五十步笑百步的情节总是在不断上演。不犯错误的那是神仙，不是人。

 我们还是来看看伯克希尔·哈撒韦公司的最新财报吧。第三季度公司实现营业利润64.66亿美元，同比增长18.04%；实现归母净利润103.44亿美元，同比大幅下滑65.68%。

 不过，业绩下滑并不是我们吃瓜群众关注的对象。毕竟，伯克希尔·哈撒韦A高达42.4万美元一股的价格，（折合人民币约270.7万元一股），这高价让大家望洋兴叹。

 关于伯克希尔哈撒韦的股票我在这多说几句，巴菲特曾说，我绝对不会拆分伯克希尔。但是由于股票单价太高，1996年突破10万美元，这样的高价不适合普通股民投资，同时也不利于股东进行股票赠送，所以发行伯克希尔哈撒韦B股。

 但是，A股至今都保持不拆股，巴菲特也算是守住了自己的承诺。不拆股是为了保持注重价值理性的高质量股东，高股价会过滤掉大部分次优股东。

 我们来看一下AB股他们的转换机制：

 1股伯克希尔A股可转换成30股B股，但B股不能转换成A股。并且伯克希尔哈撒韦B股价格从未高于A股价格的1/30，如果突破该临界点，投资者就会买入伯克希尔哈撒韦A股然后换成B股卖出，打压B股价格回落。这种转换机制使B股的价格不会高于A股，避免了非理性泡沫。

 截至三季度末，伯克希尔·哈撒韦的现金储备达到1492亿美元，创下了历史新高。目前巴菲特囤积的巨额现金，如果按照现在的汇率计算，1492亿美元约合人民币9545亿元。如果将A股上市公司的流通市值按从小到大排列，9545亿人民币可以买下近900家A股上市公司。 

 难不成，现如今股神看空市场，也觉得没什么可投的了吗？

 美股走高，向来习惯逆向投资的巴菲特在火热的美股市场并没寻得好的投资标的。说到这了，我们来看看巴菲特最新的持仓吧。

 稳坐第一大重仓股席位的仍然是苹果公司，持仓数量维持8.87亿股、市值1255.3亿美元，占披露持仓总规模的42.73%。第二到第五大重仓股也依然是美国银行、美国运通、可口可乐和卡夫亨氏。

 整体来看，伯克希尔·哈撒韦第三季度共计持有47只股票，分别新入、增持了2只股，清仓了3只股，并对7只个股进行了减持。

 买入方面，三季度增持幅度最大的是雪佛龙、增持幅度达24%，持仓市值升至达29亿美元。

 三季度巴菲特减持了7家公司，清仓了3家公司。减持方面，最引人注意的是清仓了3只股票，分别为医药巨头默沙东、自由全球以及欧加农。

 好啦，我们来总结一下巴菲特最近的操作：

 1.账面上囤积了巨额现金，说明他对现在的市场比较谨慎。

2.清仓默沙东，增持雪佛龙，是一种去除高估值板块，增持低估值板块股票的策略。

不过，大家也不要太迷信巴菲特。现在说起价值投资，大家最喜欢举的例子就是巴菲特在中石油上英明抛售，赚了很多钱。

但绝大部分搞价值投资的人不知道的是，巴菲特清仓中石油后，转手买了康菲石油，也就是咱们常说的“换股”，结果正好面临油价暴跌，投资巨亏，在中石油身上赚的钱转手在康菲石油身上，又亏回去了。

并且巴菲特的投资方法，有一个非常大的前提，就是必须要有钱，有永续的现金流。这样才能够对看好的公司、低估的公司，越跌越买。

当然啦，巴菲特的成就还是很大的，毕竟是世界股神，连续50多年年化20%，无人能及。我们还是需要像巴菲特学习，时刻保持谨慎、懂进退的心态。

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声明：以上投资分析不构成具体买卖建议，股市有风险，入市需谨慎。