社区

受原油价格上涨推动，能源板块成为九月标普500中表现最好的板块，这是过去三十年仅有的一次。有理由相信，原油类股在十月的交易日中还有上涨的可能性，且可能性不小。上周五默克利好，本周末特斯拉交付利好，定能挺挺大盘。目前市场主要担心的美国政府关门事情应会得到解决，通胀问题在上周也有所回答，市场恐慌情绪将在十月有所缓解。

一、市场主要看多原油观点

看多原油的核心观点在于，后疫情时期，原油短期供给失衡，经济复苏对能源的需求加大而产能滞后。市场主要看多观点如下：Fujitomi Securities分析师Toshitaka Tazawa说：“在供应趋紧的情况下，市场信心仍然强劲。”他并预测，ICE布伦特原油可能很快就会尝试挑战每桶80美元的关键价位。高盛将其对年底时ICE布伦特原油价格的预估从每桶80美元上调至90美元，因经济渡过Delta变异毒株疫情冲击后，燃料需求加速回升，以及飓风艾达对生产的打击导致全球供应紧张。天然气价格飙升，进一步抬升燃油需求，全球天然气价格飙升，电力生产商纷纷转而考虑使用燃料油或柴油发电，从而推高油价。

德银提到，由于欧洲央行与美联储采取的行动相似，可以认为几乎所有央行都会对能源价格做出反应。

摩根士丹利预计OPEC+有机会在2023-2024年收回市场份额，因此可能在2022年选择再次平衡市场，暂停或减缓40万桶/日的增产计划，从而使布伦特原油价格2022年保持在当前或略高的水平。

ANZ Research分析师在一份报告中表示：“即将于周一举行的OPEC+会议将对下周油价走向至关重要。若产量增加超过40万桶/日将在短期内缓解油价上行压力。”，咨询机构Energy Aspects预计，OPEC+将延长8月到12月间每月增产40万桶/日的决定。该机构分析师Virendra Chauhan表示，布伦特原油需要维持在80美元以上，才能促使OPEC+作出这样的改变。全球最大石油公司表示 欧佩克+将在未来几个月推动油价上涨。

二、值得关注的能源类美股

能源股超多，能源小股更多，如之前暴涨十倍的CEI，若原油价格继续上行，保守投资可配置和增配大型能源股，若温和可采取“大+小”策略，激进可超配能源爆股。在美股上市的油股主要有以下5个类别：综合性石油与天然气企业、石油与天然气勘探与生产企业、石油与天然气钻井企业、石油与天然气炼制和营销企业、石油与天然气储存与运输企业。

值得关注的美股能源ETF有：

XOP油气开采指数

DIG二倍做多美国油气指数

XLE能源ETF

USO美国原油ETF

ERX二倍做多能源ETF

UCO二倍做多彭博原油ETF

1、综合性石油与天然气企业值得关注的有4家公司

BP英国石油$英国石油(BP)$ 

目标价：30-35-40

BP周线图

英国石油公司是一家综合性的石油和天然气公司。它的业务分为三个部分:上游、下游和俄罗斯石油公司。上游部门从事石油和天然气勘探、油田开发和生产;中游运输、仓储和加工;以及天然气的销售和贸易,包括液化天然气、电力和液化天然气。它还拥有和管理原油和天然气管道;加工设施和出口码头;以及LNG的加工设施和运输,以及NGL的提取业务。下游部门为批发和零售客户提炼、生产、销售、运输、供应和交易原油、石油和石化产品以及相关服务。它为汽车、工业、海洋和能源市场提供嘉实多、英国石油和咸海品牌的润滑油和相关产品;以及对苯二甲酸、对二甲苯、乙酸、烯烃及其衍生物、特种石化产品等石化产品。俄罗斯石油公司在美国、加拿大、越南、委内瑞拉、巴西、阿尔及利亚、阿拉伯联合酋长国、土库曼斯坦和挪威从事碳氢化合物的勘探和生产;并提供喷气燃料,燃料补给,沥青和润滑油。该公司还生产生物乙醇、糖和生物丁醇;向当地电网输送电力;通过运输和租船服务运输碳氢化合物产品。公司由威廉·诺克斯·达西于1908年创立,总部设在英国伦敦。

英国汽油零售商协会（PRA）上周一表示，英国各地的汽油和柴油站都在枯竭，一些大型汽油零售商报告说，50%到90%的油泵都枯竭了。PRA主席布莱恩-玛德森（Brian Madderson）说：“我们的一些成员，拥有大量网店的大型零售商报告称，截至昨天，50%的油泵已经枯竭，有些甚至报告说，多达90%的油泵枯竭。”由于运送汽油的卡车司机严重短缺，英国一些城市发生了对汽油的恐慌性抢购，汽车在加油站排起了长队，很多加油站要么已经没油了，要么干脆关门了。

英国汽油零售商协会（PRA）代表了独立的燃料零售商，他们现在占英国所有燃料经销商的65%。较早时英国石油公司表示，其近三分之一的加油站已经售罄了主要品级燃油。

XOM埃克森美孚$埃克森美孚(XOM)$ 

目标价：65-70-75

埃克森美孚公司通过其所属各部门和子公司从事原油和天然气勘探和开采，石油产品制造，原油、天然气、石油产品运输和销售业务。该公司是石油化工商品制造商和销售商，其营运石化产品包括：石蜡、香料、聚乙烯和聚丙烯塑料产品以及各样专用产品。公司业务通过以下部分进行运营：上游，下游和化工。上游部门生产原油和天然气。下游部门生产和贸易石油产品。化工部门提供石化产品。该公司由John D. Rockefeller于1882年创立，总部位于德克萨斯州欧文。

埃克森美孚的52周高点为64.92美元，52周低点为31.11美元。当前股价如能有效突破关键阻力位65是极为好。消息侧，埃克森美孚周四表示，由于石油和天然气价格飙升，预计第三季度盈利较第二季度将增加至多15亿美元。随着能源需求从新冠疫情的冲击中复苏，今年迄今，美国天然气价格上涨逾一倍，石油价格上涨了52%。在2020年出现历史性亏损后，埃克森美孚也一直在削减成本和裁员。较低的成本加上最近油气行业的反弹，推动了利润的大幅上升。该公司表示，天然气价格上涨对三季度营业利润的增长贡献最大。本季度天然气业务的利润可能较二季度增长5亿至9亿美元。

埃克森美孚股价周五收于60.98美元，今年迄今上涨47%。

XOM周线图

CVX雪佛龙$雪佛龙(CVX)$ 

目标价：110-115-130

CVX周线图

雪佛龙公司致力于为能源和化学业务提供行政,财务管理和技术支持。它通过上游和下游细分市场运作。上游业务包括原油,天然气的勘探,开发和生产;与液化天然气有关的液化,运输和再气化;通过国际主要石油出口管道运输原油;天然气的加工,运输,储存和销售;还有一个气液化工厂。下游业务包括将原油精炼成石油产品;原油和成品油的营销;通过管道,船舶,电机设备和轨道车运输原油和成品油;以及商品石油化工产品,工业用塑料以及燃料和润滑油添加剂的制造和销售。 该公司成立于1906年,总部位于加利福尼亚州圣拉蒙。

RDS.A荷兰皇家壳牌

目标价：50-60-65

RDS周线图

Royal Dutch Shell plc是一家国际能源公司，在石油，天然气的勘探，生产，提炼和销售以及化学产品的制造和销售方面具有专业知识。公司战略是随着世界能源系统的变化，通过提供石油和天然气以及低碳能源来巩固其作为领先能源公司的地位，安全和社会责任是其基本业务方针。

2、石油与天然气勘探与生产企业值得关注的有

COP康菲石油

目标价：75-80-85

康菲国际石油有限公司是世界上最大的独立勘探和生产（E&P）公司，成立于1875年，总部位于美国德克萨斯州休斯顿市。康菲石油公司目前从事全球原油、沥青、天然气、液化天然气和天然气液体的探勘、生产、运输和销售，其产品组合包括页岩和油砂资产；在北美、欧洲、亚洲和澳大利亚的低风险遗留资产；各种国际发展和探勘探矿区。

MRO马拉松石油

目标价：18-22-28

马拉松石油公司从事液态烃和天然气的勘探、生产和销售。它通过以下两个部分运作:美国和国际。美国分部在美国从事石油和天然气勘探、开发和生产活动。国际分部主要在赤道几内亚和英国从事跨国际地点的石油和天然气开发和生产活动。该公司成立于1887年,总部位于德克萨斯州休斯顿。

MUR墨菲石油

目标价：28-30-32

墨菲石油公司是一家控股公司，从事石油和天然气的勘探和生产。它通过以下地理区域运作：美国、加拿大、马来西亚和其他。其产品包括油气液体、天然气和合成油。该公司成立于1950年，总部设在阿肯色州的埃尔多拉多。

PED

目标价：2.8-3.5-4.4-10

加仓/止损价：1-2-3

PEDEVCO公司在美国从事石油和天然气资源的收购、勘探、开发和生产。它专注于石油和天然气页岩业务，以及常规石油和天然气业务。该公司由弗兰克·C·英格里塞利于2000年9月创立，总部设在德克萨斯州休斯顿。

该股上周CEO买入，上周暴涨，财务状况有扭转之势。

VIST

目标价：6-7-8-10

加仓/止损价：4.4-5.5-6.6

Vista Oil&Gas SA de CV是一家从事石油和天然气勘探和生产的石油和天然气公司。它在阿根廷和墨西哥的地理区段开展业务。该公司的资产包括巴卡穆埃尔塔(Vaca Muerta)，这是北美以外正在开发的最大的页岩油气业务。该公司成立于2017年3月22日，总部设在墨西哥米格尔·伊达尔戈。

此前，摩根士丹利(Morgan Stanley)分析师布鲁诺·蒙塔纳里(Bruno Montanari)将Vista Oil&Gas SAB(纽约证券交易所代码：VIST)的股票评级从持平上调至增持，并宣布8.5美元的目标价。

其他值得关注的该类股还有：SM SBOW GDP

3、石油与天然气钻井企业值得关注一家爆股：

BORR

目标价：1.5-2-2.5

止损/加仓价：0.66-0.88

博尔钻井有限公司致力于为石油和天然气行业提供近海钻井服务。它通过白费率和综合油井服务(IWS)部门运营。日间费率部分包括钻井平台包租和辅助服务。IWS部门通过Opex和Akal提供集成油井服务。该公司由Tor Olav Tr？im于2016年8月8日创立，总部位于百慕大哈密尔顿。

4、石油与天然气炼制和营销企业值得关注的有

MPO马拉松原油

目标价70-80

止损/加仓价:58-60

马拉松石油公司是美国一家独立的石油产品精炼商、营销者和运输者,主要经营炼油及输油管道等营销业务,在美国中西部、墨西哥湾沿岸及东南部地区拥有炼油厂,下辖六个炼油厂、管道运输及Speedway加油站业务。

PsxPhillips 66公司

目标价：80-90-95

Phillips 66公司从事燃料和其他相关产品的加工、运输、储存和销售。公司经营范围包括:中游、化工、炼化、营销及专业。中游部分提供原油和成品油运输、终端和加工服务，以及天然气、液化石油气的运输、储存、加工和销售服务。化学品部门在全球范围内生产和销售石化产品和塑料。炼油部门将原油和其他原料提炼成汽油、蒸馏物和航空燃料等石油产品。市场营销和专业部门为转售和市场精炼石油产品，如基础油和润滑油，以及发电业务。Phillips 66成立于2012年4月30日，总部位于德克萨斯州休斯顿。

5、石油与天然气储存与运输企业值得关注的有

FLNG

目标价：24-26-29

止损/加仓价：16

FLEX LNG有限公司从事运输船的运营。重点是液化天然气发生装置的工程和建设。该公司由Philip Eystein Fjeld、Trym Tveitnes和Jostein Ueland于2006年8月创立，总部设在百慕大的汉密尔顿。

三、风险

疫情控制不确定性，国际关系造成的不确定性，美股股指下行的风险等。上周木头姐在推特上发声看空原油。