别光顾着纳指新高,传统行业巨头真在悄悄崛起

纳指虽不断创新高,但可别忽略了传统行业龙头

租车巨头$安飞士(CAR)$ ,百货巨头$狄乐百货(DDS)$ ,两大巨头股价已分别从低位翻25倍及10倍。

一年多了,随着纳指屡创新高,科技股可谓是吸引足了大家的眼球,传统价值股好像已经被抛弃,无人问津。

但可别忘了,《圣经·旧约》里说的那句话:“一代过去,一代又来,地却永远长存。已有的事,后必再有,已行的事,后必再行;日光之下,并无新事。”


No.1 成长股V.S价值股

千禧一代出生后的人们,都经历了互联网时代高速发展的时期,与此同时,成长股的亮眼业绩似乎正在取代价值股的地位。用最简洁的一句话简单概括价值股就是---收益稳定,但本身已经成长成一头大象,跑不动了,市场份额拓展有限;而成长股则是---身体小巧轻盈,收益维持高增长率,市场份额还有增长潜能的公司。

但需要值得注意的是,价值股和成长股之间其实根本没有明显的界限。(简单来说就是价值股可以变成成长股,成长股也可以转换成价值股)


No.2 价值股向成长股转换的具体案例研究

就拿安飞士和狄乐百货来说,两家公司原本都是价值股,经过这么多年经营,市场份额相对稳定,本身没啥成长性,从17年开始到20年股价一直在30-50之间徘徊。同样的,狄乐百货竞争格局基本定型,在同一时期基本股价也在50-70之间波动,不太具备成长空间。妥妥的价值股,一般来说价值股做起来都是捡烟蒂那一套,发现低价买入(即发现烟头),等股价回来就撤(抽完烟蒂就扔);而成长股相对来说波动更大,需要投资者经受的了波动,其股价增长潜力巨大,股价可能会不断创新高。但发生在这两家价值股身上的情况是,自疫情来安飞士股价跌落至6.35后,于最近反弹近25倍左右。那么这一切从公司基本面分析的角度来说是怎么发生的呢?

(很多人进行股票分析的时候,总喜欢考虑太多因素,其实能对公司产生实际影响的因素就那么2-3个,考虑多了反而会影响你的判断。)

这一切发生的最主要原因是,从行业竞争格局来说,随着其竞争对手一个个的倒下(比如赫兹),安飞士的市场份额扩大了,从原来的高度竞争饱和状态转而变成垄断地位。这一切发生的逻辑顺序可以总结为下图的逻辑。先是疫情发生导致租车行业整体收入下滑(基本面由此开始恶化),此后小型及现金流不足租车公司因为无法支撑疫情下的运营被迫破产,然后疫情得到控制,人们生活秩序恢复较为正常的状态,而存活下来的安飞士因此获得更大的市场份额,股价应此攀升,股价攀升导致公司信用评级、客户接受度、管理者信誉上升,从而处于垄断地位。与此逻辑相同的情况还适应与酒店、餐饮、和百货商场这几个行业。弱小的都被干掉,强大的越来越强,疫情杀死了弱者,并让强者进一步得以提升。

进一步巩固市场地位的安飞士,此时已不能再用传统价值股的眼光去看待,他的市场份额具备更大的增长潜能,于是市场用成长股的眼光来看待它,而它的股价也由此得到了体现,不停创新高,甚至高过了疫情之前的数据。

No.3 总结及价值股转成长股的公司推荐

众所周知,当大多数人都觉得一件事情可以挣钱的时候,此时你过去投资买入肯定挣不了什么钱了,比如中国的房价。10几年前你提前布局好,现在财富自由,而现在房价已经涨上来的时候你再去购买,并没有太多上涨空间留给你。与此相似的还有短视频直播,抖音刚出来的时候你过去把坑位站好的时候(通常每种行业短视频就那么几个重要的坑位),你能获得较高的流量和收入,而现在你去做,只能靠你自己花钱买DOU+(抖音官方推出的一款视频加热工具)来获取流量。当大家都在关注科技股火热上升的时候,这些由传统价值股向成长股转换的公司正在悄然崛起,增长潜能巨大。通常来说,受疫情影响而导致大量的小公司因现金流不足而破产的行业,能挖掘到此类机会的概率就大大增加,比如咖啡行业的星巴克、酒店行业的希尔顿酒店等。

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评论29

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  • 路人丙钉钉
    ·2021-10-25
    说的很到位,千禧年后,人们不自觉的越来越重视线上发展,而忽视了线下的更新换代。实际上360行,行行出状元。即使是一家餐厅,也可能上市取得高昂的市值
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    • 局外人___
      对的,需要你自己努力去发觉,不要盲目跟风
      2021-10-26
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  • 我现在还有仓位,现在这个位置能不能买入?
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    • 局外人___
      张的太高了,如果买不要买太多,看你的投资周期。如果长期持有可以少量买入,短期有点投机
      2021-10-26
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  • 弹力绳22
    ·2021-10-26
    很喜欢你对成长股和价值股的论述,鞭辟入里的感觉。
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    • 局外人___
      谢谢,对你有帮助就好
      2021-10-26
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  • 丹尼尔加
    ·2021-10-26
    看过你的几篇帖子,这篇才让我正真的认识你。
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    • 局外人___
      哈哈,是么?受宠若惊[爱你]
      2021-10-26
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  • 你说的第一个股我觉得我更喜欢,第二个也喜欢不过没有第一个名字好听。
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    • 局外人___
      这和名字没太多关系吧[生病]
      2021-10-26
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  • 哟西,这两个股很棒呀,已收藏,准备买点,谢谢了。
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    • 局外人___
      昨晚安飞士又涨了,现在不要买太多,涨得有点厉害了,可以考虑发掘下相似行业还没涨起来的股
      2021-10-26
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  • 尔维斯肌肤
    ·2021-10-26
    现在才发现,你才是潜藏在社区的大神,很厉害。
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    • 局外人___
      不敢当,希望写的东西能帮助到大家
      2021-10-26
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  • 迪士尼迪斯尼
    ·2021-10-26
    被你的分享的K线图吸引进来的,你很棒,很会选股票。
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    • 局外人___
      哈哈,谢谢。关注我,以后持续分享[爱你]
      2021-10-26
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  • 驮着幸福跑
    ·2021-11-03
    大神,你说的两只股都飞了,你不出来传经授道吗?
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    • 局外人___
      以后空间站会慢慢推荐的
      2021-11-04
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  • 豆腐王中王
    ·2021-10-26
    咖啡行业的星巴克跟咱们国家的瑞幸咖啡相比怎么样?
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    • 局外人___
      你要知道国外因为疫情很多小咖啡店都死了,星巴克越来越垄断,咱们的瑞幸面临的竞争格局很激烈,你看国内manner各种资本青眯
      2021-10-26
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  • 冰与火之歌007
    ·2021-10-26
    赫兹什么时候倒下了?
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    • 谨谨慎慎回复局外人___
      亏了我好几千!我一直在想它们和特斯拉买车的钱那里来的?!
      2021-11-02
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    • 冰与火之歌007回复局外人___
      你已经落伍了。。htzz自己看看
      2021-10-26
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    • 局外人___
      去年疫情就破产了,现在已经退市
      2021-10-26
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  • 宝宝金水_
    ·2021-10-26
    这两个股你都有吗?有没有操作建议?
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    • 局外人___
      安飞士买入卖出了两次,狄乐我没买过,我现在全仓港股
      2021-10-26
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  • 雪璐
    ·2021-11-08
    不敢下手啊!
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  • 宝宝金水_
    ·2021-10-26
    确实,市场最艰难的时候只要你挺住了,确实能有很大的收获,很多对手都被市场干掉了。
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