中概互联的冬天大概率过去了

我是大夫
2021-10-10

最近有这么几件事值得注意：

芒格、木头姐、段永平等大佬抄底阿里巴巴等中概股，高盛、高瓴、富达、施罗德等基金增持阿里巴巴；

英雄联盟国服手游上线；

美团收到市场监督管理总局的罚单；

我觉得这几件事放到一起，大致预示着中概互联的严冬过去了。

国际资本的群体性买入，通常意味着公司的投资价值显现。阿里、腾讯的跌幅都在50%以上，估值基本是历史最低位，只要其商业模式和成长逻辑没有发生根本性改变，聪明钱始终会水往低处流。

了解芒格的人都知道，这位百岁老人的风格是要么不动，要么大动。李录曾说过，芒格几十年如一日坚持看华尔街周刊，期间就在上面发现了一次投资机会，换一般人早坚持不下去了。芒格的风格是用合理的价格买入优质的公司，我记得大约两年还是三年前，巴菲特也曾感叹过没有买入阿里巴巴是个遗憾，所以阿里应该早在他们的视线范围内。

段永平买阿里多少让我有点意外。他之前讽刺阿里“搞二选一是让自己的天下没有难做的生意”，觉得阿里的商业文化有问题，所以他一直是买腾讯而弃阿里。我只能理解为，段大佬确实觉得阿里是被严重低估了。

英雄联盟手游上线肯定会给腾讯带来不错的营收，更重要的是，这是一个信号，说明腾讯在未成年人防沉迷方面应该已经落实到位了。新的游戏版号只会迟到，不会缺席。除非你认为我们国家不需要满足人民群众不断增长的物质精神需求，不需要发展文化软实力。

美团这张罚单有一定两面性：一方面意味着反垄断审查靴子落地，虽然34亿罚款相对于美团40多亿的利润而言绝不算轻，但总体低于市场预期，周五美团ADR上涨，看周一港股怎么反应；另一方面是美团还有骑手社保这些问题悬而未决，未来还面临一定的负面不确定性。

阿里、腾讯、美团是互联网反垄断最风口浪尖的三家公司，其中以阿里最甚，阿里目前出现了企稳迹象，这是好事。从资金（聪明钱开始流入）、政策（没有伤及根本和成长逻辑）和技术上（调整时间接近1年）看，中概互联的冬天大概率过去了。冬天过了，春天也不一定马上就来，更不意味着很快会涨回前期高点。

坚定信心，静待花开！

$阿里巴巴(BABA)$$腾讯控股(00700)$$美团-W(03690)$

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

举报

评论（68）

  • 推荐
  • 最新
  • 抄底反弹
    ·2021-10-11
    诶其实早在芒格之前我记得美散户就疯狂吃进阿里来着，
    回复
    举报
    收起
    • 我是大夫: 
      我也看到过这个报道
      2021-10-11
      回复
      举报
  • 山头的小猪
    ·2021-10-11
    不对，防沉迷实施下去，游戏直播的问题就会暴露出来
    回复
    举报
    收起
    • Jet2017回复我是大夫: 
      不让吃饭了，还有人看美食节目？
      2021-11-07
      回复
      举报
    • 我是大夫: 
      直播会有什么问题？
      2021-10-11
      回复
      举报
  • PeterZhu
    ·2021-10-12
    难道下一个反垄断的没有腾讯吗，我觉得罚完腾讯才是严冬过去的，腾讯这么垄断凭什么不处理。
    回复
    举报
    收起
    • 我是大夫: 
      你可以给市场监管总局提意见….
      2021-10-13
      回复
      举报
  • XD绿意盎然
    ·2021-10-11
    互联网平台壁垒消除得怎么样了现在，好像淘宝链接还是得文字粘贴到微信
    回复
    举报
    收起
    • 我是大夫: 
      应该是循序渐进稳步推进吧
      2021-10-11
      回复
      举报
  • 此时不买更待何时
    ·2021-10-11
    美团实惨，一波未平一波又起，这波的罚款有点难过
    回复
    举报
    收起
    • 我是大夫: 
      今天市场的反应是积极的
      2021-10-11
      回复
      举报
  • 华尔街地摊
    ·2021-10-14
    人民网啪啪打你脸
    回复
    举报
  • 启程巴芒阁
    ·2021-10-12
    希望能过去吧，这一年有点难熬，在中概股上。以为八月份能过去呢，谁知道只是个反弹而已，预测没有用，等待资本来个措手不及，人们才发现，没有早点下手
    回复
    举报
  • 霎风雨
    ·2021-10-11
    诶英雄联盟手游是哪一家的，我得赶紧去看看
    回复
    举报
    收起
    • 我是大夫: 
      拳头游戏开发，腾讯代理，腾讯也是拳头的股东
      2021-10-11
      回复
      举报
  • 绝对要买
    ·2021-10-12
    多大的概率 你用词准确嗲。
    回复
    举报
    收起
    • 我是大夫: 
      如果你把底部看作一个区域，能否抄到底取决于你的能力和心态；如果你想买到最低点，这个只能凭运气[微笑]
      2021-10-22
      回复
      举报
  • carlzheng
    ·2021-10-13
    美股的冬天还没过去，中概股能一枝独秀?
    回复
    举报
    收起
    • 刈麦人回复carlzheng: 
      本来就到第四波了 第四波的走势是最奇怪的 但绝不可能形成死浪 真正的牛市情绪还没起来
      2021-10-14
      回复
      举报
    • carlzheng回复刈麦人: 
      牛市也有春夏秋冬的小周期，我们讨论的不是一个范畴。你是从09年看到现在，肯定是大牛市，我是说今年，特别是下半年，大部分股票是在调整，少部分在创新高。虽然指数看上去比较强势。
      2021-10-13
      回复
      举报
    • 刈麦人: 
      一直在牛还冬天[笑哭][笑哭]
      2021-10-13
      回复
      举报
  • 王无所不知
    ·2021-10-11
    外机构增持阿里巴巴确实是一个非常好的现象，我的想法和你一致！
    回复
    举报
  • 刚刚骨干员工
    ·2021-10-14
    下周再次让你们见识一下中概无下限
    回复
    举报
  • 86的老虎
    ·2021-10-12
    宁可相信你是鬼，也不相信你这张嘴。
    回复
    举报
  • 222zzzz
    ·2021-10-11
    太乐观了，至少明年3月份
    回复
    举报
  • 咪咕蜡
    ·2021-10-11
    坚定信心，静待花开！不慌不忙，否极泰来！哈哈哈哈
    回复
    举报
  • 魍魉饕餮
    ·2021-10-21
    来自中国的诈骗股票
    回复
    举报
  • Sammy_郭老师_
    ·2021-10-14
    珍惜生命，远离中概
    回复
    举报
  • dd0101
    ·2021-10-12
    W才普遍才健康 @我是大夫
    回复
    举报
  • Li0201
    ·2021-10-12
    本来过去了，被你奶回去了
    回复
    举报
  • 不看不亏
    ·2021-10-11
    芒格这一波宣传开来了，阿里上涨十分有望了，顺带着中概股一起玩
    回复
    举报