芯片行业的几个坏消息,成长股代表面临挑战
几个芯片行业的坏消息,我认为对接下来市场至关重要。
1. $英特尔(INTC)$ 芯片降价,Alder Lake CPU的价格因为需求不足(原文是下半年的订单“远弱于预期”)而降价。这款产品是英特尔第12代产品,与AMD的Ryzen 5000以上产品对标。虽然英特尔说是因为需求不足而降价,但在原材料成本都上升的周期居然降价,也并不常见。
更多的是竞争的激烈。芯片也开始内卷,说明行业周期真的过高点了。
2. 美国国会暂未通过《芯片法案》。这部《为美国生产半导体创造有益激励法案》(简称《芯片法案》)是去年《国防授权法案》的一部分,提议提供520亿美元资金,用于提美国内芯片生产能力。不过众议院和参议院在某些部分陷入僵局,因此暂时未能获得通过。所以包括Intel在内的芯片生产商纷纷搁置了新半导体工厂扩张计划。
但同时,美国参与乌克兰战争的拨款可是通过得很快。
3. 多家硬件产品公司被调低评级。美国银行下调了$德州仪器(TXN)$ 的评级,将目标价从190美元下调至175美元;其他与5G相关的公司$思佳讯(SWKS)$ 、$Qorvo, Inc.(QRVO)$和$泰瑞达(TER)$ 也遭到下调。
5G产品的周期趋于“成熟”,接下来更多的是产品间的差异化竞争,因此定价方面就有更大的压力。
4. $台积电(TSM)$ 多年来首次遇到多家客户同时减少订单。$苹果(AAPL)$ 下调iPhone14首批9000万台出货目标,砍单规模达到一成;$美国超微公司(AMD)$ 和$英伟达(NVDA)$ 也因PC市场需求降低及数字货币挖矿潮下退而调整订单。
供需平衡可能会在未来几个月调整。
5. $美光科技(MU)$ 财报降低预期。6月30日盘后公布的Q3业绩虽然超过预期,但是其预计第四季度收入将在68至76亿美元之间,市场预期为90.5亿美元;调整后EPS在1.43至1.83美元之间,市场预期为2.62美元。
这是首份大规模下调预期的半导体财报
半导体是目前为数不多的成长股的代表,而如今种种数据表明,高增速越来越不可持续,这就会给$纳斯达克(.IXIC)$ 更大的回调压力。
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
转发